远期结售汇业务操作指南

3远期结售汇业务操作指南〔通用版〕一、业务定义远期结售汇，是指客户与我行商定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支动身生时，即依据该远期结售集合同商定的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。客户办理远期结售汇交易后，汇率马上锁定，免除汇率波动的影响。二、我行业务特点1、币种多样，支持美元、港币、日元、欧元、英镑、澳元、加元、瑞士法郎、加坡元等9种交易币别。2、期限敏捷，可锁定至将来的任一日期〔非我国及该币种节假日〕汇率〔1年，或13、多元效劳：对大额〔单笔大于等值USD100万〕交易，分行供给盯盘、挂单、操作策略建议等效劳。4、交易系统先进：支持提前交割、局部交割、展期、违约等敏捷操作。三、交易前预备工作〔一〕客户准入客户经理填写并提交《客户分类和产品交易种类审批意见表》至分行资金交易中心〔见附件1。〔二〕签署协议〔以下资料首次办理时供给，须在交易前提交分行资金交易中心〕1、董事会决议〔2〕——客户签字加盖公章2〔见附件3〕——客户签字加盖公章，我行盖分行公章，一式两份，客户与分行资金交易中心各执一份。〔三〕开立远期结售汇保证金户定活皆可，不行与客户其他类型的保证金户混淆。客户所存保证金币种不限于人民币，假设客户申请缴存外币保证金，需开立对应币种的保证金专户。假设客户有资金交易类额度且所办理交易满足完全占用额度的条件，可以不开保证金账户。〔四〕供给客户信息以便资金中心发送报价〔见附件499月29日美元远期结汇报价〔牌价〕该报价仅供参考，具体交易价格以成交时为准期限结汇价掉期点〔BPS〕贴水率即期6.67230-1M6.672520.00%2M6.6695-280.04%3M6.6665-580.09%4M6.6602-1210.18%5M6.6542-1810.27%6M6.6475-2480.37%7M6.6414-3090.46%8M6.6354-3690.55%9M6.6295-4280.64%10M6.6232-4910.74%11M6.6170-5530.83%1Y6.6105-6180.93%注：1、远期价格=即期价格+对应期限的掉期点；2、掉期点由银行间外汇掉期市场形成，由两国货币利率差、市场预期等因素打算；3、贴水率为远期价格相较于即期价格的升值幅度。四、交易处理〔一〕交易申请客户承受我行报价并预备操作远期结售汇时，需通过客户经理告知分行资金交易中心远期交易的币种、方向、金额和期限，同时客户经理需和资金交易中心核对客户保证金或资金交易额度支用金额。注：因资金交易中心人员有限，除局部存量大户，原则上不受理客户托付。〔二〕落实交易担保客户办理远期结售汇业务需要供给足额的保证金，或占用等额资金交易类额度。保证金金额或资金交易额度支用金额由远期交易的金额、币种和期限打算，计算公式如下：交易担保金额=交易本金*

V×T

*交易币种与所存保证金币种汇率注：T=交易存续期内实际天数/365；V为各货币对波动率，具体确定见下表：各货币对波动率CNYUSDHKDEURJPYGBPCHFCADAUDCNY3%5%12%14%13%12%14%16%USD3%1%12%14%13%12%14%16%HKD5%1%12%14%13%12%14%16%EUR12%12%12%14%13%12%14%16%JPY14%14%14%14%14%14%14%16%GBP13%13%13%13%14%13%14%16%CHF12%12%12%12%14%13%14%16%CAD14%14%14%14%14%14%14%16%AUD16%16%16%16%16%16%16%16%上表按各货币对的波动率设定转换系数，由总行定期公布。交易币种与所存保证金币种的汇率由交易当日路透系统公布。例：USD100金〔或支用资金交易额度6.67〔易额度〕=100*3%*〔3/12〕^0.5〕*6.67=10万人民币。〔三〕提交资料客户向柜台提交结/售汇申请书〔见附件3、4〕进展双人核印，并冻结相应金额的保证金。柜台双人核印并盖业务用公章后将结/售汇申请书第一联及保证金冻结单分行资金交易中心〔号23828111-80423828111-898〔业务部资金交易中心。〔四〕完成交易交易处理：假设资金交易中心收到客户资料后20分钟内完成交易，并告知客户经理成交价格。对金额小于等值USD100时价格。对金额大于USD100作建议等效劳，为客户供给更好的策略和价格；对与我行长期合作的优质客户，可依据客户托付，在资料供给前锁定汇率，以避开因市场波动造成成交价格背离我行报价的风险。资料归档：资金交易中心每周将申请书〔其次、三联〕和交易证明书〔白色、黄色联〕一起返回给支行。申请书〔客户联〕和证明书的白色联返还客户，其余支行留存。五、到期交易处理〔一〕到期交割到期日上午资金交易中心与客户经理核实是否交割。假设客户同意办理交割，则客户账户上需有足够资金。远期结汇交易需核实客户的外币金额，远期售汇交易需核实客户的人民币金额，金额以交易证明书为准。柜台将客户需付出的资金挂入待处理结售汇款项户〔以人民币为例，账号为101442023XXX3135400080000，XXX资金交易中心在收到通知10可，交易证明书用作转账交易的凭证附件。局部交割见附件7交易中心，原件最迟次日联行至资金交易中心即可。交易处理同一般到期交割。〔二〕到期向后展期〔见附件8易中心，原件最迟次日联行至资金交易中心即可。资金交易中心返回的资料为展期交易证明书白色、黄色联，其中黄色联支行留存，白色联准时返回客户。注：展期后价格=原远期交易价格+展期期限的掉期点例：6.6400USD/CNY掉期点为-100BPS，则展期后价格=6.6400+〔-100BPS〕=6.6300。假设客户交易重估损失超过客户交易担保的80%，在展期日还需追加客户交易担保，或追加支用客户资金交易额度。注：重估损益=〔到期日反向平盘价格-原远期交易价格〕*原交易金额例：今日到期一笔USD100万的远期结汇，原远期交易价格6.6400，到期日即期售汇价格为6.6500，客户重估损益=100*〔6.6400-6.6500〕=-1万元人民币。〔三〕到期违约见附件9部资金交易中心，并通知资金交易中心。假设客户违约是亏损的，违约申请书上需写明损失扣划金额，支行先将违约申请书验印、至资金交易中心，并与资金交易中心核对金额，然后将客户的人民币资金挂入待处理结售汇款项户101442023XXX3135400080000XXX书用作扣款交易的凭证附件。假设客户违约有收益产生，支行先将违约申请书验印、至资金交易中心，资金交易中心办理完违约交易后，将交易证明书加盖公章后至支行，支行将客户收益转入客户账户。交易证明书和违约申请书用作转账交易的凭证附件。注：客户违约损益即为交易到期重估损益=〔到期日反向平盘价格-原远期交易价格〕*原交易金额六、存续期内交易处理〔一〕提前交割〔见附件8业务部资金交易中心，并通知资金交易中心。假设是结汇交易提前交割，需依据客户提交的展期申请书上的金额将相应资金转入待处理结售汇款项户〔214442023XXX31354000800001，XXX为网点号。资金交易中心办理完展期交易后，将结售汇水单给支行，支行将相应人民币金额〔人民币资金也在31354账户中〕转回客户账户。结售汇水单和展期申请书用作转账交易的附件。假设是售汇交易提前交割，资金交易中心通过邮箱将挂账人民币金额告知支行，柜台人员将相应资金转入待处理结售汇款项户〔101442023XXX31354000800001，XXX为网点号。资金交〔外币资金也在31354账户中〕转回客户账户。结售汇水单和展期申请书用作转账交易的附件。注：提前交割价格=原远期交易价格-提前交割期限的掉期点6.6400CNY/USD掉期点为-80BPS，提前交割价格=6.6400-〔-80BPS〕=6.6480。〔二〕提前向后展期假设客户办理提前向后展期，交易步骤同一般展期。提前向后展期价格=原远期交易价格-提前交割期限的掉期点+展期期限掉期点〔三〕提前违约假设客户办理提前违约，交易步骤同一般违约。注：客户违约损益=到期日反向平盘价格-提前交割价格七、远期结售汇重估资金交易中心定期对远期结售汇业务进展重估，当重估损失超过客户所缴纳的保证金或占用资金交易类额度的80理相应保证金补缴或额度扣减手续。八、风险提示远期结售汇的核心目的是帮助企业躲避汇率波动风险，而非猎取“更好的”汇率。我行会持续的给客户供给市场评论和操作建议，尽力帮客户查找更好的时点和更好的价格。但将来到底难以推测，锁定远期汇率的客户虽然