2021年全球及中国聚丙烯行业现状分析

2021年全球及中国聚丙烯行业现状分析一、聚丙烯综述聚丙烯（PP）是由丙烯单体聚合而成的一种高分子聚合物，属于热塑性树脂，是五大通用合成树脂之一，外观为白色粒料，无味、无毒，由于晶体结构规整，具备易加工、抗冲击强度、抗挠曲性以及电绝缘性好等优点，在汽车工业、家用电器、电子、包装及建材家具等方面具有广泛的应用。按结构不同，聚丙烯主要可分为等规、间规及无规三类。目前应用最多的主要为等规聚丙烯，用量可占90%以上。聚丙烯主要是由丙烯直接聚合而成，丙烯的63%下游需求为聚丙烯生产。工业聚丙烯具有多种合成工艺，包括石油制法、煤制烯烃法、PDH、外采丙烯/甲醇等多种合成工艺。据统计，2020年石油制法占比产能达到55%。目前世界上比较先进的生产工艺主要是气相法工艺和本体-气相法组合工艺。二、聚丙烯产业链从聚丙烯产业链来看，上游主要是甲醇（主要通过煤炭制取）、石脑油（主要通过原油和煤炭制取）和丙烷等原材料，中游通过各种原材料制取丙烯，接着通过聚合得到聚丙烯（PP）材料。下游用途广泛，需求较大，按照用途主要包括塑编、膜材、高抗冲共聚、薄壁注塑和纤维等。丙烯是聚丙烯原材料，从国内丙烯行业供给情况来看，近年来，受下游需求拉动，国内丙烯产能持续快速扩张，2021年丙烯产能为5000万吨，同比增长11.68%，产量为4297万吨，同比增长19.03%，自2017年以来年均复合增速分别为9.96%、10.94%。三、聚丙烯行业现状分析1、全球市场近年来，全球聚丙烯产能维持增长的态势，产量则较为稳定。据统计，2020年全球聚丙烯行业产能为9051.4万吨，产量为7539.5万吨。预计2021年全球聚丙烯产能超过1亿吨。从2020年全球聚丙烯产能及产量分布来看，全球聚丙烯供给地集中在东北亚地区，2020年产能为4152.5万吨，占全球总产能的45.3%；产量为3503.2万吨，占全国总产量的44.6%；其次为西欧地区，产能占比10.5%，产量占比11.0%。2、中国市场国内聚丙烯行业产能产量持续提升。据统计，2021年我国聚丙烯产能3131万吨，同比增长11.19%，产量2860万吨，同比增长11.95%，近五年开工率维持在90%左右。聚丙烯在耐热、耐腐蚀、透明性方面优于其他合成树脂，广泛应用于食品、包装、医疗、纤维、汽车、家电和日用品等领域，刚性需求较强。从表观消费量情况来看，2021年我国聚丙烯表观消费量下降至3050万吨，同比下降3.45%。从聚丙烯消费结构来看，包装、汽车、家电等行业是聚丙烯最大的消费市场，编织制品、注塑制品、BOPP薄膜等是聚丙烯最主要的应用领域。2020年，编织制品占比约29.80%，注塑占比约36.64%，纤维占比16.09%。从市场价格来看，近年来聚丙烯价格在8500元/吨左右波动。据统计，2022年03月，聚丙烯价格为8926.1元/吨，期末增长率为-6.85%。注：图中数据价格指标为当月期末值。3、进出口现状我国聚丙烯整体对外依赖度较低，随着国内产能稳步增长，对外依赖度逐步走低。据统计，我国聚丙烯对外依赖度从2013年的21.8%降低至2021年的10.4%，仍有一定进口替代空间。“初级形状的聚丙烯”海关编码“39021000”，从进出口数量来看，我国聚丙烯进出口贸易差距缩小，对外依赖程度降低。据统计，2021年我国聚丙烯进口数量为318万吨，出口数量为127.4万吨。从进口地区分布情况来看，我国聚丙烯主要进口区域为亚洲，占比94.66%。具体来看，韩国、阿联酋、沙特阿拉伯、新加坡、日本为我国主要进口国，进口数量占比分别为25.2%、12.1%、11.5%、10.0%、8.9%。四、聚丙烯行业竞争格局从企业竞争的情况来看，目前，聚丙烯市场主要为国企占据主要市场份额。根据上市公司企业年报数据统计，中石油和中石化两家企业合计产能占据半边江山。2020年分别占比达33%和18%，中国神华和中煤集团分别占比12%和5%，整体产能集中度较高。五、聚丙烯行业未来发展趋势1、2020-2022年，中国聚丙烯行业迎来新一轮产能扩张高峰，产量呈现快速增长趋势。随着国内装置的进一步投产，聚丙烯自给率不断提高至80%以上，尽管许多新产能投产计划出现了延期，但聚烯经市场处于新一轮投产高峰内是不争的事实。2023年后，随着中国聚丙烯产能逐步过剩后，将迎来效益较低的落后产能淘汰周期，供需矛盾将逐步缓解。2、近年来，聚丙烯价格在8500元/吨左右波动，聚丙烯-丙烯价差稳定在3000元/吨左右。2021年10月以来，因进入供暖季下游需求提升，丙烷价格大幅上涨，聚丙烯-丙烷价差大幅收缩；2022年3月以来俄乌冲突加剧，美国及欧洲盟友考虑禁止进口俄罗斯石油，原油价格一路暴涨至123.7美元/桶；随后美国宣布释放战略石油储备加之美联储加息，原油价格略有回落；然而由于地缘军事冲突的影响，原油价格依旧维持100美元/桶以上，从而拉