2009-2012年中国风险投资行业调研报告

-2012年中国风险投资行业调研报告

报告目录第一部分行业定义及特性第一章风险投资相关定义及特性1第一节风险投资概述1一、风险投资释义1二、风险投资的特征1三、风险投资与一般投资的区别2第二节风险投资因素分析3一、风险资本3二、风险投资人4三、投资目的4四、投资期限5五、投资对象5六、投资方式5第三节风险投资在开放式创新中的地位和作用5一、美国高新技术行业开放式创新的组织模式5二、风险投资是开放式创新的关键环节8三、风险投资在企业创新模式的作用9四、风险投资支持创新的优点及其局限性10五、政策建议11第二章中国风险投资行业投资特性12第一节风险投资行业特性12一、高风险性12二、高收益性12三、低流动性13四、风险投资大都投向高技术领域13五、风险投资具有很强的参与性13六、风险投资有其明显的周期性14第二节中国风险投资相关情况分析14一、风险投资基地形成的条件及启示14二、我国风险投资中的政府作用22三、风险投资选择的重要条件24第二部分行业发展情况分析第三章国外风险投资发展分析25第一节国外风险投资市场分析25一、国外风险投资市场发展概况25二、走向全球投资新时代的风险防范28三、2008年海外风险投资资金涉足农牧产业32四、2009年全球金融十大趋势32第二节美国风险投资发展分析38一、美国风险投资的特点38二、2008年美风险投资基金现状41三、2008年美国Web2.0投资现状41四、美国清洁能源市场发展及风险投资42五、2009年美国风投形势预测44第三节德国对外贸易和对外投资风险管理46一、德国的风险控制服务相关机构46二、德国企业应对对外贸易和对外投资风险措施49三、德国政府对外投资风险管理部门及相关管理办法50四、德国对外贸易和对外投资相关法律、法规59五、2009年德国投资4亿欧元于可再生能源的热利用领域59第四节风险投资模式的国际比较分析60一、组织模式的国际比较60二、风险投资资金来源的国际比较61三、投资对象与投资方式的国际比较62四、政府扶持与政策法规及其实施效果的国际比较64第四章中国风险投资业发展分析66第一节2009年中国风险投资业发展分析66一、2009年创投行业景气分析66二、2009年二三线市场投资风险发展分析69三、风险投资青睐的企业分析71四、创业投资企业的风险管理分析72五、2009年中国创业投资机构50强75第二节2009年中国市场创业投资研究76一、2009年中国创业投资市场发展态势76二、2009年中国创投市场新募分析84三、2009年中国创投市场表现分析85四、2009年中国创业投资和私募股权市场发展十大趋势86第三节中国天使投资发展情况分析91一、天使投资行业发展概况91二、天使投资的特点93三、发达国家的天使投资93四、中国天使投资业的发展94第四节风险投资存在主要问题及发展对策96一、风险投资存在的主要问题96二、发展我国风险投资的对策分析99第五章中国创业投资市场研究分析107第一节2009年中国创业投资市场投资规模分析107一、中国创业投资市场投资案例数量和投资金额分析107二、中国创业投资市场单笔投资金额分布109三、中国创业投资市场投资案例数量分析112第二节2009年中国创业投资市场投资行业分析113一、TMT行业和非TMT行业投资分析113二、热点行业投资分析115三、热点细分行业投资分析121四、投资阶段分析123五、投资轮次124六、投资地区125七、中外资投资126第三节2008-2009年创投及私募股权投资市场募资研究128一、2009年中国投资市场基金募集规模分析128二、2009年中国投资市场基金募集类型分析134三、2009年中国投资市场基金中外资投资分析138四、2009年中国投资市场政策法规143五、2009年我国私募股权投资情况分析147六、2009-2010年中国私募股权投资前景看好148第三部分行业关注领域分析第六章金融危机下风投关注热门行业分析149第一节医疗行业149一、2009年医疗行业受风投的青睐149二、2009年医疗行业投资发展优势155三、2009年医疗行业投资焦点158四、2009年医疗行业投资弊端161五、2009年医疗服务行业投资机会分析167第二节教育行业170一、2009年教育行业投资发展优势170二、2009年早期教育成风投新掘金点172三、2009年教育行业投资发展方向178四、2009年教育行业投资发展弊端180五、2009年教育行业投资形势分析182第三节消费行业185一、2009年消费行业投资发展动态185二、2009年消费行业投资发展焦点186三、2009年消费行业投资发展弊端187四、2009年消费企业投资发展态势194五、2009-2010年消费行业投资形势预测196第四节清洁能源198一、2009年清洁能源行业投资发展前景198二、2009年清洁能源行业投资发展现状199三、2009年清洁能源行业投资发展焦点201四、2009年清洁能源行业投资发展弊端212五、2017年清洁能源市场发展预测222第七章我国互联网发展现状及投资分析223第一节我国互联网发展现状223一、中国互联网企业的特殊性分析223二、2009年中国互联网仍具投资价值225三、2009年互联网投资规模分析227四、2009年互联网风险投资趋势调查232第二节网络游戏发展分析233一、2009年网络游戏行业的收购态势分析233二、2009年中国网络游戏行业发展态势分析236三、2009年中国网络游戏行业规模分析238四、2009年金融危机对网游企业的影响239五、2008-2010年我国网络游戏投资形势分析246第三节web2.0发展分析248一、2009年Web2.0发展分析248二、Web2.0网站发展势态252三、金融危机对Web2.0网站的影响254四、中国十大Web2.0运营和盈利模式解析256五、2009年对企业化Web2.0的八大预测260第四节电子商务发展分析262一、2009年电子商务发展状况调查分析262二、2009年我国电子商务发展趋势与特点264三、2008-2010年电子商务投资趋势269第五节网络视频发展分析271一、2009年中国网络视频市场发展现状271二、网络视频发展新趋势274三、2009年网络视频十大预测277四、2009年网络视频投资形势分析279第八章中国风险投资其他领域分析282第一节中国电子信息产业发展及风险投资分析282一、电子信息产业融资需求特征分析282二、2009年软件行业发展态势292三、2009年管理软件产业链整合并购分析293四、2009-2012年我国软件行业投资趋势294第二节中国生物医药产业发展现状及投资分析296一、生物医药产业风险投资特性分析296二、2009年生物医药及新药领域投资预测300第三节中国能源环保行业发展现状及风险投资分析303一、可再生能源渐成投资主战场303二、2009年能源环保业成为风投新投资热点304三、2009年能源革命中的风险投资机会305四、2009年风险投资看好太阳能行业306五、2009-2010年能源和环保产业发展形势预测307第四节连锁行业风险投资分析308一、风投机构投资连锁企业发展分析308二、高成长连锁行业将引发资本热投314三、2009年超市及专业连锁行业投资形势分析315四、2009年连锁加盟行业发展三大趋势315第五节风险投资对于我国保险中介业的影响316一、风险投资进入保险中介业的现状分析316二、风险资本投资泛华保险服务集团的模式分析319三、风险投资进入保险中介业的障碍、作用与挑战322四、前景展望324第六节跨国石油投资的风险管理324一、跨国石油投资的主要风险324二、跨国石油投资的风险管理327第七节其他行业风险投资动态328一、2009年汽车零部件业风险投资机会分析328二、2008-2010年风险投资对民营物流企业的影响330第四部分行业运作模式分析第九章风险投资的融资渠道分析332第一节融资部分来源介绍332一、基金组织332二、中小企业科技创新基金332三、投资银行333四、银行承兑334五、政府贷款334六、私人投资者335第二节风险投资的融资渠道分析336一、国外风险投资资金的来源渠道336二、我国风险投资资金来源渠道现状336三、发展“官助民办”式的风险投资目标模式338四、培育多元化的风险投资民间投资主体338第十章风险投资运作分析341第一节风险投资机构的运作分析341一、风险投资及风险投资机构341二、风险投资机构的特点342三、风险投资机构的投资准则343四、风险投资机构的投资策略344五、风险投资机构的运作过程346六、风险投资机构的退出机制348第二节风险投资财务运作分析351一、风险资本筹集351二、风险投资决策352三、风险投资管理355四、风险投资退出358第十一章风险投资的退出机制360第一节风险投资退出机制发展分析360一、退出机制在风险投资中的作用和意义360二、风险投资的退出方式363三、我国风险投资退出机制的建立364第二节我国风险投资退出的主要现实途径分析369一、买壳或借壳上市369二、设立和发展柜台交易市场和地区性股权转让市场370三、在国外二板市场或香港创业板上市370四、企业并购与企业回购371五、清算退出371第三节风险投资退出方式的选择371一、风险投资最佳退出路径371二、风险投资退出渠道之出售376三、风险投资退出渠道之IPO376四、风险投资退出机制并购模式探析377五、风险投资退出之股权转让/产权交易380六、风险投资退出之管理层回购381七、风险投资退出之清盘381八、我国风险投资退出渠道的合理选择381第五部分主要企业分析第十二章国际风险投资在华投资情况分析386第一节国际风险资本在中国发展现状分析386一、2009年国际VC青睐中国美容连锁386二、2009年国际VC瞄准中国运动营养品业387三、外商直接投资的特征分析及引导388第二节国际风险资本在中国的投资特点390一、国际VC在中国的运作模式390二、国外风险投资在中国获暴利391第三节国际VC中国化的要素分析392一、VC的优势392二、VC的本土化进程393三、VC的作用393四、VC的利益394第四节国际风险资本在中国的投资策略探析394一、国际风险资本在中国的投资策略394二、对国际风险资本在中国投资的思考398第十三章中国风险投资业领先企业分析401第一节IDG技术创业投资基金401一、公司概况401二、公司投资理念402三、2009年公司动态403四、2009年公司最新发展动态405第二节软银赛富投资顾问有限公司409一、公司概况409二、公司发展概况410三、2009年公司投资行为分析412四、2009年公司最新发展动态415第三节红杉资本中国基金416一、公司概况416二、2009年公司动态416三、2009年公司投资行为分析417第四节联想投资有限公司420一、公司概况420二、公司最新动态421三、2009年公司投资行为分析421四、2009年公司发展战略430第五节深圳市创新投资集团有限公司431一、公司概况431二、公司投资及退出策略433三、2009年公司投资行为分析434第六节智基创投442一、公司概况442二、2009年公司投资行为分析443三、2009年公司最新投资动态446第七节鼎晖创业投资中心453一、公司概况453二、2009年公司投资行为分析453三、2009年公司最新发展动态459第八节海纳亚洲创投基金463一、公司概况463二、2009年公司投资行为分析463第九节英特尔投资466一、公司概况466二、2009年公司投资行为分析467三、2009年公司最新发展动态475第十节上海华盈创业投资基金管理有限公司476一、公司概况476二、公司投资理念477三、公司投资行为分析478第六部分相关政策及趋势展望第十四章风险投资相关政策分析481第一节风险投资激励机制的税收环境分析481一、风险投资机制与税收环境481二、风险投资的税收效应482三、分期设计营造风险投资的税收环境483第二节风险投资政策趋向487一、中国不再鼓励外商投资介入部分重要矿产开采487二、残疾人创业的优惠政策488三、2009年创业享受税惠分析489四、2009年加大创新成果产业化投融资支持力度490五、2009年工信部推动建立产业风投基金491六、2009年银行与PE合作趋势分析492第三节促进风险投资政策的思考495一、风险投资需要政府支持495二、政府扶持风险投资的适当方式496三、完善我国风险投资税收优惠政策的设想498第十五章中国风险投资行业发展趋势501第一节2009年VC市场前景501一、2009年VC生产和消费需求预测501二、2009年VC周期预测501三、2009年中国VC企业的生产优势及市场地位预测501四、2009年风险投资机会分析502五、2009年风投资本市场预期情况503六、2009年产业结构将发生巨变504七、2009年风险投资将面临信心考验504八、2009年全球风险投资公司遭遇融资危机508第二节2009-2011年中国风投发展趋势508一、2009年风险投资发展预测508二、2009年风险投资四大热点510三、2009年-2010年风险投资形势预测515四、2009-2012年VC投资和退出预测516附录518附录一：《创业投资企业管理暂行办法》518附录二：《中华人民共和国合伙企业法》(修订后)525图表目录图表：资本市场的划分3图表：一般项目投资过程14图表：风险投资公司投资时评估活动涉及的个人和机构18图表：欧洲、美国和日本的风险基本来源28图表：2003年至2007年德国风险投资担保情况58图表：2007年德对外投资担保行业分布情况表58图表：2007年德国对外投资担保项目和金额区域分配表59图表：金融风暴下的中国风险投资企业SWOT战略模型分析69图表：2009年中国风险投资的区域分布71图表：2009年中国创业投资机构50强75图表：2009年中国创投市场财务投资事件统计81图表：2009年中国创投市场战略投资事件统计82图表：2009年中国创投市场兼并收购事件统计83图表：2009年中国创投市场企业上市事件统计84图表：2009年我国创投市场资本募集分析图85图表：2009年我国创投资本市场新基金来源分析表85图表：2009年我国创投资本市场投资分析图108图表：2006年-2009年中国创投市场季度投资规模108图表：2007年-2009年中国创投市场季度投资规模109图表：2007年-2009年中国创投市场季度投资规模109图表：2006年-2009年中国创投市场季度平均单独投资金额110图表：2009年中国创投市场单笔投资金额分布110图表：2009年中国创投市场中外资投资规模111图表：2009年中国创投市场中外资投资规模111图表：2009年-2009年中国创投市场中外资投资比例比较111图表：2009年-2009年中国创投市场中外资投资比例比较112图表：2007年-2009年我国创投市场财务投资对比图112图表：2006年-2009年中国创业投资市场投资案例数量和中国企业景气指数比较113图表：2009年中国创投市场TMT行业和非TMT行业财务投资分析图114图表：2008中国创投市场TMT行业和非TMT行业投资规模114图表：2009年中国创投市场TMT行业和非TMT行业投资规模114图表：2007-2008中国创投市场投资TMT行业和非TMT行业平均单笔投资金额115图表：2009年-2009年中国创投市场投资TMT行业和非TMT行业投资案例数量比较115图表：2008中国创投市场行业投资规模117图表：2006-2008中国创业投资市场各行业投资案例数量比较118图表：2006-2008中国创业投资市场各行业投资金额比较119图表：2008中国创投市场行业投资案例数量比较120图表：2008中国创投市场行业投资金额比较120图表：2008中国创投市场热点行业投资金额分布121图表：2008中国创投市场互联网细分行业投资案例数量比例122图表：2008中国创投市场互联网细分行业投资金额比例122图表：2008中国创投市场医疗健康细分行业投资案例数量比例123图表：2008中国创投市场医疗健康细分行业投资金额比例123图表：2006-2008中国创投市场企业不同发展阶段投资案例数量124图表：2007-2008中国创投市场企业不同发展阶段融资金额124图表：2008中国创投市场个轮次投资规模125图表：2008中国创投市场地区投资规模126图表：2008中国创投市场中外投资规模127图表：2008中国创投市场中外投资案例数量比例127图表：2008中国创投市场中外投资金额比例127图表：2009年中国私募股权投资市场投资规模129图表：2009年中国创业投资及私募股权投资市场开始募集基金目标规模130图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金规模130图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场首轮募集完成基金规模131图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金规模131图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场开始募集基金目标规模132图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金规模132图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金规模比较133图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场开始募集基金目标规模133图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金规模133图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金不同类型规模134图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金不同类型规模134图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金不同类型数量比例135图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金不同类型数量比例135图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金不同类型规模比例136图表：2008年-2009年中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金不同类型规模比例136图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资规模比较137图表：2008中国创投及私募股权投资市场开始募集基金不同类型预计规模138图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成外资基金规模139图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资规模比较139图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资规模比较140图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成外资基金规模走势图140图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成外资基金规模140图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资数量比例141图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资数量比例141图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资规模比例141图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场募集完成基金中外资规模比例142图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场首轮募集完成基金规模142图表：2008中国创业投资及私募股权投资市场开始募集基金中外资目标规模143图表：2009年我国医疗行业融资事件154图表：目前医疗行业风投所关注细分领域155图表：2009年我国教育行业融资事件178图表：2009年我国消费相关行业融资事件186图表：目前消费类行业风投所关注细分领域196图表：2002-2011年中国网络购物市场交易规模229图表：2009-2011年中国网络购物市场规模终主要影响因素230图表：2002-2011年中国网络购物市场细分规模及增长率230图表：2003-2011年中国网上旅行预订市场规模231图表：2001-2010年中国搜索引擎市场规模231图表：2007年我国网络游戏运营商现金储备一览233图表：2003-2011年中国网络游戏市场规模及增长率248图表：2009年中国网络视频市场规模273图表：2009年中国网络视频厂商市场份额273图表：图中统计分析所选取的上市公司名录292图表：风险资本投资于生物医药企业不同阶段的期望收益率和回报倍数300图表：泛华发展历程319图表：泛华创业计划流程320图表：泛华基于统一平台的销售模式的优势321图表：泛华的销售渠道322图表：科技型中小企业各阶段的融资组合333图表：风险资本投资科技型中小企业流程333图表：风险机制的运作机理图361图表：我国风险投资预期的退出方式分析369图表：2009年IDGVC投资行业情况404图表：截止到2009年IDGVC投资行业分布404图表：截止到2009年IDGVC投资企业商业状态405图表：截止到2009年IDGVC投资企业发展阶段