《我国金融市场监管面临的问题及政策建议【论文】8500字》

我国金融市场监管面临的问题及政策建议目录TOC\o"1-3"\h\u15853摘要 I30457一、绪论 21446（一）研究背景 224353（二）研究意义 226976（三）研究目标及重点 220738（四）国内外经济现状 226538二、金融监管相关理论基础 322774（一）政府管制理论 3193191.公共利益理论 3118292.部门利益理论 328389（二）金融监管的必要性 4274011现代经济的财政状况是金融监管的状况 444032.金融部门的特点说明了金融监管的重要性 43939三、我国金融监管的现状 516756四、我国金融市场监管面临的主要问题 526961（一）金融监管目标不明确 511196（二）金融监管独立性不足 66629（三）监管机构协调性较差 617630五、对提高我国金融监管有效性的政策建议 625224（一）建立完善的金融管理制度 628918（二）充分发挥中介机构的社会监督作用 71500（三）正确应对金融创新对金融监管带来的挑战 725418六、结论 88332参考文献 10摘要随着现代金融行业的发展，金融对国民经济乃至全球经济的影响已成为现代经济的核心。虽然金融促进了国民经济发展，但金融风险也在随之增加，伴随着金融危机的不断出现，它的周期破坏性也越来越严重。在某种程度上，金融发展的历史——就是一个金融危机和动荡的历史。为确保国家的金融稳定，每个国家都建立了各种金融监管机构，并在实践中探索和制定监管制度。但是，金融监管未能完全防止金融危机的发生，主要原因是金融市场监管制度不够完善。正因为存在着市场失灵现象，所以金融监管更需要与时俱进的更新换代。这些问题引起了人们对金融监管的思考和探讨，这正是本课题的研究目的。探讨金融市场监管的问题，对于我国的金融稳定和效率至关重要。因此，研究如何完善金融监管不仅具有理论上的价值，而且也具有现实意义。本文在金融监管相关理论的基础上，对我国金融监管的现状进行分析，发现我们金融监管面临的一些主要问题，然后对这些问题提出有效地政策建议，进一步完善我国金融市场监管体系切实可行的方案。关键词：金融市场；监管；有效性一、绪论金融监管包含金融监督与管理两方面，其中主要是由某个国家或区域的金融监督管理组织管理执行的，主要对该国家或区域的金融系统开展合理的监管。金融监管组织的此类监管行为就是将社会公共利益当做着手点，科学使用国家法律所给予的权力来对金融组织和其相关行为进行监督与管理。（一）研究背景在经济及金融的全球化和国际化的进一步加深的情况下，金融市场需要维持一种平衡以保证其安全稳健的运行。因此，为了避免金融危机的发生、维持金融系统的稳固、保证金融市场的安全等，与国家所采取的怎样的金融监管制度息息相关。金融监管体系的形成是在不断发展、修正和完善的过程，对现今发达国家的金融监管的做法进行梳理和分析，希望从中可以学习到先进的金融监管的模式和方法，帮助我国金融业安全稳固的发展。（二）研究意义中国的金融业近年来发展迅猛，很多问题可以防患未然，但有些没有经历过的问题就要参照发达国家的经验或者教训。在这个过程中，有些是可以直接引用，有些是需要些许的修改或完善之后再加以运用，只有适合本国国情的有效方式方法，才能更好地巩固和发展中国的金融监管制度。西方发达国家的金融监管体系，也是在慢慢的探索中找到更适合本国的监管制度，所以相较中国更健全和完善。在发达国家摸索的经验中，会给我们一些启示，从而帮助我们找到我国金融监管体制存在的问题，完善对金融监管制度的管理。（三）研究目标及重点在维护金融业系统的稳定情况之下，如何及怎样加强金融监管力度、如何建造更完善的金融监管制度是本文研究的重点。将发达国家的近代金融监管制度的历史整理并呈现，其实发达国家也是经历过反复探索才建立了今天的他们各自国家的金融监管制度。再与中国现今对金融监管的法律、管理等方便作对比，从而找到优缺点，完善金融监管制度。（四）国内外经济现状当下的金融监管体制并没有跟上日益变化的金融及社会环境、金融监管的工作不全面不到位、金融监管制度没有贯彻实施、金融机构没有及时查补漏洞等等的累积，会导致金融危机的爆发。而西方发达国家很少出现金融危机，归根到底是因为这些发达国家有自己独到的金融监管的方法。中国在应对国内经济发展不平衡的情况下，采用了相应的金融监管的措施。在加入世界贸易组织以后，积极调和内部矛盾，为适应金融业务的发展，实行分业经营和分业发展，并积极学习西方先进经验，用以进一步完善当下的金融监管体系。二、金融监管相关理论基础（一）政府管制理论政府管制是指政府部门根据有关法律和条例，通过许可证和接收认可等方式去直接影响公司在市场上的活动。在西方关于政府组织的研究中，许多科学家采用了不同的理论，一般可分为两类:由政府监管的公共利益理论和由政府监管的部门利益理论。1.公共利益理论政府监管的公共利益理论认为，政府监管是对市场失控的反应，是第一个试图为说服政府监管的合理的监管理论。这一理论认为，政府监管从公共利益的角度出发，以纠正市场失灵时出现的效率低下和资源分配不公平现象，以维护社会秩序和社会稳定。因此，当市场失灵时，公共利益理论要求实施适当的政府管制，纠正市场缺陷。但是，由于完全的市场竞争条件非常苛刻，所以市场的失灵是避免不了的，根据公共利益理论，政府监督的范围几乎是全覆盖的。虽然人们逐渐认识到，在某些情况下，政府监管的成本可能远大高于政府纠正市场缺陷的潜在好处，但政府对工业部门的监管仍在广泛实施。公共利益理论作为一种经济监管理论本身并不完备，它并不能解释市场失灵现象出现后是如何变成修正政策的对象的。2.部门利益理论1971年在施蒂格勒发表的一份重要文件中提出了政府控制的部门利益理论，该理论后来被其他学者发展成熟。这个理论完全违背了公共利益理论。它认为，设立政府监督的政府立法或监管机构只代表某一特定群体的利益，而不是公众的利益。作为一种制度，政府监管是整个行业所需要的，符合其利益。利用对经济供求的标准化分析来解释政府管制的存在——这是分析企业或消费者需求方的供求以及政府供求方面的一个框架，供求条件的变化可以为监管政策服务。虽然许多行业寻求政府控制、对政府监管的需求以及盈利利润的主要群体，但立法者和监管者却在一定程度上寻求获得更大的选票，供求平衡在一定程度上下降了。基于以下假设的部门利益理论:第一，权力是政府的核心资源，某个利益集团可以说服政府使用其拥有的权力来为其服务;其次，用可以理性地选择采取某种行动来提高效率的管理人员进行监督:第三，政府的规则，以产生适应利益最大化的必要成果。对这些假设的核实仍在进行，因此，部门利益理论可以解释某一特定行业是如何管理的，但不能对政府监管作出广义解释。当然，将这一理论的重点放在监管过程本身上，将有助于制定监管政策并对监管人员的行为进行分类。关于政府控制的讨论也开始侧重于政府控制的失灵问题。在相当长的一段时间里，在分析政府对市场失灵的反应时，人们认为政府的政策一旦付诸实施就能取得预期的结果:其次，市场失灵的成本并不高。部门利益理论强调，监管政策可能只有利于狭隘的部门利益，实际上可能加剧本应得到弥补的市场缺陷，并给社会带来巨大损失。因此，关于政府控制的讨论也必须考虑政府控制是否从成本效益分析的角度产生了有效的结果。（二）金融监管的必要性事实上，金融监管比其他部门更为复杂和不同。除了需要在一般监管理论中解释金融监管问题外，还需要在更具体的层面分析金融监管问题。事实上，在现代市场经济的条件下，金融体系相对于其他部门的特点使得金融监管至少比以下因素更加重要。1现代经济的财政状况是金融监管的状况现代经济指的是发达商品经济，即市场经济。现代经济中金融占核心地位，可以通过以下方式理解:第一，金融在分配市场资源方面发挥着核心作用。现代经济的融资取决于环境和客观的经济条件;与此同时，融资作为现代经济运作中最重要的资源，深入社会经济生活的各个方面，并在分配市场资源方面发挥核心作用。其次，金融是监管宏观经济的重要工具。总的说来，国家可以通过调节货币供应来维持价格稳定，平衡社会商品和就业的总体供应。与此同时，使用利率、汇率、信贷和调整等金融工具可能会影响微观经济行为者。通过这些手段，国家可以根据经济发展需要调整经济的规模、速度和结构。金融部门是信贷、外国银行、货币支出和国民经济调整的中心，也是国家经济活动的中心和神经中枢;金融业绩是衡量一国经济活动发展的晴雨表，而金融现象可能反映出该国经济表现引起的问题。金融部门的任何行动都影响到社会所有部门的利益和社会的各个方面。第四，金融安全是国家经济安全的核心。金融危机的特点是隐蔽、不可预测、不可预测或控制，可能威胁国家的经济发展和社会稳定。总之，金融部门在国民经济中的核心作用决定了金融部门的监管是任何稳定的社会和经济发展的先决条件。2.金融部门的特点说明了金融监管的重要性金融部门是一个高风险行业，不仅在经营风险、管理风险和公共部门市场风险方面，而且在利率风险、汇率风险和行业特有的国家风险方面。当这些风险失控危机时，这些风险将直接损害许多债权人的利益，并造成严重后果。该行业本身是一个薄弱的部门，表现在金融体系固有的脆弱性、金融机构内部的脆弱性以及金融资产价格的内部波动。有效的金融监管将把风险限制在一定限度内，并确保金融体系的稳定。维持金融体系，保护公平竞争，提高财政效率，对于金融部门本身的发展至关重要。良好的金融体系是确保金融安全的先决条件，而公平竞争是保持金融稳定的先决条件。为使金融部门的适当发展，金融机构应按照相关法律的规定，在遵守规则的基础上运作，而不进行不正当和不公平的竞争，这要求进行健全和有效的金融监管。三、我国金融监管的现状中国金融业目前经营模式处于分业经营向混业经营的初级过渡阶段，相应的监管仍以分业监管为主;分业经营是指单方面对金融机构业务范围进行-

-定程度的“分业”管理，分业经营又可分为三块层面。第一层面是将金融业和非金融业剥离，金融类机构无权利对经营非金融业务，也不能以各种形式参与非金融机构经营。第二层面是单独将金融业中的银行、保险、证券业剥离开，商业银行、证券公司与保险公司只能经营权限内的相应业务，所属子行业的机构不能再次经营其他两个相交叉，类似的业务。第三层面是将银行业、保险业、证券业内部子行业的相关业务再剥离，如银行专营长期业务部门]与专营短期业务部门门]相分离，政策性业务与商业性业务部门分离等。基于国情，历史等原因，中国采用的分业经营模式使得我国近年来金融业-飞速发展，在2008年金融危机发生后，我国受危机影响较小，在一-定程度.上还得得益于分业经营，可以说，分业经营对防范金融危机有着一-定的作用;

此次危机产生的一大因素在于危机主体资产严重泡沫化，而分业模式下的中国，因资产部门门]分开经营，可以防止资产被重复计算，重复利用，还可以防止隔离部门之间的风险传递，而相对结构透明金融业内部组织，业有利于监控，尽管业务有些单一,但金融机构内部结构简单使得资金的流向可监控,使风险透明化;在一定程度保证大量的储蓄存款的安全;关于这几点，对分业经营是给予肯定的。然而，以科学发展观的问题看待事物发展的变化，就能发现我国经济在不断发展的同时经济金融环境也在不断变化，分业经营模式日益成为金融业发展的瓶颈，分业监管也已经适应不了金融创新、科技进步以及国际金融业的竞争，因而我们要正视分业经营、分业监管模式的弊端，寻找新的突破点。四、我国金融市场监管面临的主要问题（一）金融监管目标不明确自我国从现代意义上来说缺乏金融监管以来，尽管取得了许多成就，但由于我国实施金融监管的时间很短，各种监管手段尚未成熟，除其他外，监管制度还不完善，从总体上看，发达国家的金融监测水平。这表现在监管的许多方面，例如金融机构对内部控制系统的关注不足，监督不力，外部监管不力，导致大量人力资源的投资，而监管的效力并不明显。这反映出监管效率低下、对金融业务的监管不力以及金融机构的监管效率不足。（二）金融监管独立性不足这全面反映了监管质量低下和效率低下。财务报表资料大部分不正确，不清楚，甚至自相矛盾。在金融机构内部和金融机构之间，由于信息所反映的目标和利益不同，结果结果更容易受到人为因素的影响;第二，关于金融机构和监管当局的信息反映了不一致和不同的标准，导致信息方面的巨大差异;第三，金融机构和其他部门对政策的理解和执行严重不足，导致决策不准确，政策方向出现严重偏差或错误。（三）监管机构协调性较差尽管我国尚未发生金融危机，但由于各种原因，特别是长期系统性风险和集中释放，我国金融业的很大一部分长期存在。这表现在金融资产质量下降，金融机构的经济表现不佳。银行方面，主要表现为信贷资产质量差、贷款水平差和流动性差;盗窃、银行欺诈等经常发生。在保险领域进行研究，特别是在手续费增加、回收率提高和价格下降而造成的偿还风险;由于滥用保险资金，资产和负债状况恶化;不寻常的再保险等等就证券而言，最明显的是交易商资产规模小、融资不当和盗用客户债券的风险;由于投资哲学和预测未来趋势而产生的不祥噪音所带来的运营风险:证券公司的非法行为所产生的非法产权、债权、股权等。尽管这些风险的原因是多方面的，但它们与我们的金融组织的效率和效率密切相关。如何通过加强金融监管来减少已经存在的风险，以及如何从根本上建立消除这些风险的机制，已经成为监管者非常重要的真正问题。五、对提高我国金融监管有效性的政策建议（一）建立完善的金融管理制度中央银行和金融监管当局发布的相关法律文件明确规定了金融监管的目的，尽管各国赋予金融监管的责任因国情而略有不同。《中国人民银行法》第#条分别规定了国家金融监管的目标:“确保妥善制定和执行国家货币政策，建立和改进中央银行的宏观经济管制制度，加强对金融部门的控制”，并“维持其合法和适当的活动”，通过《商业银行法》第1条的检验，即该法的目的是“保护商业银行、其他客户和商业银行行为中的合法利益，增加信贷资产，加强监督管理，以确保商业银行的正常运作，维护秩序。金融，发展，社会主义市场经济。”显然，我国金融监管的目标既不全面，也不明确，这表明金融监管的目标缺乏认识—这一行为对其有效性产生了严重后果。在目前情况下，我国的金融部门面临两个主要问题:无管制的金融系统、更大的问题和潜在的金融风险;第二，我国的金融部门仍然落后、不竞争和效率低下。这确定了我们金融监管的目标，无论是维护金融体系、维护社会的公共利益、维护金融稳定、促进金融部门的发展和提高其竞争力和效率，保护金融风险和维持金融体系的稳定都是金融监管的基本目标，也是建立金融部门竞争力和效率的基础。探索在稳定的基础上实现效率的有效途径应是我们目前的金融监管目标。（二）充分发挥中介机构的社会监督作用我国的金融部门仍在实施一个次级系统，即分业经营体系，国内和国外金融机构的业务均受这一原则的约束，而这一原则只能在各自业务范围内进行。随着外国金融机构进入打破国内金融市场的，打破了旧格局创建了新格局，也加强金融市场上的竞争，为了扩大更大的空间，为获得竞争优势而采取的监管规避措施，无疑将通过创新型方式等来规避、突破分业经营的制约。鉴于日益混合的新局面，我国需要大幅度改进金融监管，调整和发展金融金融部门的现行监管模式，这应加强金融监管机构之间的两个层次的协调:加强国内金融监管机构，即银行委员会、证券委员会和托管委员会之间的合作，以应对国内金融机构日益混杂的趋势。在这方面，目前有三个不同的方案:通过监管监管、将三个监管机构合并为一个机构以及统一金融部门的监管;第二，保留次级组织模式，同时设立或指定另一个机构来协调三个监管机构之间的关系;第三，维持现状并以联络会议的形式加强合作。在短期内，我们应当结合国际经验和国家现实情况，选择第三种模式，随着情况的成熟，这种模式将逐步演变为长期的混合监管模式。第四，国内金融监管机构应加强与外国金融监管机构的全面和多层面合作。金融机构在进入后进行了大量外国投资，即使在我国实行分页经营，但在国外的母公司也有可能出现混业经营现象。因此，国内金融机构要加强与外国金融监管机构的合作，与相应的监管机构的合作，不仅能促进合作，而且也促进了与其他部门的联系。然而国内的每个监管机构这样做难免不会出现信息收集工作的重复，因此应当建立一个单一的对外合作机制，以提高对外监管合作的效力。（三）正确应对金融创新对金融监管带来的挑战如前文所述，金融创新虽然有助于金融部门的发展，但却加剧了金融系统的不稳定性，使金融监管更加困难。如何实现收益，同时鼓励金融创新，同时通过加强金融监管尽量减少其负面影响，对于我国金融部门的发展至关重要。就我国而言，当前的金融创新在两个主要方面对金融监管提出了挑战:国内金融机构的不良资产比例很高，在短期内难以依赖。在内部调整的背景下，金融监管当局如何在创新与发展之间建立联系，以及如何避免国内金融机构自我创新所带来的新的金融风险。第二，如何处理国内金融机构的问题外国资本，金融机构具有创新的商业关系。如果由于外部金融机构业务的创新，国内金融机构的业务创新可能单方面阻碍，国内金融机构与外国金融机构竞争竞争，而当地金融机构被剥夺了对名单上的不良资产，当地金融机构就会面临系统性风险。为了应对金融创新给我们的金融系统带来的挑战，应首先改革和改进国有金融机构的治理结构，尽快通过资产证券化等创新手段尽快拆除和处置其不良资产，提高资本充足性，提高市场竞争力;第一，改变监管概念，从监管转向监督，加强市场力量在金融监管中的作用;第三，鼓励对国内外国金融机构业务中的创新进行管理管理，鼓励在传统商业领域开展创新活动，以促进金融发展，对衍生品实行必要的限制，并根据经济发展需要和金融监管机构的风险管理能力逐步逐步风险管理。六、结论目前，世界各地的金融监管都被用来预防和减轻金融风险。但是，在加强财政管制的同时，人们发现，它们所的金融风险和危机继续对各国经济造成严重损害。这一问题的存在使人们考虑加强金融监管的有效性。根据对这一问题的初步研究，本文主要有以下结论：和西方发达国家的金融监管体系相比，中国的金融监管体系还很年轻。经过2008年的金融危机，中国商业银行能否应对这次金融危机给予的挑战和机遇，不仅取决于国内金融体制的调整与改革，还取决于中国如何借鉴外国先进的金融监管体制，如何加以灵活运用。制定切实可行的适合我国现阶段国情的应对措施，是目前摆在我国金融业面前的重大课题，必须要认真对待，仔细研究分析。面对风云变幻的国际金融新形势和全球金融自由化浪潮带来的各种冲击和压力，面对建立社会主义市场经济体制对金融体制改革的要求，在世界各国经济金融联系日益紧密、经济金融迅猛发展的今天，强化金融监管体系、维持金融市场稳定、维护市场信用，显得相当的重要。金融市场的失灵在学者中形成了共识，因为金融市场必须由政府监管。尽管金融监管的重要性和必要性，但世界已经建立了适当的金融监管机构、不同的监管工具和不同的监管模式，但未能防止金融危机的爆发。因此，解决这一问题的关键在于实现金融监管的目的并确保其有效性。有效的金融监管需要各种条件，如正确的目标、合理的模式和有效的措施，但这些条件只是有效监管的必要条件，因此很难有效监管监管，但任何方面的监管失灵都会对金融监管产生不利影响，导致监管失灵，进而影响金融部门的稳定。有效的金融监管应当充满活力。由于金融创新带来了新的金融产品，金融监管者和居民之间的不对称信息引发的持续游戏要求金融监管当局不断适应这些变化。有效的金融监