中石油股票分析报告

中国石油股票分析报告摘要本次股票分析我们以二零一一年十月三十一日中国石油的股票走势为基础，分别从基本面、技术面和其他影响股价的经济、产业、消息等方面来分析中国石油股票的情况，并研究走势。从而真正意义上来了解股票，学习分析股票的方法，这是我们学以致用，将知识用于实际的实践活动之一。我们通过使用炒股软件获得中石油的股票及公司的基本情况，按照股票分析原理对各个重要因素都加以考虑，虽然如此，可是因为股票市场仍然迷离扑朔，影响个股变化的因素有千千万万，变数频频，我们很难说做出的分析绝对有指导性，仅仅以本次分析作为对知识的体验。关键词：中石油分时图基本分析经济环境回暖目录TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"1中石油股票概况 1\o"CurrentDocument"2股票分析 2\o"CurrentDocument"2.1基本面分析 2\o"CurrentDocument"2.2技术面分析 3\o"CurrentDocument"2.3其他方面影响 5\o"CurrentDocument"3总结 61中石油及其股票概况我们所谓的中石油全称是中国石油天然气股份有限公司，证券简称是中国石油（证券代码：601857）。中国石油天然气股份有限公司是由中国石油天然气集团公司根据中华人民共和国原国家经济贸易委员会《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》，将核心业务及与这些业务相关的资产和负债进行重组，并由中国石油集团作为独家发起人，以发起方式于1999年11月5日注册成立的股份有限公司。中国石油集团为一家在中国注册成立的国有独资公司，公司股票以每股16.70元的价格于2007年11月5日发行，首日开盘价为48.60元。中石油是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，我国销售收入最大的公司之一，我国主要的化工产品生产和销售商之一，我国最大的天然气运输和销售商，也是世界最大的石油公司之一。公司广泛从事与石油、天然气有关的各项业务，主要包括：原油和天然气的勘探、开发、生产和销售；原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售；基本石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售；天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。公司拥有大庆、辽河、新疆、长庆、塔里木、四川等多个大型油气区，并已形成多个大规模的炼厂，其中包括3个千万吨级炼厂，具有覆盖全国的成品油终端销售网络。公司在我国天然气市场中占有主导地位，基本形成了覆盖广泛的天然气骨干管网，在我国西北、西南、华北、华中和长江三角洲地区形成了区域天然气供应网络。本次分析我们是以2011年10月31日中石油股票走势为依据，结合其本身上市以来和大盘走势等相关条件对其研究和讨论，从而充实股票知识，提升对股票的分析能力。总体来看，中石油自上市以来价格处于下跌趋势，从开盘日的48.60元每股到31日的9.88元每股，期间虽然有起伏，但跌多于涨，并无明显逆转。这与世界性的经济危机、政治变革、中国经济环境和公司经营状况有着密切联系。相信有很多人在这支股票上白白流过汗出过血，也相信有很多人仍然对它心存希望，从它身上捞过金，但它的未来谁也不能打保票。这正是股票的迷人之处，收益与风险永远相伴而行。2股票分析2.1基本面分析第一章节我们已经介绍中石油的背景，公司初始募集资金高达6624329.22万元，股票发行市盈率为22.44倍。其主营业务：石油、天然气勘查、生产、销售；炼油、石油化工、化工产品的生产、销售；石油天然气管道运营；石油勘探生产和石油化工技术的研究开发；油气、石化产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售（国家规定的专营专项除外）；原油、成品油进出口；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；经营中国石油天然气集团公司转让权益的对外合作合同项目的石油勘探开发生产业务。中石油自08年以来股权几经大的转让，直至现在成为一家中国石油集团控股的国企，中途出现大宗交易如09年买入过中国国际金融有限公司和招商证券股份有限公司部分营业部，卖出国泰君安证券股份有限公司总部等，10年买入中信证券股份有限公司总部（非营业场所），卖出中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部等。一些大的动作也引起过价格的小幅上扬。在我国石油市场里中石油和中石化起着领导作用，但由于技术的落后和管理的不完善，身为国企的中石油效益也并不乐观，其曾经也出现过质量问题，幸好影响不大。2011年前三季度，世界经济复苏减缓，国际宏观经济金融和地缘政治形势错综复杂。中国经济运行总体平稳，结构进一步优化，物价增长速度有所回落；但受国际环境影响，继续保持经济高速发展存在压力。面对经营环境变化，中石油及时调整生产经营策略，大力推行勘探开发一体化，炼油与化工业务突出市场导向，优化产品结构，加强生产运行管理，实施节能降耗措施，实现规模有效、安全平稳运行。销售业务加快营销网络建设，加大资源筹措力度，积极改善销售结构，科学制定营销策略，油品营销能力和效益得到增强。。二零一一年前三季度勘探与生产板块实现经营利润人民币1,607.91亿元，比上年同期人民币1,145.23亿元增长40.4%。炼油与化工板块经营亏损人民币384.03亿元，其中炼油业务亏损人民币415.39亿元，化工业务实现经营利润人民币31.36亿元。销售板块实现经营利润人民币180.21亿元，比上年同期人民币112.94亿元增长59.5%。天然气与管道板块实现经营利润人民币132.33亿元，但受进口天然气亏损增大的影响，比上年同期人民币159.68亿元降低17.1%。2011年前半年主营构成分析如表2-1所示。目前有90家机构对中国石油2011年度业绩作出预测，平均预测净利润为1487.94亿元，平均预测每股收益为0.85元（最高1.10元，最低0.76元）。主营构成主营收入（万元）收入比例主营成本（万元）成本比例利润比例毛利率按行业分销售79260600.0047.68%75546600.00117.47%12.63%4.69%炼油与化工41723000.0025.10%36293400.0056.43%18.47%13.01%勘探与生产37160000.0022.35%18252800.0028.38%64.32%50.88%

天然气与管道8086700.004.86%6707100.0010.43%4.69%17.06%总部及其他11800.000.01%5200.000.01%0.02%55.93%内部抵销-72532900.00--72491200.00-112.71%-0.14%-按地区分中国大陆68702100.0072.15%----其他26522600.0027.85%----表格2-1-1在石油行业中2011年全球经济继续复苏能源需求增长，地缘政治、投机炒作等因素对油价走势产生重大不确定性影响。国内成品油、天然气及化工产品需求将稳步增长。预计国际原油价格将继续在110〜120美元/桶区间震荡。综合考虑预测2011-2012年EPS分别为0.82元与0.92元，给予“增持”评级。催化剂：国际油价高位运行；成品油消费税改革与全额退返；新成品油定价机制与天然气价格改革的推出。从基本面来看中石油股票前景仍然不明朗，但应该不会再行大跌姿势。2・2技术面分析全球股市近几年都比较低迷，我国股市也是处于下跌趋势。如下图2-2-1所示，可以看出2011年我国股市大盘走势跌至谷底。但从图中也可以看出，进入10月份后期，价格有回升趋势。^2307.156509报岩讲盒-丁网|306292k+ + +***+♦+>+ +*+♦++♦+^2307.156509报岩讲盒-丁网|306292k+ + +***+♦+>+ +*+♦++♦+*+++H-我<2A2T35“豆手:Ml7、5叼MRVOL氏94弱训5『MWDL1口：f财刊旺目■D_.mHAjCDffijil.g)MACD：+32.9:2DIFF：-9/33DEA：-24.^4面gg I.2537.33成旌39a5-.Q6：'T^X27^5.09按照常理股价总体在后期会有回暖迹象，但是影响个股因素较多，中石油涨跌还不能下定论。整体上看中石油股价仍处于谷底上下波动期间，前景依然黯淡。如下图表2-2-2所示中石油k线图。5=IX中IB石油敝吐8SmI>51?IHtI!!化 I.J.■0*?AS； 1H1E^d.n*43i% mus|«m宙的 IKIf1IJ0^lit ■非U5=IX中IB石油敝吐8SmI>51?IHtI!!化 I.J.■0*?AS； 1H1E^d.n*43i% mus|«m宙的 IKIf1IJ0^lit ■非U孟楝半 M睥n2D血盘削 IFi*»mi拿流盘股 idh.mE■*4143内gt 5H14■OjKiD.th-借左/STJCl如.)・-WEdJT?47llintlist■ini*ld.14ic.iain.is!kU.II■n.ioID*9■tun图表2-2-2中石油日股价波动频繁但幅度不大，整体还成下跌趋势，十月三十一日中石油股价如下图表2-2-3中石油10月31日分时图所示，此时可进入，却不理想，盈亏不明显，也可持股待变。■D.4GN-ISMSL；^中田石抽碰潺¥珂I倒E.$QK114%1131闩■D.4GN-ISMSL；^中田石抽碰潺¥珂I倒E.$QK114%1131闩0_如匚削M95J1DOW/.gm1刷2.3其他方面影响分析自2008年以来，经济危机的迷雾一直笼罩全球，世界经济发展缓慢，金融市场依然不稳定。在国内，物价上涨，通货膨胀严重，货币供给额偏高。虽然我国经济仍然在增长，但是股市低迷已是全球趋势，随着我国市场经济的发展，全球金融领域与我国经济联系越来越紧密。在全球化的浪潮里，世界性的经济金融危机谁也逃脱不了干系，股市的低迷也属必然。近两三年来，世界政治不稳定性增强，油价涨跌起伏大，对于石油公司的股票影响很大。我国人民币汇率持续上扬，国家为了抑制通货膨胀也一再提高利率，但是国内物价依然居高不下，这更是给股票市场雪上加霜！另一个方面，我国本身存在的有关民生等问题也增加了股票的可变因素。虽然近期世界经济有所恢复，但是中石油股价短期之内很难回暖。近日，中石油有发布多个公告，可以提振股民信心，如10月21日临时股东大会等会议公告，10月28