创业管理专题探讨

创业管理专题探讨易加斌管理学博士、副教授yijiabing2006@这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代

——查尔斯.狄更斯（CharlesDickens）《双城记》中国入世，成为全球第二大经济体中国开始成为全球规则的制定者和引领者

中国企业开始迈出国门，成为新型的跨国公司中国消费者开始走向全球，享受生活水平提升后的幸福感互联网、移动互联网成为新的生活方式，我们乐在其中然而，大国崛起依然四面楚歌中国经济进入新常态，传统经济增长模式走到尽头，中国企业的生存依然面临诸多困难我们过着看上去幸福的生活，但内心依然找不安宁我们在享受互联网、信息技术快捷方便的同时，也纠结于信息庞杂、缺乏信任、隐私被泄露等无奈这是最好的时代，也是最坏的时代，但终归，它是属于我们的时代

而今天，一个全新的“大众创业、万众创新”时代已经到来

不管您愿不愿意，不管您承不承认，这个时代终将影响您我的生活大众创业、万众创新成为国家战略，新的“大众创业、万众创新”时代正式到来2014年9月的夏季达沃斯论坛上，李克强提出，要在960万平方公里土地上掀起“大众创业”“草根创业”的新浪潮，形成“万众创新”“人人创新”的新态势。在2015年《政府工作报告》中，38次提到“创新”，13次提到“创业”，尤其2次专门提到“大众创业，万众创新”。主要内容第一部分创业管理的时代背景：大众创业、万众创新第二部分创业者、创业资源与创业机会第三部分创业计划书第四部分创业行动与过程管理第一部分创业管理的时代背景：大众创业、万众创新“大众创业、万众创新”的提出背景中国经济新常态背景下的国家战略，要求寻找新的改革红利和就业渠道前30年改革红利消失——人口老龄化、阶级固化、利益集团化中国传统经济模式走到尽头——制造业失去竞争优势、土地财政难以为继新常态模式下的新经济增长战略呼之欲出

经济增长模式对外：一带一路+亚投行创新驱动发展劳动力投入——资本/知识投入对内：大众创业+万众创新互联网+成为必然选择

已经形成产业基础

创新是其天然属性就业带动强，大学生喜欢支持体系：

政府减政放权，还市场以活力

进一步推进改革：央企整合+混合所有制+打破传统垄断产业的改革坚冰

法律保障：建立法治国家，依法治国+反腐倡廉“大众创业、万众创新”是跨越中等收入陷阱的必由之路“中等收入陷阱”是指当一个国家的人均收入达到中等水平后，由于不能顺利实现经济发展方式的转变，导致经济增长动力不足，最终出现经济停滞的一种状态。按照世界银行的标准，2012年我国人均国内生产总值达到6100美元，已经进入中等收入偏上国家的行列。

“大众创业、万众创新”是跨越中等收入陷阱的必由之路“大众创业、万众创新”是跨越中等收入陷阱的必由之路全球创新指数（WIPO)由美国康奈尔大学、欧洲商业管理学院和世界知识产权组织共同发布，设有多个参数，包括机构、人力、研究、基础设施、市场、企业成熟度、知识、技术和创新，采纳143个经济体的81不同指标来得出最后的排名。

榜单显示，瑞士、英国、瑞典、芬兰、荷兰依次位居“最具创新力经济体”的前5位，其中瑞士是第四次占据榜首位置。数据显示，高收入经济体占据了排行榜前25位。美国曾于2009年占据榜单的首位，今年的排名为第6位。2007年，美国曾排名第1位，2010年其排名骤降至第11位，部分原因在于美国经济受到金融危机的拖累。“大众创业、万众创新”是跨越中等收入陷阱的必由之路中国科学技术发展战略研究院发布了《国家创新指数报告2013》，报告显示，中国创新能力稳步上升，国家创新指数排名在全球40个主要国家中升至第19位，比上年提高1位。美国凭借雄厚的创新资源和优异的创新绩效，再次成为最具创新能力的国家。日本和韩国依靠突出的企业创新表现和知识创造能力，分别位居第2位和第4位，继续领跑其他亚洲国家。瑞士由于创新资源排名稍有下降，整体排名滑落至第3位。以色列表现突出，由上年的第11位升至第5位。欧洲国家创新依然强劲，瑞典、芬兰、荷兰、丹麦、德国依次占据十强的后5位。“创新创业”促进社会发展，为人类创造更美好的生活人类生活更加美好解决人类面临的各种问题创造价值精英（劳心者）：“公”、“忠”、“能”允公允能，日新月异弟子规、道德经、论语……天融万物，海纳百川的中庸……创新：技术是创新的结果也是手段非技术类创新，商业模式等满足私利创业对广告厂商好对社会好对股东好对员工好对网民好

百度推出更准确快速的中文搜寻引擎对供应商好“创新创业”促进社会发展，为人类创造更美好的生活创业成就人生，实现自我价值2015福布斯中国富豪榜绝大部分富豪是靠创业换来财富创业成功：财富、尊敬、地位

阿里巴巴身价过千亿.马云希望集团身价破百亿刘永言、行、美、好为何受尊敬？社会阶层高年轻人的偶像提供更多的就业机会为何有地位？管理了一个组织促进技术创新公众的影响力然而，创业一定好吗？晓燕不准哭…某位先生创业失败→负债→离婚→爸爸逼着女儿一起自杀信用破产、躲债创业的得与失巨人：“请人民作证”三株：“帝国”为何如此脆弱郑百文：如何成为第一家被申请破产的上市公司？德隆：金融恐龙的宿命科龙：一条被刻意错杀的龙健力宝：“东方魔水”是如何变味的……20世纪80年代以来中国创业公司成长关键因素的变迁过程点子时代产品为王渠道为王平台为王资本为王治理创新广告为王20世纪80年代以来企业创业的阶段与特征第一阶段1978年—20世纪90年初：个体户+官倒（干部子女）简单的贸易活动，个体户常常是被社会边缘化的人物、劳改释放犯、返城知情等。当时没有公司法规，属于江湖时代，而非公司时代。典型代表人物：年广久的傻子瓜子这一阶段靠资源挣钱、投机倒把现象严重第二阶段20世纪90年代初—2001：公司时代《公司法》于1993年颁布，形成全民经商时代。第一代残留下来的干部子女有钱但面临转型，无缘成为企业家。参与主体：下海的机关干部、乡村能人、大学生、研究生以及海外留学归来的人。经过大浪淘沙，大批企业和企业家诞生。典型代表人物：92派陈东升：嘉德拍卖、泰康人寿这一阶段靠胆略、管理和战略处于初级阶段第三阶段2001年之后：阳光创业时代海外风险资本开始进入，创业者全面进入各个领域，公司治理越来越重要，财富开始呈现爆炸性积累，进入全球创富时代。典型代表人物：京东商城刘强东这一阶段靠战略、人才挣钱商业模式变革、公司治理越来越重要当前，高管（职业经理人）创业成为主流大学生创业成为政策导向成功的创业→好什么创业才是好的创业？如何才能成功创业？如何才能避免失败的创业？简单说：成功者采取了正确的策略随之而来的问题是创业者是天生的吗？创业可教、可学吗？如何确保新创事业持续成长？第一，研究显示，创业家具备某些人格特质，也具备一般人所缺乏的强烈成就动机，这些人格特质与基因有关，非后天可创造。第二，创业教育的实践表明：某些有助于创业的知识和技能，虽然不能保证新创事业的成功，至少能让创业者避免某些创业阶段常犯的错误。第三，商业规律表明：初创企业规模较小，其经营方式与大企业不同；创业过程中的不同阶段需要遵循其内在的规律，进行科学的设计。回答上述问题的创业管理总体框架创业者/团队先前经验创业意愿创业能力创业知识创业的外部环境创业机会创业行为与过程管理治理结构设计商业模式设计创业融资团队建设不同阶段的创业管理创业绩效行动中绩效新企业生成初期财务绩效种子期的创业管理建立期的创业管理改善期的创业管理

成长期的创业管理匹配从企业运营角度看创业行为与企业构建中的关键要素公司战术运营董事长全体股东大会董事会总经理/CEO/总裁研发生产营销财务人力资源……国际思维全球视野分析能力领导能力创新能力营销能力策划能力控制能力管理能力执行能力公司治理战略管理战术运营公司治理资本运作委托代理关系商业模式企业战略营销战略企业战术营销策略个人价值实现：个人定位和自我营销企业管理：计划、组织、执行、控制、审计创业者个体的ASK-DO框架模型观念知识技能行动结果企业家精神

创业者的天生特

质（人口统计特

征）

心理特征社会特征风险偏好

高风险厌恶

低风险厌恶高创新性

幻想者

创业者无创新性

安于现状者

赌徒基于创业活动过

程的内在规律

创业决策行为

创业者知识差异创业者知识共享创业活动中展示的独特技能：侧重于“新、异”和顾客价值的创新能力

基于可承受损失的风险承担能力

处理好互补和冲突的团队建设能力基于外部资源和利益机制基础上的资源整合

能力

快速行动中的反馈、自我纠偏和学习能力具有高超平衡技巧的领导能力创业技能的应用

社会创业

技术创业

公司创业

网络创业

……创业者的特质天生的创业者天生的非创业者在某种条件下，他们可能会成为创业者，而在其他条件下，他们可能不会成为创业者

营造环境，让他们的天赋得以发挥，为社会做出贡献

强化创业精神，创造性地开展目前的工作

降低创业的障碍

了解创业知识

掌握创业技能创业是一种思考、推理和行动的方法，它不仅要关注机会，还要求创业者有完整慎密的实施方法和讲求高度平衡技巧的领导艺术。BabsonCollege第二部分创业者、资源与创业机会引导案例：阿里巴巴1995199719981999创立中国黄页团队加盟北京外经贸部、中国国际电子商务中心，做网站马云决定回杭州二次创业，团队成员不赞成，但最后还是决定跟马云回杭州团队18人50万创业资金网站模式：只做对中小企业的B2B，只做交易前商业信息流阿里巴巴：让天下没有难做的生意阿里巴巴上市——一飞冲天创业者的定义简单定义：实体说：创业者是企业的创建者这个定义是不完整的创业者创业者：是发现和利用（竞争者不积极利用的）创业机会、投入资源与承担风险、组织创业团队、建立企业、进行创新（结合资源创造新产品/新服务），为顾客创造更高价值并获取利润的人。完整的创业者定义创业者的能力利用資源创新能力策划能力组织能力管理能力社交能力创业者特性散于辩认、捕捉机会敢于承担风险好奇心强善于学习良好的身体和心理素质AB创业者的能力与特性这么厉害的人你觉得是学校培养出来的吗？学校能培养出这么强的能力吗？褚时健的传奇创业人生褚时健的传奇创业人生真正的创业者是谁？创业者与职业经理人的区别特征变量创业者职业经理人雇佣关系雇佣者被雇佣者创业与否创业者（与所控制资源无关）企业内创业出资与否出资或继承出资不出资承担企业风险承担企业风险与本人雇佣契约有关的风险所有权与控制权同时拥有无所有权，有一定控制权担任企业主管与否担任不一定担任创新功能更强调强调对创业者与管理者差异的识别所有权拥有者打江山拥有的是资本+知识获取收益个人特质思维方式易按习惯的方式领军人物学习力减退企业文化的创立者开拓、增值等目标的执行人坐江山拥有知本获薪水、工资、报酬个人特质科学的方式辅助性人物带进新东西关注实施和落实创业者管理者创业者投入的资源有形资源金钱房屋设备无形资源关系知识（技术）声誉有形资源与竞争者相比，创业者的有形资源是强吗？如何克服有形资源弱势？利用聚焦集中资源运用于核心活动利用合作联盟补所缺的功能创业者要靠何种资源建立竞争优势？靠无形资源（知识、关系）的强势，上游互补厂商的创新要素蒙牛创业中的有形资源整合蒙牛创业：1999年创建，1000万资本郑俊怀：‘1000万能干什么？’当时伊利已经几十亿营业额蒙牛跳出“先建工厂、后建市场”的窠臼，创造性地提出：“先建市场、虚拟联合、后建工厂的战略”蒙牛与哈尔滨液体奶公司合作无形资源——知识分类一般知识可应用于多个产业，但不能解决产业特殊的问题，不能产生产品服务；如教科书的管理知识产业特殊知识只应用于特定或相关产业，可以解决产业特殊的问题，产生产品服务；如李彦宏的搜索引擎技术形成百度创业进一步地，产业特殊知识按创新性分为：产业内厂商都有的知识→不能产生产品差异与稀少性，不能产生竞争优势，只能产生竞争平手效果。创业者的知识强度不同创业者可能存在知识缺口创业者或少数竞争者有的知识，能产生产品服务的差异和竞争优势。属性：有价值（差异）、稀少、难以模仿、难以替代创业者和厂商不一定有是产品差异的重要来源，可以形成创业机会。创新异质知识产业内通用知识产业内一般厂商特殊的产业环境知识→辩认创业机会、形成策略政策、技术机会市场与最终顾客、经销商网络与服务、供应商与组件、竞争者方向与行为、互补厂商知识事业技能知识→执行策略产业特殊的创新知识：了解

如何结合新资源，产生新产

品，并提供到对的市场区隔事业运作知识：包含组织职

能、流程、管理、生产要素

等方面的知识AB产业特殊知识按内部、外部分为：

累积过程（时间*流量）→资源存量（强度）经历程度→产业特殊知识存量产业特殊知识的来源时间(工作年数）职级(作业.管理)职能多样性路径的稀少性决定产业特殊知识强度知识的差异性与稀少性经历程度：产业特殊知识的来源定义：广义的机会要有产品差异来源（异质资源）和市场需求。

机会创业机会是狭义的机会。创业者资源对创业机会的影响改

变上游要素：产生差异性新组件、新原料，可结合产生新产品。例如工业电脑厂商上游产生了更高阶的CPU、晶片组。滑鼠产业上游出现了新的光学滑鼠模组。上游技术：产生了新的技术、设备，可用于改善事业现有营运。下游需求：产生新需求。例如营建业下游的厂办大楼需求。厂商内部：产生了创新的技术知识。机会起源：改变/变化竞争状况：市场中存在竞争者没有聚焦与定位的细分市场。上游、厂商内部、竞争者内部、下游的因素改变，研究机构、大学科研中形成的新成果等因素改变都可能产生机会一组前因→创业机会结构竞争情形的有利程度（高）

潜在竞争者行动延迟程度（大）

既有竞争者的数量（小=0）产业内通用知识强度（大）产业特殊知识强度（大）细分市场整体需求强调（大）上游要素有价值的差异性（大）创业机会结构有利程度（高）功能互补厂商的知识程度功能互补厂商知识程度（高）产品上市差异化开始一年后下游改变：应用范围扩大竞争者不积极，竞争者追求其它机会、此机会不明确、制度化限制上游要素改变：升级具备发展功能互补的厂商创业者经历程度大工作年数长、职级高、功能多、合作过前因打车软件对传统出租车行业颠覆中的创业机会识别机会是由厂商（竞争者）利用它而消失的。机会为何容易消失？机会是时间轴上的一个变数，机会不是任何时候都有的。

创业机会窗口：存在创业机会的时段。竞争者积极利用→创业机会窗口变短机会非均衡分布机会若有若无机会稍纵即逝马云对机会的评价：（很多人）看不见（看见后又）看不起（看得起后又）看不懂（看懂后却）来不及浮现成长成熟衰退时间销售额技术改变期适合创业适合创业存在机会窗口定义：创业机会是一种产业环境中出现的，跨上游组件、下游市场、竞争厂商行为、互补厂商功能的，由多个项目共同构成的，有利的特殊情境结构。创业机会创业机会存在于产业

环境中是在决策时点的一个

情势变量能产生差异性新产品（如更高性价比）创业机会的样子

第一类「创业机会结构」构成项目上游存在差异新要素下游存在市场需求竞争厂商不积极存在功能互补厂商第二类「创业机会结构」构成项目创业者有创新知识下游存在市场需求竞争者被隔离存在功能互补厂商AB瑞传ABDC竞争情势有利，存在竞争厂商研华、神通等不积极利用的行为存在互补的主机板设计公司，瑞传可与它合作利用上游的Pentium晶片组设计主机板上游存在尚未利用的PentiumCPU、晶片组，PentiumCPU速度133MHz，比486CPU速度66MHz快一倍对Pentium主机板下游浮现出的电脑语音整合市场细分市场存在需求「创业机会结构举例」五力模型显示创业机会结构与产业结构洞是一体二面上游供货商新要素下游新细分市场需求

潜在竞争者迟进入没有替代品空的产业结构洞上游供货商新要素下游新细分市场需求新事业新产品潜在竞争者迟进入没有替代品创业与差异化填补了结构洞决策、差异化开始差异化完成、上市创业机会结构竞争者为什么不积极？多数竞争者不积极产业内通用知识强度大下游存在市场需求上游存在差异新要素产品竞争优势程度(大)差异与独特的产品产品利润(大)产品上市差异化开始一年后

创业机会结构功能互補廠商的知識程度

存在职能互补厂商????…决策

执行

竞争者不积极的原因创业者开始研发新产品（差异化开始）新要素差异对既有顾客的价值（－）对需求高成长的信念程度（－）制度化限制程度（＋）机会出现：上游新要素产生、下游需求出现

竞争者行为不积极程度（＋）新顾客与既有顾客的重叠性（－）其它机会有利程度（＋）时间初期新细分市场需求强度（－）传统银行业、理财业不积极后的移动支付、网络银行创业机会创业者资源（知识）与创业机会、竞争优势之间的关系竞争情势有利程度

潜在竞争者行动延迟程度

既有竞争者资源利用程度

既有竞争者的数量创业者知识的有利程度创新知识稀少性创新知识难以模仿性下游细分市场需求强度上游新要素有价值的差异度产品有价值的差异度产品利润＋＋＋＋＋＋＋－－功能互補廠商的知識程度

互补厂商知识程度产品上市差异化开始一年后创业机会结构的有利程度产业内通用知识强度产品竞争优势程度目标顾客让渡价值产品获利力(毛利×销量)产品稀少性

产品需求强度创新知识有价值的差异度创业机会的发现和识别影响创业机会发现识别的因素：先前的产业特殊经验知识社会关系网络弱连接范围网络结构洞创造性技术（方太、谷歌）跨地区或跨国旅行观察（优酷、Nokia）创造创业机会（黄鸣）基于上述三要素的创业战略决策的立足起点创业战略决策的起点是决策时点现在的我，我的位置与条件：我所在的产业我在产业价值链中从事的价值创造活动（位置）我在原事业发展出的专业核心（产业知识）我的产品线，我服务的细分市场顾客群，我的社会关系我与内部伙伴的团队我与外部事业伙伴的合作关系创业者在某个产业的事业内工作久了职位高了就累积出专业知识（智慧资本），成为一个原事业专业核心。也累积出了关系与社会资本与事业内的同事关系与产业中外部企业人员之间的社会关系69构建个人创业策略自我评价获取信息综合分析确立目标有一定的发展潜力但可能无法把握机会高发展潜力能把握机会无发展潜力素质较低无发展潜力高素质创业机会的吸引力高低低高创业者知识、关系等资源与个人能力创业者素质和创业机会的平衡延伸：指数级增长时代的创业机会柯达的衰败与数码相机的崛起：数码相机诞生于柯达也毁了柯达柯达1892年诞生，1975年发明数码相机，2003年宣布进入数码产业，2013年正式破产；市值从280亿美金跌落到21亿美金。说明了什么？指数级技术增长的6D框架数字化（信息技术）欺骗性颠覆性非货币化非物质化大众化指数级增长早期是最容易被人忽视的，一旦倍增的数字突破整数关口之后，就变得及具颠覆性指任何一个能够创造新的市场并且颠覆已有市场的创新技术当今，颠覆成为常态，要么颠覆自己，要么被别人颠覆微信颠覆短消息，滴滴颠覆传统出租车任何东西都可能被数字化，一旦某个技术或产品完成了从物理过程向数字化过程的转变，那么它便会呈现指数级增长在今天的新经济时代，赚钱最简单的一个方法就是把东西拿出来让别人免费使用维基百科、Linux系统、安卓系统、360杀毒非货币化是指过去需要付出货币来购买的商品和服务现代都免费了；非物质化则更近一步，它指的是，甚至连商品和服务本身也消失了。柯达被数码相机取代，而数码相机进一步被智能手机取代！交易成本极低甚至为零，产品与服务普及，并变成消费者生活的一个组成部分改变世界的6种关键指数级技术3D打印：颠覆世界的制造技术（madeinspace，太空制造公司）网络和传感器：创造海量数据无限计算（云计算）：蛮力之美人工智能：按需可得的专业知识与技能机器人：我们的新劳动力基因组合与合成生物学：5倍于摩尔定律的增长创新创业机会：指数型企业的诞生改变世界的6种关键指数级技术——3D打印技术改变世界的6种关键指数级技术——网络与传感器技术举例：物联网模式下的便捷交通：智慧静态交通服务平台停车场管理：基于智能摄像头的停车内诱导、反向寻车系统。综合诱导服务系统：城市道路动态交通诱导屏综合信息诱导屏路况诱导屏全LED路况诱导屏

实现交通诱导信息的发布显示，内容主要包括：交通管制信息、旅行时间、拥堵信息、安全提示信息、停车位信息等；发布形式主要包括：文字、图形、图文相结合。综合诱导服务系统：停车场静态交通诱导屏一级诱导屏二级诱导屏三级诱导屏

实现停车场空位信息的发布显示，内容主要包括：附近路面停车场个数、每个停车场剩余空位数，行驶路径。综合（动静态）诱导服务系统终端：手机APP、微信

实现动静态交通应用综合信息发布，可显示路况文字信息、路况图像信息、停车场空位信息、车友互助等。改变世界的6种关键指数级技术——云计算改变世界的6种关键指数级技术——人工智能+机器人除此之外，VR虚拟技术应用已经成为下一个可能的风口除此之外，VR虚拟技术应用已经成为下一个可能的风口第三部分创业计划书创业计划书的基本功能创业计划书描绘了创业者的事业蓝图和事业梦想现实起点→（路径、桥）→理想目的四个基本功能点出机会本质与来龙去脉，「为何会存在该机会？」描述出创业者如何利用这一机会。阐明最足以决定该事业成败的因素。募集资金的工具。创业计划书的二大作用通过勾划未来的经营路线和设计相应战略来引导企业的经营活动。混乱中给创业者和员工方向感。审视创业想法的现实性、潜在价值用于吸引借款人和投资者使资金提供者全面了解创业机会的价值、创业团队的合作能力、支持企业运行的资源状况，以便做出决策。创业计划书的使用者新事业创业计划书公司管理层员工顾客供应商投资者内部使用外部使用如何撰写创业计划书创业计划书的撰写格式有目录、章节用活页夹方式留存，以便未来修改图表、表格、地图引起兴趣、便于理解确保创业计划书不致外泄，私有机密技术细部设计保密慎选有融资经验的会计师、律师、其他创业家提供意。创业计划书能吸引投资者的特征证据：能说明顾客对新事业产品接受度。认同：认同投资者特有的财务目标（如其所期望的投资报酬率），尊重投资者需求以及可能的融资模式选择。聚焦：集中焦点，专注于少数几种产品或核心业务。资源：公司拥有的特定资源，如专利权、著作权、注册商标。成功创业计划书的构成要素提供执行摘要。须让人感受到创办人与公司在未来3至7年确实希望达成的目标。以定性与定量说明产品或服务，使用者所能获得的好处与价值。须以实际数字说明产品或服务确实具有可营销空间。须以财务数字解释将选择何种方式销售产品或服务。须介绍公司经营团队中的合伙人，并证明他们是经验丰富的管理者，拥有彼此互补的技术与商业技能。举出整体评价指标，说明产品开发具高水平，团队也极为成熟。须囊括足以令人采信的财务分析数据，并对关键信息与文件做一说明。须言明投资者如何能在3到7年内获取现金回报，并适度考量资本的增值。须将计划书呈交给最可能有投资意愿的投资机构。让投资者心生不悦的因素对产品或服务过度狂热，却对市场需求认识不足。财务预测的数字与业界既定水平不一致。对新事业的成长预期不切实际。产品或服务有待进一步修改或规划其应用范围，目前尚难以期待其具体成长。决定创业计划书的内容人：精干的管理队伍机会：运用前述的创业计划框架对创业机会进行评估产品：产品或服务的独特性战略：基于环境趋势的明晰的战略规划与成长路径财务预测：现实的财务预测资本退出机制：明确的投资回收方式风险控制机制：风险呈现与防范方式创业计划的写作模板封面：创业项目题目、团队目录正文：执行摘要（精简描述）机会分析（资源→产品→需求）产品服务管理团队（人）技术与研发企业战略市场营销（销）商业模式与运营计划（产）财务规划（财）风险识别与防范资本退出机制附录朱沛著《创业战略管理》执行摘要简述团队、机会创意、资源、产品、技术、市场、财务机会、创意利用什么异质资源、创意：哪些资源结合成产品、服务哪个细分市场技术可得性（产业知识）市场需求情况竞争程度产品服务特色、独特性、优势解决的顾客问题、满足的需要证据：专利、著作权、鉴定材料（使人信服）朱沛著《创业战略管理》管理团队创业者与管理者简历、经验相关产业工作年数、管理者、经历的职能多主要成就团队分工与管理组织结构既有团队（相同产业、相关产业）拼凑团队（相关产业、非相关产业）组织结构团队技术能力强势产业知识、创新异质知识技术与研发技术介绍相对优势创新能力世洋公司总经理研发部门生产部门销售部门财务部门人管部门2组1组股东大会董事会产权与治理结构管理组织结构商业模式运营结构产业链定位、组织间关系结构2组1组组织结构体系的示范举例企业战略定位的细分市场（性价比、地区）经营模式、目标、愿景使命、企业与行业的特征、竞争者分析，SWOT模式分析竞争优势和战胜对手的方法市场营销对目标细分市场顾客兴趣的说明（解决问题）目标细分市场需求量规模和趋势产品定位（性价比）渠道策略广告和促销、地点、定价、分销如何保持并提高市场占有率营销策划的创新之处何在？延伸：“互联网+”时代背景下的创业企业营销创新方向产品：从闭门造车到众包模式案例：聚化算的万台空调大团购，实现规模化定制“互联网+”时代背景下的营销创新价格：从层层加价到直面终端消费者的定价模式“互联网+”时代背景下的营销创新渠道：传统批发的微弱，在线批发的崛起

•

阿里巴巴的1688平台已有

100多个产业带上线

•

超过千亿的在线交易额

线上批发线下批发在线“产业带”让零售商直达原产地好货源终端渠道：实体零售渠道+互联网渠道的有机结合“互联网+”时代背景下的营销创新推广与促销：人人都是自媒体，人人都是促销员线下批发手机人时代正式到来“互联网+”时代背景下的营销创新推广与促销：人人都是自媒体，人人都是促销员线下批发穹顶之下的自媒体威力“互联网+”时代背景下的营销创新推广与促销：人人都是自媒体，人人都是促销员线下批发人人皆媒体！营销皆娱乐！体验至上！口碑传播！“互联网+”时代背景下的营销创新移动互联网背景下的多种促销与传播方式扫一扫、拍一拍、搜一搜、摇一摇、雷一雷定一定、刷一刷、打一打、翻一翻、测一测付一付、送一送、买一买、充一充、理一理--商业模式与运营计划管理大师：彼得.德鲁克管理大师彼得德鲁克说：“当今企业之间的竞争，不是产品之间的竞争，而是商业模式之间的竞争。”商业模式的内容远远大于并包含盈利模式，商业模式是创造客户价值相关企业经营活动的综合，创新的商业模式能使企业获得更多用户的青睐，能使企业获得更好的发展。在某种意义上，商业模式的创新对企业管理者来说，比技术创新和产品创新更具挑战性，商业模式创新任重而道远。朱沛著《创业战略管理》商业模式与运营计划商业模式的各个要素、价值创造逻辑，原材料、流程工艺、人力安排定位关键资源能力盈利模式现金流结构价值主张业务系统运行机制举例：百度创业的商业模式是网路搜索平台定位：搜索服务关键资源能力：搜索技术利益相关方：需要搜索资料的网民需要做广告的企业盈利模式：提供快速有效的资料搜索→吸引大量网民使用提供竞价排名关键字搜索广告服务，企业付费购买→企业被搜索时排在前面，被点击次数高→交易概率高。西南航空：服务牛的商业模式西南航空：服务牛的商业模式西南航空创立前，美国的航空公司服务长程旅客提供机上餐点、电影、音乐娱乐，候机室、订票系统、行李转运等服务。长程旅行航班少，很累、枯燥，因此航空公司将长程旅客当人对待服务很好、票价很贵。短程旅客二个短距离城市间通行的商务旅客，旅程一个小时开会后去机场，希望很快搭机；带轻便行李包；在地上吃饭、看电影听音乐不需要这么多的服务（過度服務的），反而需要价格便宜。一位常坐飞机在短距离城市间旅行的律师发起创业，因为机票很贵。西南航空公司创立后，商业模式特点：定位（聚焦）在短程旅客区隔密集航班、精简服务、低价格去除机上餐饮、电影、音乐、订位系统、候机室、行李转运。去掉了多余的服务和设备，使成本大幅降低，使票价降低。商业模式被称为服务牛的商业模式，你能解释为何这样形容它吗？联邦快递：轴辐式系统史密斯(Smith)在大学的一个学期报告分析了美国包裹邮递业。邮寄包裹的时间较长，要五天到七天时间才能收到因为要转好几次飞机，班机之间常接不上，使等候时间较长。史密斯当时想到了一个事業模式，服完兵役后投资实现了这个模式。联邦快递商业模式：轴辐式系统，聚焦到包裹快递细分市场在美国中部设一个专用机场，进行包裹自动分捡。某地的包裹当天下午4点收件，用标准的有条码的箱子包装，用车辆当晚送到附近的机场装上飞机。当晚10点飞往中部的专用机场。12点各城市飞来的飞机将包裹送上设备自动分捡。3点从某城市飞来的飞机载着要运往这个城市的包裹飞回原来的城市。凌晨5点到这个城市的包裹再用汽车送往客户的地址（家里或公司）。是一种快递模式，可当天下午收件，隔日上午送达。因为美国商业活动的速度加快，对快递需要成长，願意高價換速度。联邦快递：轴辐式系统平台模式软硬一体化模式免费模式O2O模式延伸：“互联网+”时代背景下的创业类企业的商业模式类型平台模式012013年，相较百度全年319.44亿元的营业收入而言，中央电视台落后了百度近4０亿人民币。形象地说，百度和中央电视台之间差了一个江苏卫视。2014年百度营收入突破500亿元，与央视的距离进一步拉大。平台模式01平台就是为合作参与者和客户提供一个合作和交易的软硬件结合的环境。平台模式是通过双边或多边市场效应和平台的集聚效应，形成符合定位的平台分工。平台参与者有明确的分工，并贡献自己的价值。而平台运营商则聚集社会资源和合作伙伴，扩大客户规模，使各方受益，达到平台价值、客户价值和服务最大化。具有开放性具有双边市场和网络外部性具有卖家和买家的聚合力平台企业具有核心竞争能力平台企业与合作伙伴没有直接竞争关系平台企业能为合作伙伴和第三方带来利益平台模式健康运营的6个必备条件平台模式的分类01按业务属性分按产业链运营主体分新媒体平台垂直应用平台电子商务平台综合服务平台终端商平台互联网公司平台移动运营商平台乐视：我不是一台电视，而是一套完整的大屏互联网生态系统

超级电视S50，不仅硬件配置高，系统体验好，内容数量多，还有最大的应用游戏库和保证网络视频观看体验的云视频开放平台。

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自由电视S502D版价格（¥2499）+乐视网TV版12个月服务（¥490）免费模式02人类有一种根深蒂固的本能：总想获得免费的午餐,互联网时代有免费的午餐吗？背后的逻辑是什么？免费模式的分类02免费+收费模式企业为用户提供免费服务，借助口碑营销、良好的客户体验聚焦大规模用户和流量，然后向用户提供增值产品，以实现企业盈利。免费模式是移动互联网企业普遍使用的商业模式，在国内，知名的互联网公司如百度、腾讯、360等都是该模式的执行者。免费+广告模式又称为三方市场或者双边市场，就是由第三方付费来参与前两方之间的免费商品交换，一个典型的案例就是电视媒体。再比如百度、谷歌，并不直接从使用者身上赚钱，而是向发布信息的企业收取费用。非货币市场模式非货币市场模式来自于个人行为的外部性，个人行为的外部性给其他人带来效用的提高，从而公众处于一个有力的外部平台上，这就是这一模式的本质。比如大众点评网，积极大众UGC（用户创造内容）平台，深入挖掘自身营销和渠道优势，通过增值服务、线下服务、佣金收入和广告等实现盈利。软硬一体化模式03终端操作系统应用和服务最大的特点是手机终端、操作系统、应用和服务一体化的生态系统，相辅相成，不可分割。不仅仅靠卖终端盈利，还可以通过增加内容应用获得收入，还可以通过向第三方收取广告费。O2O模式04nlinefflineO2O（OnlinetoOffline）模式就是将线下商务的机会与互联网结合在一起，就是线上订购、线下消费模式，让互联网成为线下交易的平台，把线上的消费者带到现实的商店中去，真正是线上的虚拟经济和线下的实体经济融为一体。OnlineofflineOffline线上线下CheckIn、入住预定、支付住预定、下单、评价吃到店消费叫车、支付、评价行出行体验、服务搜索、比价、下单购游接站、游览娱预定、下单、评价…………

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O2O的核心是在线化、数据化O2O模式的分类04O2OSNSO2O二维码O2OLBS百度地图（基于位置服务）微信扫一扫美团网团购+点评销售佣金广告数据服务增值服务其他O2O模式的盈利点04在创业过程中，常常通过对原有商业模式的重构来创造创业机会商业模式重构的位置包含：定位、业务系统、关键资源能力、盈利模式、现金流结构重构的方向包含：（1）重固定成本结构到可变成本结构；（2）从重资产到轻资产；（3）盈利来源多样化；（4）利益相关者角色的多元化；（5）从刚硬到柔软。企业发展阶段与商业模式重构的时机起步阶段规模收益递增阶段规模收益递减阶段并购整合阶段垄断收益递增阶段垄断收益递减阶段重构点重构点重构点收益朱沛著《创业战略管理》财务规划资金需要各年度预估财务报表融资方式风险因素资本退出机制时间表和里程碑附录创业计划必须回答的10个最重要问题新事业仅是一个利用机会的创意，还是一个已经有实现获利潜力的事业？产品或服务是否可行？它能给客户带来重大价值吗？是否完成了可行性分析，结果如何？企业正在进入令人激动的成长产业吗？企业已经识别出产业内有吸引力的定位吗？企业有明确的目标细分市场吗？企业拥有区别于竞争对手的差异化方面吗？这些差异是否可持续？企业也拥有正确的营销计划吗？管理团队是否有足够的经验和技能来创业？企业的运营计划合适吗？企业财务规划依据的假设，是否现实可行？企业财务规划是否正确完成，它们为企业是否描绘了光明未来？创业计划书中的“危险信号”创建者没有投资缺乏调研数据、引注不明市场范围界定过宽过于激进的财务数据随处可见的疏忽创业计划书第四部分创业行动与过程管理问题的提出——从理论架构看起竞争情势有利程度

潜在竞争者行动延迟程度

既有竞争者资源利用程度

既有竞争者的数量创业者知识的有利程度异质知识有价值的差异性异质知识稀少性异质知识难以模仿性整体市场需求强度新要素有价值的差异性产品竞争优势程度

产品有价值的差异性

产品稀少性

产品需求强度产品利润＋＋＋＋＋＋＋－－创业机会结构的有利程度功能互補廠商的知識程度

互补厂商知识程度产品上市差异化开始一年后我们不了解什么？竞争者不积极

产业内通用知识强度大下游存在市场需求上游存在差异性新要素产品竞争优势程度产品有价值的差异性产品稀少性产品需求强度产品利润＋＋＋＋－创业机会结构功能互补厂商的知识程度存在功能互补厂商产品上市差异化开始一年后创业机会结构→？→产品优势形成竞争者不积极

产业内通用知识强度大下游存在市场需求上游存在差异性新要素产品竞争优势程度产品有价值的差异性产品稀少性产品需求强度产品利润＋创业机会结构功能互补厂商的知识程度存在功能互补厂商产品上市差异化开始一年后黑箱1竞争者不积极利用Pen组件

产业内通用知识强度大下游有Pen主板市场需求上游有PenCPU速度更快功能互补厂商的知识程度存在互补主板设计厂商产品上市差异化开始产品竞争优势程度产品有价值差异性产品稀少性产品需求强度产品利润立基于强势的无形资源运用产品架构知识结合新组件利用新要素形成的机会研制新产品与互补厂商合作，克服资源弱势领先竞争者进入，避开现有市场威胁提供给新浮现或成长早期的细分市场策略（方法、手段）如何从此岸到彼岸？创业机会结构→策略→产品竞争优势创业机会结构→策略→产品属性（竞争优势）竞争者不积极利用Pen组件

产业内通用知识强度大下游有Pen主板市场需求上游有PenCPU速度更快功能互补厂商的知识程度存在互补主板设计厂商产品上市差异化开始4.领先竞争者，研制奔腾主机板1.立基强产业知识5.提供给Pen市场顾客3.利用上游差异新要素2.与互补设计厂商合作产品竞争优势程度产品有价值的差异性产品稀少性产品需求强度新企业成长阶段划分第一阶段种子期第二阶段起步期第三阶段成长期创业的过程产生创业动机创业机会识别（决策）创建企业（新事业）、结合资源、形成管理体系实现机会价值、收获回报新事业发展AB创业过程机会出现辨认出创业机会创业决策产品、技术、商业模式原型开发测试成功投资资源足够运营系统建立产品服务商业化成功销售收入、利润正现金流、市占率建立期种子期改善期成长早期

决策期成长中期创业过程与创业行为创业机会结构→策略执行过程→产品属性（竞争优势）竞争者不积极利用Pen组件

产业内通用知识强度大下游有Pen主板市场需求上游有PenCPU速度更快功能互补厂商的知识程度存在互补主板设计厂商产品上市差异化开始产品竞争优势程度产品有价值差异性产品稀少性产品需求强度种子期建立期改善期成长早期产品利润决策期产品有价值的差异产品稀少性产品需求强度产品销售额↑利润↑市占率↑产品上市一年后差异化开始决策期：条件目的/结果产品竞争优势程度目标顾客价值产品相对获利力过程、方法建立期融资投资建立企业战略企业法律型式组织分工溢价融资加自资投资建立外部关系嵌入产业拼凑复制创新建立企业运营系统种子期结合资源创新产品战略独立或联盟研发自资开发创造融资条件结合资源研发产品原型建立关键能力试运营原型试销显示潜力改善期战略改善渗透市场盈利职能分工发展下游外部关系重点改善过盈亏平衡点研发改善提高性价比运营模式改善正规化探索定位营销渗透市场成长早期财务杠杆稳健扩张市场人管系统支持扩张增加下游外部关系杠杆支持成长管控风险研发组合管理创新服务产能提升优化精益生产市场扩张商业化成功决策期机会团队资源形成战略创新概念产品属性差距股份分配建立团队投自有资本创新商业模式概念高性价比有营销力竞争者不积极下游细分市场需求上游差异的新组件存在功能互补厂商创业机会结构创业者产业知识、关系创业过程阶段与管理重点为什么需要将创业过程划分展开成为不同的阶段？价值何在？建立组织生命周期阶段理论：孕育期、婴儿期、学步期、青年期。认识各阶段的前因概念（因素）对后果概念的影响。阶段目标导向：投入因素，理论方法，朝向达成阶段目标。在阶段目标没有达成前，不应提早进入下一个阶段的执行活动，否则会失败。例如：创业决策阶段没有辨认出创业机会，就提早创业，容易失败。种子期产品原型没有商业化潜力，提早进入启动改善期，会失败。改善期还没有达到商业化成功与跨过盈亏平衡点，就大范围市场扩张，会导致失败。胎儿早产下来→增加死亡率婴儿在哺乳期就吃成人食物→增加死亡率不同创业项目的启动时点不同，各个阶段的时间长短不同，管理重点也不同建立期在前面，种子期在后面：例如世洋、瑞传的相同产业成长期创业。种子期在前面，建立期在后面：例如阿里巴巴、酷讯、方太。没有种子期：直接从建立期开始，改善期很短，很快进入成长期。新东方改善期没有或很短：机会有利程度很高，种子期延长直到产品服务已经可以商业化成功，则建立期后，很快进入成长早期。方太、瑞传、新东方种子期、建立期与改善期三个阶段很短：很快就达到了商业化成功。苏宁不同创业阶段下创业管理的内容框架体系创业评估产品与研发管理组织与人力资源管理财务与融资管理商业模式与运营管理产业链与外部关系管理业务扩展与战略管理决策期种子期建立期改善期成长早期成长中期创业前创业者：动机、产业知识、实体资源机会出现识别机会、差异条件创业战略、差异化决策财务：团队投入自有资本、投资报酬、项目决策研发决策：领先识别机会差距、概念创新、定义项目：人员、技能、资金创业计划时间下游商、细分市场顾客需求自有资本、融资对象实体资源供应商组织：建立团队、技能需要、社会资本、投资股权上游厂要素、下游商渠道团队、产业知识自有资本至少够种子期能结合资源、创新产品实体资源商、能建立企业细分市场、存在需要战略方案决策：利用机会、建立团队、创新产品、投小博大战略地图、商业模式创业者：产业知、异知、关系上游厂要素差异、职能商机会、创新空间①②③概念创新财务决策、股份投资组建团队阶段投入条件阶段产出目标决策期的创业管理与行动创业决策期的核心问题创业决策期投入条件、产出目标，要进行哪些战略决策？有效的创业决策必须具备哪些条件？如何将战略展开成为战略地图？创业者要从事哪些利用资源的活动？创业者是否需要建立团队？如何才能建立有效的团队？如何安排创业初期的股份比例、所有权与决策权？什么样的人力资源管理系统特征有利于建立创业团队？创业项目的投资额、风险与报酬存在哪些类型？在自有资本不够创业项目开发所需时能否创业？新事业的商业模式应该具有什么特征？如何建立内部运营系统？在产品还没做出来时，如何判断出产品能营销成功？创业决策期的管理重点第一，战略：投入条件（资源、机会）、战略决策（创新产品、建立团队、财务限制、建立企业）、产出目标、战略地图第二，研发：结合资源、评估差距、形成产品与事业概念第三，组织人力资源管理：创业机会特征与团队建立、创业团队特征、股份比例、所有权、决策权、人管系统与战略适配第四，财务与融资管理：创业项目的相对投资额、风险与报酬分类与决策、以小博大战略第五，运营模式：判断可行性、聚焦少数活动、复制加创新建立运营系统第六，产业链与外部关系：判断可行性、可建立外部关系第七，营销：判断可行性、产品性价比更高就能营销成功投入条件阶段投入：创业者要有创业动机，获取利润、创造价值在原事业累积的先前产业知识社会关系网络→团队、联盟有效战略范围内、出现了几个创业机会认知、想象、逻辑分析、洞察能力个人的资金和财力机会评估与创业决策（1）发现机会→调查、辨认创业机会机会距离创业者的原事业专业核心不远，是创业者有能力利用的，竞争者不积极利用的，有互补厂商可以合作利用的。（2）如何利用这个机会？创意构思战略方案估计可开发的差异产品服务？如何开发？聚焦在哪个价值活动环节？建立哪些外部关系，取得关键资源？是否需要组建团队？由哪些人组成？如何吸引？估计投资报酬做财务决策？如何克服资金限制？建立什么样的商业模式和运营系统？对哪个细分市场顾客营销差异的产品？（3）评估→决定创业机会有利程度和未来价值＞开发成本＋其他机会形成的机会成本自己和伙伴有产业特殊知识、关系、资本财力产出目标存在创业机会结构上游差异的新要素，或创业者的异质知识（结合资源的创意）建立新事业价值活动的充足实体资源多数竞争者不积极互补厂商执行的互补功能下游细分市场顾客需要特征可实现的产品差异明显，对目标市场顾客有价值能够形成创业团队的关系与社会资本有必要的人才，形成创业团队财务资本、足够阶段资金，能发展出商业化潜力要避免的风险没有识别出创业机会无形资源不足不能形成创业团队，产业特殊知识不强自有财务资本太少，无法满足大规模机会开发工程的资金需要朱沛著《创业战略管理》生产率战略收入增长战略长期股东价值财务选择战略质量选择功能伙伴关系品牌价格客户找出关键价值指标产品服务特征关系形象信息资本组织资本人力资本学习成长关键技能准备度内部流程找出重点流程运营管理生产交付产品服务客户管理提高客户价值创新流程创造新产品、服务法规社会改善小区环境＋＋改善成本结构提高资产利用率提高客户价值增加收人机会可用性服务客户价值主张战略工作群组战略IT组合组织变革议程创造协调一致找出工作群组技能知识价值创造准备度战略地图团队与人力资源管理——组建团队的必要性个人创业当产品或服务较小，机会开发工程很小，不需要多种技术，机会窗口很长，创业者对其它人才和技能不依赖家族创业需要补充的是低技能的人力资源，这类人力是家族中有的团队创业开发利用的工程大、技能多、机会窗口很短、竞争激烈，存在人力资源与技能缺口要建立什么样的团队？要吸收什么样的人加入团队？伙伴拥有的知识技能是与创业者相似、互补

创业者对伙伴依赖

成功创业团队特征（普遍适用观）职能互补、阶段完整、合作过、有友谊、默契和信任

创业团队特征与创业环境特征适配（权变观）温州物流新企业案例：创业者：从事物流业务伙伴1：与工商部门关系好→合法伙伴2：解决黑道问题创业团队集聚的资源弥补了创业者个人在产业特殊知识、管理知识或职能知识方面的不足，使创业团队的产业特殊知识强度大。创业团队的关系与社会资本强度大，能够动员更多的财务资本和智慧资本。获得了团队伙伴的股权投资，增大了自有资本额规模，达到财力条件门槛，可以利用相对投资额较大的创业机会。如何建立团队？吸引人才加入创业团队内部关系与社会资本高股份（机会→未来实现高报酬）、低本薪如何领导与凝聚创业团队？沟通机会使命目标愿景团队股份比例、所有权、控制权、剩余索取权所有权控制权、经营决策权剩余索取权所有权、经营权合一→没有代理问题案例：四人团队，马化腾（47.5%）；马云团队股份＞孙正义股份原则：所有权分配要在团队内部公平，符合贡献决定权利大小创业者为自己保留较高股份与最大的所有权，保持最大的控制权，进而能保持经营决策权。

创业期的人力资源管理系统薪酬：低本薪、高股份低本薪→降低现金流出高股份→补偿低本薪；以未来股要价值实现，吸引、留住创业团队成员，激励他们朝向未来目标努力。工作定义：较宽、可变、方向明确有机组织：没严格的制度、流程、公文绩效考核：目标方向明确、结果导向安置：按各人所长进行分工管理：高度授权、低度监督、结果考核。例：阿里巴巴18人既有团队，有产业特殊知识(网站技术)初期没有培训，薪酬：低本薪(500元／月)高股份(都投资)分工：孙彤宇建站推广、吴泳铭技术…目标、考核：３个月设计出B2B平台，半年聚人气对工程师尊重、授权、不干预技术细节，但干预设计原则（简单、对顾客有价值）战略决策由马云独裁，有机组织：战术决策自由争论、平等决策，没有严格制度、流程、公文融资规划：分阶段取得创业资金融资必要性：

当创业者和团队自有资金不够创业所需时，需要进行融资决策：自有资金与外部融资比例，融资对象方式、股权或债务比例（资本结构）、资金成本使股权或负债资金与阶段需要的资金性质配合。保证各阶段资金宽裕，避免资金短缺导致失败融资决策向谁、何时、取得多少资金考虑：融资风险、资金成本决定：资本结构【股、债（短、长期）比率】股：现金不流出、稀释股份；前提：需要稳定的长期资金创业期吸引功能互补者加入→综效（下游亿光投资晶电）成长期股市筹资→扩张股东：预期未来价值现在实现。投资人（新股东）：现在投资未来实现价值债：利用杠杆、不稀释股份、未来现金流出前提：优势产品→资本利得率＞利率长期投资→长期负债；（负债比不可太高）短期投资→短期负债融资要考虑风险和资本利得率，决定适当的资本结构（股、债比例）融资种类决策原则：若企业未来有发展潜力→创业团队股份比例高，外部投资者股份比例低→所有权、控制权、未来利益大运用聚焦加联盟策略，创业阶段融资→降低固定资产投资和融资需求。若风险和不确定性较大，资本利得率﹤借款利率，则应该融资取得股权资金，不应进行负债融资。种子期、建立期、改善期，应该融资长期股权资金，不应负债经营。若风险和不确定性较小，资本利得率﹥借款利率，则应该负债融资经营。成长期值得向银行借款进行负债经营。新事业在市场地位不稳时采低负债比的资本结构。长投长融；短投短融。应该避免短融长投。融资渠道、对象、过程私人资本融资、机构资本融资私人融资：自筹资金：初始创业融资、股份↑、承诺↑、信心↑、信息不对称↓向亲朋好友融资：股权不承诺未来支付红利的时间，债权讲明付息还本计画个人投资（天使资金）：创业构思阶段就可获得资金。天使投资者是成功创业者或科研机构专业人员。融资渠道、对象、过程机构融资：银行贷款（抵押、担保、信用）：个人经营类贷款，包含个人生产经营贷款、个人创业贷款、个人助业贷款、个人小型设备贷款、个人周转性流动资金贷款、下岗失业人员小额担保贷款等。孟加拉国的尤努斯创立穷人银行，以多人信用担保贷款给穷人经营。中小企业互助机构贷款（信用担保体系融资）融资渠道、对象、过程机构融资：创业投资融资（风险投资）：资金规模大，投资时间相对较晚。创业投资三大定律：五种风险因素：研究开发风险、产品风险、市场风险、管理风险、创业成长风险。绝对不选含有超过二个以上风险因素的项目。V＝P×S×E。创投资本家考核创业项目时，综合考虑P产品市场大小，S产品（或服务）独特性，E管理团队的素质三项因素。投资V值最大的项目。国家和地方的有关创新创业融资支持发行股份融资融资的阶段性、债权与股权资金创业融资有阶段性特点创业阶段特点，做到融资阶段、数量与渠道的合理匹配，才能化解融资难题。不能把创业融资仅理解为筹集创业建立资金种子期的融资需求特征需要资金进行开发研究，以验证商业创意的可行性。资金需求较小，只能依靠自已投资和亲朋支持。建立期、改善期的融资需求特征用于购置设备、开发产品、营销费用，资金需求增大若通过事业模式和初步经营显示出事业的未来潜力，则可以向创投公司融资。不同阶段的管理重点不同：以融资渠道与创业过程的匹配为例融资渠道种子开发期建立期早期成长快速成长成熟退出创业者朋友和家庭天使投资战略伙伴创业投资