2021年中国光纤光缆现状分析

2021年中国光纤光缆现状分析一、光纤光缆产业概述光纤是光导纤维的简称，是利用光的全反射原理，在由玻璃或塑料制成的纤维中进行信号传输的光传导工具。由于光纤传输的频带宽、损耗低、抗干扰力强、可靠性高等优点，光纤通信技术迅猛发展，光纤广泛应用于接入网、城域网和骨干网中，是满足流量需求指数式增长的理想传输介质。2、产业链光纤光缆产业链上游为光纤预制棒，通过四氯化锗、四氯化硅、特种气体等原材料制造，用于光纤的拉丝，利润率率约占70%左右；中游为光纤，光纤制造厂家使用光纤预制棒拉丝加工制造光纤，包括了使用涂料以及拉丝等步骤，利润率大约为20%左右；下游为光缆的制作，厂家对光纤进行护套成缆处理，并最终销售给应用端客户，利润率大约为10%。产业链中光纤预制棒成本在光纤中占比达80%以上，光纤成本在光缆中占比90%，因此光纤预制棒的价格极大程度影响光纤光缆的价格走势，产业链价值最高，毛利率最大，是主流制造厂商力争的业务赛道。全球光棒整体产能过剩，国内占比近50%。CRU数据显示，预计到2022年全球光棒的产量将达到3.01万吨，2016-2022年CAGR为12.43%；预计2022年全球光棒的需求量将达到2.58万吨，产能整体过剩。当前光棒产能主要分布在中国、日本、美国，三国合计占全球产能的85%以上。二、光纤光缆发展背景5G时期运营商资本开支上升。光纤光缆市场需求主要来自运营商通信网络建设，因此与运营商当年的资本开支变化相关。2021年中国移动、联通、电信分别计划开9请务必阅读报告末页的重要声明公司深度研究支1836亿、700亿以及870亿，全年总额约3406亿元，相比2020年度3300亿元增长3.2%。自2018年，运营商资本开支已连续三年增加，显著回暖。根据4G周期建设经验来看，运营商将持续加码5G建设，资本开支或在2021-2022年间达到峰值，整体对光纤采集需求产生积极影响。互联网快速发展，带动光纤光缆发展。工信部数据显示，我国移动互联网流量呈现爆发式增长，到2020年已达1656亿GB，根据最新数据显示，2021年1-8月我国移动互联网接入流量达1420亿GB，月均已达每户13.64GB。三、光纤光缆现状分析1、产量我国光缆产量整体调节弹性较大。根据数据显示，我国近几年光纤光缆产量呈现波动状态，2018-2019年光模块全国产量持续下滑，产量受需求变化影响较大，但仍存在产能全球第一的坚实基础。具体而言，2020年我国光缆产量达28877.7万芯千米,同比2019年增长8.9%，2021年1-8月产量为20684.3万芯千米。2、线路长度就光缆线路长度而言，根据工信部数据显示，2019年中国光缆线路长度为4741万公里，2020年中国光缆线路长度为5169万公里，2020相对于2019年增长了9%。虽然中国光缆线路长度仍然保持增长，但是就增速变动而言，呈现逐步下降趋势。就光缆结构占比情况而言，目前我国光缆长度主要以接入网光缆和本地网中继电缆为主，总和占比超九成。根据工信部数据显示，2020年我国接入网光缆和本地网中继电缆分别占比总光缆长度的62%和35.8%、长途受限于技术不成熟和整体应用较少等原因，占比较低，仅为2.2%。四、光纤光缆发展趋势1、5G投资建设部署提速促进行业需求上升《十四五规划和2035年远景目标纲要》提出，要布局建设信息基础设施，加快5G网络规模化部署，用户普及率提高到56%，推广升级千兆光纤网络。伴随5G商用化进程不断加快，5G基站建设规模将持续扩大，5G小基站配纤规模随之增加，光纤需求量上涨。2、海缆前景广阔海缆通信网络建设促进产能释放。海缆系统是全球数据交换的重要实现方式。TeleGeography报告显示，全球95%以上的国际数据通过海底光缆进行传输，海底光缆是当代全球通信最重要的信息载体。目前全球投入使用的海底光缆中，2000年前的投资占40%，根据海缆25年左右的使用寿命推算，这些海缆逐步进入生命周期尾期，新的海缆建设高峰即将到来。3、宽带光纤接入网的建设扩容推动光纤光缆需求上升。光纤光缆作为长距离网络传输的主要媒介，在通信网络中广泛应用在接入网、城域网等多个网络层次。光纤光缆在接入网场景中的应用具有传输质量好、传输距离长、抗干扰能力强等优势。根据工信部的数据显示，截止到20