证券投资顾问胜任能力考试试题附答案

证券投资顾问胜任能力考试试题及答案《证券投资顾问业务》真题(二)一、选择题1.在资产组合理论中，最优证券组合为（

）。A.无差异曲线与有效边界的交叉点B.无差异曲线上斜率最大点C.无差异曲线与有效边界的切点(正确答案)D.有效边界上斜率最大点2.下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（

）。A.理财目标的弹性B.年龄C.理财产品的选择(正确答案)D.资金的投资期限3.某一时刻黄金的现货价格是每盎司1200美元，1年期的市场无风险利率是6%，黄金的持有收益率是2%，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务，那么在持有成本法(单利)下，1年期黄金的远期理论价格应该为（

）美元A.1248(正确答案)B.1224C.1272D.11524.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合（

）。A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元(正确答案)D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元5.下列各项中，不属于股指期货在资产配置中作用的是（

）。A.套利B.提高投资效率C.增加投资收益(正确答案)D.套期保值6.VaR值的局限性不包括（

）。A.无法预测尾部极端损失情况B.无法预测单边市场走势极端情况C.无法预测市场非流动性因素D.无法预测市场流动性因素(正确答案)7.假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是（

）。A.卖出1份买方期权B.购买1份买方期权(正确答案)C.购买1份卖方期权D.卖出1份卖方期权8.当威廉指标(WMS)高于（

）时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。A.60B.20C.40D.80(正确答案)9.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果

当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计息一次，则下列表述正确的是（

）。A.3年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利(正确答案)D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别10.（

）是行业成熟的标志。A.技术上的成熟B.产品的成熟(正确答案)C.生产工艺的成熟D.产业组织上的成熟11.收益率曲线的类型不包括（

）。A.正收益曲线B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.垂直收益曲线(正确答案)12.我国个人所得税法对外籍人员和在境外工作的中国公民的工资、薪金所得增加了附加减除费用的照顾，即每月在减除3500元费用的基础上，再减除（

）。A.1200元B.1300元(正确答案)C.2800元D.2000元13.能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估的分析方法是（

）。A.缺口分析B.敞口分析C.敏感分析D.久期分析(正确答案)14.自下而上分析法的最终目标是（

）。A.分析行业的景气度，预测公司盈利状况B.观察宏观经济走势C.分析上市公司盈利与宏观经济景气度的相关性(正确答案)D.构建股票组合，并确定持仓比例15.执业人员取得执业资格，连续（

）证书。不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业A.1年B.2年C.3年(正确答案)D.4年16.防守型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退状态的影响，下列属于防守型行业的是（

）。A.TMT行业B.石化行业C.通讯行业D.食品行业(正确答案)17.关于行业集中度，下列说法错误的是（

）。A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标B.行业集中度(CR)一般以某一行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量C.CR，越大，说明这一行业的集中度越低(正确答案)D.行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数18.在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是（

）。A.利息税B.版税C.增值税D.个人所得税(正确答案)19.下列各项中，企业的长期债权人关注相对较少的是（

）。A.速动比率(正确答案)B.资产负债率C.产权比率D.已获利息倍数20.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（

）。A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征(正确答案)C.资产和负债的结构是报表分析的重点D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险21.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的______阶段，一般建议投资组合中增加_____比重。（

）A.衰老期；债券等安全性较高的资产(正确答案)B.形成期；债券等安全性较高的资产C.成熟期；股票等风险资产D.成长期；股票等风险资产22.取得证券投资咨询执业资格的人员，应当参加由所在机构按规定组织的培训，通过所在的机构向（

）申请办理执业年检。A.中国证监会及其派出机构(正确答案)B.当地金融工作办公室C.沪深证券交易所D.中国证券业协会23.证券市场线表明，在市场均衡条件下，证券(或组合)的收益由两部分构成，一部分是无风险收益，另一部分是（

）。A.对放弃即期消费的补偿B.对系统风险的补偿(正确答案)C.对非系统风险的补偿D.对总风险的补偿24.通常认为，现阶段属于行业生命周期中成长期的是（

）。A.电子信息(正确答案)B.钟表C.太阳能D.石油冶炼25.相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（

）。A.历年市场利率水平B.历年公司销售收入(正确答案)C.历年失业率D.历年全社会固定资产投资26.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（

）。A.与某个特定指数的收益相同(正确答案)B.高于市场平均收益C.高于某个特定指数的收益D.与市场平均收益相同27.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（

）。A.价格将反转向下B.价格将反转向上(正确答案)C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势28.组建证券投资组合时，个别证券选择是指（

）。A.对个别证券的基本面进行研判B.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况，从中选择具有投资价值的股票C.预测个别证券的价格走势及其波动情况(正确答案)D.分阶段购买或出售某种证券29.关于有效市场假说，下列说法中错误的是（

）。A.在强式有效市场中，基本面分析无效B.在强式有效市场中，内部信息无法获得超额利润C.在在弱式有效市场中，基本面分析无效(正确答案)D.在半强式有效市场中，技术分析无效30.下列有关财务弹性的表述，不正确的是（

）。A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力(正确答案)B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高31.下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的是（

）。A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低B.如果市场风险溢价提高，则所有的资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同C.对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢价越小D.如果某资产的β=1，则该资产的必要收益率=市场平均收益率(正确答案)32.某客户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品，从风险偏好看，该客户属于（

）投资者。A.稳健型(正确答案)B.保守型C.平衡型D.进取型33.道氏理论认为，主要趋势的持续时间通常为（

）。A.半年或半年以上B.一年或一年以上(正确答案)C.三个月或三个月以上D.三年或三年以上的趋势34.基本分析中自上而下的分析流程是（

）。A.宏观经济分析→行业分析→公司分析(正确答案)B.区域分析一产业分析一宏观分析C.行业分析一宏观分析→公司分析D.公司估值分析→公司财务分析35.最常见的资产负债的期限错配情况是（

）。A.部分资产与全部负债在到期时间上不一致B.将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长(正确答案)C.将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短D.部分资产与部分负债在持有时间上不一致36.下列关于风险偏好的最佳描述是（

）。A.反映的是风险可能对客户造成的最大损失B.反映的是客户对风险的基本度量C.反映的是风险在客观上对客户的影响程度D.反映的是客户主观上对风险的态度(正确答案)37.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（

）。A.11%B.10%C.5%D.10.25%(正确答案)38.在（

）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场(正确答案)39.政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（

）。A.获取利息B.获取资本收益C.调剂资金余缺(正确答案)D.获取投资回报40.在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（

）。A.组合在战略层面的重要性B.经济前景C.收益率D.过去的组合集中情况(正确答案)二、组合型选择题(共80题，每题1分，共80分)以下备选项中只有1项最符合题目要求，不选、错选均不得分。1.以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（

）。

Ⅰ.指数化投资策略

Ⅱ.多重负债下的组合免疫策略

Ⅲ.多重负债下的现金流匹配策略

IV.债券互换A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、IVC.Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV2.证券公司流动性风险管理应遵循的原则有（

）。

Ⅰ.全面性原则

Ⅱ.审慎性原则

Ⅲ、利益最大化原则

IV.预见性原则A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、IV(正确答案)3.下列关于行业财务风险指标的说法，错误的是（

）。

I.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

Ⅱ、行业产品产销率高，说明行业产品供不应求

Ⅲ.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

IV.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标A.I、ⅡB.I、IVC.I、Ⅲ、IV(正确答案)D.Ⅱ、Ⅲ、IV4.证券投资技术分析主要技术指标包括（

）。

I.趋势型指标

Ⅱ.超买超卖型指标

Ⅲ.人气型指标

IV.大势型指标A.I、Ⅱ、IVB.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)5.某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（

）。

I.若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

Ⅱ.若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

Ⅲ.若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

IV.该投资者损失最大为12200点A.Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV6.从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（

）。

Ⅰ.基本信息

Ⅱ.财务信息

Ⅲ.个人兴趣

IV.人生规划A.I、ⅢB.Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)7.证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的（

）。

Ⅰ.信用风险

Ⅱ.市场风险

Ⅲ.流动性风险

IV.操作风险A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.I、Ⅲ、IVC.I、Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV8.在半强式有效市场中，下列说法错误的有（

）。

Ⅰ.技术分析无助于判断股份走势

Ⅱ.小公司股票比大公司股票能持续性产生更高的风险调整收益

Ⅲ.低市盈率股票能够长期获得正的超常收益率

IV.掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益A.I、ⅢB.I、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)D.Ⅱ、IV9.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（

）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

I.投资偏好

Ⅱ.风险承受能力

Ⅲ.服务需求

IV.资产状况A.I、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C.I、ⅢD.Ⅲ、IV10.根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（

）。

I.均值-回归策略

Ⅱ.买入持有策略

Ⅲ.动量策略

IV.趋势策略A.I、III、IV(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、IVD.Ⅲ、IV11.目前应用最广泛的信用评分模型有（

）。

I.线性概率模型

Ⅱ.RiskCale模型

Ⅲ.KPMG模型

IV.Probit模型A.I、ⅡB.I、IV(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、IV12.RSI的应用法则包括（

）。

I.根据RSI的取值大小判断行情

Ⅱ.两条或多条RSI曲线的联合使用

Ⅲ.从RSI的曲线形状判断行情

IV.从RSI与股价的背离程度方面判断行情A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)13.关于久期，下列说法正确的有(

)。

I.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

Ⅱ.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

Ⅲ.久期的数学公式为dP/dy=D×P/(1+y)

IV.久期又称持续期A.I、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、IV(正确答案)14.以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的有（

）。

Ⅰ.总资产周转率

Ⅱ.净资产收益率

Ⅲ.资产负债率

IV.产权比率A.I、ⅡB.I、IVC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、IV(正确答案)15.关于紧急预备金的储存方式，下列说法正确的是（

）。

I.以存款做为储备金可能无法达到长期投资的平均报酬率

Ⅱ.以贷款额度作为预备金，需要考虑支付的利息

Ⅲ.存贷款利率的差距越大，越需要利用贷款额度作为预备金

IV.紧急预备金通常包括两种储备方式A.I、Ⅱ、IV(正确答案)B.Ⅲ、IVC.I、Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ16.股票的收益来源主要有（

）。

I.来自公益捐赠

Ⅱ.来自股票流通

Ⅲ.来自政府补贴

IV.来自股份公司A.I、ⅡB.I、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、IV(正确答案)17.下列有关规划保险风险的说法，正确的是（

）。

I.规划保险的风险可能来自于投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者对来自保险产品的了解不够充分

Ⅱ.规划保险的风险主要包括未充分保险的风险、过分保险的风险和不足额保险的风险

Ⅲ.过分保险的风险可能发生在财产保险和人身保险上

IV.投保的财产保险不是足额保险，结果造成损失发生时所获得的赔偿金不足，这说明保险规划存在未充分保险的风险A.I、Ⅲ、IV(正确答案)B.I、ⅢC.Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ18.证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节主要有（

）。

I.服务模式的选择和设计

Ⅱ.客户签约

Ⅲ、形成服务产品

IV.服务提供A.Ⅱ、Ⅲ、IVB.I、Ⅱ、IVC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)19.下列关于基差对对冲策略影响的说法，正确的有（

）。

I.对冲的盈亏取决于基差的变动

Ⅱ.如果基差保持不变，则对冲的盈亏大于0

Ⅲ.当基差变大，对冲可以赚钱

IV.基差走弱，有利于买进对冲策略A.I、IV(正确答案)B.I、Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ20.关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的有（

）。

I.考虑了“肥尾”现象

Ⅱ.风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动

Ⅲ.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型

IV.存在模型风险A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV21.关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（

）。

I.根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用

Ⅱ.短期RSI>长期RSI，应属空头市场

Ⅲ.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

IV.当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IV(正确答案)D.Ⅱ、Ⅲ、IV22.关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（

）。

Ⅰ.有效边界是可行域的上边界部分

Ⅱ.有效边界就是可行域

Ⅲ.有效边界是可行域的外部边界

IV.有效边界是可行域左边界的底部部分A.I、ⅡB.Ⅱ、IVC.I、Ⅱ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)23.多重负债下的组合免疫策略中，组合应满足的条件有（

）。

I.债券组合的久期与负债的久期相等

Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

IV.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等A.I、Ⅱ、IVB.I、IⅡ、Ⅲ(正确答案)C.I、ⅢD.Ⅱ、IV24.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（

）。

I.增长类股票

Ⅱ.稳定类股票

Ⅲ.周期类股票

IV.能源类股票A.I、ⅡB.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)25.下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（

）。

I.需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

Ⅱ、可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

Ⅲ.压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

IV.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV26.下列各项中，不属于货币时间价值基本参数的有（

）。

I.货币供给量

Ⅱ.β系数

Ⅲ.利率

IV.终值A.I、Ⅱ(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、IVD.I、Ⅲ、IV27.相对估值方法包括（

）。

I.市净率法

Ⅱ.无套利定价

Ⅲ.PEG法

IV.市销率法A.I、Ⅲ、IV(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、IV28.已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（

）。

I.利息保障倍数为3.375

Ⅱ.净利润为2340000元

Ⅲ.利息支付倍数为2.255

IV.息税前利润为540000元A.I、ⅡB.I、IV(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、IV29.证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（

）。

Ⅰ.身份

Ⅱ.财产和收入状况

Ⅲ.证券投资经验

IV.投资需求和风险偏好A.I、Ⅱ、IVB.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)C.I、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、IV30.区域政策法规发生重大变化的警示信号包括（

）。

I.区域产业集中度提高，区域主导产业出现衰退

Ⅱ.国家政策法规变化，给当地带来不利影响

Ⅲ.国家宏观政策变化，使得地方原定的优惠政策难以执行

IV.地方政府为鼓励企业投资，不惜代价提供优惠条件A.I、IVB.I、Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)31.一般而言，只有存在（

）时，债券投资者才会进行债券互换操作。

Ⅰ.较高的收益极

Ⅱ.较低的市场利率

Ⅲ.较高的通货膨胀率

IV.较短的过渡期A.I、ⅢB.I、IV(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、IV32.根据K线理论，在其他条件相同时,（

）。

Ⅰ.实体越长，表明多方力量越强

Ⅱ.上影线越长，越有利于空方

Ⅲ.下影线越短，越有利于多方

IV.上影线长于下影线，有利于空方A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.Ⅱ、IV(正确答案)D.I、Ⅲ33.下列符合被动管理方法特性的是（

）。

Ⅰ.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合

Ⅱ.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的

Ⅲ.获得市场平均收益

IV.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、IV(正确答案)C.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV34.完全垄断型市场结构的特点有（

）。

Ⅰ.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量

Ⅱ.产品没有或缺少合适的替代品

Ⅲ.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束

IV.市场被独家企业所控制A.I、ⅡB.I、Ⅱ、IV(正确答案)C.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV35.下列关于消费的说法，正确的有（

）。

Ⅰ.按照消费时间划分、消费可以分为即期消费和远期消费

Ⅱ.随着社会的发展，衣食消费比重会越来越高

Ⅲ.住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害

IV.保险不属于消费A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ(正确答案)D.I、Ⅲ、IV36.关于股东大会制度，下列说法正确的有（

）。

Ⅰ.股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键

Ⅱ.股东大会是公司的决策机构

Ⅲ.有效的股东大会制度应具备规范的召开与表决程序

IV.股东大会应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IV(正确答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV37.制定退休规划的关键是制定退休规划方案，弥补退休资金缺口，通常可以利用（

）等方式来弥补退休资金缺口。

Ⅰ.提高储蓄比例

Ⅱ.延长工作年限并推迟退休

Ⅲ.进行高投资收益的投资

IV.参加额外的商业保险A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)38.下列关于趋势线的表述中，正确的有（

）。

I.上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线

IⅡ.下降趋势线是一种压力线

Ⅲ.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线

IV.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV39.确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（

）。

I.股价在这个区域停留时间的长短

Ⅱ.股价在这个区域伴随着的成交量大小

Ⅲ.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近

IV.市场因素影响的大小A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.1、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV40.金融期货主要包括（

）。

I.货币期货

Ⅱ.利率期货

Ⅲ.股票期货

IV.股票指数期货A.I、Ⅱ、IB.I、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅲ(正确答案)41.影响个人信贷能力的因素是（

）。

I.客户收入能力

Ⅱ.客户身体状况

Ⅲ.客户资产价值

IV.客户职业性质A.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)B.I、Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅲ42.某公司某年度净利润10000万元，并已知年初与年末发行在外的普通股股数均为50000万股，每股面值1元，每股市场价格为6元，应付普通股利7500万元，下列财务指标正确的是（

）。

I.每股收益为0.2元

Ⅱ.市盈率为30倍

Ⅲ.每股股利为0.15元

IV.股利支付率为60%A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、IV43.下列各项中，属于个人生命周期阶段的有（

）。

I.探索期

Ⅱ.建立期

Ⅲ.成长期

IV.维持期A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IV(正确答案)C.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV44.对于李某的下列理财需求，可归纳为客户的现金管理需求的有（

）。

Ⅰ.满足应急资金的需求

Ⅱ.满足未来消费的需求

Ⅲ.保障家庭生活的安全、稳定

IV.满足财富积累和投资获利的需求A.Ⅱ、ⅢB.I、IVC.I、Ⅱ、IV(正确答案)D.I、Ⅲ、IV45.根据技术分析的形态理论，股价形态包括（

）。

Ⅰ.旗形形态

Ⅱ.直角三角形形态

Ⅲ.双重顶(底)形态

IV.头肩顶(底)形态A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)46.可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（

）。

Ⅰ.公司配股行为

Ⅱ.公司增发新股行为

Ⅲ.公司发行债券行为

IV.公司向银行贷款行为A.I、Ⅱ(正确答案)B.I、ⅢC.Ⅱ、IVD.Ⅲ、IV47.下列关于收益率曲线的说法，正确的是（

）。

Ⅰ.是市场对未来经济状况的判断

Ⅱ.是市场对当前经济状况的判断

Ⅲ.是对未来经济走势预期的结果

IV.是对通货膨胀预期的结果A.I、IVB.Ⅱ、ⅢC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)48.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（

）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

I.利率

Ⅱ.汇率

Ⅲ.股票价格

IV.商品价格A.I、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、IVC.1、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)49.指标类技术分析法中常用的指标包括（

）。

Ⅰ.随机指标

Ⅱ.趋向指标

Ⅲ.心理线

IV.能量潮A.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)B.I、ⅡC.I、Ⅲ、IVD.Ⅲ、IV50.关于个人风险承受能力的评估方法，下列说法错误的是（

）。

I.定性分析法可基本判断客户的风险属性，调查问卷是其常采用的形式

Ⅱ.衡量客户风险承受能力最直接的方法是调查问卷

Ⅲ.在对概率和收益进行权衡时，有风险收益常用的五个成功概率为10%、30%、50%、70%、90%

IV.在明确客户投资目标时，若客户最关心本金流动性，则很可能是风险追求者A.I、Ⅱ、IV(正确答案)B.I、ⅢC.Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ51.通常证券市场信息来源包括（

）。

Ⅰ.政府部门

Ⅱ.沪深交易所

Ⅲ.上市公司

IV.证券业协会A.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.I、ⅢD.I、Ⅱ、IV52.根据风险矩阵对于低能力低态度、高能力高态度两类投资者的描述，理论上最适合这两类投资者的投资配比分别为（

）。

Ⅰ.货币0%+债券10%+股票90%

Ⅱ.货币70%+债券30%+股票0%

Ⅲ.货币50%+债券40%+股票10%

IV.货币0%+债券20%+股票80%A.Ⅱ、IVB.Ⅲ、IVC.I、Ⅱ(正确答案)D.I、Ⅲ53.某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2，在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（

）。

I.在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C

Ⅱ.该投资者的组合β系数等于0.96

Ⅲ.该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率

IV.该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率A.I、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C.I、IVD.Ⅱ、V54.使用每股收益指标要注意的问题有（

）。

I.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较

Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

IV.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大A.I、ⅡB.I、IVC.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)D.Ⅲ、IV55.如果张某夫妇的年龄在30-55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭的有（

）。

I.保险安排需提高寿险保险

Ⅱ.核心资产配置中，股票所占比重可接近50%，债券接近40%

Ⅲ.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点

IV.理财选择可偏好预期收益较高，风险适度的产品A.Ⅲ、IV(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ56.风险敞口的度量指标有（

）。

Ⅰ.波动率

Ⅱ.在险价值

Ⅲ.收益率

IV.历史价值A.I、Ⅱ(正确答案)B.I、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、IV57.证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（

）等环节实行留痕管理。

I.业务推广

Ⅱ.协议签订

Ⅲ.服务提供

IV.客户回访

V.投诉处理A.I、Ⅱ、Ⅲ、IVB.I、Ⅱ、Ⅲ、IV、V(正确答案)C.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、V58.个人税收规划应遵循的原则主要有（

）。

Ⅰ.合法性原则

Ⅱ.节税性原则

Ⅲ.规划性原则

IV.综合性原则A.I、ⅢB.I、Ⅲ、IV(正确答案)C.I、Ⅱ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV59.客户的退休最终都要以一定的收入来源为基础，退休的收入来源主要有（

）。

I.企业年金

Ⅱ.社会保障

Ⅲ.商业保险

IV.投资收益及兼职工作收入A.I、Ⅱ、IVB.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、IV(正确答案)60.蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（

）。

I.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题

Ⅱ.计算量较小，且准确性提高，速度较快

Ⅲ.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠

IV.即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确A.I、ⅡB.Ⅱ、IVC.I、Ⅲ(正确答案)D.Ⅲ、IV61.证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（

）。

Ⅰ.上市公司本身

Ⅱ.其他上市公司

Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

IV.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IV(正确答案)D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV62.中期移动平均线包括（

）。

I.10日线

Ⅱ.30日线

Ⅲ.60日线

IV.250日线A.I、Ⅲ、IVB.I、IVC.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)D.I、Ⅱ、IV63.下列选项中属于寿险保障需求的估算方法的是（

）。

Ⅰ.倍数法则

Ⅱ.生命价值法

Ⅲ.遗属需求法

IV.净现值法A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.I、Ⅲ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、IV64.下列说法不正确的有（

）。

I.普通增长型年金终值的计算公式为FV=C(1+r)tr−g

×[1−(1+g1+r

)t]

Ⅱ.生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金

Ⅲ.(期初)增长型永续年金的现值计算公式PV=C/(r-g)

IV.NPV越大说明投资收益越高A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV65.证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（

）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。

I.营业场所

Ⅱ.证监会网站

Ⅲ.中国证券业协会

IV.公司网站A.I、ⅢB.Ⅲ、IVC.I、Ⅱ、IVD.1、Ⅲ、IV(正确答案)66.融资融券业务的风险主要表现在（

）。

Ⅰ.融资融券业务增强了证券市场的流动性和连续性

Ⅱ.融资融券业务对标的证券具有助涨杀跌的作用

Ⅲ.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵

IV.融资融券业务可能对金融体系的稳定性带来了一定的威胁A.Ⅱ、IVB.I、Ⅲ、IVC.Ⅲ、IV(正确答案)D.I、Ⅱ、IV67.所得税的基本筹划方法包括（

）。

I.纳税人身份的筹划

Ⅱ.纳税时间的筹划

Ⅲ.纳税环节的筹划

IV.计税依据的筹划A.I、IV(正确答案)B.I、Ⅲ、IVC.I、Ⅱ、IVD.Ⅱ、Ⅲ68.由股票和债券构成的收入型证券组合追求（

）最大化。

I.股息收入

Ⅱ.资本利得

Ⅲ.资本收益

IV.债息收入A.Ⅱ、ⅢB.I、ⅡC.I、IV(正确答案)D.Ⅱ、IV69.证券市场供给的决定因素包括（

）。

Ⅰ.宏观经济环境

Ⅱ.发行上市制度

Ⅲ.市场设立制度

IV.市场准入制度A.I、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV70.下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（