金融生态环境评价体系及实证研究

经典word整理文档，仅参考，双击此处可删除页眉页脚。本资料属于网络整理，如有侵权，请联系删除，谢谢！经济系统分析课程论文姓名：命题：DD题金融生态评价问题金融产生、存在的环境、系统、背景就是金融的生态体系。不同的金融生态体系体系不可能出现在缺乏会计准则、公平、公正、透明、法制、诚信的不发达金融生态体系中。由于不了解金融生态，人类在金融面前栽了很多跟头。如1993年前后，不了全球最多的期货交易所果是那些交易所只是没有金融生态环境现在请你就以下几个方面的问题进行讨论：1）建立一个反映我国金融生态环境状况的指标体系；2）结合中国各省数据，进行省域金融生态环境质量评价；3）议。金融生态环境评价指标体系构建及实证研究——以全国31个省、自治区及直辖市为例摘要2008年的全球金融危机凸显出金融对经济体系的重大影响，同时也让我们更加深2004年12月2在“经济学50人论坛”上做的“影响我国金融生态环境的若干法律问题"的演讲中，就将“金融生态”概念正式提出，赋予其内涵，随后金融生态方面的研究越来越受到重视。本文从金融生态环境的角度出发，选择全国31个省及直辖市作为研究范围。从经济基础、金融资源、社会信用法制建设、金融法律法规、政府政策、信用机制六个方面选取24AHP）分析找去金融生态环境与经济增长的关系并针对此提出建设性的曾策建议。关键词：金融生态；层次分析法；定量与定性结合；区域经济增长目录1.绪论1.1问题的提出1.2国内外现状1.3研究目的及意义1.4研究方法及路线2.金融生态平衡理论2.1金融生态学说2.2金融生态系统的生态学主要特征3.金融生态指标体系的建立3.1区域金融生态环境指标体系应遵循的原则3.2金融生态指标体系的设计3.3金融生态环境评价指标体系的构建4.4.各省域金融生态环境评价实证研究4.1评分标准4.2各省评价数据的来源4.3综合得分及来源5.金融生态与区域增长的关系5.1金融生态环境与区域增长相关性5.2政策性建议1绪论1．1问题的提出2001描述。央行行长周小川（2004）率先将生态学的概念应用到金融领域，并对金融生态论和观念应用于金融领域,并创造性的提出?金融生态?概念,是近年来的事.然而,这一概念的提出,方法上指明了一条切实可行的改革方向.也就是说,中国金融体系的重构,不仅要,更要重视和加强金融体系赖以健康和有效运行的外部环境的健全和建设.因此,从学术上讲,将这一概念进行充实,形成内容新颖、体系科学和范围明确的所谓?金融生态学?这一学科,不仅具有巨大的理论意义,其现实意义也是不言而喻的.处于转轨时期的中国,无论是,还是金融生态环境在法,不尽人意的地方仍然是比比皆是.但相较于金融系统本身而言,金融生态环境现实考察和系统研究更显不足,金融生态环境的现状和发展趋势甚至已经成为危及金融、经济和社会发展的瓶颈和致命因素.,,对全国主要地区和城市的金融环境进行较为全面的分析和评价则是这项系统性工程的重要基础工作.1.2国内外现状1.2.1国外研究综述目前，在国外的相关研究中几乎还没有出现金融生态(Financialecology)这个概来讲，市场和各个经济活动的参与主体赖以生存的制度环境，在统一的经济体内部，法律方面，金融部门的制度建设受到格外关注。2004年11月20~2120国20这些因素中，20国集团主要强调了法律制度这一方面，认为完善的法律制度对金融部门的制度建设有着重要意义。1998年RossLevine提出法律环境对经济发展具有非常重要的影响。同时，RossLevine还用数据进行实证分析，得出结论：作为金融媒介的外生变量——2003年，M.M.G.Faseh和R.C.N.Abma用25金融改革的法律制度因素对经济发展确实有促进作用。2004年，ChandanaChakraborty和GlenvilleRawlins提出观点，认为金融资源的流动会受到法律制度的影响[5]。2005年，FranklinAl1en和JunQianandMeijunQian提出了在中国法律制度和金融系统不健全的情况下，经济仍然高速增长，并分析了金融、法律、经济三者之间的关系。1.2.2国内研究综述国内学者在区域金融生态环境的评价方面以及相关研究主要可以分为理论研究和实证研究两大类。(1)理论研究贾新政（2005）从金融宏观调控加大力度、人民币加息、四大国有商业银行加快股态环境关乎整个的社会经济健康和可持续发展，影响到和谐社会构建的结论。2006服务体系的建设。2007改善处置金融不良资产的政策和法律环境来达到金融生态法律环境的改善。王仁祥（2007）认为改善金融生态环境可以使国家货币政策更加有效的发挥效用，从影响金融生态环境的要素入手，分析了区域金融生态环境建设中存在的主要问题，提出要在区域经济的可持续发展中优化金融生态环境。（2007数和金融生态协调指数对一个地区获取的金融资源配置量起到了关键性作用的结论。(2)实证研究价和区域金融生态环境与经济增长关系的实证分析。中国社会科学院金融研究所中国城市金融生态环境评价课题组[12]（2005）确定了九项用以评价城市金融生态环境的因素，包括经济基础、企业诚信、地方金融发展、法治环境、诚信文化、社会中介发展、社会保障程度、地方政府公共服务以及金融部门独立性，并运用数据包络分析模型（DEA城市金融生态环境的综合指标。2006此来共同防范化解地方金融风险，改善金融生态的建议。黎和贵（2007）利用实证分析的方法，选取不同的地区样本，运用定量指标对影响大环境之中。他认为良好的金融生态环境是打造“资金洼地”的基础，对当地的经济的低效率配置，不利于经济的发展提升。李正辉，万晓飞（2008）以实际国内生产总值增长率作为被解释变量，以金融生态各面板数据模型，并利用IMD(瑞士洛桑国际管理学院)2005年至2007年年鉴中的数的，且在这种间接作用中具有乘数效应；通过实证分析和中国金融生态的实际情况，提出中国在提升金融体系国际竞争力的同时，还应该注重乘数效应的发挥。200913是反映金融生态环境的绝对标准等一般结论。2010BP2008年度县域金融生态数据对提出的基于加权分层的BP神经网络评估模型进行了实证分析，结果表明基于加权分层的BP神经网络评估模型在区分度、互补性、一致性上具有较好的适用性和合理性。1.3研究目的及意义是促进经济金融协调共进、实现经济可持续发展、社会主义和谐社会的题中之义。2007年，金融生态首次被写入总理报告。通过改善金融生态环境，提高金融效率着至关重要的理论意义和现实价值。1．4研究方法及路线本文的研究框架如下图所示图1-12．金融生态平衡理论2.1金融生态学说金融生态是个仿生概念。在国内，周小川博士(2004)最早将生态学概念系统地引善法律制度等改进金融生态环境的途径来支持和推动整个金融系统的改革和发展。照生态学对于自然生态系统的定义，生态系统指的是由生物群落及其赖生命系统和环境系统；其中，生物群落则由生产者、消费者和分解者小型消费者构成。详见图图系，它们结合为统一的大系统。没有物理环境，生物得不到赖以生存的各种物质，因成熟的生态系统中，生产者，消费者和还原者相互生成，它们共同构成生物群落；作流动。这种循环和流动保持着动态平衡，生态系统便得以存在和发展下去。融主体的生存条件，健康状况、运行方式和发展方向；另一方面，金融主体则以其生发展发挥着积极的反作用。见图图2-2金融生态系统简言之，金融生态借用生态学的理论，为我们理解金融体系的运行及其同社会环造成的影响。因此，管理金融风险，提高金融效率，应当成为一个全社会共同努力的融风险，可能具有更为根本的意义。2.2金融生态系统的生态学主要特征(1)金融是从简单到复杂、从低级到高级发展和消变的动态系统变出理财业、保险业、基金业、证券业；从古老的民间借贷、钱庄等非正规金融，发用、相互竞争的系统。因此，在金融生态系统中，不同类型的金融机构、业务种类、(2)金融生态系统的结构秩序是从竞争中形成的金融业之所以可以用“生态系统”这个概念来描述，是因为金融具有生命，存在生与死的竞争考验，自然生态中优胜劣汰的竞争规则也是金融生态系统的竞争规则。(3)金融生态系统是有鲜明的制度结构特征的系统(4)金融生态系统是一个具有自我调节功能的系统数量和规模，并优化结构、强化功能，提高金融组织的自律和内控水平，推动新的金系统的适应性和稳定性。(5)金融生态系统的自我调节能力是有限的系统要求对金融的调节必须遵从金融运行规律，在金融生态系统的自调限度内进行。创新点3.金融生态环境评价指标体系3.1区域金融生态环境指标体系应遵循的原则(1)科学性原则客观又要真实的反应区域金融生态环境的内涵，充分度量区域金融生态环境的质量。(2)系统性原则用及法制环境三个目标层看做一个整体，同时各个部分又相互影响、制约。(3)发展性原则对指标体系来说非常重要。(4)可比性原则是以相邻区域为依据．在一个地区中，区域金融生态环境评价指标应是不少于80％省(市、县)都有的项目．若没有达到80％的项目覆盖率，那么项目评价结果就会以偏概全．没有任何意义。(5)可操作性原则本以及量化计算等方面，保证指标体系简单与复杂相统一。(6)定性与定量相结合原则量化结果，用来排除定性分析中的主观因素和其他不确定因素。3.2金融生态指标体系的设计3.2.1分层指标体系的建立按照以上指标体系建立的原则，建立以下分层指标体系。第一层是目标层，即金融生态环境总体评价指数。第二层是准则层，包括经济发展水平和结构、金融资源状况、社会信用法制环境、金融法律法规、政府政策对金融活动的支持程度、信用机制的完善程度六个大的部分，是对金融生态环境指标体系的细化。第三层是指标层，具体反映准则层各因素的细分指标，通过数据将准则层进行量化，数据来源于统计年鉴及问卷调查。3.2.2金融生态评价指标体系的指标选取法，数据的可获得性等，选取以下指标作为评价指标体系的对象。（1）定量指标的选取济基础包括GDPGDP依存度；金融资源包括各项存款增长率、贷款增长率、保费收入占比、上市公司总市值占比；社会信用法制环境包括企业三角债率、企业欠税率、银行贷款不良率、行政诉讼案件年增长率。（2）定性指标的选取定性指标的准则层选取金融法律法规、政府政策、信用机制三个指标。政策对金融活动的支持程度的指标层选取区域内出台支持金融发展政策情况、税收、土地、环保、社会保障、项目审批政策健全情况、招商引资政策、制定执行政策是否规制度情况、贷款本息归还情况、企业资信评级情况、一系列指标。表3-1金融生态环境各指标明细指标层上市公司总市值占比C8企业三角债率C9银行贷款不良率C11行政诉讼案件年增长率C12企业依法破产落实银行债务C13金融法律法规的完善合同法、担保法、破产法等执行情况C14辖内企业依法合规经营情况C15区域内出台支持金融发展政策情况C17税收、土地、环保、社会保障、项目审批政策健全情况C18制定执行政策是否透明连续C20信用文化普及情况C21信用机制的健全程度政府信用建设的法规制度情况C22贷款本息归还情况C23企业资信评级情况C243.3金融生态环境评价指标体系的构建3.3.1层次分析法(AHP)简介AHP是AnalytieHierarchyProcess的简称，又称层次分析法。这是一种以定量与定性相结合的、系统化的、层次化的分析方法．1.建立判断矩阵i,j=1,2,„n采用数量标度对各指标的相对重要性进行衡量，不同的数量标度含义如下表3-2数量标度及其含义135表示两个因素相比，同样重要表示两个因素相比，前者比后者稍微重要表示两个因素相比，前者比后者明显重要表示两个因素相比，前者比后者特别重要表示两个因素相比，前者比后者极端重要倒数若因素i与j比较得判断Bijj与i比较得判断Bji=1/Bij2.权重计算1nMbi,n)iijj12的nMiWMi,n)nii3WWWi,n)iinWjj1WW,W,W)T。12n3.一致性检验2的情况下，就必须进行一致性检验。CI=(入max-n)／(n-1)在上式中，当入max=OCI=O，表示判断矩阵满足完全一致性；CI值越大，代表矩阵一致性较差。CI<O．1，一般认为判断矩阵可以接受，否则需要重新进行比较。一(RI)一致性检验标准值表中查询，引入修正值自由度指标RI，可以计算出一致性率CR，可以用下式表示：CR=CI/Rl当CR≤01CR>01时，就需要对判断矩阵进行调整或者修正。与1-9阶矩阵对应的RI值表3-31-9阶矩阵对应的RI值4RI0.000.000.580.9021.411.45计算合成权重根据以上所得结果，进行如下计算。bij=bij——第k位专家对指标i和j级的考量：n——调查表的有效数量。确定最终bij的一致性检验。对于层次分析法，判断矩阵的确定一般采用主观评价法即专家打分法进行，由专家进行调查问卷，获取第一手数据，确实存在很大的难度。由于数据搜集的限制，同体系时，判断矩阵的确定是根据李扬、王国刚(20052006)，中国人民银行洛阳市中心支行课题组(2006)，吕怡(2007)，范吴宇(2007)，刘双(2009)的研究成果，并结合金融生态的理论知识，采用主观赋权法所得。3.3.2定量指标权重的确定表3-4指标A1-A3的判断矩阵231121计算每一行元素乘积的3次方根，得：V1=1．8171，V2=1．0000，V3=O．5503：对vi做归一化处理，得到权重：WI=0．5396，W2=0．2970，W3=O．1634。3、计算出矩阵的最大特征根为3。4、一致性检验。CI=O0046CR=O0079<01，符合一致性要求，即权重叭的分配是合理的。同理，可以得到指标层的判断矩阵，如下表所示表3-5指标层C1-C6的判断矩阵33231212表3-6指标层C7-C12的判断矩阵1132211432223.3.3定性指标权重的确定1.构造判断矩阵表3-7指标层B1-B3的判断矩阵12211112.计算每一行元素乘积的3V1=06300V2=12599V3=12599对Vi做归一化处理，得到权重：Wl=0.2000，W=0.2000，W3=0.4000。3、计算出矩阵的最大特征根为3。4、一致性检验。CI=O，CR=O<O．1，符合一致性要求，即权重WT的分配是合理的。同理，可以得到指标层的判断矩阵，如下表所示：表3-8指标层C13-C18的判断矩阵322ＣＩ／ＣＲ＝-0.0057<0.1表3-9指标层C19-C24的判断矩阵111223111213.3.4定性和定量指标的最终权重表3-10定性与定量指标的最终权重0.366460.091615固定资产投资额增长率C20.222420.055605第三产业增加值占GDP比重C30.154220.0385550.101930.0254830.097150.0242880.057820.0144550.287020.0717550.227810.0569530.168990.0422480.134130.0335330.111690.027923外贸依存度C4各项存款增长率C5贷款增长率C6保费收入占比C7上市公司总市值占比C8企业三角债率C9金融资源A2行政诉讼案件年增长率C120.070360.01759企业依法破产落实银行债务C130.305720.076430.188840.047210.168240.042060.149890.0374730.099060.024765合同法、担保法、破产法等执行情况C14金融法律法规的完善程度和执行状况B1辖内企业依法合规经营情况C15企业产权明晰改制改组合规合法C16区域内出台支持金融发展政策情况C17税收、土地、环保、社会保障、项目审批政策健全情况C180.088250.0220630.101720.02543招商引资政策C19制定执行政策是否透明连续C200.101720.025430.137120.03428信用文化普及情况C21政府信用建设的法规制度情况C22信用机制的健全程度B30.172760.043190.172760.043190.313920.07848贷款本息归还情况C23企业资信评级情况C244.各省域金融生态环境评价实证研究金融生态环境涵盖了社会经济、制度、法律、人民生活水平、教育等多方面的因地经济的发展具有重要意义。因此，本文运用已建立的金融生态评价体系对全国31各省份进行实证研究。4.1评分标准4.1.1.定量指标打分方法照比值确定其他数值的得分，评分公式可表示为：xX1xi其中：X表示定量指标I的得分值；ix表示定量指标I的实际数值；ix表示定量指标I的实际最大数值。max4.1.2定性指标打分方法标的数据，主要通过中国人民银行调查统计司，打分细则如下：表4-1定性指标的打分细则20％及以得到很好有违法行偶有违法常有违法得不到贯法、破产法等执执行且无为但得到不能得到行为彻超10％企超60％企不能照章业不能照业不能照社会公益照章纳税纳税20％及以很好地补较好地补规没有冲与法律法与法律法充了法律充了法律突但有效规偶有冲规常有冲缺少三项政策空白政策的透明和稳定政策的透政策毫无透明、连透明但稳性有待改明和稳定透明连续社会成员社会成员崇尚功利全社会守流，信用行，功利对信用文文化，不信讲信氛文化主导文化主导化有所了知信用优情况C21围浓厚社会市场解点信用法规制度建设没有开展制度健全信用法规制度有但处于起步信用法规有效制度健全不健全阶段制度建设平均本息平均本息平均本息平均本息本息足额归还率归还率归还率不归还率90％以上80％以上足80％60％以下科学，A级标准统一标准统一标准统一以上，科学，科学，科学，有标准但90％以上90％以上70％以上50％以上不统一或企业参加企业参加企业参加企业参加无评级体情况C24评级评级评级评级系4.1.3金融生态环境评级指标最终得分某一地域金融生态环境的最终得分，指标公式可以表示为：IxFxFxFF1122nn其中，表示某省的最终得分；IFx表示第n个指标的权重；nF表示第n个指标的得分；nn=1,2,„314.2各省评价数据的来源标的最终