融资融券业务介绍(投顾内部培训讲座-3)课件

业务知识投资顾问内部培训讲座（三）

投资顾问部2012.05长春目录基础知识1投资者业务申请3名词解释2信用交易4第一部分基础知识与普通证券交易的区别融资融券带来了什么一、突发事件的交易机会二、做空机制三、杠杆效应四、对冲、套利工具五、当日回转交易六、价格发现分散式市场化美国、香港为代表投资者向证券公司申请融资融券，证券公司为投资者提供信用。当证券公司的资金或股票不足时，向金融市场融通或通过标借取得相应的资金和股票。不存在专门从事信用交易融资的机构集中式、单轨制专业化日本、韩国为代表券商对投资者提供融资融券，证券金融公司为证券公司提供资金和证券的转融通，以此来调控流入和流出证券市场的信用资金和证券量，对证券市场信用交易进行机动灵活的管理。存在专门从事信用交易融资的机构集中式、双轨制中间型台湾为代表有一部分的证券公司拥有直接融资融券的许可证，可以给客户提供融资融券服务，然后再从证券金融公司转融通。而没有许可的证券公司，只能接受客户的委托，代理客户的融资融券申请，由证券金融公司来完成直接融资融券的服务。第二部分名词解释认识新名词信用证券账户和信用资金账户：信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。信用资金账户是指投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。认识新名词标的证券：是投资者可融资买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。上海交易所：180只股票和4只ETF基金深圳交易所：98只股票和2只ETF基金及中小企业板交易型开放式指数基金两市共285只可充抵保证金证券折算率举例例：某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，假设A证券的折算率为70%，那么，该投资者信用账户内的保证金可用余额为170元。（100元现金×100%＋100元市值×70%）认识新名词保证金比例：融资保证金比例和融券保证金比例融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。认识新名词融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。举例例：某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，该投资者的融券保证金比例为50%,则该投资者可融券卖出200元市值的证券。（100元保证金÷50%）认识新名词保证金可用余额：是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用的保证金和相关利息、费用的余额。认识新名词授信额度证券公司根据投资者资信状况、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。第三部分投资者业务申请业务申请流程图客户资质征信预签署合同账户开立授信额度激活资料提交一、必交资料有效身份证明资料普通账户证明资料普通账户资产证明资料二、选交资料学历证明资料、工作证明资料年收入证明资料、家庭资产证明资料信用证明资料合同、资料、表格填写《东北证券股份有限公司融资融券业务讲解记录表》《东北证券股份有限公司融资融券业务客户准入测试题》《东北证券股份有限公司投资者适当性管理评估表》《东北证券股份有限公司融资融券利益冲突防范申报表》《东北证券股份有限公司融资融券业务申请表》《东北证券股份有限公司融资融券交易风险揭示书》《东北证券股份有限公司融资融券业务合同》（三份）账户开立《信用账户开户申请表》《客户信用资金银行存管协议书》《融资融券客户电子邮箱服务协》第四部分信用交易交易软件交易软件信用交易主要指令担保物划转：一、担保物划入二、担保物划出银证转账：一、银行转证券（转入）二、证券转银行（转出）信用交易主要指令融资交易：一、融资买入二、卖券还款三、直接还款融资买入卖券还款直接还款强制平仓（券商）信用交易主要指令融券交易：一、融券卖出二、买券还券三、直接还券融券卖出买券还券直接还券强制平仓（券商）信用交易主要指令信用账户中的普通交易：一、担保物买入二、担保物卖出查询功能查询功能查询功能主要交易规则公司对融资融券期限的界定为从客户实际使用资金或证券之日起计算，最长期限不超过6个月，到期日如遇法定节假日则顺延至节日后第一个交易日。公司对客户的融资利率、融券费率以中国人民银行规定的金融机构同期贷款基准利率为基准加上一定的浮动利率计算。融资利率上浮3个百分点，融券费率上浮5个百分点。主要交易规则公司按融资融券交易实际融资买入金额和融券卖出金额分别向客户收取融资利息和融券费用，算头不算尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。客户融券卖出的申报价格不低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交价的，申报价格不得低于其前收盘价。未开通创业板权限的深圳信用证券账户不能进行创业板股票的委托。主要交易规则客户信用证券账户不得用于从事新股申购、定向增发、债券回购、预受要约、LOF申购及赎回、现金选择权申报、LOF和债券的跨市场转出、证券质押及其他相关法律法规禁止的事项。客户融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）的整数倍。未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得作他用。主要交易规则融资偿还规则：如果某客户信用证券账户中有A、B两只股票，同时，融资买入A股票和C股票：1.如果该客户在A负债未了结的情况下卖出A，则无论卖出方式是担保物卖出还是卖券还款，卖出股份是自有的或融资买入的A，所得价款均应当用于偿还该客户的融资负债（包括A负债及C负债）；主要交易规则融资偿还规则：如果某客户信用证券账户中有A、B两只股票，同时，融资买入A股票