债券基金测试题附答案

债券基金测试题1.筛选债券基金的指标包括下列哪项？()A.基金的成立年限(正确答案)B.基金的规模(正确答案)C.基金的评级(正确答案)D.基金的费用(正确答案)E.基金经理更换频率(正确答案)答案解析：正确答案：ABCDE

解析：债券基金的筛选标准。具体分为以下5个：

1、基金成立年限，一般也要选择成立年限在3-5年；

2、基金的规模，规模在5亿到100亿之间；

3、基金的评级，首选5星评级。如上证评级、招商评级5星等；

4、基金包含的手续费、认购费、赎回费、托管费等费用越低越好；

5、基金经理更换频率越低越好2、资产配置的特点有哪些？()A.多亏B.少亏(正确答案)C.降低资产波动(正确答案)D.增强抗风险能力(正确答案)答案解析：正确答案：BCD

解析：资产配置特点：1、买入并持有策略

2、恒定混合策略

3、投资组合保险

4、动态资产配置3.定投说法正确的是哪些？()A.长期坚持(正确答案)B.千万不要在定投过程加入自己的主观判断(正确答案)C.收益投资再利用(正确答案)D.定投加入自己的感性想法，买我认为好的基金答案解析：正确答案：ABC4.混合基金根据股票和债券的占比，又可分为？()A.偏股型(正确答案)B.偏债型(正确答案)C.平衡型(正确答案)D.流动型答案解析：正确答案：ABC5.不建议频繁交易基金的原因是？()A.违背长期投资的原则(正确答案)B.基金的交易手续费很高(正确答案)C.基金的波动没有股票高答案解析：正确答案：AB

解析：基金短期波动不大更加适合长期持有，如果频繁交易的话会造成较高的手续费的判断题6.我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售，目前商业银行尚不允许其销售证券投资基金()A.对B.错(正确答案)答案解析：正确答案：B

解析：商业银行属于中国证监会认定的从事基金销售的机构之一。7.指数基金通常采取积极主动的投资策略()A.对B.错(正确答案)答案解析：正确答案：B

解题思路：指数基金是被动型基金，通常采取被动的投资策略，并不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现8.道氏理论的主要思想之一是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为()A.对(正确答案)B.错答案解析：正确答案：A

解析：道氏理论的主要观点是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为、市场波动具有三种趋势、交易量在确定趋势中有很大作用和收盘价格很重要等9、一般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款()A.对(正确答案)B.错答案解析：正确答案：A10、我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日()A.对(正确答案)B.错答案解析：正确答案:A11、证券投资基金一般逐日结转损益()A、对B、错(正确答案)答案解析：正确答案：B

答案解析：

证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。12、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的()来划分？A.凸度B.收益C.久期与信用等级(正确答案)D.发行人答案解析：答案为C。

解析：与股票基金类似，债券基金也被分成不同的投资风格。债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。13、下列关于指数的说法，错误的是？()A.是一个选股规则B.按照某个规则选出一篮子股票C.用来反应市场某一类股票的价格水平D.一个简单的数据，没有任何意义(正确答案)答案解析：正确答案：D14、小白买的基金80%以上都投资股票，随时可以申购和赎回，但是不能在证券交易所进行交易，那么小白买的这只基金是什么类型的基金？()A.封闭场外债券型基金B.封闭场内股票型基金C.开放场外股票型基金(正确答案)D.开放场内股票型基金答案解析：正确答案：C

解析：这属于股票型基金，是场外基金可以申购赎回，场内基金才能在交易所进行交易的。15、如果你有存款50万，月支出1万元，工作稳定，留4个月应急资金即可。分20个月进行定制，每月工资2万，保费每年2.4万，那么你每月的增量资金和存量资金之和是多少？()A、31000元(正确答案)B、43000元C、41000元D、28000元答案解析：正确答案：A16、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为？()A、0.0001元B、0.001元(正确答案)C、0.1元D、0.01元答案解析：【解答】B

【分析】

[答案详解]ETF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似，要遵循的交易规则之一是基金申报价格最小变动单位为0.001元。17、下面不属于基金定投优点的是？()A.基金定投能起到强制储蓄的作用B.基金定投可以买在最低点(正确答案)C.定投操作可以避免主观情绪的干扰D.定投可以平摊基金的买入成本答案解析：正确答案：B

解析;基金定投是一种比较好的长期投资方式，也是目前基金行业比较通用的基础功能，可以分散择时风险（择时风险即选择投资时间的风险）。但是基金定投并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，更不是替代储蓄的等效理财方式，所以基金定投是有一定风险的，建议您根据您的风险承受能力选择合适的基金做定投18、公开募集基金，应当经()注册，未经注册，不得公开或者变相公开募集资金。A.中国基金业协会B.中国证券为协会C.国务院证券监督管理机构(正确答案)D.国务院答案解析：选项C正确：公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册，未经注册，不得公开或者变相公开募集资金。19、财宝今年22岁，想在30岁买房，想通过基金定投攒够30万元的首付款，按照12%的收益计算，财宝每个月应该拿出多少钱定投？()A、1578元B、1689元C、1857元(正确答案)D、3125元答案解析：正确答案：C20、财宝在5月18日下午2：20分花费10000元申购了某只基金，这只基金在5月17日的净值是1.25，在5月18日的净值是1.2，5月19日的净值是1.28，不考虑基金的申购费用，财宝能买到的基金份额是？()A、8000份B、8333.33份(正确答案)C、7812.5份D、8640.22份答案解析：正确答案B。

5月18号3点之前购买，应该按照5月18号的基金净值计算.

10000除以1.20等于8333.33份。21、证券投资基金诞生于()A、美国B、英国(正确答案)C、德国D、法国答案解析：【解答】B

【分析】

[答案详解]证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。22、基金招募说明书的内容不包括以下()方面A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前10名基金持有人(正确答案)答案解析：【解答】D

【分析】

[解析]基金招募说明书应当包括下列内容：①基金募集申请的核准文件名称和核准日期。②基金管理人、基金托管人的基本情况。③基金合同和基金托管协议的内容摘要。④基金份额的发售日期、价格、费用和期限。⑤基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。⑥出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。⑦基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例。⑧风险警示内容。⑨国务院证券监督管理机构规定的其他内容。23、股权类金融资产以各类()为主A.票据B.股票(正确答案)C.基金D.期货答案解析：参考答案：B

参考解析:债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。24、某中基金的投资资产中，有70%是股票，20%是债券，10%是货币类资产，这只基金属于？()混合型基金(正确答案)货币型基金股票型基金债券型基金答案解析：正确答案：A

混合基金中各项资产的占比灵活，没有固定的比例。25、市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为20元，每股净利润为0.5无，每股净资产为5元，其市盈率和市净率分别为？()A、30；5B、40；4(正确答案)C、10；2.5D、15；10答案解析：【解答】B

【分析】

[答案详解]市盈率是股票价格与每股净利润的比值，市净率是股票价格与每股净资产的比值。

即市盈率=20÷0.5=40，市净率=20÷5=4。26、股票基金和混合基金在筛选时，哪个指标有不同的地方？()A.股票基金不用看资产配置比例(正确答案)B.股票基金不用看成立时间C.股票基金不用看规模要求D.股票基金不用看费用答案解析：正确答案A。股票基金的资产80%以上都是股票，各个股票基金之间差别不大，比较的意义不大。其他指标都和混合基金相同。27、关于货币基金和债券基金，下面说法不正确的是？()A.货币基金比债券基金流动性更好B.债券基金比货币基金收益率更高C.两类基金都是规模越大越好(正确答案)D.两类基金都是费率越低越好答案解析：正确答案C。基金规模并不是越大越好，规模太大，会超出基金管理人管理能力。28、下面关于指数基金的说法不正确的是？()A.选指数基金投资第一步要确定投资哪个指数B.对于刚接触基金投资的同学来说窄基指数要优于宽基指数(正确答案)C.选择指数基金时，要优先选择管理规模比较大的基金公司发行的基金D.指数基金按复制方式还可以分为完全复制型指数基金和增强型指数基金答案解析：正确答案：B29、基金评价机构从事公开募集基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应当向()申请注册A.中国证监会B.基金业协会(正确答案)C.证券业协会D.中国保监会答案解析：正确答案：B

答案解析：本题考查基金评价机构。基金评价机构从事公开募集基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应当向基金业协会申请注册30、只能采取非公开方式，面向特定投资都募集发售的基金是()A.主动型基金B.被动型基金C.公募基金D.私募基金(正确答案)答案解析：答案：D

考点：投资基金

解析：私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金31、我国2020年出台的REITS方案中，百分之多少的收益要用来强制性分红？()A、90%(正确答案)B、80%C、99%D、100%答案解析：正确答案：A

REITs，首先它是包括股权和债权，优势就是有比较固定的股息，因为公司每一年必须把90%的钱发出来给股民，这样才符合REITs的标准。32、下列关于主动型和被动型基金的说法，哪个是错误的？()A、主动型基金的关键因素在人，想选择准要看眼光狠不狠B、主动型基金需要根据市场做出调整，操作水平的高低决定了收益的大小C、主动型基金主要依赖基金经理的能力，但选择一个好基金经理又困难重重D、被动型基金也依赖基金经理的选股则时能力(正确答案)答案解析：正确答案D。

主动型基金主要依赖基金经理的选股择时能力，收益和风险都跟基金经理的能力有关。被动型基金主要被动复制指数，基金经理主要起管理作用，所以对基金经理的选股择时能力要求不高。33、如果小黑40岁，要做定投，他每月的增量资金为3000，那么他每个月定投多少高风险资产合适？()A.1200元B.1500元C.1800元(正确答案)D.3000元答案解析：正确答案：C34、申请募集基金应提交的主要文件不包括？()A.基金募集申请报告B.招募说明书草案C.基金合同草案D.基金托管协议(正确答案)答案解析：正确答案：D

解析：募集行为的主要法律文件包括募集说明书、合格投资者调查问卷、合格投资者承诺、风险揭示书、基金合同、账户监督协议。35、下列关于指数的说法正确的是？()A、标普500虽然是美国的指数，但是我们也能直接购买标普500的成份股B、沪深300反映的是中国沪市和深市的股价走势(正确答案)C、纳斯达克指数反映了整个美国股市的走势D、创业板指反映了中国主板市场的股份走势答案解析：正确答案：B36、关于投资QDII基金的说法不正确的是？()A.投资QDII基金可以分散资产配置，降低投资风险B.个人投资QDII需要换汇之后才能参与(正确答案)C.投资QDII基金的结算周期一般会比较长D.QDII基金也可以投资商品答案解析：正确答案：B

QDlI基金为投资者提供了新的降低组合投资风险的工具

QDII基金为投资者提供了投资于国际市场的机会

QDII是英文“合格境内机构投资者”的首字母缩写。QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利，2007年我国推出了首批QDII基金。37、下列关于指数说法正确的是？()A.沪深300指数是从上海证券交易所和深圳证券交易所选择出来的300家有代表性的公司(正确答案)B.上证50指数是深圳证券交易所里市值最大的50只股票C.中证500指数，代表的是中小型上市公司的平均水平D.H股指数是从港股上市公司中选择50家具有代表的公司股票组成的指数答案解析：正确答案：A38、关于基金定投，下面说法不正确的是？()A、最适合定投的基金是债券基金，因为波动小(正确答案)B、基金定投第一步是看温度，选指数C、基金定投可以选择按周扣款D、基金定投是适合小白的最佳投资姿势答案解析：正确答案：A39、目前，我国货币型基金的认购费率一般为？()A、1%~5%B、1%以下C、5%以下D、0(正确答案)答案解析：正确答案：D

目前,我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准,最高一般不超过1.5%,债券型基金的认购费率通常在1%以下,货币型基金一般认购费为0。”40、下列指数中不属于策略指数的是？()A.基本面50B.红利低波100C.深证红利D.中证医药(正确答案)答案解析：正确答案：D

目前常见的策略指数基金有红利型、基本面型、价值型、低波动型几种，这些指数的策略都属于价值策略指数基金41、下列基金类型中，投资风险是高的是？()A.混合基金B.股票基金(正确答案)C.倾向市场基金D.债券基金答案解析：正确答案：B42、关于指数基金的筛选指标说法不正确的是()A、要选基金规模在10亿以下的基金(正确答案)B、要选成立时间在3年以上的基金C、要选跟踪误差率小于行业平均的基金D、要选费率更低的基金答案解析：正确答案：A43、如果一只基金刚发行的规模是10亿，但是之后它的规模一直在变，不固定，那么请问这是什么类型的基金()A、开放式基金(正确答案)B、封闭式基金C、债券基金D、混合基金答案解析：正确答案：A

封闭式基金属于信托基金，是指经过核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金金额持有人不得申请赎回的基金。

开放式基金和封闭式基金的关系：开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。

封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。44、证券交易所属于基金的()A、监管机构B、份额登记机构C、自律管理机构(正确答案)D、评价机构答案解析：正确答案：C

证券交易所是基金的自律管理机构之一45、财宝定投A基金，一段时间之后发现A基金跟踪的指数温度达到了41度，B基金跟中的指数温度是36度，择接下来的操作正确的是()A、全部卖出A基金B、卖出一半A基金，用卖出的钱，立刻定投B基金C、继续定投不做任何操作D、卖出一半A基金，等待指数温度回落(正确答案)答案解析：正确答案：D46、债券基金的收益，一般能有多少？()A、2%至3%B、5%至7%(正确答案)C、10%D、15%答案解析：正确答案：B47、QDII按照投资对象划分，不包括()A、股票B、REITSC、商品D、红利(正确答案)答案解析：正确答案：D

QDII基金按照投资对象划分可分为:(1)股票型;(2)债券型;(3)混合型;(4)指数型和商品型48、已知基金的平均收益率、平均无风险利率和标准差，可以计算()A、特雷诺指数B、詹森指数C、M2测度D、夏普指数(正确答案)答案解析：正确答案：D

答案解析：

夏普指数=(平均收益率一平均无风险利率)/标准差。

其意义为：每一单位风险，可给予的超额报酬。49、基金从业人员在执业过程中接触到的秘密，不包括()A、商业秘密B、招募说明书(正确答案)C、客户资料D、内幕信息答案解析：正确答案：B

参考解析

基金从业人员在执业活动中接触到的秘密主要包括三类：一是商业秘密；二是客户资料；三是内幕信息。50、下列哪个事件是系统性风险事件?()A、2012年白酒塑化剂事件B、2008年金融危机(正确答案)C、2008年三聚氰胺事件D、2020年瑞幸财务造假事件答案解析：【正确答案：B】

系统性风险是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。如1929年美国发生经济大恐慌所引起的经济危机，1998年亚洲金融风暴，2001年美国“9·11”恐怖袭击事件，2008年次贷危机等。51、基金的运作费用不包括？()A、销售服务费B、管理费C、托管费D、申购费(正确答案)答案解析：正确答案：D52、下列哪项不是指数基金的优点？()A、费用低廉B、业绩透明，分散风险C、指数长青，长期上涨D、没有风险(正确答案)答案解析：正确答案：D53、关于我国目前各类证券投资基金的投资对象，以下表述正确的是()A、货币市场基金仅投资于货币市场工具(正确答案)B、股票基金仅投资于股票C、债券基金仅投资于债券D、基金中的基金仅投资于不同基金份额答案解析：正确答案：A

解析：根据投资对象可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。

股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国（地区）广泛采用的一种基金类型。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金（选项A表述错误）。

债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金（选项C表述错误）。

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金（选项D表述正确）。

混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

另外，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金（选项B表述错误）。54、下列哪个不是基金的参与主体?()A、基金管理人B、基金托管人C.、投资者D、销售基金的银行(正确答案)答案解析：正确答案：D

基金当事人并不单指份额持有人，还包括基金管理人和托管人。

一般而言，基金份额持有人就是投资人

基金管理人和基金托管人。

前者是基金的募集和运作管理者；后者是负责基金的资金清算、资产保管、会计复核等工资。

根据基金从募集、运作到结算，主要有三大部分：市场营销、投资管理和后台管理。

而根据整体参与流程来看，基金的参与主体有三类：基金当事人、市场服务机构以及监管机构和自律组织。

证监会就是监管机构；上海证券交易所、深圳证券交易所就是自律组织。

从当事人、服务管理机构和监督机构等整个流程下来，基本上都严格规范管理，每个主体负责的内容都不同。

55、投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的()A、认购B、申购(正确答案)C、赎回D、交易答案解析：【正确答案：B】

投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购；

赎回又称买回，它是针对开放式基金，投资者以自己的名义直接或透过代理机构向基金管理公司要求部份或全部退出基金的投资，并将买回款汇至该投资者的账户内；

基金交易是以基金为买卖对象，自我承担风险收益而进行的流通转让活动。56、开放式基金是通过投资者向()申购或赎回实现流通的A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理公司D、证券交易市场(正确答案)答案解析：【解答】D

【分析】

[解析]开放式基金是通过投资者向证券交易市场申购和赎回实现流通的。

投资者可以通过向基金管理人的直销中心或者基金销售代理人的代销网点申请申购和赎回，实现开放式基金的流通。57、场竞争越激烈，基金费率通常()A、越高B、越低(正确答案)C、波动越大D、无变化答案解析：正确答案：B

解析：市场环境是基金产品定价的第二个考虑因素。市场竞争越激烈，为有效获取市场份额，基金费率通常会越低58、财宝为了实现买房的目的，准备选一直指数基金做定投，下面哪知基金不应该是财宝买入的理由()A、这只基金的管理规模在100亿以下(正确答案)B、这只基金跟踪的指数温度最低C、这只基金的管理费用很低D、这只基金的跟踪误差很小答案解析：正确答案：A59、关于股市长期回报率的三个因素，下面说法不正确的是()A、投资时的股息率是最确定的一个因素B、市盈率的变化率是最不确定的因素C、投资期内的盈利增长率可以参考国内GDP增速D、初始投资时，股息率越低越好(正确答案)答案解析：正确答案：D

决定股票长期收益率的三大要素：股息率、净利润复合增长率、市盈率

决定股票长期收益率的基本要素有哪些？一部分是来源于企业的内部经营的收益率，另一部分是来源于市场估值的变化。其中有三大基本要素：

1、买入时的股息率；

2、在持有期间公司净利润的年化复合增长率；

3、期初和期末之间的市盈率变化。

决定股票长期收益率的因素有3个，即：股票长期年均收益率=股息率+利润增长率+年均估值变动率

股息率由公司股利与股价之比决定，股利越高及股价越低则股息率越高。利润增长越快则收益率越高，如果说股息率与利润增长率使得长期收益率稳定性较高，那么估值变动率便是实现长期收益率的最大不确定性因素60、不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是()A、收入型基金B、平衡型基金C、指数型基金(正确答案)D、成长型基金答案解析：正确答案：C

根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。61、我国证券投资基金托管费以()为基础计提。A、基金资产总额B、基金资产净值(正确答案)C、基金发行规模D、固定金额答案解析：正确答案：B

【分析】

在我国，基金托管按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。基金托管费逐日计提累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前数个工作日内从基金资产中一次性支付。具体支付的时间要求由基金合同规定。62、下列说法正确的是？()A、市净率=市值/净资产(正确答案)B、市净率=公司市值/净利润C、市盈率=公司市值/净利润(正确答案)D、市盈率=市值/净资产答案解析：正确答案：A但是感觉C也对

解析：市盈率=公司市值/净利润，C正确。市净率=市值/净资产。A、B和D错误。

市盈率是上市公司的股票价格和上市公司的税后利润的比值，计算公式为：市盈率=每股价格/每股收益。而市净率则是上市公司的股票价格和上市公司净资产的比值，计算公式为：市净率=每股价格/每股净资产。

在一般情况下，对于投资者来说，不管是市盈率还是市净率，都是越低越好。63、下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是()A、ETF(正确答案)B、货币基金C、LOFD、封闭式基金答案解析：答案A

解析：与一般的开放式指数基金不同，ETF的申购、赎回是采取实物形式。实物申购与赎回只能以实物交付，只有在个别情况下（例如当部分成分股因停牌等原因无法从二级市场直接购买），可以有条件地允许部分成分股采用现金替代。64、下面哪项不属于指数基金的筛选标准()A、跟踪误差率越大越好(正确答案)B、基金规模，最好在10亿以上，越大越好C、成立年限，最好选择超过三年D、费率越低越好答案解析：正确答案：A65、小华定投的指数达到了30度，而另外一只指数的温度只有24度，小华可以()A、停止定投B、卖出C、切换指数(正确答案)答案解析：正确答案：C66、关于股息率的说法不正确的是()A、股息率是拿上市公司净资产，除以上市公司股价(正确答案)B、在分红一定的前提下，股息率越高，上市公司的股价相对来说越便宜C、股息率是拿上市公司每年的分红，除以上市公司的股价D、股息率不是一成不变的，而是随着公司的股价在实时变动答案解析：正确答案：A

股息率是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中，股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。”

股息率也是挑选其他类型股票的参考标准之一。决定股息率高低的不仅是股利和股利发放率的高低，还要视股价来定。例如两支股票，A股价为10元，B股价为20元，两家公司同样发放每股0.5元股利，则A公司5%的股息率显然要比B公司2.5%诱人。67、某只基金的篮子里有50%股票，25%长期债券和25%一年内的短期国债，请问这只基金属于下列哪类()A、货币基金B、股票型基金C、混合型基金(正确答案)D、债券型基金答案解析：正确答案：C68、在筛选混合基金时，下列筛选方法不正确的是()A：小黑：“我要买国家安全主题混合基金，因为听起来就很有前途’(正确答案)B：小白：“我要选基金评级比较高的基金，因为评级越高说明有实力”C：小红：“我要买基金经理更换次数少的基金，因为这样的基金收益比较稳定“D：小蓝：“我要买手续费低的基金，因为这样自己实际得到的净收益比较高”答案解析：正确答案A。

选基金千万不要只看名字，起个唬人的名字谁都会的，千万不要被名字唬到，还是按照课上教的指标筛选比较靠谱。69、对于指数温度的说法下列哪种说法是错误的?()A：指数温度越低说明越接近寒冬的尾声，这时是买入的好时机。B：当指数温度超过40度时，就要停止投入(正确答案)C：指数温度越高，则说明在历史上低于当前估值的概率越大，指数的价值越被高估，下跌的概率越大D：指数温度的计算结合了PE和PB两个估值指标答案解析：正确答案：B70、下面行业中，属于非周期性行业的是()A：钢铁行业B：煤炭行业C：电力行业D：服装行业(正确答案)答案解析：【解答】D

【分析】

周期性行业是指行业的景气度与外部宏观经济环境高度正相关，并呈现周期性循环的行业。周期性行业的特点是产品价格、需求以及产能呈现周期性波动的，行业景气度高峰期来临时产品需求上升，价格大涨，为满足突然膨胀的需求，产能大幅度扩张，而在萧条期时则刚好相反。汽车、钢铁、房地产、有色金属、石油化工等是典型的周期性行业，其他周期性行业还包括电力、煤炭、机械、造船、水泥、原料药产业。

食品饮料、交通运输、医药、商业等收益相对平稳的行业就是非周期性产业。故选D。71、关于货币市场基金的说法，正确的是()A、只适合长期投资B、只适合短期投资(正确答案)C、没有投资风险D、既适合短期投资，也适合长期投资答案解析：正确答案：B

答案解析：

与其他类型基金比较，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。所以ACD选项不正确。72、就风险和收益来说，偏债基金和纯债基金孰高孰低?()A：偏债基金风险高，纯债基金收益低(正确答案)B：偏债基金风险低，纯债基金收益高C：偏债基金风险低，纯债基金收益低D：偏债基金风险高，纯债基金收益高答案解析：正确答案：A

偏债型基金的风险比纯债型基金的风险高，因为：纯债型基金不配置其他有价证券，全部都买入债券，而偏债型基金会配置一些股票投资，投资股票的比例一般在30%左右，具体可看招股说明书。73、在下面基金按照风险大小的排序中，排序正确的是()A：股票基金>债券基金>混合基金>货币基金B：混合基金>股票基金>债券基金>货币基金C：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金(正确答案)答案解析：正确答案C。

按照风险大小，股票基金风险最大，混合基金次之，债券基金风险小于混合基金，货币基金风险最小。74、关于主动管理型基金和被动管理型基金下面说法正确的是()A、指数基金属于主动管理型基金B、主动型基金的管理费一般比被动型基金高(正确答案)C、被动管理型基金对基金经理的个人能力要求很高D、主动管理型基金更适合投资新手答案解析：正确答案：B

主动型基金和被动型基金的区别？主动型基金以超越市场收益率为目标，对基金经理依赖程度高，管理费比较高，策略比较激进；而被动型基金以获取市场平均回报率为目标，对基金经理依赖程度低，管理费比较低，策略比较保守。75、下列关于场内、场外交易的说法中，哪项是正确的?()A：场内交易的第一步是开通股票账户，且手续费更低(正确答案)B：场内可以设置自动定投C：场外交易每天的价格是随时变化的D：场内、场外交易的到账时间差不多答案解析：正确答案A。

场内交易的第一步是开通股票账户，A正确；场内不能自动定投，B错误；

外交易每天的价格以当天收市时的基金净值为准,C错误；场内交易到账时间比场外要快：场内当天交易，当天到账，第二天即可取现，场外需要2-4天到账，D错误。76、某家上市公司2019年每股分红是3元，2020年每股分红是2.5元，假如在2020年买入这家上市公司时，当天的收盘价是100元，初始投资时的股息率为()A、3%B、2.5%(正确答案)C、5.5%D、2.75%答案解析：正确答案：B

答案解析：股息率=分红/股价77、()是金融市场上进行交易的载体。A、政府B、中央银行C、金融机构D、金融工具(正确答案)答案解析：【正确答案】D

解析

金融工具是金融市场上进行交易的载体。金融工具最初被称为信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。78、在交易时间内，财宝想购买某只场内基金，场内基金卖1到卖5的价格分别是2.157、2.158、2.159、2.160、2.162，财宝如果以2.159的价格挂单买入1手，则下面说法正确的是？()A、财宝的挂单可能无法成交B、财宝能以2.159的价格成功买入C、财宝能以2.157的价格成功买入(正确答案)D、买入的成本价不确定答案解析：正确答案：C79、在资产配置中，建议给家庭预留一部分应急资金，建议留出多少买入货币基金()A、2月以下的月支出B、3-6个月的月支出(正确答案)C、6-9个月的月支出D、留的越多越好答案解析：正确答案:B80、股息率和股价的关系，我们可以表述为()A、在分红不变的前提下，股价越高，股息率越低。(正确答案)B、在分红不变的前提下，股价越高，股息率越高。C、在股价不变的前提下，分红越高，股息率越低D、两者并无关系答案解析：正确答案:A

股息率是作为一个基本面分析的财务指标来看，具体的用途就是作为一个经营状况的参考81、甲投资者投资10000元认购基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则其可得到的认购份额为()份。A、9900B、9901C、9900.99(正确答案)D、10000答案解析：正确答案：C

[解析]根据计算公式可知：净认购金额=10000÷(1+1%)≈9900.99(元)；认购手续费=9900.99×1%=99.01(元)；认购份额=9900.99÷1.00=9900.99(份)。由上述计算可知，投资者10000元认购基金，可得到9900.99份基金份额。82、下列哪一项是靠谱的估值指标?()A、大盘点数B、市盈率C、指数温度(正确答案)D、市净率答案解析：正确答案:C83、REITs基金诞生于哪个国家?()A、美国(正确答案)B、日本C、中国香港D、中国台湾答案解析：正确答案:A

REITs诞生在美国,于1960年由美国国会批准成立,其目的是为散户投资者提供一个间接获取商业房地产收益的投资渠道。”84、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日期是()。A、周六B、下周一C、周五D、周日(正确答案)答案解析：正确答案:D

投资者于周五赎回的货币市场基金享有周五、周六和周日的利润。85、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()A:第三方销售机构网站B、基金托管人C:证监会网站D:基金管理人(正确答案)答案解析：正确答案:D

基金管理人负责计算基金份额净值并且对外公布经基金托管人审核无误的基金份额净值结果，由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

86、在美国，证券投资基金一般被称为:()A:共同基金(正确答案)B:单位信托基金C、证券投资信托基金答案解析：正确答案：A

美国称证券投资基金为共同基金。87、投资者A于T日通过某商业银行网上银行申购B基金，确认的基金份额应于()确认。A:T+2B:T+3C:TD:T+1(正确答案)答案解析：答案：D

解析：

一般而言，投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理权益的登记手续，投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。88、封闭式基金价格的主要决定因素是:()A、市场供求关系(正确答案)B:市场存款利率C、基金单位净值D:基金单位面值答案解析：正确答案：A

[解析]封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。故选A。89、内幕交易的违法行为以获取内幕信息为条件，以下不属于“内幕信息”的特征的是()。A、必然性，即信息内容确定必然会在未来发生(正确答案)B、来源可靠性，即信息来自内部人，如上市公司的董事、监事、高级管理人员等C、未公开性，即信息尚未公开D、重要性，即信息一旦公开会对证券价格产生重大影响答案解析：正确答案:A

解析:

内幕信息的构成要素有三:一是来源可靠的信息;二是"重要”的信息;三是”非公开”的信息。90、资本市场线上的投资组合包括无风险资产和()A、杠杆投资组合B、任意风险资产C、市场投资组合(正确答案)D、可行投资组合答案解析：正确答案:C

资本市场线上的所有组合都可以看作是无风险资产与市场投资组合的再组合。91、根据《证券投资基金管理公司管理办法》和《基金管理公司子公司管理规定》的规定，公募证券投资基金管理公司可以设立专业子公司经营()。A、公募基金管理业务B、特定客户资产管理业务(正确答案)C、基金托管业务D、投资顾问业务答案解析：正确答案:B

基金管理公司可以从事公募证券投资基金的募集和管理业务，还可以从事特定客户资产管理业务即非公开募集证券投资基金业务。基金管理公司还可以设立子公司从事特定客户资产管理业务、私募股基金管理业务以及中国证监会许可的其他业务。故B正确。92、基金销售机构应根据规定，监测客户现金收支或款项划转情况，及时向中国反洗钱检测分析中心报告。中国反洗钱检测分析中心是为()履行组织协调国家反洗钱工作职责而设立的收集、分析、检测和提供反洗钱情报的专门组织。A：中国银行保险监督管理委员会B:中国人民银行(正确答案)C：中国证券投资基金业协会D：中国证券监督管理委员会答案解析：正确答案:B

基金销售机构应根据中国人民银行《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第九条和第十条规定，监测客户现金收支或款项划转情况，对符合大额交易标准的，在该大额交易发生后5个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。在发现有可疑交易或者行为时，在其发生后10个工作日内，向中国反洗钱监测分析中心报告。

93、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是？()A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高净值，这种行为被称为逆向分拆B.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销C.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的上的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等D.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值(正确答案)答案解析：正确答案：D

基金净值过高时，通过基金份额分拆（不是合并）可以降低其净值94、对基金管理人的投资运作负有监督职责的机构是？()A.基金销售机构B.基金托管人(正确答案)C.中国反洗检测分析中心D.基金注册登记机构答案解析：正确答案：B

基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面95、证券登记结算机构的职能不包括？()A.制定交易规则、维护交易秩序(正确答案)B.证券和资金的清算交收及相关管理C.证券账户、结算账户和设立和管理D.证券持有人名册登记及权益登记答案解析：正确答案：A

解析：证券交易所负责制定交易规则、维护交易秩序96、投资者将托管在甲证券经营机构的LOF份额转托管到乙证券经营机构，属于()的系统内转托管A.场外到场内B.场外到场外C.场内到场外D.场内到场内(正确答案)答案解析：正确答案：D97、有关基金公司研究部职能的表述，错误的是？()A.研究部通过对宏观、行业及上市公司等进行详细分析和研究，提出投资建议B.研究部是基金投资的基础部门C.研究部通过系统全面的深入分析选出最具潜力的公司，以此为基础选出最优股票D.研究部是基金公司管理基金投资的最高决策机构(正确答案)答案解析：正确答案：D

投资决策委员会是基金管理公司最高的投资决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构98、基金份额净值是计算投资者申赎基金的基础，那么基金份额净值是通过以下哪种计算公式得出？()A.总资产/前日基金份额B.总资产/当日基金份额C.资产净值/前日基金份额D.资产净值/当日基金份额(正确答案)答案解析：正确答案：D

份额净值=资产净值/当日基金份额99、关于风险投资，以下表述正确的是？()A.风险投资的主要收益来自企业本身的分红B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报(正确答案)C.风险投资的主要目的是为了取得企业的长久控制权D.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的战略答案解析：正确答案：B

风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让，故A错误；风险投资的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股增值当中获取高回报，故B正确、C错误；风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略，故D错误。100、关于证券登记结算机构，以下表述错误的是？()A.中国证券登记结算有限责任公司设置上海分公司和深圳分公司B.在我国设立证券登记结算机构必须经上海证券交易所和深圳证券交易所批准(正确答案)C.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构D.我国证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务答案解析：正确答案：B

在我设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构（即证监会）批准101、主要投资于大额可转让定其存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是？()A.股票基金B.债券基金C.债权基金D.货币市场基金(正确答案)答案解析：正确答案：D

[解析]大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票是货币市场上的主要金融工具。故选D102、关于我国私募基金产品，以下表述错误的是？()A.财务公司不得投资私募基金产品(正确答案)B.单只私募基金产品的投资者人数不得超过200人C.私募基金产品不能在公开媒体进行宣传D.单个投资者投资私募基金的金额不得低于100万元答案解析：正确答案：A

财务公司只要满足合格投资者要求也可以投资私募基金产品，故选A103、关于私募股权投资战略形式，表述错误的是()A.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权(正确答案)B.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇困境的企业C.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权D.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权答案解析：正确答案：A

投资私募股权二级市场，即在二级市场购买现有私募股权（未上市公司股权）投资的权益，不是投资于二级市场公开交易的上市公司的股权104、QDII开展境外证券投资业务，需获得()批准的境外证券投资业务许可，同时在()申请境外证券投资的额度A、外汇管理局、中国银监会B、外汇管理局、外汇管理局C、中国证监会、外汇管理局D、中国证监会、中国银监会(正确答案)答案解析：正确答案：D

境内机构投资者在获得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，应按照有关规定向国家外汇局申请境外证券投资额度105、以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是（）A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金(正确答案)D.平衡型基金答案解析：正确答案：C

成长性基金主要投资增长速度较高的潜在收益高的证券，因此其收益比较高，但风险也比较大；追求当期高收入，能带来稳定收入的证券为主要投资对象的基金是收入型基金。故选C。106、下列投资人中，不符合私募基金合格投资者条件的是？()A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划B.社会保险基金、企业年金等养老基金C.净资产500万元的有限责任公司(正确答案)D.慈善基金等社会公益基金答案解析：正确答案：C

合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：1.净资产不低于1000万元的单位；2.金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。下列投资都视为合格投资者：1.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；2.依法设立并在基金业协会备案的投资计划；3.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；4.中国证监会规定的其他投资者。所以C不符合。107、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，该基金份额净值为()元。A、1.75B、1.25(正确答案)C、1.2D、1.5答案解析：正确答案：B

基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产-基金负债)/基金总份额，

将各数值带入公式：基金份额净值=(60-10)/40=1.25元。108、下列证券投资基金类型中，一般逐日结转损益的是()A、股票型基金b、混合型基金C、货币市场基金，(正确答案)D、债券型基金答案解析：正确答案：C

按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。109、利用公募基金作为投资工具投资黄金，以下说法错误的是()A：黄金QDII可以直接投资海外的黄金期货(正确答案)B：黄金QDII主要投资海外上市交易的黄金ETFC：黄金ETF间接投资于实物黄金D：黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品答案解析：正确答案：A

解析:黄金QDII不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，故A错误。110、通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和()共同商定，并在基金合同中明确列示。A：基金监管机构B：基金服务机构C：托管人D：投资者(正确答案)答案解析：【答案】D

【解析】本题考查股权投资基金运作关键要素。通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示。111、假设某股票最新价格为20元，某投资者下达一项指令，当该股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是()A：止损买入指B：限价买入指令C：限价卖出指令D：止损卖出指令(正确答案)答案解析：【正确答案：D】

当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大112、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为()A：期初基金资产B：期末基金份额净值(正确答案)C：期末基金资产D：期末基金份额答案解析：正确答案：B

参考解析

在基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标，通过这些指标可以分析基金的盈利能力和分红能力。113、证券投资基金运作中的制衡机制指的是：()A：监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B：投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制.(正确答案)C：基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D：基金管理人内部相互制约的制衡机制答案解析：正确答案：B

[解析]证券投资基金的制衡机制主要是投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。故选B。114、以下投资的收益率可以看作无风险收益率的是()A：中证500指数收益率B：中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率C：某货币基金的七日年化收益率D：五年期国债市场利率(正确答案)答案解析：正确答案：D

解析：由于国债的发行主体是国家，其被认为不存在违约风险，所以国债收益率曲线便成为对市场无风险利率最合适的替代。115、证监会规定股票交易佣金最低门槛是()元，每笔交易金额不足()元按()元交。A：0元B：5元(正确答案)C：10元D：15元答案解析：正确答案：B

券商交易佣金：最高不超过成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取116、通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是()A：债券承销商B：债券持有人C：债券市场D：债券发行人(正确答案)答案解析：正确答案D

解析：债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。117、以下不能发行金融债券的主体是()A：国有商业银行B：政策性银行C：中国人民银行(正确答案)D：证券公司答案解析：正确答案：C

参考解析

金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券。其中政策性金融债券是政策性银行发行的；商业银行债券是商业银行发行的；非银行金融机构债券是由非银行金融机构发行的；特种金融债券是指经中国人民银行批准，由部