国际金融习题(附答案)

练习一1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行期望卖出英镑，最好的价格是多少？(C)A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.68662、一位客户期望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？A)A、102.25/35B、102.40/50C、102.45/55D、102.60/703、假设你想出售美元，买进港元，你应中选择那一家银行的价格 〔 A 〕A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/984、一位客户期望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多 〔 B 〕A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.705、某日本进口商为支付三个月后价值为2023万美元的货款，支付2023万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200 的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商确定会行使权利？〔 A 〕A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY1956GBP1=USD1.4608,30.513个月美元远期外汇汇率为〔D〕A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.45577、以下银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：银行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？C你向哪家银行卖出美元，买进日元？E用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的穿插汇率是多少？CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多。8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：LONDON GBP1=JPY158.10/20NY GBP1=USD1.5230/40TOKYO USD1=JPY104.20/301亿日元套汇，可得多少利润？求出LONDON和NY:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO换回日元.(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元9、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：银行银行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423个月39/3642/3839/36你将从哪家银行按最正确汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？3个月远期汇率:A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806B银行买进远期英镑,1.6801,最廉价。1,136,000,0003个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避开进口付汇的损失，美国进口商打算承受远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4请问：通过远期外集合同进展套期保值，这批进口货物的美元本钱是多少？3USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？三个月远期汇率：USD1=JPY140.5-141.61136000000/140.5=8085409〔美元〕8172661-8085409=87252〔美元〕11、加坡进口商依据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，估量3个月后收回以美元计价的货款。为避开风险，如何进展操作？加坡外汇市场汇率如下：1个月期汇率： USD1=SGD1.8213-1.82433个月期汇率： USD1=SGD1.8218-1.82481.824311.82183个月远期美元12、假设你是银行，你向客户报出美元/7.8000/10100万美元。请问：你应给客户什么汇价？假设客户以你的上述报价，向你购置了500万美元，卖给你港元。随后，你打给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪的报价是：经纪B：7.8010/20C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？〔1〕7.8010〔C〔7.799〕对你最有利。13、法国某银行的即期汇率牌价为：USD1=EUR6.2400-6.24303个月远期差价为：360-330〔1〕3个月远期汇率是多少？310000EUR？按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床EUR30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为什么？如上述机床出口，估量3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为什么？〔1〕6.2040-6.2100〔2〕6.204010000*6.2040=620400〔EUR〕〔3〕EUR30000/6.2430=4805.38USD为了维持本钱。〔4〕EUR30000/6.21=4830.92USD,14、银行报价：USD1=EUR1.6450/60 GBP1=USD1.6685/95GBP/EUR汇价是多少？假设某公司要卖出英镑买进欧元，则银行的报价是多少？〔1〕GBP/EUR=2.7447/2.7480〔2〕2.744715、外汇市场的行情为：USD1=EUR1.4510/20USD1=HKD7.7860/80EUR/HKD。EUR1=HKD5.3623/5.367316、银行报价：USD/EUR=1.6450/60 GBP/USD=1.6685/95英镑/欧元汇价是多少？假设某公司要以英镑买进欧元，则银行的报价是多少？假设你手中有100万英镑，英国的银行一年期利率为2%，德国为3%；银行的英镑/欧元的一年期远2.7420/2.7430；请比较投资于两国的收益大小，〔1〕英镑/2.7447/2.7480〔2〕2.7447〔3〕投资英国：100万*〔1+2%〕=102万〔英镑〕投资美国：100万*2.7447*〔1+3%〕/2.7430=103.06〔英镑〕练习二1、一个加坡出口商与美国进口商做交易，他常常会收到美元的货款，假设他现在又收到了100USD，想把这笔美元换成加坡元，这时几家银行汇报市场汇率如下：A银行：USD1=SGD1.9320/1.9460 B银行：USD1=SGD1.8710/1.8820C银行：USD1=SGD1.9662/1.9762请问：他应当承受哪家银行报价更划算？哪个价格成交？C银行，价格为1.9662。2一个西兰出口商出口一批货物到加坡收到1000万想把这笔外汇换成市场汇率如下USD/SGD=1.8345-1.8350 USD/NZD=1.6129-1.6224问：他能换回多少西兰元？SGDUSD1.8350544.9591USDUSDNZD1.6129,878.96NZD。31000SGD，想换回澳元，汇率如下：AUD/USD=0.8140/45 USD/SGD=1.8245/50问：能换回多少澳元？SGDUSD1.8250547.95USD,USDAUD0.8145，可得672.74AUD.4、纽约外汇市场：USD/CAD=1.2422-1.2500USD/CAD=1.2640-1.2670100CAD套汇能获利多少？先在纽约外汇市场上将100万CAD80万US80万USD卖出，101.12USD。5、银行报价如下：A银行：AUD/USD=0.5300/85 B银行：AUD/USD=0.5420/95100AUD，你将如何套汇？先将100万AUD在B银行以0.5420的价格换成184.50万USA银行以0.5385的价格将184.5USD342.62AUD。6、远期汇率点数法报价如下，请分别写出相应的全额远期汇率。SpotUSD/AUD=1.7698/1.77091monthForward9/81.7689/1.77013monthsForward28/251.7670/1.76846monthsForward14/121.7684/1.769712monthsForward14/151.7712/1.77247USD/AUD=1.7544/67USD/AUD=1.7094/19，澳洲三个5%，美国同三个月存款利息为8.04%，请问假设你现在手中有100万美元，你将会进展如何投资决策，以使手中的资金在三个月中的获利最大？决策一：在美国投资三个月的本利和=100USD*〔1+8.04%〕=108.04USD决策二：在澳洲投资1100USDAUD：100万*1.7544=175.44AUD2、三个月的本利和=175.44AUD*〔1+5%〕=184.212AUD3AUDUSD：184.212AUD/1.8019=102.23USD因此，应投资美国获利更大。8、某日外汇市场上即期汇率报价如下：香港市场 纽约市场 GBP1=USD1.4205/15伦敦市场 GBP1=HKD11.723/33第一步：:确定套汇路线第一条：USD—HKD—GBP—USD 其次条：USD—GBP—HKD—USD其次步：套汇(留意首尾相接)第一条：USD1=HKD7.7804 其次条：USD1.4215=GBP1HKD11.733=GBP1 GBP1=HKD11.723GBP1=USD1.4205 HKD7.7814=USD1第一条路线，左边乘积=11.733>右边乘积=11.052说明这条路线套汇不能成功。〔其次条路线〕利润=100USD/1.4215*11.723/7.7814=105.98万-100=5.98USD9、设英国某银行的外汇牌价为：即期汇率 3个月远期USD/CHF 1.5800/20 70-90〔1〕31.5870/1.5910〔2〕310000美元，可换回多少瑞士法郎？15870CHF5,000CIF纽约，现该外商要求我公司改用英镑报价。当时，中国银行的外汇牌价为：USD1=CNY8.2882/8.2918 GBP1=CNY11.5671/11.9468请问：每匹丝绸的英镑报价应是多少？5000USD*6.2882=31441CNY 31441CNY/10.9468=2872.16GBP练习三一、单项选择题1、一般状况下，即期交易的起息日定为〔C 〕A．成交当天 B．成交后第一个营业日 C．成交后其次个营业日 D．成交后一星期内2、SDR是〔C 〕A．欧洲经济货币联盟创设的货币 B．欧洲货币体系的中心货币C．IMF创设的储藏资产和记帐单位 D．世界银行创设的权利3、在承受直接标价的前提下，假设需要比原来更少的本币就能兑换肯定数量的外国货币，这说明〔C〕A．本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B．本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C．本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D．本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降4、黄金本位的特点是黄金可以〔D 〕A．自由买卖、自由铸造、自由兑换 B．自由铸造、自由兑换、自由输出入C．自由买卖、自由铸造、自由输出入 D．自由流通、自由兑换、自由输出入5、一国国际收支顺差会使〔A 〕A．外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B．外国对该国货币需求削减，该国货币汇率下跌C．外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D．外国对该国货币需求削减，该国货币汇率上升6、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是〔C A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇7、常常账户中，最重要的工程是〔A 〕A、贸易收支 B、效劳收支 C、常常转移 D、收入8、汇率实行直接标价法的国家和地区有〔D 〕A．美国和英国 B．美国和香港C．英国和日本 D．香港和日本9、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1.6783/93，3个月远期贴水为80/70，那么3个月远期汇率为〔A 。A．1.6703/23 B．1.6713/1.6723 C．1.6783/93 D．1.6863/6310、假设一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为〔D 。A、升值 B、升水 C、贬值 D、贴水11、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响〔B 〕A．出口增加，进口削减 B．出口削减，进口增加C．出口增加，进口增加 D．出口削减，进口削减13、世界最大的金融中心是〔A 〕A．伦敦 B．巴黎 C．纽约 D．香港14、以肯定单位的外币为标准折算假设干单位本币的标价方法是〔A 。A．直接标价法 B．间接标价法 C．美元标价法 D．标准标价法15、欧洲货币市场是〔A 〕A．经营欧洲货币单位的国家金融市场 B．经营欧洲国家货币的国际金融市场C．欧洲国家国际金融市场的总称 D．经营境外货币的国际金融市场16、利率对汇率变动的影响有〔C 〕A．利率上升，本国汇率上升 B．利率下降，本国汇率下降C．须比较国外利率及本国通货膨胀率后而定D．无法确定17、国际储藏运营治理有三个根本原则是〔A〕A．安全、流淌、盈利B．安全、固定、保值C．安全、固定、盈利D．流淌、保值、增值18、特别提款权是〔C〕创设的资产A、世界银行B、本国中心银行C、世界货币基金组织D、国际金融公司19、在国际贸易中，用何种货币进展结算，通常取决于〔B 〕A．各国的文化 B．各国的政治、经济力气C．第三国的裁决 D．各国的习惯20、国际收支平衡表中的根本差额计算是依据〔D A．商品的进口和出口 B．常常工程C．常常工程和资本工程 常常工程和资本工程中的长期资本收支21、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为〔C 〕A．±10% B．±2.25% C．±1% D．±10－20%22、在各国的国际储藏中，最重要的组成局部是〔A 〕A、外汇储藏B、一般提款权C、特别提款权 D、黄金储藏23、直接标价法是〔B 〕A、以本币为标准B、以外币为标准C、以欧元为标准D、以美元为标准24、不含银行买卖外汇利润的汇率是〔C 〕A、买入汇率 B、卖出汇率 C、中间汇率 D、现钞价25、按外汇是否适用不同的来源与用途，可以分为〔A 〕A、官定利率和市场利率 B、金融汇率和贸易汇率C、单一汇率和复汇率 D、银行汇率和商业汇率26、目前，我国人民币实施的汇率制度是〔C 〕A．固定汇率制B．弹性汇率制C．有治理浮动汇率制 D．钉住汇率制27、所谓外汇管制就是对外汇交易实行肯定的限制，目的是〔A 〕A．防止资金外逃B．限制非法贸易C．奖出限入 D．平衡国际收支、限制汇价28、外汇远期交易的特点是〔B 〕A．是有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进展B．业务范围广泛，银行、公司和平民均可参与C．合约规格标准化 D．交易只限于交易所会员之间二、多项选择题1、即期外汇交割日的形式有〔BCD 〕A．4日交割 B．当日交割 C．翌日交割 D．标准交割2、关于期权的说法正确的选项是〔ABCD 〕A．期权费不能收回 B．期权费率固定C．有欧式和美式两种 D．敏捷性大3、外汇市场的参与者有〔 ABCD 〕A．外汇银行 B．外汇经纪人 C．顾客 D．中心银行4、以下属于我国居民的是〔BD 〕A．联合国B．在中国留学一年的留学生C．国外在我国的外交D．在我国供给劳务的企业5、假设一国货币发生贬值，会消灭〔AB 〕A、出口增加 B、进口增加 C、出口削减 D、进口削减6、常常账户包括〔ABCD 〕A、货物 B、效劳 C、收入 D、常常转移7、国际储藏应具备三个条件〔BCD 〕A.盈利性 B.官方持有性 C.普遍承受性 D.流淌性8、在其他条件不变的状况下，远期汇率与利率的关系是〔B