有色金属行业周报：通胀降温趋势显现美元指数回落提振金属价格

级说明有色金属有色金属月通胀降温趋势显现，美元指数回落提振金属价格-1519%8%2222-25%-36%：许勇其执业证书号：S0010522080002xuqyhazqcom联系人：王亚琪执业证书号：S0010121050049邮箱：wangyaqi@联系人：李煦阳执业证书号：S0010121090014com1.容百科技：专注高镍的正极材料2.容百科技：专注高镍的正极材料3.季节性淡季来临，有色金属价格本周有色金属跑赢大盘，涨幅为3.28%。同期上证指数涨幅为1.19%，收报于3195.31点；深证成指涨幅为2.06%，收报于基本金属本周期现市场部分分化。期货市场：LME铜、铝、锌、镍周同比下跌2.34%、下滑，预期美联储加息步伐放缓，美元指数回落以及人民币走强，提振有色金属价格。铜：本周铜价小幅上涨。海外供应扰动持续，智利矿山因品位下滑和供给事故等，11月铜产量同比下降5.5%；秘鲁南部多座矿山采矿走廊遭封锁，矿山面临减产风险。国内铜精矿供应相对偏松，精铜冶炼新扩建产能逐步投料生产。需求端，随着春节假期临近，部分终端企业已经处于放假状态，终端需求疲软，下游企业开工率有所下滑。库存方面，SHEF铜库存约为10.25万吨，周同比上涨27.48%。铝：本周铝价小幅上涨。供给端，贵州地区因限电维持停槽为主，电解铝运行产能持续回落，广西、四川部分企业小幅抬产但总量不大，供给方面处于弱势。需求端，年关将至，建筑等终端项目停工，且中小型板带、型材企业陆续减产或放假，下游开工率下滑。库存方面，截至本周五，SHEF注：紫金矿业、洛阳钼业、神火股份、云铝股份、南山铝业、明泰铝业。本周新能源金属价格有所分化。钴：本周钴价小幅下跌。截至本周五，长江现货钴价、氯化钴、硫酸钴、四氧化三钴价格分别为周有小幅下跌。春节期间国内电解钴况炼厂均维持正常生产，开工，数码穿戴、3C电子产品需求量不及预期，钴市需求寡淡，价格表现偏弱。锂：本周锂价小幅下跌。截至本周五，碳酸锂和氢氧化锂价格分别为44万元/吨和49.5万元/吨，碳酸锂下跌环保事件影响导致锂供应边际收紧，四川等地矿厂家无明显增量，且年底氯化锂厂家陆续停产检修，锂供给有限。需求端，季节性需求淡季中下游采购积极性不高，市场整体保持询单观望状态。目前市场供需偏紧局面仍未转变，高价海外锂矿成本给予价格支撑，锂价维持高位运行。上游建议重点关注：钴产业一体化布局标的华友钴业、寒锐钴业；拥有较高锂资源自给率的龙头企业赣锋锂业、天齐锂业；盐湖锂相关标的：盐湖股份、西藏珠峰、西藏矿业、中矿资源；锂云母相关标的：永兴材料、江特电机；锂辉石相关标的：能动力。本周贵金属价格部分分化。黄金：截至本周五，COMEX黄金价格告2告2/18X期美联储加息持续放缓，美元指数以及美债收益率回落，有效提振贵金属价格拉升。目前地缘局势持续紧张叠加海外经济衰退风险尚存，黄金避险属性凸显，同时美联储加息放缓预期强化下，金价或需求不及预期；地缘政治风险；全球央行加息及货币政策持续收告3告3/18正文目录1行业动态 51.1有色板块走势 51.2各有色板块走势 52上市公司动态 62.1个股周涨跌幅 62.2重点公司公告 62.2.1国内公司公告 62.2.2国外公司新闻 83数据追踪 9金属 93.1.1工业金属期现价格 93.1.2基本金属库存情况 10 3.2.1贵金属价格数据 133.2.2贵金属持仓情况 14 3.3.1新能源金属 153.3.2其他重点关注小金属 164稀土磁材 16风险提示： 17敬请参阅末页重要声明及评级说明4/18证券研究报告图表1本周有色板块跑赢沪深300指数(%) 5图表2磁性材料涨幅最大(%) 5图表3个股园城黄金涨幅最大(%) 6图表4个股明泰铝业跌幅最大(%) 6图表5本期SHFE基本金属活跃合约收盘价 9图表6本期LME基本金属3个月合约收盘价 10图表7本期基本金属现货价格 10图表8本期LME基本金属库存数据 10图表9铜显性库存(吨) 11图表10铝显性库存(吨) 11图表11锌显性库存(吨) 11图表12铅显性库存(吨) 11图表13镍显性库存(吨) 12图表14锡显性库存(吨) 12图表15本期贵金属价格数据 13图表16COMEX黄金价格(美元/盎司) 13图表17人民币指数及美元指数(元) 13图表18国债收益率(%) 14图表19美联储隔夜拆借利率(%) 14图表20黄金持仓情况(吨) 14图表21白银持仓情况(吨) 14图表22本期新能源金属价格数据 15图表23其他重点小金属价格数据 16图表24本期稀土价格数据 16敬请参阅末页重要声明及评级说明5/18证券研究报告图表1本周有色板块跑赢沪深300指数(%)图表2铜涨幅最大(%)敬请参阅末页重要声明及评级说明6/18证券研究报告市公司动态1个股周涨跌幅，图表3个股云铝股份涨幅最大(%)图表4个股西部超导跌幅最大(%)2.2重点公司公告2.2.1国内公司公告⚫铜陵有色：现金收购铜陵铜冠能源科技有限公司100%股权暨关联交易能源公司为有色集团全资子公司，注册资本1,000万元，主营业务系合同能源管理，节能检测分析，节能咨询和评估，节能技术研究等。有色集团系公司控股股东。能源公司主要承接节能技术改造项目、通用设备更新改造项目、节能工程等项目，其项目大部分实施主体为公司，与公司形成劳务类关联交易。为减少公司与有色集团的关联交易，加快公司“双碳”项目、光伏发电等新能权转让协议》，公司以自有资金(现金方式)2656.40万元人民币收购有色集团⚫紫金矿业：全资子公司拟参与竞拍新疆和田县火烧云铅锌矿探矿权公司全资子公司紫金国控拟参与竞拍新疆维吾尔自治区自然资源厅出让的新烧云铅锌矿探矿权。该探矿权核心区估算锌铅资源金属总量1,880.89大型锌(铅)矿，平均海拔在5600米左右，大部分可以露天开采。⚫鹏欣资源：全资子公司对外投资为充分利用国内外资源，创建具备国际竞争力的贸易平台，实现大宗商品在全球范围内的优化配置，公司的全资子公司上海国贸拟在香港设立鹏欣(香港)国际贸易有限公司(暂定名，最终以工商核准名称为准)，香港国贸注册资金敬请参阅末页重要声明及评级说明7/18证券研究报告涉及关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产⚫盛和资源：控股子公司6000吨稀土金属技术升级改造项目投产公司控股子公司科百瑞“6000吨稀土金属技术升级改造项目”已完成建设，已于近期正式投产。科百瑞公司“6000吨稀土金属技术升级改造项目”投产后，公司的经营业绩具有积极的影响。⚫和胜股份：取得发明专利证书公司于近日取得由美国专利商标局颁发的《发明专利证书》，本发明公布了一种铝合金及其制备方法和应用。该铝合金具有兼具高硬度、高韧性性能，经表面处理后视觉呈现迷彩晶效果。具体情况如下。ALUMINUMALLOYANDPREPARATIONMETHODTHEREOFUS1525175B2⚫北方铜业：全资子公司获批建设省级重点实验室公司全资子公司山西北铜于近日收到山西省科学技术厅发布的《关于批准建设2022年度山西省重点实验室的通知》(晋科函〔2022〕171号)，山西北铜的铜基新材料山西省重点实验室获批建设。铜基新材料山西省重点实验室围绕“铜基新材料”主题，凝练了电解铜超高纯化制备、铜基新材料成分设计与性能研究、高性能铜及铜合金板带箔制备、高性能铜及铜合金应用共性关键技术四个研究方向。⚫江特电机：对外投资暨签订《项目投资合作协议》为进一步发挥各自在产业领域的专业与资源优势，优化双方在锂电材料产业产能布局，深化产业投资合作。公司与富临精工经友好协商，签署了《项目投工⚫江特电机：对外投资暨共同增资宜丰银锂锂电新能源有限公司临精工以现金方式向宜丰银锂锂电新能源有限公司增资4,000万元，其中江元增加至10,000万元，江特矿业持有目标公司90%的股权，富临精工持有目标⚫中润资源：签署重大资产置换框架协议暨筹划重大资产重组公司主营房地产业务的子公司淄博置业运营的房产项目主要位于山东省淄博司拟全力聚焦矿产类的主营业务，在矿业产业链上、下游发展，培育新的业务增敬请参阅末页重要声明及评级说明8/18证券研究报告马维钛业持有的新金国际51%股权进行置换。置出资产作价与置入资产作价的差额部分，拟以现金补足。本次签署的《框架协议》仅为交易各方的初步意向，具体交易方案及交易条款以各方签署的正式协议为准。⚫利源精制：再次获得高新技术企业证书公司于近日获得由吉林省科学技术厅、吉林省财政厅和国家税务总局吉林省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202222000388，发证以及国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，公司自2022年起三年内(2022。⚫顺博合金：子公司拟停产徽顺博生产基地一期项目已投入试运行，后续产能装置的建设、安装和调试正在稳步推进之中。江苏顺博和安徽顺博同处于华东区域，目标市场基本一致；江苏顺博生产厂区面积较小，无法承担公司铸造系和变形系铝合金材料业务扩张的需求；安徽顺博项目整体规划涵盖“再生铸造铝合金业务+再生变形铝合金业务+铝灰单项危废无害化利用”，相比江苏顺博单纯的铸造铝合金业务，发展潜力更大。为管理造成的管理不便，有效降低综合运营成本，早日促成整体经营目标的实现。经综合考虑，公司拟对江苏顺博实施停产转型。⚫众源新材：全资子公司收到高新技术企业证书公司全资子公司安徽永杰铜业于近日收到安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR4004748，发证日期：2022年10月18日，有效期三年(即2022年、⚫天齐锂业：控股子公司拟购买澳大利亚EssentialMetalsLimited股权暨签署计划实施协议拟购买澳大利亚EssentialMetalsLimited股权暨签署<计划实施协议>的议案》，2.2.2国外公司新闻⚫特斯拉全面降价：在美降幅高至1.3万美元，还可享税收补贴据公司官网数据，特斯拉已经大幅降低在美销售的电动车价格，几乎涵盖所有车型。其中部分车型还将同时享有美国《通胀削减法案》的税收抵免优惠政策。另外，特斯拉在欧洲多个国家也下调主要车型Model3/ModelY的售价，包括德国、法国、西班牙、葡萄牙、德国、荷兰、英国、挪威等市场，降价幅度1%-20%不等。 (SMM)⚫Qcells将投资25亿美元扩张美国佐治亚州产能敬请参阅末页重要声明及评级说明9/18证券研究报告韩国韩华集团宣布旗下光伏太阳能公司Qcells将投资25亿美元扩张美国佐治亚州的产能。根据投资计划，Qcells将扩建已经投产的达尔顿工厂，并在卡特斯维尔建设一座新工厂。如果2024年能够顺利投产，届时Qcells在美国本土的产能将达到8吉瓦，目前达尔顿工厂的产能为1.7吉瓦。与此同时，这笔投资还将给佐治亚州带来2500个工作岗位，截至2022年底Qcells达尔顿工厂总共拥有750名工人和3条生产⚫中矿与SKon强强合作签订三年长中矿资源公布了2023年的首个大额长协氢氧化锂订单，中矿资源旗下全资子公司江西东鹏新材料有限责任公司将与韩国动力电池厂商SKon下属全资子公司爱思开新能源(上海)有限公司签订长达3年(2023年至2025年)的共计1.9万吨的单水氢氧化锂合同(±10%以内)。(SMM)⚫美国铝业澳大利亚氧化铝精炼厂将减产30%美国铝业表示，由于天然气供应短缺，预计其旗下西澳大利亚州Kwinana氧化铝精炼厂的产量将削减约30%,在部分运作中使用柴油来取代天然气。该精炼厂的一个部门已停产，工艺流量将减少。该精炼厂由美国铝业在与AluminaLtd的合资企业中持有多数股权。美国铝业公司没有给出何时恢复全面生产的时间表。(SMM)⚫印尼官员：与特斯拉关于建立年产100万辆电动汽车工厂的谈判在进行中1月12日印尼海洋与投资统筹部部长卢胡特表示，该国与特斯拉关于建厂的谈判SMM业金属1.1工业金属期现价格图表5本期SHFE基本金属活跃合约收盘价收盘价周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)年涨跌幅(%)铜铝锌铅镍锡吨吨吨吨吨吨敬请参阅末页重要声明及评级说明10/18证券研究报告图表6本期LME基本金属3个月合约收盘价周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)年涨跌幅(%)铜铝锌铅锡镍图表7本期基本金属现货价格价周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)年涨跌幅(%)铜铝锌铅镍锡1.2基本金属库存情况图表8本期LME基本金属库存数据品种单位库存量周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)年涨跌幅(%)LME铜LME铝LME锌LME铅LME镍LME锡敬请参阅末页重要声明及评级说明11/18证券研究报告图表9本期SHFE基本金属库存数据品种单位库存量周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)年涨跌幅(%)SHFE铜SHFE铝SHFE锌SHFE铅SHFE镍SHFE锡图表9铜显性库存(吨)图表10铝显性库存(吨)图表11锌显性库存(吨)图表12铅显性库存(吨)敬请参阅末页重要声明及评级说明12/18证券研究报告图表14锡显性库存(吨)图表13镍显性库存(吨)图表14锡显性库存(吨)敬请参阅末页重要声明及评级说明13/18证券研究报告2.1贵金属价格数据图表15本期贵金属价格数据品品种单位收盘价周跌涨幅(%)月跌涨幅(%)年跌涨幅(%)COMEX美元/盎司2.82%5.75%7.30%黄金伦敦现货价美元/盎司.97%沪金现货元/克COMEX美元/盎司%伦敦现货价沪金现货美元/盎司元/千克%%%铂NYMEX美元/盎司伦敦现货价美元/盎司%.88%沪金现货元/克钯NYMEX美元/盎司伦敦现货价美元/盎司.19%长江现货元/克%.89%图表16COMEX黄金价格(美元/盎司)图表17人民币指数及美元指数(元)敬请参阅末页重要声明及评级说明14/18证券研究报告图表18国债收益率(%)图表19美联储隔夜拆借利率(%)图表18国债收益率(%)2.2贵金属持仓情况图表20黄金持仓情况(吨)图表21白银持仓情况(吨)敬请参阅末页重要声明及评级说明15/18证券研究报告3.3小金属1新能源金属图表22本期新能源金属价格数据最新价格周跌涨幅(%)月跌涨幅(%)年跌涨幅(%)锂锂辉石精矿美元/吨金属锂万元/吨工业级碳酸锂万元/吨电池级碳酸锂万元/吨2%工业级氢氧化锂万元/吨电池级氢氧化锂万元/吨钴MB标准级钴美元/磅.32%MB合金级级钴美元/磅.26%钴(长江现货)万元/吨现货电钴万元/吨现货钴粉万元/吨氯化钴万元/吨硫酸钴万元/吨四氧化三钴万元/吨镍万元/吨.00%.00%.01%硫酸镍万元/吨.00%锰万元/吨硫酸锰万元/吨.00%.00%正极材料及前驱体三元材料523型万元/吨.00%三元材料622型万元/吨.00%42%三元材料811型万元/吨69%三元前驱体523型万元/吨.00%三元前驱体622型万元/吨.00%三元前驱体811型万元/吨.00%磷酸铁锂万元/吨.00%.00%23%钴酸锂万元/吨动力型锰酸锂万元/吨容量型锰酸锂万元/吨7%敬请参阅末页重要声明及评级说明16/18证券研究报告.3.2其他重点关注小金属图表23其他重点小金属价格数据收盘价周涨跌幅(%)月涨跌幅(%)年涨跌幅(%)镁镁锭万元/吨2.370.85%-0.42%-52.41%金属硅万元/吨硅有机硅万元/吨00%硅铁万元/吨钛精矿钛海绵钛万元/吨元/千克00%00%15%00%钒(≥99.5%)五氧化二钒钒(≥99.5%)五氧化二钒元/千克万元/吨万元/吨00%00%26%%2.55%钒钒锗锗锭(50Ω/cm)二氧化锗(99.999%)元/千克元/千克2.37%锆海绵锆(≥99%)元/千克00%00%钼钼精矿万元/吨2.27%7%钼铁万元/吨铟精铟(≥99.99%)元/千克锑锑锭万元/吨钽氧化钽元/千克.88%钨黑钨精矿(>65%)万元/吨00%.46%APT万元/吨2.31%磁材