环博斯腾湖生物治碱一期工程可行性研究报告书

XX集团有限公司设立财务公司可行性研究报告XX集团有限公司设立财务公司可行性研究报告4847-XX集团有限公司设立财务公司可行性研究报告PAGEI目录第一章概论 -2-第一节项目名称 -2-第二节拟设地 -3-第三节注册资本 -3-第四节出资人及出资方式 -3-第二章XX集团基本情况 -3-第一节集团成立情况 -3-第二节成员单位状况 -4-第三节组织机构和人员情况 -5-第四节基本财务状况和主要财务指标 -7-第五节产业整合与改革 -12-第三章我国XX行业现状及国家产业政策 -13-第一节我国XX行业发展现状 -13-第二节国家xx产业政策 -13-第三节XX集团所属产业状况 -14-第四章XX集团发展现状及发展前景 -14-第一节XX集团生产经营状况 -14-第二节XX集团在同行业中处于领先地位 -14-第三节XX集团中长期发展规划 -16-第五章XX集团现金流量分析与预测 -16-第一节现金流量规模 -16-第二节现金流量特点及规律 -17-第三节XX集团未来六年的现金流量预测 -18-第六章XX集团财务管理和资金管理经验 -20-第一节实行集中统一的集团财务管理体制 -20-第二节拥有经验丰富和专业水平较高的财务管理队伍 -21-第三节建立健全了财务管理制度 -21-第四节加强资金集中管理，提高资金使用效率 -21-第五节加强筹资管理，降低集团财务成本 -23-第七章XX集团设立财务公司的宗旨、作用 -24-第一节设立财务公司的必要性 -24-第二节设立财务公司的宗旨 -27-第三节设立财务公司的作用 -27-第四节具备申办财务公司的条件 -30-第八章财务公司经营与管理 -32-第一节财务公司机构设置及运行模式 -33-第二节财务公司的业务范围 -37-第三节财务公司经营目标及工作重点 -38-第四节财务公司业务发展战略 -39-第五节财务公司内部控制和风险防范 -40-第六节财务公司主要业务量预测及盈利模式 -42-结束语 -47-第一章概论为加强XX集团有限公司（以下简称“XX集团”）资金集中管理，提高资金使用效率和效益，为集团成员单位提供财务管理服务，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》、《非银行金融机构行政许可事项实施办法》等有关规定，XX集团、XX集团有限公司（以下简称“XX集团”）、XX股份有限公司（以下简称“XX股份”）、XX公司联合xx拟共同出资申请设立XX集团财务有限公司。第一节项目名称拟设财务公司名称：XX集团财务有限公司。英文名称：。第二节拟设地拟设地：XX省XX市。第三节注册资本注册资本：16亿元人民币(含1000万美元)。第四节出资人及出资方式股东发起人共五家，分别是：XX集团、XX集团、XX股份、XX、xx。其中，XX集团、XX集团、XX股份、XX为XX集团成员单位，xx是集团成员单位以外的战略投资者。各股东均以现金方式出资，出资金额及出资比例见表1-01。表1-01：XX集团财务有限公司股本机构出资单位出资金额（万元）出资比例XX集团有限公司108,00067.50%XX集团有限公司17,00010.625%XX股份有限公司17,00010.625%XX股份有限公司10,0006.25%xx股份有限公司8,0005%合计160,000100%第二章XX集团基本情况第一节集团成立情况XX集团成立于……。XX集团作为出资人，与子公司及有关单位建立以产权关系为纽带的母子公司管理体制。主要子公司XX集团(资料介绍)。第二节成员单位状况截止2009年底，XX集团拥有。。。。。等16家一级子公司；。。。。。。均为上市公司。表2-1XX集团子公司列表序号企业名称投资比例注册资本（单位：万元）企业类型1100%200,000境内非金融子企业2100%312,269境内非金融子企业3100%33,908境内非金融子企业4100%2,106境内非金融子企业5100%13,743境内非金融子企业6100%10,532境内非金融子企业7100%3,891境内非金融子企业8100%1,585境内非金融子企业9100%9,158境内非金融子企业10100%1,934境内非金融子企业11100%50境内非金融子企业12100%600境内非金融子企业13100%1,010境内非金融子企业14100%1,943境内非金融子企业15100%1,000境内非金融子企业16100%3,000境内非金融子企业1、XX集团…..。2、XX集团…..。3、XX……。8、所属股份公司情况：（1）XX股份有限公司。。。。。。。第三节组织机构和人员情况组织机构XX集团依照《公司法》规定设立董事会、监事会和经理层，不设股东会，由省国资委行使股东会的职权。XX集团的全资子公司保留法人地位，建立以产权为纽带的母子公司管理体制。董事会董事会总经理监事会企业管理部矿业部党群工作部运行协调中心销售中心采购中心资金中心资本运营部人力资源部财务部规划部办公室（战略研究部）XX集团有限公司XX集团设董事会，由7人组成，董事会设董事长1人，副董事长3人，董事长为法定代表人。XX集团设监事会，由5人组成，其中监事会主席1人，外派监事2人，职工监事2人。XX集团设总经理1人，副总经理5人，总法律顾问1人。XX集团总经理办公会由总经理召集和主持，根据公司章程和总经理的职权，研究解决XX集团实际生产经营中的重大问题。二、人员状况截至2009年末，XX集团拥有员工101,791人。按学历结构划分，大专以下71,240人，占比约69.99%；大专及以上30,551人，占比30.01%。按年龄结构划分，40岁以下62,672人，占比61.57%；40岁以上39,119人，占比38.43%。按技能结构划分，技术人员64,031人，占全部人数的62.9%；按照职称结构划分，拥有职称人数18,650人，占全部人数的18.32%。表2-2XX集团人员构成表文化结构年龄结构小计小学初中高中技校中专大专大学大学以上35及以下36－4041-4546-5051-5556及以上1017912406216591626214988159251728511587167944127185451337610746104524545技能结构职称结构合计初级工中级工高级工技师高级技师合计未聘初级中级高级64031443222491292397080789186502002642373672858第四节基本财务状况和主要财务指标XX集团近年来主要指标完成情况见下表：表2-32008-2010年合并资产负债表单位：万元项目行次2010年9月末2009年2008年货币资金1交易性金融资产2应收票据3应收账款4预付款项5应收股利6应收利息7其他应收款8存货9一年内到期的非流动资产10其他流动资产11流动资产合计12可供出售金融资产13持有至到期投资14长期应收款15长期股权投资16投资性房地产17固定资产18在建工程19工程物资20固定资产清理21生产性生物资产22油气资产23无形资产24开发支出25商誉26长期待摊费用27递延所得税资产28其他非流动资产29非流动资产合计30资产总计31短期借款32交易性金融负债33应付票据34应付账款35预收款项36应付职工薪酬37应交税费38应付利息39应付股利40其他应付款41一年内到期的非流动负债42其他流动负债43流动负债合计44长期借款45应付债券46长期应付款47专项应付款48预计负债49递延所得税负债50其他非流动负债51非流动负债合计52负债合计53实收资本（股本）54资本公积55减：库存股56盈余公积57一般风险准备58未分配利润59外币报表折算差额60归属于母公司所有者权益合计61少数股东权益62所有者权益合计63负债和所有者权益总计64表2-42008-2010合并利润表单位：万元项目行次2010年9月末2009年2008年度一、营业总收入1二、营业总成本2营业成本4营业税金及附加7销售费用8管理费用9财务费用12资产减值损失16其他17加：公允价值变动收益18投资收益19其中：对联营企业和合营企业的投资收益20汇兑收益三、营业利润21加：营业外收入22减：营业外支出27其中：非流动资产处置损失28四、利润总额31减：所得税费用32五、净利润34归属于母公司所有者的净利润36少数股东损益35表2-52008-2010合并现金流量表单位：万元项目行次2010年9月末2009年2008年度一、经营活动产生的现金流量：1销售商品、提供劳务收到的现金2收到的税费返还3收到其他与经营活动有关的现金4经营活动现金流入小计5购买商品、接受劳务支付的现金6支付给职工以及为职工支付的现金7支付的各项税费8支付其他与经营活动有关的现金9经营活动现金流出小计10经营活动产生的现金流量净额11二、投资活动产生的现金流量：12收回投资收到的现金13取得投资收益收到的现金14处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额15处置子公司及其他营业单位收到的现金净额16收到其他与投资活动有关的现金17投资活动现金流入小计18购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金19投资支付的现金20取得子公司及其他营业单位支付的现金净额21支付其他与投资活动有关的现金22投资活动现金流出小计23投资活动产生的现金流量净额24三、筹资活动产生的现金流量：25吸收投资收到的现金26其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金27取得借款收到的现金28收到其他与筹资活动有关的现金29筹资活动现金流入小计30偿还债务支付的现金31分配股利、利润或偿付利息支付的现金32其中：子公司支付给少数股东的股利、利润33支付其他与筹资活动有关的现金34筹资活动现金流出小计35筹资活动产生的现金流量净额36四、汇率变动对现金及现金等价物的影响37五、现金及现金等价物净增加额38加：期初现金及现金等价物余额39六、期末现金及现金等价物余额40第五节产业整合与改革XX集团自2008年3月成立以来，积极推进内部整合，2009年7月，实现了人力资源的统一管理；2009年11月，成立了资金中心、采购中心、销售中心和运行协调中心，标志着公司进入核心业务的实质性整合阶段。同时，XX集团积极筹划XX主业的资产重组事宜，推动内部整合的深化。根据规划，XX集团将加快对关键资源及核心业务的整合，包括统一发展规划；统一产业布局调整、重大产品结构调整、重大投资决策、新业务领域进入等重大战略问题；统一创新体系建设与管理，形成集团内统一的制度创新、技术创新和管理创新体系；统一财务和资金管理，组建资金中心，建立了集团现金池；统一营销体制，整合XX主业营销业务，实现购销协同、生产协同、物流协同、管理协同；统一资源掌控，加快矿业资源整合，培育长期稳定的原料基地；统一人力资源配置，制定、实施统一的领导干部管理制度和人力资源开发管理制度；统一企业文化，形成统一的企业核心价值观、企业使命、企业愿景、企业精神、经营理念。第三章我国XX行业现状及国家产业政策第一节我国XX行业发展现状……..。第二节国家xx产业政策。。。。。。。第三节XX集团所属产业状况XX集团是我国特大型XX企业，…等产品在国内市场享有较高知名度和市场占有率，部分产品已形成了国内领先的优势。一、XX集团肩负着XX产业由大变强的历史使命组建XX集团是省委、省政府适应国际、国内XX业发展形势，落实科学发展观、解决XX工业发展面临的问题，实现XX工业可持续发展做出的重大战略决策。……。二、XX集团符合国家产业政策有关规定…….第四章XX集团发展现状及发展前景第一节XX集团生产经营状况XX集团是我国特大型XX联合企业，……….第二节XX集团在同行业中处于领先地位一、XX集团处于我国XX行业龙头地位XX集团作为国内特大型XX生产企业之一，是…..。表4-12009年国内XX企业集团产量排名表单位：总量排名XX企业1234567XX集团中XX总产量居国内首位，…..。二、技术创新走在行业前列XX集团建成了第一套……..。三、产品市场优势突出XX集团作为国内特大型XX生产企业之一，在产能规模方面具有比较优势，且产品种类齐全。XX集团的竞争优势在于：一是…..。二是…….。三是…….。四、产业板块具有较强的竞争优势XX集团主要分为…..三大业务板块。1、XX板块………。2、XX板块……..。3、xx板块………。第三节XX集团中长期发展规划XX集团规划的总体目标是：建设现代化的、具有国际竞争力的世界一流xx强企。……。XX集团阶段的发展目标：按照边淘汰、边发展、边提高的规划实施步骤，确立了三个发展阶段：第一阶段为…..；第二阶段为…..；第三阶段为……。一、发展战略……。二、发展规划。。。。。。。。。。三、主要业务的经营目标………..。第五章XX集团现金流量分析与预测第一节现金流量规模近年来，经过改革和良好的市场化运作，XX集团已初步形成了….三大业务板块。XX集团成员单位经济往来密切，结算范围广阔，资金流量非常可观。表5-12008-2010XX集团现金流量表单位：万元年份200820092010年9月末一、现金总流量二、现金流入1、经营活动现金流入2、投资活动现金流入3、筹资活动现金流入三、现金流出1、经营活动产生的现金流出2、投资活动产生的现金流出3、筹资活动产生的现金流出四、现金净流量第二节现金流量特点及规律XX集团的现金流量大，现金流量稳定。现金的流入、流出结构良好，因此，XX集团设立财务公司，能够进一步提升对集团现金集中管理的力度，提高集团资金管理水平和资金使用效率。1、现金流量巨大、稳定根据表5－1可以看出，XX集团自成立以来现金流量大，并保持了稳定的规模。2008－2009年现金总流量均超过3000亿元，即使在2009年XX产品受金融危机影响大幅下降的形势下，资金流量仍然高达3033亿元，充分说明XX集团的现金流相对稳定。随着后续XX行业的好转及XX集团业务量的持续扩大，XX集团现金流将持续增长。2、流入结构符合筹建财务公司的要求（1）经营性活动现金流量占比较大，满足财务公司资金来源的要求。分析XX集团2008－2009年现金流入，71%的现金流入来自经营性活动，说明XX集团主业经营活动稳定。（2）筹资性活动相对较大，为财务公司后续盈利创造空间。根据现金流量结构图（见下图）可以看出，28%的现金流入来自筹资性活动。前期XX集团有较多银行类资金流入与2008－2009年XX集团所属成员单位的项目建设有密切关系，期间XX集团建设了较多符合国家产业政策的XX项目及循环经济项目。正是由于这种筹资性活动资金的存在，为XX集团后续的经营提供了一种模式，可以充分利用财务公司的优势，整合XX集团内部成员的资金，获取合理的盈利。3、资金结算的货币品种及种类多，满足财务公司多样化运作的需求。第三节XX集团未来六年的现金流量预测未来几年，XX集团的营业额将呈持续增长趋势，公司现金流量将稳步增长。日益增长的巨大现金流量，无疑为财务公司提供了很好的资金保证和巨大的资金运作与配置空间。表5-2XX集团现金流量预测表单位：万元年份2010E2011E2012E2013E2014E2015E一、现金总流量二、现金流入1、经营活动现金流入2、投资活动现金流入3、筹资活动现金流入三、现金流出1、经营活动现金流出2、投资活动现金流出3、筹资活动现金流出四、现金净流量其中经营性活动净流量投资性活动净流量筹资性活动净流量根据以上预测可以看出，XX集团未来现金流量巨大，并呈现持续增长的态势，其流量结构也符合XX集团经营发展的实际情况。仅从总流量看，XX集团的现金流将稳步增长：现金总流量预测现金总流量预测34,225,00041,225,00045,425,00046,325,00052,725,00058,225,000010,000,00020,000,00030,000,00040,000,00050,000,00060,000,00070,000,0002010E2011E2012E2013E2014E2015E第六章XX集团财务管理和资金管理经验第一节实行集中统一的集团财务管理体制XX集团按照现代企业制度的要求，建立了逐级负责的财务管理和会计核算制度，实行母子公司体制的三级管理模式：集团公司设财务部，一级子公司设财务中心或财务处，5家上市公司设立财务处，其他二级子公司、直属单位设财务科，车间设专职或兼职核算员。目前，XX集团共有财会人员1332人，全部实行持证上岗。第二节拥有经验丰富和专业水平较高的财务管理队伍XX集团在XX行业的经营管理方面有明显优势，具有较为完善的公司治理结构，……….。第三节建立健全了财务管理制度为规范财务管理，加强财务制度建设，XX集团财务部自2008年成立以来，围绕集团发展战略、财务管控体系及财务管理职能，相继制订了一系列财务管理规章制度，形成了符合XX集团实际的财务管理体系，有效促进了财务的标准化、规范化、制度化，对规范集团各单位财务及会计行为，强化集团财务管理内部控制与监督，严肃财务纪律，提高企业财务管理水平起到了重要作用。同时，集团加强了资本运营管理控制及集团的投资功能，在“以XX为依托，大力发展XX产业，积极稳妥地进行资本运营”的发展战略指导下，………。第四节加强资金集中管理，提高资金使用效率XX集团自成立之初，即把资金集中管理列为核心工作，于2009年11月成立了资金中心，全面负责集团内部资金的统一管理及运作。目前资金中心已经按照集团公司资金统一管理的要求，有条不紊地开展业务，从资金统一管理制度的制定和完善、资金管理系统平台的建设及财务公司的筹建等方面着手，积极深入推进集团的资金统管工作。一是加强了管理制度建设。资金中心按照资金统一管理的要求，建立和完善了关于资金管理各项工作的具体办法，包括账户的管理、结算资金的归集管理、资金预算的管理、融资管理、票据管理、结算管理等一系列规章制度，使成员单位可以按照集团要求进行资金的集中。从2010年4月1日起，集团内资金预算及授信融资业务全部纳入集团资金中心审批范围，即月度资金预算及周资金预算要通过资金中心审批后方可执行；集团内所有授信、融资业务全面纳入集团资金中心审批范围，成员单位的融资业务必须获得资金中心审批，并由资金中心根据集团资金情况做出安排。二是加强了资金统一管理系统的建设。委托XX公司开发了XX集团资金管理系统，XX、XX及XX已经实现资金归集，完成了主要金融机构的银企直联，构建了集团三级账户管理体系：资金中心在银行开立一级账户，一级子公司开立二级账户，各二级子公司开立三级账户，通过一级账户归集二级账户、二级账户归集三级账户的层级账户关联，实现资金中心对集团资金和银行账户的集中统一管理，形成集团现金池。目前包括建行、工行、农行在内的各家金融机构的银企直联协议与账户管理协议已签署完毕。2010年5月1日系统正式运行，XX集团成员单位的资金实现了当日上划，资金支出按照预算拨付，集团公司现金池开始正常运营。资金中心通过资金管理系统，定时归集资金，实施对整个集团的资金统管，有效地实现了资金的调剂，控制了成员单位在投资、融资、担保、拆借等方面的资金风险；同时对票据实行了集中管理，由资金中心统一控制，可有效提高集团对票据使用效率，降低财务成本。资金归集后实行预算控制，实施资金预算的三级编制、两级审批，将成员单位的资金收支预算全部纳入系统管理，资金中心在资金的流向、流量、时间、安排以及资金的平衡与调整等方面做出安排、计划，确保满足成员单位支付需求。在股份公司方面，XX集团资金中心与股份公司的资金中心复合设置，股份公司的资金集中到股份公司资金中心，形成股份公司现金池，按照证监会的要求分账核算、互不占用。随着财务公司筹建工作的开展，财务公司将是解决股份公司资金集中问题的最有利方式。第五节加强筹资管理，降低集团财务成本XX集团资金中心依托集团强大的资金实力、良好的信誉，逐步实行对集团筹资的统一管理，逐步实现融资成本最小、融资风险最低、融资结构合理。2009年底，资金中心通过金融机构办理的借款，价格全部在基准利率的基础上下浮10%，陆续置换了成员单位高成本贷款28.9亿元，有效降低了财务成本。2009年9月，XX集团发行了50亿元、3年期固定利率中期票据，年化利率为4.3%；2010年3月发行了20亿元、5年期浮动利率的中期票据，年化利率为4.08%；2010年6月发行了22亿元、固定利率的短期融资券，年化利率为3.28%，在银行信贷规模紧张的情况下，及时有效地解决了成员单位融资难的问题，同时节约了大量的财务成本。目前，XX集团资金中心的机构设置、管控模式、制度建设、网络系统、人员选拔均按照未来财务公司的模式及要求精心准备，为申请设立财务公司打下了良好的基础。由于XX集团拥有5个上市公司，受当前国家有关法律、法规的限制，上市公司的资金还无法完全纳入资金中心管理，而上市公司的资金量在集团的比重较大，使XX集团的资金无法达到高度集中，因此，XX集团有必要通过设立财务公司，加强集团资金高度集中的专业化管理，提高集团资金的运营效率。第七章XX集团设立财务公司的宗旨、作用第一节设立财务公司的必要性XX集团在“以XX产业为主导，注重发展XX资源产业，适度发展金融等相关产业，加快建设现代化的、具有国际竞争力的世界一流XX强企”的进程中，需要一个专业化的内部金融机构，对集团成员单位的资金实施高度集中管理，以整合集团资金资源，保障XX集团健康、可持续发展，而资金结算中心已不能满足其要求。XX集团设立财务公司，是实现XX集团战略规划和科学发展的必然要求和战略选择。一、设立财务公司是优化XX集团现金流的需要随着XX集团战略规划的逐步实施，XX集团的现金流量规模进一步增大，为XX集团资金有效管理和金融运作提供了广阔的空间，XX集团有对资金进行集中、专业优化管理的迫切需要。现有的资金管理信息系统资金集中度仅为40%，尚有60%的资金未能归集，现有的“现金池”作用受限。财务公司作为现代企业集团实施资金集中管理的最佳工具和平台，可使XX集团资金集中度大幅度提高，专业化地服务于集团现金流量的改善，优化集团资金的配置结构和来源构成，为XX集团重要投资项目和各成员单位生产经营所需资金进行统筹规划，提高资金流动性和资金运营效率，降低财务成本，做到比资金结算中心更为合法、规范，为集团各成员单位提供更专业的金融和财务管理，实现资金的低成本、高效率、高效益运转，使XX集团的凝聚力、协调力和竞争力得到显著提升。二、设立财务公司是XX集团克服资金结算中心制度性缺陷的需要XX集团自2008年成立以来，加强了资金的集中统一管理，集团资金中心管理制度逐步完善，取得了一定的成效，但由于资金中心只是企业集团资金管理和金融运作初级阶段的产物，而不能进入金融市场运作，只能比照商业银行的运作机制和方法模拟内部市场运作；另外，资金中心也缺乏与外部市场的动态联系，即使把集团成员单位的资金集中起来，由于缺乏合法的资金与金融运作资格和渠道，也会造成集中后资金的闲置，导致整体效率不高，在相关业务方面受到一定的限制。设立财务公司，可以通过更专业的金融渠道和资金管理方式，实现资金的高效率、高效益运转，同时，通过建立有效的金融风险规避机制，采用有效的风险防范手段，可以有效地克服资金中心的制度性缺陷。三、设立财务公司是XX集团提高国际竞争力的需要企业集团发展到一定规模后，现金流量规模也随之增大，如不能很好地利用金融平台，走产融结合的道路，企业集团只能陷入低水平、低效率的简单重复，现金流量的结构和规模也不能得到有效改善。产业资本与金融资本的融合是企业集团加快国际化发展的最佳途径，目前，全球500强企业中有三分之二以上拥有自己的财务公司。XX集团要实现在2020年跻身国际XX企业前10强，综合指标达到国际一流XX企业水平的目标，需要不断提高集团公司的经营管理集约化水平，在更高的层次上参与国际竞争，相应地对金融服务的需求提高到国际化、多元化、专业化的层面上。这就需要一个现代化、专业化、商业化的独立运作法人，在国际化的视野上维护和扩大XX集团的外部信用环境，帮助XX集团进行资金筹划、与银行开展合作，为成员单位量身定做金融产品，提供集成化的金融支持，实现金融同业合作的双赢。财务公司无疑能够担当以上重任，其设立必将为XX集团在国际化进程中构筑专业化金融运作平台，为XX集团的国际化战略插上双翼。四、设立财务公司是XX集团控制资金风险的需要对一个企业集团来说，现金流量规模越大，对其风险控制的要求越高。资金中心在实现企业集团资金风险管理的力度和范围上极为有限。而财务公司通过“现金池”管理和统一对外收付，可以独立地帮助XX集团了解各成员单位的支付风险变化、现金流量变化，并分析、判断各成员单位的客户发展、市场营销、售后服务等方面的风险管理，提高XX集团风险防范和风险控制的能力，有效规避各成员单位违法违规问题，最终实现XX集团的全面风险管理。第二节设立财务公司的宗旨XX集团设立财务公司的宗旨是通过构建以财务公司为中心的内部结算网络，发挥财务公司资金集中控制管理的核心职能，建立统一的集团资金管理体系，强化对全资、控股子公司资金的监督和控制，提升集团财务管理水平，有效地降低集团资金的使用成本和交易成本，提高集团资金使用效率和效益；以财务公司资金管理控制为杠杆，辅之以一定的投资手段和融资功能，促进集团生产要素配置的集约化、合理化和产出效益最大化，最终形成集团快速发展的合力，服务XX集团“加快建设现代化的、具有国际竞争力的世界一流XX强企”的发展战略。第三节设立财务公司的作用财务公司的核心功能是企业集团资金集中管理，它不仅是企业集团财务部的升华，而且是服务于企业集团内部现金流量改善和资源优化的金融专业法人。通过财务公司可以实现企业集团资金的统筹管理，提高资金的营运效率和风险控制水平，为企业集团的运营和发展提供支持和服务。一、搭建以财务公司为中心的内部结算平台，加快集团资金的周转速度，有效地降低集团内部交易成本XX集团成员单位数量众多，广泛分布在XX、XX、金融等产业链上，相互关联和配套，构成了庞大的产业网络，内部资金结算有着结算环节多、资金往来频繁、交易金额大的特点。在目前情况下，XX集团内部大部分交易需要借助商业银行结算系统来完成，无形中增加了资金的在途时间，延缓了资金周转速度，加大了内部交易成本，既不经济也不合理。2009年，XX集团结算总量已达3033亿元，随着XX集团进一步发展，结算量的绝对数和相对数都将继续增长。设立财务公司，可充分发挥财务公司的结算功能，把XX集团成员单位之间的交易结算内部化，既可以缩短资金在途时间，加快资金周转速度，还可以有效地降低资金的在途时间、在途成本和交易成本。二、发挥财务公司资金整合功能，调剂资金余缺，优化财务资源配置，提高XX集团协同价值，服务XX集团的发展战略成立XX集团财务有限公司，可以综合利用相关金融手段，加强集团资金集中管理，调剂集团成员单位之间的资金盈缺，挖掘集团内部资金潜力，合法、合理、有效、经济地调配财务资源，优化资源配置结构，实现集团价值最大化，服务于集团的战略发展。2008-2009年，XX集团内部成员单位的日均未集中银行存款超过50亿元，而另一方面，XX集团并表的日均短期贷款则超过250亿元，正是由于缺乏财务公司所具有的资金调剂手段，无法合理、合法、有效地配置集团内部资源。财务公司设立后，可以有效地集中集团内部的沉淀资金，搞活资金融通，每年减少外部银行贷款约30亿元，减少利息支出1.5亿元。按照《XX集团中长期发展规划》，大力扶持集团内的重点企业、高技术企业和具有良好前景的企业，推动XX集团产业升级，继续做大作强核心主业。在保证集团核心产业稳步增长的同时，按照效率优先原则，适当扶持集团XX产业的发展，以局部多元化提升集团整体市场竞争力和抗风险能力，为集团战略调整服务，为集团产业升级服务。三、发挥财务公司资金控制作用，提高集团财务管控水平，降低集团运营风险2009年，XX集团现金流量达到3033亿元，随着《XX集团中长期发展规划》的实施，预计未来6年内发展项目总投资1000亿元。初步测算，2011年集团现金流量将达到4,122亿元，2015年现金流量可达到5,823亿元。可见，XX集团的现金流是稳定并逐年增长的。伴随着新项目的达产，现金流量规模大幅度增加，集团在资金流转环节上面临的风险也同步加大。迫切需要改变以往过多地依赖单一行政控制手段，凭借现代金融风险管理的方式，提高财务管控水平。成立XX集团财务有限公司，可以改变XX集团目前上下交错的分管模式，通过运用现代金融和市场控制手段，对集团内部巨大的现金流和诸多环节进行有效的控制，建立起“统收统支”、“收支两条线”的高度集约的资金管理体系，实现资金的统一调配，灵活融通，有效地降低和规避运营风险。财务公司既可以作为集团的金融代理人，受命对集团的现金流进行控制，又可以在集团内部作为贷款人对成员单位实施债权控制，利益关联度强，信息充分共享，决策及时有效，比银行等外部金融机构具有明显的优势。四、充分利用财务公司成熟的金融技术和手段，为XX集团提供其他多样化的中介服务，满足集团多样化的金融需求按照《XX集团中长期发展规划》，XX集团已经确立了“以XX产业为主导，注重发展XX资源产业，适度发展金融等相关产业”和“突出沿海、优化内陆，精品与规模并重”的发展战略。随着战略的逐步实施，XX集团的金融服务需求也将更趋多元化。成立XX集团财务有限公司，充分利用财务公司成熟的金融技术和手段，通过开展委托贷款、委托投资、资产管理、消费信贷、财务融资顾问、信用鉴证及相关的咨询代理等一系列业务，为XX集团及成员单位提供多样化的金融中介服务，灵活及时地协助集团密切联合商业银行开展金融服务，起到商业银行难以替代的功能和作用，满足集团成员单位多样化的金融需求。第四节具备申办财务公司的条件一、XX集团具备申请设立财务公司的资格条件XX集团目前符合中国银监会规定中设立企业集团财务公司的全部条件：——符合国家的产业政策，XX集团规模优势突出，….。正在推进中的并购重组符合国家产业政策导向和要求。——XX集团2009年的注册资本100亿元，符合《办法》中注册资本金不低于8亿元的要求。——XX集团2009年资产总额为1,208.10亿元，净资产率为30.11%，符合《办法》中资产总额不低于50亿元，净资产率不低于30%的要求。——XX集团2008年、2009年合并报表后的营业收入分别为1,205.05亿元和870.26亿元，利润总额分别为28.60亿元和42.34亿元，符合《办法》中两年营业收入不低于40亿元，两年利润总额不低于2亿元的要求。——XX集团设立财务公司确属集中管理企业集团资金的需要,并经合理预测能够达到一定的业务规模。——拟设立的XX集团财务有限公司注册资本人民币16亿元,超过了《办法》规定的最低限额注册资本金为1亿元人民币的要求。二、XX集团内部资金管理现状基本达到成立财务公司的要求为加强资金统一管理，2009年12月8日，XX集团成立了资金中心，负责对集团内资金的统一管理及运作，目前资金中心主要从建立和完善资金统一管理制度、资金管理系统平台的建设及模拟财务公司运作等方面积极推进资金集约化管理工作。在制度建设方面，资金中心按照资金统一管理的要求，制订和完善了资金管理各项制度和操作办法，包括账户的管理、结算资金归集管理、资金预算管理、融资管理、票据管理、结算管理等一系列规章制度，使成员单位可以按照集团要求进行资金的集中。2010年4月1日起，集团内资金预算及授信融资业务全部纳入集团资金中心审批范围，即月度资金预算及周资金预算要通过资金中心审批后方可执行；集团内所有授信、融资业务全面纳入集团资金中心审批范围，成员单位的融资业务必须获得资金中心审批，并由资金中心根据集团资金情况做出安排。完善资金统一管理系统，委托XX公司开发了XX集团资金管理系统，完成了各金融机构的银企直联以及主要成员的初步上线运作。2010年5月，XX集团实现了成员单位的资金当日上划，资金支出按照预算拨付，集团公司现金池正式建立。XX集团资金中心与股份资金中心复合设置，股份公司的资金也将集中到股份公司资金中心，形成股份公司现金池，该现金池实际意义也是由集团资金中心统一运作，但按照证监会的要求分账核算、互不占用。随着财务公司筹建工作的开展，财务公司将是解决股份公司资金集中问题的最有利方式。第八章财务公司经营与管理XX集团财务有限公司以“依托集团、服务集团、实现集团战略协同和价值最大化”为经营宗旨，以集团资金集中管理为核心，以存贷款业务为主要盈利模式，坚持集团存贷款业务和增值服务并重，根据集团发展需要积极拓展金融中间业务，满足集团及成员单位各项金融服务需要，建立和完善各项风险管理机制，实现财务公司稳健经营、健康发展。第一节财务公司机构设置及运行模式一、公司组织机构设置XX集团将严格按照《公司法》和《企业集团财务公司管理办法》及有关法律法规的规定设立财务公司，制订财务公司章程，健全法人组织机构。将吸收境内外金融机构先进的管理理念、管理经验和管理技术，建立健全各项业务操作、内部控制、风险防范等管理制度，规范财务公司经营行为。财务公司注册资本暂定为人民币16亿元(含1000万美元)，将根据集团业务发展的需要，进行增资扩股。（一）财务公司组织机构分为决策机构、执行机构和监督机构三个层次财务公司建立以董事会、经营管理层及监事会为主体的治理机构,并在财务公司董事会下设资产负债管理委员会、风险管理委员会，监事会下设审计稽核委员会。决策机构即公司董事会以及董事会领导下的资产负债管理委员会和风险管理委员会；执行机构包括总经理及其领导下的信贷审查委员会、各业务职能部门；监督机构包括监事会以及监事会领导下的审计稽核委员会。公司制订了详细的董事会、监事会议事规则和决策程序以及经营管理层的工作规则和规程。各专业委员会组织拟订和审议所负责的议案，提交董事会决策并提供相关的咨询、建议。（二）财务公司实行董事会领导下的总经理负责制财务公司设置分工合理、职责明确、相互制衡、精简高效、报告关系清晰的组织机构，具体运作财务公司各类业务。设立资金计划部、信贷业务部、营业部、投资银行部、国际业务部、风险管理部、审计稽核部、综合管理部8个部门,在总经理领导下，履行各自的业务职能。（三）财务公司资产负债管理委员会、风险管理委员会、信贷审查委员会、审计稽核委员会的职责为：资产负债管理委员会负责制定经营战略目标、制定年度经营计划、监督、检查年度经营计划的执行情况。风险管理委员会负责制定财务公司风险管理战略和政策，监督检查财务公司建立、健全可持续发展的风险控制体系和管理机制。信贷审查委员会主要对具体信贷业务进行集体评估审核，做出决策，核定客户授信额度，督促有关部门落实审批的各类信贷等事项。审计稽核委员会负责检查公司风险及合规状况，开展公司年度审计工作。（四）财务公司引进战略投资者，提高经营、内控与风险管理水平，推动集团管理体制的改革优化通过引进战略投资者——XX股份有限公司参股XX集团财务有限公司，借鉴其先进的金融管理经验，特别是统筹运作XX行业资金和资本运营的丰富经验，迅速提高财务公司内控与风险防范水平，保证财务公司稳健经营，全面提升市场竞争力，建立完善的公司法人治理结构，促进集团整体战略的实现。XX是中国最大的金融资产管理公司，…….。二、选聘符合任职资格的高级管理人员和从业人员根据XX集团财务有限公司经营管理的需要和中国银监会的要求，从金融机构招聘一名高级管理人员，一名高级风险管理人员。招聘一批风险管理、资金管理等关键岗位专业管理人员，其中从事金融或财务工作3年和5年以上人员，分别达到总人数的三分之二以上和三分之一以上。采取“请进来，走出去”的办法，进一步加强财务公司人员的在职教育和职业道德教育，提高员工的整体素质。财务公司人员暂定员为45-60人，通过公开向社会和集团公司考核招聘。三、将资金结算中心的业务通过整合，平稳过渡到财务公司XX集团资金中心的预算业务转到资金计划部，负责制定经营计划、资金预算、资金管理、财务核算及统计等工作；结算业务转到营业部，负责原结算部的结算业务、存款等工作；信贷部的业务转到信贷业务部，负责财务公司的信贷工作，包括贷款、贸易融资、票据等业务；新设立投资银行部，负责投资业务、对接资本市场融资业务、企业理财、资产管理、中间业务；新设立国际业务部，负责外汇业务；新设审计稽核部，负责稽核监督、内部审计等工作；新设立风险管理部，负责拟定并实施识别、评估、计量、监测和控制风险的制度、程序和方法；新设立综合管理部，负责文秘、人事、外事、信息管理、档案管理、党务、纪检、后勤服务等方面的工作。各部门的职责参见“财务公司筹建方案”。四、构筑XX集团成员单位资金高度集中的平台第一步，采取必要的行政手段，通过网络技术的支持，将原来纳入资金中心的成员单位全部纳入财务公司资金管控范围；将资金集中管理信息系统平台平稳过渡到财务公司，构筑一个集中、统一、高效的资金运作平台，提高结算速度和质量，确保集中资金比例达到90%以上。第二步，将XX集团国外分支机构和公司资金纳入财务公司资金管控范围。第三步，建立“票据池”，构筑XX集团财务公司全面的“资金池”，将集团成员单位的票据纳入财务公司“资金池”管控范围。五、资金管理运行模式财务公司实行“统收统支，收支两条线”的资金管理运行模式和账户“零余额”或“基本零余额”的清算体系，对驻地成员单位实行“统收统支”，对异地成员单位实行“收支两条线”的资金管理模式，建立银行存款账户管理的长效机制，严格按照预算安排资金支出。六、实行全面预算管理与资金集中控制相互制衡机制财务公司继续执行XX集团全面预算管理、限额以上资金的支付审批制度，切实把财务公司“统收统支，收支两条线”的运作模式与以现金流为中心的全面预算管理相结合，使资金的占用与整个集团的资源整合相结合，使资金的执行与资金的预算动态相结合，使财务公司对资金管理和集中控制的发展方向与整个集团的战略导向相一致，进一步提高资金的周转速度和使用效率。七、建立风险预警机制，加强资金的全程监控力度，提高成员单位的满意度在健全财务公司风险控制的同时，以现金流量为主线，对各成员单位资金的流入流出实行全程实时监控，实现资金流与信息流的有效统一。财务公司通过提供优质的服务，帮助成员单位加强资金管理，使成员单位自动自发地将资金存放在财务公司，并享受财务公司提供的金融和财务管理服务，从而提高资金的规模效应，使资金在快速周转中实现增值。八、XX集团对财务公司的政策保障XX集团通过对成员单位的内部考核制度等体系，从行政管理和制度上来保证资金集中的到位，加大资金的集中力度，确保财务公司资金集中度达到90%以上。XX集团保证财务公司独立运作，杜绝行政干预，同时授权财务公司对成员单位的财务活动进行监督，以防止给财务公司经营带来不利影响；在财务公司出现支付困难或需要补充资本时，将及时增加资本金，或者给予财务公司资金和政策上的特别支持。第二节财务公司的业务范围根据《企业集团财务公司管理办法》的规定，拟申请开展的业务范围为：一、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；二、协助成员单位实现交易款项的收付；三、经批准的保险代理业务；四、对成员单位提供担保；五、办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；六、对成员单位办理票据承兑与贴现；七、办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；八、吸收成员单位的存款；九、对成员单位办理贷款；十、从事同业拆借；十一、中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。财务公司最终开展的业务范围，以中国银监会批准并在工商行政管理机关登记的业务范围为准。第三节财务公司经营目标及工作重点经营目标财务公司的近期经营目标是：打牢基础，锻炼队伍，不断丰富金融产品，完善服务功能，建立和完善风险管理制度，保障成员单位资金周转安全、快捷和高效，协助XX集团形成内部集中统一的资金管理体系，实现集团内部资金的集约化管理，成为集团整合内外资源的金融平台。财务公司的远期经营目标是：壮大资金实力，树立品牌形象，紧密地服务于集团的发展战略，成为集团中枢作用的金融机构。二、工作重点近期工作重点是：建立适合自身发展的管理体系，正确处理好与集团及成员单位之间的关系；建立健全各项规章制度，保证各项工作有章可循，有序开展；在监管部门允许的范围内，扩大和创新业务品种，完善服务功能；以风险控制为核心，正确处理资金的安全性、流动性、服务性和盈利性四者关系；建立对自身及集团成员单位的分析、控制、预警及突发事件的处理机制，以相互依托，控制和防范风险，共同健康发展；打造一支“高素质、高效率”、忠诚、负责的职工队伍，加强企业文化建设。远期工作重点是：扩大资产规模，壮大资金实力，自我约束，健康发展，聘请国内外信用评估机构对财务公司进行评估，信用等级达到并保持“AAA”级；在监管部门允许的范围内开展发行财务公司债券、承销成员单位的企业债券、对金融机构的股权投资、有价证券投资、买方信贷等业务；树立品牌形象，走向国际金融市场，支持集团国际化战略的实施；培养和建立金融专家队伍，为集团的发展当好参谋；不断地进行业务创新、管理创新、制度创新，促进集团的发展。第四节财务公司业务发展战略XX集团财务有限公司的业务发展策略：以“依托集团、服务集团、实现集团战略协同和价值最大化”为经营宗旨，根据集团发展需要，积极创新业务品种，满足集团的金融服务需要，使负债业务、资产业务、中间业务朝着专业化、特色化、规范化发展。一、财务公司负债业务发展策略认真扎实地做好存款业务，充分挖掘集团资金潜力，依托商业银行建立集团财务公司的“现金池”，集中各成员单位的资金，从法律层面解决公司治理的要求，实现与集团公司之间的风险隔离，使集团的资源得到有效地聚集。同时，加强与其他金融机构的合作，创新负债业务品种，加大中长期负债业务规模，积极拓展多元化融资渠道，为公司健康和可持续发展打下坚实基础。二、财务公司资产业务发展策略以安全性、流动性为核心，兼顾盈利性，发展集团成员单位贷款、票据承兑和贴现、融资租赁，适度发展同业拆出、证券投资及股权投资等业务。在风险可控的前提下，对成员单位扩大生产规模、增加适销对路产品生产线的技术改造贷款及经营中的流动资金贷款需求予以支持，长短期放贷资金控制在2：8的比例，保证集团成员单位正常经营资金需要，同时，积极创造条件开发消费信贷和买方信贷业务，支持集团成员单位拓展市场，提高市场占有率。三、财务公司中间业务发展策略根据集团成员单位的需要，充分发挥财务公司的金融专业优势，大力发展公司理财、融资顾问、信用鉴证、委托投资、委托贷款、保险代理、债券承销等业务，为集团及成员单位提供全方位、多层次、多样化的金融配套服务，增加中间业务收入。第五节财务公司内部控制和风险防范一、内控目标确保全面贯彻落实国家的法律法规、监管部门的规章与规范性文件及财务公司的内控和管理制度要求；将财务公司的各项财务指标控制在中国银监会规定的比例范围内，有效控制各项风险；科学预警、防范和化解风险，确保各项业务平稳运行；保障经营目标和工作任务的完成。二、内控原则稳健审慎，合规经营；权力制衡，程序制约；预防与控制相结合。三、内控措施建立科学的决策机制；建立健全各项规章制度，实行岗位目标责任制；实行授权制度，严禁越权办事；建立完善的信息网络；加强审计稽核工作；建立预警及突发事件处理机制；独立运作，与集团运作相对隔离。如：健全业务管理和安全防范制度，按中国人民银行的规定缴存存款准备金，严格遵守中国人民银行有关利率管理的规定。建立对各项业务的稽核、检查制度；依照国家有关规定，建立和健全本公司的财务、会计制度，遵循审慎的会计原则，真实记录并全面反映其业务活动和财务状况。建立和健全授权审批制度、计算机系统风险评估与计算机风险控制系统；加强内控制度运行机制建设，包括：构筑三道监控防线、责任分离与岗位管理、预警预报与应急应变、检查监督、内部控制制度的贯彻、管理与监督等。尤其在主营业务即信贷业务上，建立整套有效的内部控制制度，优化信贷资产结构，预防、分散信贷风险，确保信贷资产质量。四、风险防范不断完善公司的治理结构、业务操作规程、内部控制体系及风险防范制度，以管理信息系统及风险控制系统为支撑手段，正确处理防范风险与支持集团发展的关系。第六节财务公司主要业务量预测及盈利模式假定XX集团财务有限公司2010年被批准，2011年正式营业，将主要开展以下业务：一、提供优质高效的结算服务，有效整合集团资金来源为集团及成员单位提供优质高效的“银企直联”网络结算服务，强化结算流程管理和结算制度的约束，在办理成员单位交易款项的收付业务和内部结算业务时。在集团内部建立资金管理型的结算体系，通过账户的集中规范管理，实现结算集中，将成员单位的资金自动归集到财务公司的“资金池”，有效整合集团资金资源。二、加强资金集中管理，扎扎实实搞好存款业务努力发挥集团优势，切实做好存款业务，实现集团内部资金高度统一和集约管理，提高资金的使用效率，形成一个规模较大的现金池，确保信贷资金来源的稳定和盈利能力的稳定。三、积极开展融资业务，为成员企业发展提供充沛的资金来源在保证安全性和流动性的前提下，积极办好内部短期信贷、长期信贷业务，同时，拓宽融资渠道，探索多元化融资方式，发展短期融资券、中期票据、企业债券、资产支持票据、融资租赁等成本低、风险可控的融资业务，积极为集团发展提供充沛的资金来源。四、稳步开展票据承兑和贴现及再（转）贴现业务与商业银行相比，财务公司开展票据承兑与贴现业务，具有天然优势。财务公司比较及时和详细了解集团及成员单位经营情况，对各成员单位的流动资