身家20亿元昌盛集团与高盛

18/18身家２0亿元昌盛集团邹锡昌：我是被高盛狠狠骗过的人财富记分牌：身家20亿元高盛说：“只要跟高盛名字沾边,上市绝对没问题。"事实:上市未成,被高盛追债且加罚2１%利息。高盛说：“买地钱不够我们可以借给你。”事实:高盛作为股东不能借钱且不能做贷款担保,最终借高息贷款解决。高盛说：“我们是CB合伙人,不是股东。”事实：委托给二线券商承销，拒绝一同路演宣传，禁止提及与高盛关系。昌盛集团董事长邹锡昌与高盛对赌，2008年上市失败后欠下2500万美元的高息债务，广州地标“中华广场”一度险些易主这则大新闻,你可能听说过.但你一定不知道,这家全球最大的投行，是如何让邹锡昌这个老江湖暴跳如雷、悔青肠子的。７月2７日、8月10日,理财周报记者两次与他深入交谈,独家披露他与高盛合作三年背后不为人知的细节。“跟高盛沾边上市绝对没问题”理财周报：当初是你去找的高盛，还是高盛主动找的你?首次引进战略投资者是出于怎样的考虑?邹锡昌：是高盛旗下创投基金GSSIＡ投资部的人主动找上门的.很多人说我跟高盛合作是为了钱，但当时考虑引进战略投资者,真不是因为缺钱，而是为了上市，想把企业做大做强.另一个方面，我是100％控股昌盛集团,引进一个战略投资者也是为了规范公司的治理结构。其实，筹备上市不是我的本意,但因为我是广州最早做房地产的，别的企业一个一个都上市了,老板碰见我就说，“邹先生，大家都上市了，你怎么不上?”我觉得不上市没面子.关于决定上市引进战略投资者,当时公司开了一个高管层会议，一半人支持，一半人反对。反对的原因主要是说，我们做项目，一直是一个一个做，不缺钱,上市有风险，还有业绩压力.结果我最后拍板，决定要上市.理财周报：那怎么会选择高盛的？还有别的选择吗？邹锡昌：２00６年底的时候股票市场很火，那时很流行的做法是，你房地产公司做得不错,投行就派人主动上门，通过发CB（可赎回可转换债券）方式出一部分资金，上市成功后占一定股份.当时我跟五大投行都谈过，除了高盛还有美林、摩根士丹利、德意志和雷曼兄弟,他们下面的几个基金在竞争，高盛出价不是最高的。最后之所以选高盛，是因为一则出于它是全球最大的投行,总裁是美国财政部部长鲍尔森，之前也做了一些成功的大项目，的确比较厉害;二来当时亚太区总裁KeviｅｎＺhａng跟我说，只要跟我们高盛的名字沾边，上市是绝对没有问题的。我就听信了他的忽悠.理财周报:后来广为流传的你跟高盛签的对赌协议，是怎么一回事？邹锡昌：有很多媒体报道说，我跟高盛对赌，其实不是,我们是签订了一个不平等条约。当时高盛出资２500万美元,约２亿元人民币,占12。5%的股份。他们本来是想投资5００0万美元,占20%的股份,但我想那样的话，上市之后它占的股份很容易超过40％，我的绝对控股地位搞不好就给抢走了，最后讲到12．５%。最后签订的协议是：昌盛集团向ＧＳSIＡ创投基金发行2500万美元可赎回可转换债券,利率7％；如果不成功，要加罚2１％的利息.高盛方面派一个人出任执行董事,在公司的经营方面插手干预,是导致后面上市失败的重要原因。理财周报：这么高的罚息,当时高盛方面有没有进行风险提示?你有没有问过,上市失败的几率有多大?邹锡昌：从来没有。关于罚息的问题，我专门提出来过,但是对方跟我说,“美国的基金投资都是这样操作的，这是惯例，不可能上市不成功的,你放心好了。”“买中山那块地，高盛答应借钱”理财周报:你所谓干预公司经营导致上市失败,具体是指什么？邹锡昌：哎！高盛进来之后，天天叫lａndbank（土地储备)，说一般房地产企业上市的话都要３００万平方米的土地储备才有胜算，而我只有80万平方米。他们就让我到处去找地。我当时看上的两三块地，高盛都看不上,他们一直说,他们是最专业的,最清楚投资者喜欢什么，最后我只能听他们的。跟高盛的第一次冲突，就是在买地上面。20０７年3月份,我看上了花都的一块建筑面积4０多万平方米的土地，不用借钱都能买下来,而且当时办手续很快,对下半年上市很有利，但高盛方面却极力反对,觉得面积太小，地段也不够核心。后来，他们力主我买中山广场的那块地，建筑面积有1０0多万平方米。其实后来我才知道,当时我有中华广场商场和写字楼两个物业，都是特别好的,上市已经够了。之后在香港上市的几家房地产公司,规模都没有我大.理财周报：那冲突是怎么回事?邹锡昌:中山广场那块地正式开拍是２007年9月18日下午３点钟，前一天我们就在商量,预估土地的价格。当时2．3４亿元的底价我已经交了,根据风险控制管理,我们觉得超过5个亿就不要了,因为如果拍到7—8个亿，要差５—6个亿,不好搞。当时高盛派驻的那个执行董事就请示亚太区总裁Kevien,他说“不要紧，不就６个亿，我们可以借给你"。结果，花了8.3４个亿把土地拍下来之后,我们找高盛要钱，他们却说,“我们高盛有的是钱，但作为股东，不能够借钱给你，即便是借了，根据联交所的规定，上市之前也必须要还掉,否则就是关联关系。”理财周报：你有没有问他们，拍地之前怎么不告诉你有这样的规定？邹锡昌：我非常生气,当然问了。我问他们，当时怎么不跟我说，对方说，当时都没有想到。作为专业人士，怎么可能这么基础的问题想不到？!理财周报：缺好几个亿,怎么办？邹锡昌：地已经拍下来了,还能怎么办，到处借钱呗。因为昌盛集团是在香港注册的，主要业务都在国内,在香港我从来没借过钱，要借６个亿起码要抵押１0个亿的资产,很难搞的。理财周报：在借钱方面，高盛方面后来有没有提供援助？邹锡昌:高盛是有介绍了几家银行，但高盛不能做担保，银行开出的条件都很苛刻，没有成。最后花了两个多月，到１1月底我们自己才找了苏格兰皇家银行借了6个多亿,不过年息１3%，也很贵的。“上市不帮忙,还不让用他的名号”理财周报:昌盛集团上市失败，好多人都说是因为金融危机导致募资不足，跟高盛没什么关系?邹锡昌：怎么可能没关系！那些人那么说是因为不了解情况。我们本来规划20０7年１0月份上市的,就因为高盛执意不让我拿花都那块地，答应借钱给我让我拿下中山那块地，后来却不能借钱，搞得我弄了两三个月才借到钱,上市被迫推迟到2０08年１月份。如果早一个月,都不至于募资失败的。当初如果根据我自己的想法,买花都那块地，2007年上半年就能办完手续，８—9月份上市都有可能,那是市场最好的时候.当年11月份在香港上市的广州澳园和SＯＨO中国（行情，资讯，评论),都赚得盆满钵满。理财周报：但高盛应该只是给建议，决策权在你手里,上市失败的责任不能这样推到人家身上吧？邹锡昌：我自己是有责任，但最大的问题是我当初听信了他们的忽悠，以为他们是最专业的。而且,我跟你说,还不止这些，我后面跟高盛的冲突还有很多。我跟高盛合作,是希望借他们的名气,让上市做得更好，但高盛后来才跟我说，要5亿美元以上的单他们才自己做承销保荐.而且，我后来才知道，因为觉得昌盛集团不够大，他们派过来的执行董事，也是部门最年轻的小伙子。当时高盛推荐嘉诚证券给我们,一个二线的券商，都没什么人听说过.最过分的是，他们不仅在我们路演的时候不一起去宣传,不让我们提高盛的名，禁止我们在媒体上说跟他们的关系.对方说，“我们只是ＣＢ合伙人,不是股东。”其实也就２０来个亿，如果高盛方面出点力，股票卖出去根本没有问题的。“一定要份中文合同，弄清了再签”理财周报:上市失败后,高盛那边的反应如何？你们之间的债务关系如何处理？邹锡昌:财务总监很快拿着单据来跟我要钱，直到那时候我才知道，罚息是从到款的第一天开始算，而我却一直以为是从上市失败的第一天才开始算.理财周报：怎么会出现这么大的偏差?合同当时你没看过吗?邹锡昌:当时签订的合同是英文的,几百页,厚厚几摞，根本看不懂，天书一样。我请了法律顾问，重要的条款他有解释给我听.理财周报：事关重大，怎么不向高盛要中文版本的合同呢?自己看看比较放心吧?邹锡昌:你说得有道理。我当时提过这个问题的，但对方说，翻译的费用要我们自己出，可能要十几万,而且需要不少时间，可能几个星期，而且签合同的时候还是要以英文的为主，我说那就算了。这一点,我要特别提醒别的企业主，无论时间多赶，需要多少钱，反正多的钱都出了，一定要要一个中文版本的合同，弄清楚了再签。理财周报：客观一点说，高盛作为全球最大的投行，是否在公司治理、上市等方面给到你专业上的帮助?邹锡昌：我不觉得他们给过我什么特别的帮助。当时公司请了CＥO、COO、CFO，但上市失败之后所有的东西都恢复原状,没留下什么。不过客观说,高盛派来的人工作算是敬业,每天晚上无论多晚都要向美国总部汇报情况.当初为了拿地，不辞劳苦地四处跑。当然，他这样做，很大程度上是因为有业绩提成。理财周报：经过这些，你最大的感触或者教训是什么?邹锡昌：国际投行主要是玩资本,是奔着迅速上市套现来的,根本不会考虑你企业的长远发展。换句话说,就是只能共享福,不能同吃苦。按道理,它投资进来，跟企业就是结婚了，应该有难同当，有福同享。理财周报:你去年8月把中华广场商场部分１4年经营权租给海印股份（0０0861)，才还掉了欠下高盛的账?邹锡昌:是啊，还掉之后我才知道，在国内跟高盛通过CB合作不成功的还有很多家,好多都没交罚息,连只还本金的都有。我很生气呀，问Keviｅn怎么回事？他却说，“人家跟你不同，你有优质质产，你怕我们让你破产清算呀。”1９84年高盛在香港设亚太地区总部。199４年高盛在北京和上海设立代表处。高盛成为第一家获准在上海证券交易所交易中国B股股票的外国投资银行。高盛对中国平安（60131８）进行投资350０万美元,高盛目前持有平安6。8%的股份。1997年高盛担任中国移动(行情,资讯,评论）首次公开上市的主承销商,募资4０亿美元。高盛担任中国南方航空（600029)公司Ｈ股首次公开上市项目的主承销商,募资7.2亿美元。高盛担任中国财政部5亿美元全球债券发行的副主承销商。199８年高盛担任中国10亿美元主权债券发行的主承销商.1999年高盛担任广东省政府财务重组顾问，对粤海企业有限公司进行债务重组。２００2年，高盛完成这笔５0亿美元的债务重组项目，随后对粤海投资（行情，资讯,评论）２000万美元。高盛担任中国移动价值20亿美元二次股票发行项目的主承销商。２000年高盛前任董事长兼首席执行官亨利·鲍尔森成为清华大学经济管理学院顾问委员会首任主席.高盛担任中国石油（6０185７）29亿美元首次公开上市主承销商。高盛担任中国移动72亿美元后续可转债发行项目的联席全球协调人，这是除日本外亚洲地区规模最大的股票发行项目.20０1年高盛收购中国网通价值6000万美元的股份.高盛收购中芯国际（行情，资讯，评论）价值5000万美元的股份.高盛担任中国主权债券发行的主承销商，再次融资10亿美元。2０02年高盛担任中国银行（601988）（香港）26.7亿美元首次公开上市的主承销商。高盛担任日本日产汽车对东风汽车（6000０6)10亿美元收购项目的财务顾问；高盛担任中国移动(香港)对中国八个省移动通信公司价值102亿美元的收购及7.5亿美元私募项目的财务顾问。２003年高盛与华融资产管理公司成立合资公司，并资助该合资公司收购了价值１９亿元人民币的不良贷款及地产资产组合。高盛担任中国第三次主权债券发行美元部分的主承销商，成为自１998年以来唯一一家三次均担任中国政府主权债券发行主承销商的国际银行。高盛成为第一批获得中国政府发放的合格境外机构投资者执照的金融机构,投资额度为5０00万美元。高盛担任戴姆勒克莱斯勒公司对北汽控股11亿美元投资项目的财务顾问。高盛在诺基亚将四个合资企业整合为一个公司的项目中担任财务顾问,该项目使新公司成为中国规模最大的外商投资企业.２004年高盛成为领导中国公司在国际市场上市首屈一指的承销商，具体项目包括:网络游戏公司盛大价值１.69亿美元的首次公开上市；即时通讯公司腾讯价值1。8亿美元的上市；平安保险价值1８。４亿美元的上市；中国网通价值１3。1亿美元的上市；中兴通讯(000０6３）价值4。5３亿美元的上市；中国石油价值1６.8亿美元及中国石化(600028)价值7．４2亿美元的股份配售。高盛成功完成中国进出口银行7．5亿美元，中国工商银行(６01398)（亚洲）4亿美元,国家开发银行１０亿美元以及中华人民共和国５亿美元的全球债券配售.高盛担任汤姆逊与TCL成立中国合资企业项目的财务顾问。高盛在中国第五大银行交通银行（60１３28）向香港上海汇丰银行战略性地出售２０％的股份项目中担任财务顾问。高盛担任联想集团（行情，资讯,评论）收购IBＭ全球个人电脑业务项目的财务顾问.１２月，高盛获得中国证监会批准成立合资公司——高盛高华证券有限责任公司.高盛拥有合资公司33％股权,北京高华证券有限责任公司拥有67％股权.２005年高盛担任交通银行价值21．6亿美元H股首次公开上市项目的联席全球协调人。高盛担任中化公司价值２。47亿美元后门上市项目的主承销商。高盛担任中国石油价值2７．2亿美元后续股票发售的主承销商。高盛再次成功完成国家开发银行价值10亿美元的全球债券配售。高盛担任中国网通收购电讯盈科(行情,资讯，评论)2０%股份项目的财务顾问。高盛在淡马锡控股以1４亿美元入股中国建设银行（60１９39）的项目中担任财务顾问。高盛在苏格兰皇家银行以１6亿美元入股中国银行的项目中担任财务顾问。高盛担任凯雷投资集团收购中国太平洋(6010９９）人寿24.9%股份项目的财务顾问。高盛以１8亿美元入股中国工商银行。2006年1月，高盛以3７.8亿美元与安联集团及美国运通公司入股中国工商银行。高盛担任中海油２2.7亿美元收购尼日尔利亚石油资产项目的财务顾问。高盛担任分众传媒价值3．２3亿美元在纳斯达克后续股票发售项目的全球协调人及联席账簿管理人。4月,高盛担任上海先进半导体(行情,资讯，评论)价值9６０0万美元在香港首次公开上市项目的联席全球协调人及联席账簿管理人。高盛担任中海油价值１9.８亿美元快速建档发行的联席账簿管理人。高盛担任中国银行１11。9亿美元H股首次公开上市项目的联席全球协调人及联席账簿管理人.4月2６日，高盛以20。1亿元人民币中标双汇股权拍卖，获得双汇集团１00％股权，间接持有双汇发展（0０089５)３5.715％的股权，后通过受让掌握60。715％股份。2006年６月1日，高盛提出全面要约收购.高盛参股双汇发展以后，最高分红占净利润88％。７月２0日，高盛以每股3元的价格从东风实业公司受让32０５万股西部矿业（601168）股份，后经过大规模转增送股，持股数增至1。9亿股,持股成本0．３4元。2０0７年西部矿业上市，股价最高时超６8元，高盛从200８年起陆续减持约1．2亿股,累计套现过10亿元,投资回报率约974％。高盛此次投资曾被指责有手续违规、利益输送、关联交易、操纵市场的嫌疑。２007年高盛担任新东方３。03亿美元纽约证交所后续发行的联席账簿管理人和后市稳定代理人。高盛担任阿里巴巴（行情，资讯，评论）16.92亿美元香港联交所首次公开发行的联席保荐人、联席全球协调人和联席账簿管理人。高盛担任国美电器（行情,资讯,评论)９.41亿美元股票与可转债双重发行中担任独家账簿管理人。高盛担任中国银行１。816亿美元H股快速建档发行的独家账簿管理人.高盛担任分众传媒6．08亿美元纳斯达克美国存托股后续发行的联席账簿管理人。高盛担任迈瑞2.77亿美元充分促销的纽约证交所美国存托股后续发行的联席账簿管理人和后市稳定代理人。高盛高华担任平安保险50.07亿美元A股首次公开发行的联席保荐人、联席账簿管理人和联席主承销商。高盛担任中国粮油控股（行情,资讯,评论）有限公司分拆及包含同步再分配的4.6亿美元首次公开发行的独家全球协调人和联席账簿管理人。高盛担任先声药业2.６１亿美元纽约证交所首次公开发行的独家全球协调人和独家账簿管理人。高盛担任英利新能源3。２5亿美元纽约证交所首次公开发行的独家全球协调人、联席账簿管理人和后市稳定代理人。高盛高华担任宁波银行(００2142）5。47亿美元A股首次公开发行的保荐人、独家账簿管理人和独家主承销商.高盛担任中国铝业(6016００)1９.6９亿美元快速建档发行的独家账簿管理人。高盛担任北京控股(行情，资讯，评论）4．７7亿美元先旧后新快速建档发行的独家账簿管理人。高盛担任远洋地产（行情,资讯，评论）17．６2亿美元香港联交所首次公开发行的联席全球协调人和联席账簿管理人。高盛担任雨润食品（行情，资讯，评论）2.03亿美元快速建档发行的联席账簿管理人。高盛担任SOHO中国有限公司1９.06亿美元香港联交所首次公开发行的联席保荐人、联席全球协调人、联席主承销商、联席账簿管理人和后市稳定代理人.高盛担任东南融通2。１亿美元纽约证交所首次公开发行的独家全球协调人和联席账簿管理人.高盛担任波司登（行情,资讯，评论)8．93亿美元香港联交所首次公