财务管理概论

《财务管理》尚贵华管理科学系Shangguihua@163.com

2023/1/16财务管理概论2课程提纲教材分析财务管理与会计的区别财务管理相关课程的介绍财务管理总论2023/1/16财务管理概论3教材分析教材内容可以概况为：3+3+3+1第1个3：财务管理的主要内容构成为筹资管理、投资管理、收益分配管理。第2个3：投资管理包括三个部分。第3个3：资产=负债+所有者权益；利润=收入-成本费用1：指的是一个观念——价值观念2023/1/16财务管理概论4财务管理与会计的区别财务会计：确认、计量、报告管理会计：预测、决策、分析、考评财务管理：筹资、投资、股利分配2023/1/16财务管理概论5财务会计概述（一）财务会计与其他工作的关系

1、会计是一项信息处理工作。会计人员：是“信息人员”2、财务管理是一项资金管理工作。包括筹资、用资、投资管理。财务管理人员：是“资金管理员”1

2会计又可分为：（1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表）外部会计（外部使用者使用）（2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、成本控制会计）（b）事前决策会计内部会计（内部管理者使用）企业物流会计信息流财务会计是一个连续、全面、系统地反映企业经济活动的信息系统。

股东

债主

政府

其他3会计报告是财务会计的最终结果。经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)42023/1/16财务管理概论9（二）财务会计内容

企业如何将企业物流纪录为会计信息流？厂房设备仓库办公楼

资金规模1000万

(表现为两个方面)存货存款和现金汽车(资金的来源)负债500所有者权益500(资金的去向)资产1000一、资产1.固定资产5002.存货3003.应收帐款2004.银行存款995.现金1

合计1000资产=资金的去向（去脉）二、负债1.银行借款3002.应付帐款200三、所有者权益1、实收资本500

合计1000负债+权益=资金的来源（来胧）2023/1/16财务管理概论12经济活动记帐凭证总帐明细帐会计报告原始凭证(痕迹)会计核算程序账户的种类:

一、资产

（一）流动资产（小于1年）

1、现金

2、银行存款

3、应收帐款（购货款）

4、其他应收款（非购货款）

5、存货（包括：原材料、在产品、产成品、库存商品等）

6、短期投资

7、待摊费用

（二）长期资产（大于1年）

1、固定资产

2、在建工程

3、无形资产

4、递延资产

5、长期投资

账户的种类:

二、负债

（一）流动负债（小于1年）

1、短期借款

2、应付票据

3、应付帐款（购货款）

4、其他应付款（非购货款）

5、应付工资

6、应交税金

7、应付职工福利费

8、应付利润

9、预提费用

（二）长期负债（大于1年）

1、长期借款

2、应付债券

3、长期应付款

账户的种类:

三、所有者权益

1、实收资本（股本）

2、资本公积

3、盈余公积

4、未分配利润会计报告的构成

1.会计报表

资产负债表

损益表

现金流量表

2.会计报表附注

采用会计政策、会计方法的说明

会计政策、会计方法变更的说明

会计报表明细项目附注说明

关联方及关联交易的披露

其他披露(重大事项)厂房设备仓库办公楼

资金规模1000万

(表现为两个方面)存货存款和现金汽车(资金的来源)负债500所有者权益500(资金的去向)资产10002023/1/16财务管理概论20小结具体来说，“财务”与“会计”两者的区别主要体现在以下几方面：1、内涵不同财务属管理范畴，是通过利用会计信息进行分析，掌握企业资金的合理运用以达到一定管理目的来符合企业整体的战略要求。会计则着重记录功能，采用专门方法，对单位经济活动进行完整、连续、系统的核算和监督，通过对交易或事项确认、计量、记录、报告，并提供有关单位财务状况、经营成果和现金流量等信息资料的一种活动，目的是及时准确地反映企业的经济内容，为财务管理提供依据。2023/1/16财务管理概论212、职能作用不同会计基本职能是核算和监督，侧重于对资金的反映和监督。财务的基本职能是组织和调节企业的资金运动，其任务表现为：规划和及时筹集资金，科学配置资金来源；安排和控制资金的使用和耗费，提高资金利用效果；考核和分配企业的经营成果，正确处理企业与各方面的财务关系。2023/1/16财务管理概论223、经历环节不同财务管理的环节主要包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析；会计的环节则从单据的录入开始，到审核、记账、结账，最后形成报表。2023/1/16财务管理概论234、依据不同会计核算的依据是国家的统一会计制度，具体会计政策、会计估计的选用是由企业根据国家统一会计政策，结合企业实际情况选定的。财务管理的依据则是在国家政策、法律允许范围内，根据管理层的意图，由企业制定内部财务管理办法，享有独立的理财自主权、自主决策权。2023/1/16财务管理概论245、面向的时间范围不同会计是面向过去，必须以过去的交易或事项为依据，是对过去的交易或事项进行确认和记录。财务要注重未来，是基于一定的假设条件，在对历史资料和现实状况进行分析，以及对未来情况预测和判断的基础上，侧重对未来的预测和决策。经济业务或事项应不应该发生、应发生多少，是财务需要考虑的问题。2023/1/16财务管理概论256、目的和结论不同会计的目的是要得出一本“真账”，结论具有合法性、公允性、一贯性，相对来讲结论是“死的”，不同的人对相同的会计业务进行核算，在所有重大方面不应存在大的出入。财务的目的在于使企业财富最大化或价值最大化，其结论相对来讲是“活的”，它没有极值，只有恰当的、合理的，其结果不是唯一的。不同的人，由于经验、取舍、偏好等的不同，得出的结论可能差异较大。需要说明的是，财务管理是一门科学，但不是一门硬科学，而是一门软科学。它有理性一面，也有非理性的成分，因为其赖以存在的基本条件都是假定的，是经验值。财务管理难就难在要对不确定性的东西，需要依据经验、判断、推理做出决策。2023/1/16财务管理概论267、影响其结果的因素不同会计结论主要受会计政策和会计估计的影响。当然，企业选定的有关会计政策、会计估计，既受到国家统一会计制度的限制，同时也受到会计人员专业判断能力的制约。财务管理目标实现的程度，主要受到企业投资报酬率、风险，以及投资项目、资本结构和股利分配政策的影响。2023/1/16财务管理概论27综上所述，可以概括为简单的一句话：“会计”是财务的基础，“财务”则是会计的最终目的。2023/1/16财务管理概论28财务管理的一般认识财务管理学学科体系理论方法财务管理企业管理：生产、营销、财务、人力资源管理等；（人、财、物）企业理财国家理财：国家财政个人（家庭）理财：投资理财2023/1/16财务管理概论29产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经营活动。财务管理是对资本经营的管理，如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。《财务管理》课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为相关专业的学生提供了必备的财务理论知识和实务操作方法。2023/1/16财务管理概论30财务决策、生产决策、营销决策

共同构成企业决策的三大支柱！

2023/1/16财务管理概论31财务管理的一般介绍西方财务金融学主要由三大领域构成，即公司财务（CorporationFinance）、投资学（Investments）和宏观财务（Macrofinance）。其中，公司财务在我国常被译为“公司理财学”或“企业财务管理”。从历史发展的视角来观察，货币资本化是财务金融学产生的前提，公司制和金融市场的存在则是财务金融学形成的客观基础。2023/1/16财务管理概论32财务管理的一般介绍金融学（Finance）是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象的学科。金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。2023/1/16财务管理概论33财务管理的一般介绍投资学（Investments）研究如何把个人、机构的有限资源分配到诸如股票、国债、不动产等（金融）资产上，以获得合理的现金流量和风险/收益率。其核心就是以效用最大化准则为指导，获得个人财富配置的最优均衡解。2023/1/16财务管理概论34财务管理的一般介绍财务管理(FinancialManagement)研究如何通过计划、决策、控制、考核、监督等管理活动对资金运动进行管理，以提高资金效益的一门经营管理学科。财务管理学作为财务学的一个重要分支，其知识体系主要有基础理论和应用方法两部分组成。2023/1/16财务管理概论35财务管理的一般介绍基础理论：资本结构理论、代理理论、投资组合理论、期权定价理论、信息不对称理论。应用方法：资本成本的确定、资本预算决策、风险与报酬的权衡、财务预测、计划和控制方法以及融资结构的决策、营运资本的管理技术等等。2023/1/16财务管理概论36现实中的公司财务与财务总监CEO（首席执行官） 生产

营销

财务（CFO）人力资源

……

会计财务财务

管理

成本

税务

内部

筹资

投资

股利分配会计会计会计会计审计

企业财务管理的各方面数据收集和汇报考评、监控、决策支持通过财务运作创造价值记帐、会计、现金管理工作¶融资，价值评估，资产重组，投资组合管理，投资者关系等¶业绩考核，风险控制，预算，财务分析¶¶¶¶基本财务功能提供基本财务数据满足税务、信息披露基本需要¶高级财务功能跟踪、评估经营业绩发现问题，规避风险经营、资本预算，辅助资源配置¶¶¶获取低成本资金，同时保障财务灵活度协助战略决策和实施（如兼购、资产剥离）优化业务组合（如多元化经营）建立、维护企业在投资界形象财务工作种类目的¶¶2023/1/16财务管理概论38几个专业名词Finance:财务、金融、财政财务：financialmanagement;corporatefinance;managerialfinance;businessfinance金融：financialmarket;financialinstitution;financialinstrument;financialderivative财政：publicfinance2023/1/16财务管理概论39几个概念的辨识资金（funds）资金是一种货币表现，是流通中价值的一种货币表现。资本（Capital）从会计学理论来讲，资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。资产（Asset）资产是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有控制的资源，预期会给企业带来经济利益的资源。2023/1/16财务管理概论40国际上通行的财务管理与会计资格认证CFA（CharteredFinancialAnalyst）美国特许金融分析师：华人街的入场券IFM（InternationalFinanceManger）国际财务管理师英国会计师：ICAS(TheInstituteofCharteredAccountantsofScotland)英格兰特许会计师协会；ICAEW（欧洲最大的会计师公会——英格兰及威尔士特许会计师协会）；ACCA（AssociationofCharteredCertifiedAccountants）世界上规模最大的国际专业会计师公会。CGA（CertifiedGeneralAccountant）加拿大注册会计师CPA(ChineseInstituteofCertificatePublicAccountants)中国注册会计师2023/1/16财务管理概论41与财务相关的工作机会金融市场和机构：银行、保险公司、存贷机构等。投资：证券经纪公司、银行、投资公司或保险公司。（1）销售；（2）个股分析；（3）为投资者确定最佳投资组合。财务管理：设计公司的实质性管理。经营扩张到选择融资工具；针对不同客户制定赊销政策，决定存货量和库存现金量；公司兼并分析；利润分配决策等。2023/1/16财务管理概论42第一讲总论第一节财务管理的概述第二节企业组织形式与财务管理第三节企业目标与财务管理目标第四节财务管理环境与原则2023/1/16财务管理概论43第一节财务管理概述一、财务管理的含义二、财务管理的对象三、财务管理的内容及其历史演进2023/1/16财务管理概论44一、财务管理的概念

二、财务管理的对象（一）企业的资金运动

（二）企业财务关系1．企业与主权投资者和被投资者的财务关系。2．企业与债权人和债务人的财务关系。3．企业与国家税务机关的财务关系。4．企业内部的财务关系。

2023/1/16财务管理概论451.财务：资金运动及其所体现的财务关系。2.财务活动：资金的筹集、投放和使用、收回与分配等一系列财务行为。3.财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关方面所发生的经济利益关系。4.财务管理：企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。2023/1/16财务管理概论46财务资金运动企业生产经营活动：各种材料——在产品——产成品——产品销售企业资金运动：货币资金——储备资金——在产品资金——产成品资金——货币资金投资者投入银行借入企业自留其他渠道资金固定资金货币资金储备资金在产品资金产成品资金货币资金补偿成本费用企业留利各项税金支付归还贷款分出利润折旧工资等各项期间费用补偿资金的筹集（筹资）资金的使用和耗费（投资）资金的收回及分配（分配）

筹资管理

投资管理

成本、利润管理资产管理2023/1/16财务管理概论49财务活动1.资金的筹集（筹资）包括筹资渠道（来源）、筹资方式的选择与筹资成本与资金结构的决策。2.资金的投放与使用（投资）包括投资对象的选择、投资决策分析、投资风险的衡量。3.资金的收回与分配（投资收益分配）利润（营业利润+投资净收益+营业外收支净额）的分配：企业所得税、公积金与公益金、任意赢余公积金、股利发放。2023/1/16财务管理概论50三、财务管理的内容及其历史演进

（一）财务管理的内容

1．资金筹集管理2．投资管理3．营运资金管理4．利润及其分配管理2023/1/16财务管理概论51

（二）财务管理内容的历史演变国际经营管理理财阶段通货膨胀理财阶段筹资管理理财阶段资产管理理财阶段投资管理理财阶段20世纪初，如何筹集资金是财务管理的最主要问题二战后，公司内部的财务决策被认为是最重要的财务管理问题60年代中期以后，迪安、马科维茨、夏普的系列投资理论产生70年代末80年代初80年代中后期，国际财务管理的理论和方法得到迅速发展2023/1/16财务管理概论52第二节企业组织形式

一、企业的涵义及其分类二、企业组织形式及类型三、公司企业组织形式四、企业内部组织形式2023/1/16财务管理概论53一、企业的涵义及其分类（一）企业及其特征（二）企业的分类二、企业组织形式及类型（一）独资企业（二）合伙企业（三）公司制企业2023/1/16财务管理概论54三、公司企业组织形式（一）有限责任公司（二）股份有限公司四、企业内部组织形式（一）一元化结构（二）事业部制（三）控股公司制（三）国有独资公司2023/1/16财务管理概论55第三节财务管理的目标与原则

一、财务管理目标的特征二、财务管理目标的选择三