《债券质押式报价回购业务介绍》

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债券质押式报价回购业务介绍

目录一、报价回购业务介绍二、报价回购业务投资者适当性管理三、报价回购业务办理流程四、报价回购业务目前开展情况1

报价回购业务背景介绍3

报价回购业务融入资金投资范围4

报价回购业务优势一、报价回购业务介绍2报价回购业务品种介绍

债券质押式报价回购业务，是一种限定在证券公司与符合条件的该证券公司客户之间、通过上交所综合业务平台进行交易确认，登记结算公司上海分公司提供净额非担保结算的特定债券质押式回购。3月6日，我公司报价回购业务正式上线。试点初期，试点营业部数量为1家-上海斜土路营业部，规模为1亿，融入资金全部投资于银行协议存款。试点运行1个月后，我公司可以在履行相关报备程序后扩大试点营业部数量，业务规模可逐步扩大至20亿元，3个月后可以在履行相关报备程序后扩大融入资金投资范围。1、报价回购业务背景介绍上交所：交易确认登记公司：资券结算资金融入方：证券公司须以足额自有债券作为质押物，并由上交所和登记公司进行管理。资金融出方：客户参与报价回购以获取高于银行同期存款利率的收益，需要资金时，可随时赎回。品种1天7天14天28天91天代码205001205007205008205010205030续作情况自动续做不自动续做提前购回不可提前购回可提前购回收益率

公司根据市场情况在约定范围内决定每日年收益率(包括到期收益率和提前购回年收益率），并通过交易系统和公司网站网上营业厅公布。计息模式所有产品购买当日计息，到期当日不计息。

自动到期利息

=本金×到期年收益率

×实际回购天数（比如1、7、14、28、91天期，遇节假日天数相应顺延增加）/365

提前购回利息

=本金×提前购回年收益率

×实际回购天数/365交易数量最低交易量为50手，超出部分以1手(1000元)的整数倍增加，上限为该品种的可申购余额。交易时间交易日9：30～11:30,13:00～15:102、报价回购业务品种介绍业务试点初期依据谨慎性原则，报价回购业务融入资金全部投资于银行协议存款，银行协议存款的规模与期限根据报价回购业务各交易品种的实际成交情况合理搭配，并保持一定比例的活期存款，以避免日常过多启用应急资金而增加交收风险。在试点初期后报价回购融入资金适用范围扩大至期限在3年以内（含3年）的国债、央票和其他债券（评级在AA以上）。其中债券投资规模不超过回购资金的30%（信用债规模低于回购资金的5%）。3、报价回购业务融入资金投资范围足额债券质押，资金安全有充分保障客户获取高于活期存款3－6倍的收益一天期品种自动续约高度保障稳定回报

交易便捷

可随时赎回资金，资金可用于购买股票随进随出

4、报价回购业务优势收盘时间晚于股票:15:10收盘交易所提供专门的交易代码，为交易的达成提供确认服务，更加标准化，更具公信力交易时间长单笔交易最低限额人民币5万元产品标准

4、报价回购业务优势门槛较低遇到节假日，购回日期自动顺延，采取按实际持有日期计算客户到期利息。假日计息

日期产品名称到期年收益率产品名称到期年收益率2012-3-6保利金1天回购3.00%保利金7天回购3.50%2012-3-7保利金1天回购2.80%保利金7天回购3.20%2012-3-8保利金1天回购2.80%保利金7天回购3.30%2012-3-9保利金1天回购2.80%保利金7天回购3.30%2012-3-12保利金1天回购2.50%保利金7天回购3.00%2012-3-13保利金1天回购2.30%保利金7天回购3.00%2012-3-14保利金1天回购2.50%保利金7天回购3.00%2012-3-15保利金1天回购2.60%保利金7天回购3.00%2012-3-18保利金1天回购2.60%保利金7天回购3.00%2012-3-19保利金1天回购2.50%保利金7天回购3.00%活期：0.5%1天通知存款：0.95%7天通知存款：1.49%4、报价回购业务优势报价策略各品种每日报价在报价范围内参考银行间市场回购利率、上海银行间同业拆放利率（shibor）、上交所回购利率等多方面因素，并结合每日资金面确定最终报价收益数值。报价情况日期产品名称到期年收益率产品名称到期年收益率产品名称到期年收益率2012-3-614天回购3.60%28天回购3.80%91天回购4.25%2012-3-714天回购3.30%28天回购3.50%91天回购4.00%2012-3-814天回购3.40%28天回购3.50%91天回购4.00%2012-3-914天回购3.40%28天回购3.50%91天回购4.00%2012-3-1214天回购3.00%28天回购3.20%91天回购3.60%2012-3-1314天回购3.00%28天回购3.20%91天回购3.60%2012-3-1414天回购3.00%28天回购3.20%91天回购3.60%2012-3-1514天回购3.20%28天回购3.50%91天回购3.80%2012-3-1614天回购3.20%28天回购3.50%91天回购3.80%2012-3-1814天回购3.20%28天回购3.50%91天回购3.80%2012-3-1914天回购3.20%28天回购3.50%91天回购3.80%报价情况整存整取定期存款三个月：3.10%半年：3.30%

一年：3.50%4、报价回购业务优势回购收益益率比较较相较于交交易所质质押式回回购、shibor，报价回回购业务务的收益益率相对对较高。。1天期回购购7天期回购购4、报价回回购业务务优势收益稳定定相较于交交易所质质押式回回购，报报价回购购业务的的收益率率相对稳稳定。4、报价回回购业务务优势1.052.451.27与银行理理财产品品的比较较注：报价价回购产产品年化化收益率率为业务务开展至至3月20日的算术术平均值值。与其他产产品相比比，报价价回购业业务的流流动性强强、收益益率处于于中等水水平。投资期限产品名称年化收益率（%）1天产品保利金--报价回购1天期2.64一天通知存款0.957天产品招行点石公司理财（7天）4.00保利金--报价回购7天期3.1214天产品招行点石公司理财（14天）3.70保利金--报价回购14天期3.23苏州银行“金石榴”（14天）3.1030天产品招行点金公司理财（30天）3.70保利金--报价回购28天期3.45北京银行“本无忧”（32天）3.0090天产品保利金--报价回购91天期3.84招行“节节高升”（91天）3.604、报价回回购业务务优势交易便便捷捷1天期品种种自动续续做，续续约委托托下午发发送。清算时冻冻结第二二天自动动续约资资金。若不续做做1天期品种种，投资资者可发发起自动动续做终终止委托托。如果投投资者者在交交易时时间09:30至11:30进行自自动续续做终终止委委托且且该笔笔委托托不属属于大大量自自动续续做终终止(如果所所有投投资者者续约约终止止委托托总金金额不不超过过当日日该品品种总总规模模的30%），则则解冻冻客户户可用用资金金，资资金可可用实实时可可用，，T+1日可取取。如果投投资者者在交交易时时间13:00至15:10发起续续做终终止，，则在在T+1日不再再自动动续做做。资资金T+1日可用用，T+2日可取取。4、报价价回购购业务务优势势随进进随随出出1天期品品种自动续续做终终止。。非1天期品品种对于1天期以以外的的品种种，投投资者者可以以在未未到期期前做做提前前购回回，终终止未未到期期回购购。资资金T+0日实时时可用用，T+1日可取取。委托当当日、、1天回购购不允允许进进行提提前购购回。。单笔回回购交交易不不得部部分提提前购购回。。如未经经过预预约且且该委委托为为大量量购回回（某某期限限品种种当日日累计计提前前购回回委托托总金金额超超过当当日该该品种种总规规模的的30%），则则不允允许提提前购购回。。如投资资者当当日累累计提提前购购回金金额超超过3000万，为为大额额提前前购回回，且且未经经过预预约，，则不不允许许提前前购回回。大大额提提前购购回需需提前前1个交易易日进进行预预约，，预约约有效效期为为一天天。提前购购回收收益率率按提提前购购回年年收益益率进进行清清算。。4、报价价回购购业务务优势势大额提前购回预约单一客客户报报价回回购提提前购购回金金额当当日累累计超超过3000万（含含）即即认定定为大大额提提前购购回。。大额提提前购购回需需提前前1个交易易日进进行预预约，，预约约有效效期为为一天天。客户可可在交交易时时间内内到营营业部部现场场填写写大额额提前前购回回申请请表进进行预预约或或者通通过营营业部部专用用电话话进行行电话话预约约。营业部部通过过系统统提交交大额额提前前购回回预约约申请请同时时电话话联系系固定定收益益总部部工作作人员员。固固定收收益总总部复复核通通过后后，通通过系系统确确认预预约有有效。。预约生生效的的次一一交易易日，，客户户需自自行提提交提提前购购回的的委托托。4、报价价回购购业务务优势势报价回回购业业务投投资者者资质质报价回回购业业务品品种介介绍报价回回购业业务优优势二、报报价回回购业业务投投资者者适当当性管管理试点期期报价价回购购业务务客户户资质质要求求如下下：（1）客户户已开开立上上海A股账户户；（2）客户户已在在公司司开设设资金金账户户，且且开户户时间间在6个月以以上；；（3）客户户资产产规模模50万元以以上客客户（（包括括自然然人客客户和和机构构客户户）；；（4）客户户信用用状况况良好好（是是否有有到期期未清清偿债债务））；（5）客户户已接接受风风险承承受能能力测测评和和报价价回购购业务务问卷卷调查查。对对于风风险测测评结结果显显示其其风险险承受受能力力较弱弱的客客户，，营业业部应应当加加强市市场风风险提提示。。根据据客户户填写写《报价回回购业业务调调查问问卷》结果，，未达达到标标准的的客户户，营营业部部予以以劝退退。试点初初期后后，将将根据据报价价回购购业务务开展展情况况、客客户需需求情情况等等对报报价回回购业业务客客户资资质要要求进进行调调整。。二、报报价回回购业业务投投资者者适当当性管管理1业务开开通3业务撤撤销4信息发发布2回购交交易三、报报价回回购业业务办办理流流程1、业务开通通1、客户向所所属营业部部提出报价价回购交易易意向。2、营业部业业务人员向向客户介绍绍报价回购购业务操作作流程、交交易规则、、业务风险险等内容，，使客户了了解报价回回购业务。。3、营业部业业务人员与与客户进行行沟通，了了解客户资资质情况、、客户对报报价回购交交易风险的的认识程度度，以及是是否做好足足够的风险险评估和财财务安排。。意向受理1、客户申请请开通报价价回购业务务须提供以以下材料：：（1）自然人客客户：本人人中华人民民共和国居居民身份证证原件、本本人上海证证券账户卡卡原件。（2）机构客户户：法定代代表人授权权委托书（（加盖机构构公章、法法定代表人人章）、授授权代理人人有效身份份证明文件件及复印件件。2、营业部业业务人员应应对客户提提交材料的的真实性、、准确性、、完整性、、有效性进进行审核。。审核要点点包括：（1）客户提交交的各项申申请资料的的真实性、、有效性；；（2）客户姓名名（或名称称）、有效效身份证明明文件与其其证券账户户完全一致致。客户身份审核①②1、业务开通通营业部业务务人员对申申请办理报报价回购业业务客户进进行资质审审查，审查查内容包括括：开户时时间、资产产规模、信信用状况、、风险承受受能力、对对证券市场场的认知程程度等。客户资质审核营业部业务务人员负责责向客户详详细讲解合合同条款，，向客户充充分揭示报报价回购业业务的风险险：（1）向客户介介绍报价回回购业务规规则；（2）提醒客户户关注报价价回购交易易与普通证证券交易的的区别；（3）向客户讲讲解《债券质押式式报价回购购业务协议议》条款，明确确、客观地地向客户告告知参与报报价回购业业务的权利利、义务和和责任；（4）向客户揭揭示报价回回购业务的的风险，建建议客户应应根据自身身的实际情情况做出是是否参与报报价回购交交易的判断断，并做好好相关的财财务安排。。风险揭示③④1、业务开通通在营业部业业务人员已已充分向客客户揭示了了报价回购购交易风险险、解释了了《债券质质押式报价价回购业务务协议》条条款和报价价回购业务务规则的前前提下：（1）由自然人人客户本人人签署《债券质押式式报价回购购业务风险险揭示书》、《债券质押式式报价回购购业务协议议》；（2）机构客户户必须由授授权代理人人签署《债券质押式式报价回购购业务风险险揭示书》、《债券质押式式报价回购购业务协议议》，并加盖机机构公章。。（3）确保客户户填写的申申请资料完完整、清晰晰、准确。。合同签署⑤1、业务开通通1、营业部通通过系统提提交客户的的业务申请请，并将合合同原件及及时传递至至固定收益益总部。2、固定收益益总部收到到合同原件件后，对客客户的业务务申请进行行后台集中中复核：（1）经复核符符合公司报报价回购业业务开通标标准的客户户，固定收收益总部在在协议原件件上加盖专专用合同章章，并将客客户名单上上报给上交交所。报备备通过后，，固定收益益总部通过过系统修改改投资者的的申请状态态，开通报报价回购业业务权限并并将协议原原件传递至至营业部，，营业部收收到盖有专专用合同章章的《债券质押式式报价回购购业务协议议》后，及时转转交给客户户。（2）经复核不不符合公司司报价回购购业务开通通标准的或或交易所报报备不通过过的客户，，固定收益益总部通过过系统予以以拒绝，并并及时告知知营业部；；营业部应应及时通知知客户，并并作好解释释和安抚工工作。业务权限开通⑥1、业务开通通（1）营业部应应在客户签签署报价回回购业务申申请材料的的第二个工工作日下午午4点前将一式式二份的《债券质押式式报价回购购业务风险险揭示书》、《债券质押式式报价回购购业务协议议》寄送公司固固定收益总总部。（2）固定收益益总部应在在收到客户户资料当日日在复核通通过的客户户申请材料料上加盖专专用合同章章，并于第第二个工作作日下午3点前将客户户名单报备备至上海证证券交易所所。（3）固定收益益总部应在在客户报备备通过后的的第二个工工作日下午午4点前将加盖盖专用合同同章的客户户资料回寄寄营业部。。（4）若复核不不通过或上上交所报备备不通过，，固定收益益总部需在在客户申请请资料上加加盖合同作作废章并及及时通知营营业部，同同时于第二二个工作日日下午4点前将相关关资料回寄寄营业部。。（5）营业部应应在收到客客户资料后后及时通知知客户，并并将其中一一份转交给给客户，一一份存档。。客户资料传递⑦1、业务开通通1、客户电子子影像资料料（包括但但不限于））（1）客户或有有权代理人人正面头像像（2）客户有效效身份证明明文件（3）证券账户户卡（4）授权委托托书（5）业务协议议（6）风险揭示示书（7）对账单（（8）客户调查查问券（（9）经客户签签字的电脑脑回单（10）其他需留留存的资料料2、客户资料料（包括但但不限于））（1）客户或有有权代理人人身份证明明文件（2）上海证券券账户卡（（3）法定代表表人授权委委托书（加加盖机构公公章、法定定代表人章章）（4）《风险承受能能力评估问问卷》（5）《报价回购业业务调查问问卷》（6）《债券质押式式报价回购购业务风险险揭示书》（7）《债券质押式式报价回购购业务协议议》（8）其他需留留存的资料料3、营业部报报价回购业业务档案管管理基本要要求（1）报价回购购业务档案案管理按照照公司《证券代理买买卖业务操操作规范》相关规定严严格执行。。档案管理理员应将客客户的资料料及时收集集整理到客客户的档案案袋中，同同时做好客客户的电子子档案入库库存档工作作。（2）报价回购购业务档案案调阅按照照公司《证券代理买买卖业务操操作规范》相关规定严严格执行。。（3）营业部客客户身份资资料和交易易记录的保保存不少于于20年。客户资料档案化管理⑧客户临柜签签订相关报报价回购文文件，待审审核报备通通过后开通通报价回购购权限，进进行报价回回购交易；；客户可以通通过登陆网网上交易客客户端、或或在营业部部柜台进行行委托交易易；交易时段为为每个交易易日的上午午9:30-11:30，13:00-15:10；每天定量挂挂牌，卖完完即止；单笔最低申申报金额为为5万元，超出出部分需为为1000元的整数倍倍；交易遵循利利率约定，，时间优先先，不可撤撤销的原则则；保利金07-保利金91产品品，，当当日日提提前前终终止止委委托托累累计计金金额额超超过过人人民民币币3000万元元，，需需要要在在前前一一交交易易日日与与我我司司进进行行预预约约；；所有有投投资资者者续续约约终终止止委委托托总总金金额额不不得得超超过过当当日日该该品品种种总总规规模模的的30%，所有有投资资者提提前购购回委委托总总金额额不得得超过过当日日该品品种总总规模模的30%，当日日发生生上述述情况况，申申银万万国有有权不不再受受理客客户不不再续续做和和提前前终止止的申申请；；当天卖卖出证证券所所得资资金，，须在在T+1日才可可买入入保利利金产产品；；当天卖卖出保保利金金产品品，资资金T+0日实时时可用用、T+1日可取取。2、回购购交易易营业部审核通过系统提交申请填写《申银万国证券股份有限公司客户业务受理申请表》客户申请撤销提供材料客户账户内是否存在未到期回购、当日到期、当日申购委托的情况固定收益总部报备上交所撤销客户的报价回购业务权限3、业务务撤销销自然人人客户户机构客客户法定代代表人人授权权委托托书授权代理理人有效效身份证证明文件件及复印印件本人身份份证原件件本人上海海证券账账户卡原原件4、信息发发布①客户端端②网上营营业厅4、信息发发布四、报价价回购业业务目前前开展情情况申银万国国证券3月6日正式上上线试点营业业部——斜土路营营业部融入资金金使用——银行协议议存款报价回购购业务目目前开展展情况斜土路营营业部试试点情况况（一）截截至3月19日，累计计签约客客户55名，参与与交易客客户为24户。（二）日日均余额额757.78万元，最最高余额额1587.9万元。（三）在在交易品品种上，，1天期（205001）占到所所有交易易品种的的97%以上。（五）在在节假日日期间，，客户的的需求大大增。（四）从从签约客客户类型型看，主主要为个个人客户户。四、报价价回购业业务目前前开展情情况（六）与与股市行行情呈现现翘翘板板效应。。项目

日期每日未到期余额（万元）已开户客户数当日交易的投资者人数1天期7天期14天期28天期91天期合计2012-3-6150000151732012-3-734.18.200042.31942012-3-8351.617.2000368.82772012-3-91165.427.20001192.63682012-3-121164.827.200011924892012-3-13565.727.2000592.94852012-3-14505.319000524.35132012-3-15492190005115362012-3-161578.990001587.953182012-3-191542900015515516债券质押押式报价价回购业业务每日日交易情情况四、报价价回购业业务目前前开展情情况9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。02:39:5302:39:5302:391/5/20232:39:53AM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。1月-2302:39:5302:39Jan-2305-Jan-2312、故人江海海别，几度度隔山川。。。02:39:5402:39:5402:39Thursday,January5,202313、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。1月月-231月月-2302:39:5402:39:54January5,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。05一一月月20232:39:54上上午02:39:541月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。一月232:39上午午1月-2302:39January5,202316、行动出成果果，工作出财财富。。2023/1/52:39:5402:39:5405January202317、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。2:39:54上上午2:39上上午02:39:541月-239、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。02:39:5402:39:5402:391/5/20232:39:54AM11、成功就就是日复复一日那那一点点点小小努努力的积积累。。。1月-2302:39:5402:39Jan-2305-Jan-2312、世间成事事，不求其其绝对圆满满，留一份份不足，