台湾寿险公司风险管理及实践

台湾寿险公司风险管理与实践报告人：富邦人寿保险股份有限公司

风控长

简世炤协理纲目

前言

人身保险业全面风险管理

台湾人寿保险业的风险管理要求

富邦人寿的风险管理作法

讨论2风险分类與全面管理投资风险保险风险作业风险资产负债配合风险信用风险市场风险资产市场流

动性风险商品设计及

定价风险核保风险再保风险巨灾风险理赔风险准备金风险法令遵循紧急应变处理内外部诈欺

(重大事件通报)委外作业信息安全其它作业过失资产负债配合资本适足性流动性风险前言3全面风险管理前言1.风险治理2.目标设定3.风险辨识4.风险评估5.风险回应6.控制活动7.信息与沟通8.风险监控1.风险治理2.目标设定3.风险辨识4.风险评估5.风险回应6.控制活动7.信息与沟通8.风险监控4人身保险业全面风险管理

风险管理的意义

监理对风险管理的要求

监理对风险管理的要求-

以

SolvencyII

为例

机构与市场对风险管理的要求-

以

S&P

为例5风险管理的意义

风险

指对公司实现经营目标可能产生不利影响的

不确定因素。

全面风险管理

指从公司董事会、管理层到全体员工参与，

在战略制定和日常运营中，认别潜在风险，

预测风险的影响程度，并在公司风险偏好范

围内有效管理公司各环节风险的持续过程。6人身保险公司全面风险管理实施指引

设立风险管理委员会

建立风险管理信息系统

在提交的年度全面风险管理报告中运用经济资本

方法计量公司所承受的风险监理对全面风险管理的要求7

SolvencyIISolvencyⅡ

PillarⅠPillarⅡPillarⅢ资本要求标准监理审查程序市场纪律监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例8PillarI-资本要求标准

-负债准备金计算

负债公平价值=最佳估计值+风险边际

-清偿资本要求

a.标准法

b.内部模型法

-最低资本要求监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例9PillarII-监理审查程序

a.内部监理

公司治理、内部控制及稽核、风险控管等制度的建立

b.外部监理

监理机关对保险公司进行远程或实地查核，发挥应有的监理

效果

在「质」上的要求与第一支柱中风险在「量」上的要求紧密配

合，使监理系统更臻完善监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例10PillarIII-市场纪律

-监理报告

-财务报告

-其它公开信息揭露与透明化

为达成监理报告与财务报告内容之兼容性，朝向一致性之会计基础(国际会计准则)办理，除可使信息得以充分揭露，亦可达到市场监督之机制监理对全面风险管理的要求-以SolvencyII为例11对受评公司全面风险管理之评定

弱(Weak)→适当(Adequate)→强(Strong)→优(Excellent)全面风险管理质量分类弱未能持续控制主要风险一项或多项主要风险控制程序不尽完整对主要风险，仅具有限能力加以识别、衡量或管理适当对所有主要风险具有充分风险控制体系缺乏重要联系机制以整合不同风险类别对新兴风险之识别与准备，缺乏健全管理程序因为未具备跨风险类别管理机制与全面风险容忍

度，而未能最适化风险调整后报酬机构与市场对全面风险管理的要求-以S&P为例12对受评公司全面风险管理之评定全面风险管理质量分类强在风险控管上超过「适当」等级标准具全面风险状况与全面风险容忍度具备程序，能由全面风险容忍度发展出风险限额

之制定；而其风险容忍度能与具不同风险调整后

报酬之选项相关具达成最适化风险调整后报酬之目标具健全程序，以对新兴风险进行辨识与准备优具备全部「强」的等级标准，但在发展、落实与

执行效力上更胜之能与时俱进的使其程序更为周延机构与市场对全面风险管理的要求-以S&P为例13台湾人寿保险业的风险管理要求

内部控制及稽核制度

资本适足性管理资产风险管理

保险风险管理

保险业风险管理实务守则14整体风险管理机制

保险业内部控制及稽核制度实施办法第7第5款

保险业为维持有效之内部控制制度运作，应建立独立有效风险管理机制，以评估

及监督其风险承担能力、已承受风险现况、决定风险因应策略及风险管理程序遵

循情形。

保险业内部控制及稽核制度实施办法第8条

保险业应订定适当之风险管理政策与程序，并经董（理）事会通过并定期检讨修

订。保险业应设置独立之专责风险控管单位，并定期向董（理）事会报告。

保险业之风险控管机制应包括下列原则：

一、依据其业务规模、产品特质及整体经济情势等因素以辨识及评估可承受之

风险范围。

二、应考虑之风险应包括核保风险、评估各项准备金之相关风险、市场风险

（包括利率风险）、作业风险及法令风险及其它相关风险。

三、管理阶层应依据实际经济情况，定期审视风险控制机制，并采取适当策略。内部控制及稽核制度15保险业资本适足性管理办法资本适足率应符合保险法第143-4条第1项规定

定期申报与揭露

-每营业年度终了后四个月内

-每半营业年度终了后二个月内

建立符合风险状况之资本适足性自行评估程序，与订定维持适

足资本之策略

-定期完成风险自行评估

-分析公司持续营运能立即长期营运所需之风险管理与财务资源

-依据风险容忍度总额及企业规划决定整体营运所需之财务资源,

以符合监理机关要求

-针对评估结果，拟定相关应变计划(如:风险调整、筹资计划等)资本适足率=

自有资本风险资本>=200资本适足性管理16保险业资产管理自律规范

应建置风险管理机制

对于各项资产所产生之各种风险加以辨识、衡量、报告

及监控

各种风险至少应包括市场风险、信用风险、流动

性风险、作业风险及法律风险

定期呈报风险管理机制相关报告

将风险管理机制之报告及各种风险曝险程度之分析报告

呈报高阶主管人员，必要时应呈报董事会资产风险管理17保险业办理再保险分出分入及其它危险分散机制

管理办法风险管理机制—再保险风险管理计划★自留风险管理

符合危险特性之每一危险单位，其最大合理损失预估、风险承担能力、每

一危险单位之最高累积限额等管理基准★再保险分出风险管理

再保险分出方式、原保险契约生效后有安排再保险分出需要时之管理基

准、再保险人、再保险经纪人之选择及再保险分出作业流程等★再保险分入风险管理

再保险分入之险种、地域、危险单位及累积限额等管理基准

再保机构应达国际信评标准

特殊之再保安排应于年度签证精算报告中说明保险风险管理18保险商品销售前程序作业准则

进行人身保险商品正式开发研拟计算说明书，应进行检测定价及风险评估

-检测假设之合理性

-检测各项利润指标（含商品利润分析、资产额份分析或损益两平

分析）

-检视风险评估结果之妥适性（含各项精算数据之检测及敏感度分

析）

-检视保险单条款及计算说明之一致性。商品条款签署人员评估风险

商品条款签署人就其专责部分签署，其中

-精算人员：各项经营风险与风险承受能力之评估

-投资人员：各项投资风险与风险承受能力之评估保险商品于准备销售前，应检视风险控管机制

应召开保险商品管理小组会议，检视风险控管机制后使得销售商品保险风险管理19概述

主管机关于2009年12月31日公布

本守则规范分为「应」、「宜」、「得」之施行方式

应-系指保险业在现阶段即应达成或在鼓励市场自律期间可能

逐步达成者，此部分必须于今(2010)年底全面落实，且将自

明(2011)年起列为主管机关依法实地查核之项目。

宜-为建议公司执行之项目，需要循序渐进并在短期内将提升为

「应」达成者

得-系指公司可视本身业务性质、规模及风险状况，选择是否采

行该项措施者，将来也需要检讨并视情况提升为应执行项目保险业风险管理实务守则20风险管理组织架构

★保险业风险管理实务守则3.1

1保险业宜设置隶属董事会之风险管理委员会，并应指定或设置独立于业

务单位之外之风险管理单位，俾有效规划、监督与执行风险管理事务。

2.保险业风险管理组织架构之设计，应考虑个别组织型态、业务规模、企

业文化及所承担风险主要内涵之差异而有所调整。

★

保险业公司治理实务守则第29条保险业宜优先设置风险管理委员会，且应择一设置审计委员会或监察人。

风险管理委员会主要职责如下：

一、订定风险管理政策及架构，将权责委派至相关单位。

二、订定风险衡量标准。

三、管理公司整体风险限额及各单位之风险限额。

风险管理委员会应有至少一名具有金融保险、会计或财务专业背景之独立

董事参与并担任召集人。保险业风险管理实务守则21订定风险管理政策，并应经董事会核定后实施。内容宜涵盖以下项目：

-风险管理策略及目标

-

风险管理组织与职责

-

要风险种类

-

风险胃纳

-风险评估

-

回应与监控

-

文件化之规范从董事会到业务单位均应参与及负责，以建立全方位之风险管理文化，包

括但不限于下列事项：

-

董事会成员及高阶主管人员接受风险管理相关专业训练，并给予支持

-

定期向董事会提出风险报告

-

风险管理最高主管之任免经董事会通过

-

风险管理主管有适当之位阶保险业风险管理实务守则22风险胃纳与限额1)自有资本

营业目标(5)监理资本

要求(2)风险胃纳(4)资产及业务

组合(3)风险限额风险胃纳

定义：指公司在追求其价值时,整

体所愿意接受之风险程度标准：

-根据公司经营策略与目标，并考

虑业务成长、风险与报酬等因素

-风险胃纳应与财务指标相连结

-董事会宜每年审视

风险限额

定义：指由各业务单位依风险特

性与业务状况，订定各主

要风险限额，并定期监控

及落实执行限额超限处理保险业风险管理实务守则23风险管理流程

包括风险辨识、风险衡量、风险回应、风险监控

各类风险管理

包括市场风险、信用风险、流动性风险、资产负债配合

风险、作业风险、保险风险(核保、理赔、再保、准备金、

商品设计与定价等)风险辨识风险衡量风险回应已辨识风险未辨识风险可接受风险无法接受风险抵减控制移转风险接受保险业风险管理实务守则24报告及揭露

定期风险报告★各业务单位与风险管理单位进行风险管控之定期监控表报

★提报董事会整体性之风险管理报告

风险信息揭露

★主管机关规范应揭露事项

公开发行公司年报应记载事项准则第20条第6款

风险事项应分析评估最近年度及截至年报刊印日止之利率、汇率变动、通

货膨胀情形对公司损益之影响及未来因应措施；从事高风险、高杠杆投资

、资金贷与他人、背书保证及衍生性商品交易之政策、获利或亏损之主要

原因及未来因应措施等重要风险及因应措施。

保险业财务报告编制准则第13条第5款(2011年1月1日实施)

因发行符合财务会计准则公报第四十号保险合约定义之保险契约，于财务

报表中认列之金额及其风险性质与范围之相关信息。

★财务会计准则应揭露事项

财务会计准则公报第四十号规定之会计政策应揭露事项保险业风险管理实务守则25富邦人寿的风险管理作法

策略与目标

组织运作与控管流程

主要风险监控点

其它风险管控26策略与目标设置信息流畅之风险管理组织，形成风险管理文化：

建立「对上陈报」、「向下沟通」及「跨部门」信息交流之风险管理组织，

辅以风险管理政策之倡导、教育训练等方式，形成风险管理文化，并提升风

险管理知识。

建立有效的风险管理制度，创造客户与股东最佳利益：

为使本公司各阶层在从事各项业务时，能对辨识、衡量、监视及控制各项风

险，应建立一致而有效的遵循标准，将公司各项业务之风险，控制在事前设

定之范围内，确保公司能在有效之风险管理制度下，积极从事各项业务之发

展；并在适当之风险容忍度前提，以提升获利，创造公司价值，达成客户与

股东最佳利益之目标。

确保风险管理之效能，以达企业经营目标：

对风险之管理，除应进行定期审视，并应配合金融环境或其它必要因素作检

视、调整或改善，以确保风险管理机制对于公司实际经营之持续有效。27作业风险管理委员会董事会董事长总经理资产负债管理委员会风险管理委员会各行政/业务单位风险专责人员业务银保多元客服保单行政信息投资财务精算经营企划人力资源法令遵循稽核风险控管组织运作与控管流程组织图28组织运作流程

风险管控之分工

风险之管控，由各业务权责单位就职掌

分工进行定期审视(日/月/季/半年/年)

并依分层负呈报主管及相关人员知悉跨部室协调会议

针对特定业务进行风险管控之整合。举例:宣告利率会议、商品开办会议董事会同意成立专责之风险管理委员会

透过委员会会议之运作，对各类风险进行辨识、衡量、

协助管理，以强化风险管理之功能：

(1)资产负债管理委员会：由董事长担任主席，考虑并监

督资产与负债的平衡；(2)作业风险管理委员会：以总经

理为召集人，督导及管理本公司之作业风险各部室风险管控人员跨部室协调会议风险管理委员会董事会董事会负责最终之风险管理责任

董事会下设风险管理委员会负责整体性风险管控委员会组织运作与控管流程29风险控管流程--风险监控与报告主要风险风险限额作业风险监控点关键风险指标预警机制内部政策与办法外部法规或

主管机关要求呈阅

(分层负责表)提报讨论

(董事会/各风险

控管委员会)管控表报(日/月/季

/半年/年)组织运作与控管流程30风险管理文件化

风险管理政策规定，各业务单位办理风险管理，应予以文件化，对于

主要风险管理之规范、文件、表报，依分层负责核定层级核决后，应

妥善保存。文件化规范办理依据文件化分类核定层级

规章管理准则重要规章(政策性质、组织架构、基本原则等规范)董事会作业规范(董事会授权订定、主管机关规定但无须经董事会决议之规范者、其它重要考虑)董事长作业规范以外总经理分层负责表日/月/季/半年/年之风险管控文件及表报董事会风险管理文件之妥善保存

文书管理办法规定，本公司文书档案之保存期限，应制作档案分类号与

保存年限表，并依其规定办理。风险控管流程--文件化管理组织运作与控管流程31主要风险主要监控说明检视期间市场市场风险值指标(1)10天99%VaR指标小于董事会核准之限额(2)提报定期董事会限额使用情形每日/每月每二个月回溯测试管理：

检核市场风险值并进行回溯测试，于穿透发生时，分析其穿透原因；发生风险值异常波动时，进行异常波动之检核及侦查作业，藉由回溯测试，辅助检视市场风险值计算模块之有效性。

(1)观测VaR(1Day/99%)与P&L间的关系。

(2)依据巴塞尔资本协议规范，在250个观测点中，穿透次数4次以内，皆属绿灯区。

压力测试管理：

(1)敏感性情境测试

(2)在历史事件压力情境则以BearMarket情境及次贷风暴为事件，分别就其事件发

生后之1天、1周及1个月做为分析基础主要风险监控点32主要风险主要监控说明检视期间信用1.单一金融机构集中度限额(1)集中度限额小于董事会核准之可运用资金比例,

且不得超过每季季底净值之一定比例(2)提报定期董事会限额使用情形每月每二个月2.国家风险限额(1)内部分级六级:

--1~4级限额小于董事会核准之最高限额比例

--5~6级个案签准,并持续监控与追踪(2)提报定期董事会限额使用情形每月每二个月对具信用风险之部位计算预期信用损失（ECL=EADxPDxLGD）衡量信用风险，包含以下三项：(1)信用曝险金额（EAD；ExposureatDefault）。(2)投资部位或交易对手之信用违约率（PD；ProbabilityofDefault）。(3)投资部位或交易对手之违约损失率（LGD；LossGivenDefault）。主要风险监控点33主要风险主要监控说明执行检视保险1.商品设计及定价

使用利润测试法衡量各项商品设计及定价风险，

确定符合公司目标不定时商品监理信息系统建置、信息公开资料上传制作商品利润测试报告并报请核准建置系统画面各项表单并复核确认商品辅销工具内容确认商品送审文件齐备并符合法令完成商品检核表检送保发中心商品资料库建置资料商品定价流程商品上市流程商品文件送审流程精算数值产出与数值正确性确认测试商品利润率与敏感度分析提供各项商品精算数据予系统提供建议书各项数据并确认正确商品流程主要风险监控点34主要风险主要监控说明执行检视保险2.核保

(1)订定投保规则规范，限制投保内容的范围及额度

(2)订定核保人员分层授权范围及额度

(3)同一被保险人累计通算保额临分额度之检核不定时3.理赔

理赔申诉件数不超过『前一年全年度之月平均值』或『前

一年同月份之件数』之较大值每月4.再保公司信评

信评等级须为标准普尔(Standard&Poor’s)BBB以上每月5.巨灾风险评估

依据商品之特性与其个别之危险性质，订定最适之巨灾再保策略每年主要风险监控点35主要风险主要监控说明检视期间资产负债配合1.流动性风险管理(1)依照资产负债管理办法第八条定期检视(2)依照累积净现金流量检视分为短期(1年)及中长期

(1~5年)每季2.资产负债风险管理(1)依照资产负债管理办法第十条定期提供(2)提供资产负债风险管理报告供资产负债管理委员

会做为经营决策之参考每月3.资本适足性管理依照(1)主管机关规定以及(2)保险业内部控制及稽核制度实施办法所制定之资本适足填报作业程序说明书填列年报及半年报，完成后于公司网站依法规揭露，并定期自行评估相关法令遵循是否完备每半年主要风险监控点36主要风险主要监控说明执行检视作业RT&KRI(1)共计KRI：485项；RT：1507项(2)定期执行自行评估；并于每季提报金控整合法令遵循事项、重大事件通报、关键风险指标等作业风险控管事项，提报作业风险管理委员会每月权责单位☆主要风险指标风险监控点绿灯黄灯红灯总计风险状态绿灯黄灯红灯总计风险状态投资系统43104412600126业务系统66116819500195多元通路系统83008317180179银保系统320032410041财务精算系统62006230200302客户服务系统2112121469200692经营企划系统460854990099法务暨法令遵循功能160016240024人力资源功能100010240024风险控管功能191020270027信息服务