华泰-双均线系统操作法课件

Introduction短期双均线系统中期双均线系统

Introduction

主要内容初级篇：基本概念短期双均线系统中期双均线系统中级篇：双均线系统背后的思想与要求双均线系统不同角度的专题思考双均线系统中级篇结后语高级篇（以后讨论）：双均线系统的系统性思考与操作Introduction

初级篇---交易大师的初始框架Introduction一、基本概念：

均线（MA）多头

均线（MA）多头：短期均线在长期均线上面，例如MA5>MA13Introduction一、基本概念：均线（MA）多头

均线（MA）多头的理解：股价近日走势与短期趋势Introduction一、基本概念：均线（MA）空头

均线（MA）空头：短期均线在长期均线下面，例如MA5<MA13Introduction一、基本概念：均线（MA）上行、下行与走平

均线（MA）上行的理解：股价近日走势与短期趋势，例子MA13Introduction一、基本概念：均线（MA）上行、下行与走平

均线（MA）下行的理解：股价近日走势与短期趋势,例子MA13Introduction一、基本概念：均线（MA）上行、下行与走平

均线（MA）走平的理解：股价近日走势与短期趋势,例子MA55Introduction一、基本概念：均线（MA）金叉与死叉

均线（MA）死叉的理解：股价近日走势与短期趋势的逆转Introduction二、短期双均线系统—日线MA(5,13)

短线投资者的视野：日线MA(5,13)预期持股期限：2-5天，一般不超过10天Introduction二、短期双均线系统—日线MA(5,13)

要点1：MA13由下行（走平）转为上行，股价站上MA13，短线买入。Introduction二、短期双均线系统—日线MA(5,13)

要点3：MA13由上行（走平）转为下行，股价跌破MA13，短线卖出。Introduction二、短期双均线系统—日线MA(5,13)

要点4：MA13上行，股价P>MA5>MA13,短线60-80%的仓位Introduction二、短期双均线系统—日线MA(5,13)

要点5：MA13上行，MA5>股价P>MA13,短线30-50%的仓位Introduction三、中期双均线系统—周线MA(5,13)

中期投资者的视野：周线MA(5,13)预期持股期限：一般1-3个月（最长不超过6-9个月）Introduction三、中期双均线系统—周线MA(5,13)

要点1：MA13由下行（走平）转为上行，股价站上MA13，中线买入。Introduction三、中期双均线系统—周线MA(5,13)

要点2：MA13上行，股价在MA13之上，中线继续持股。Introduction三、中期双均线系统—周线MA(5,13)

要点4：MA13上行，股价P>MA5>MA13,中线60-80%的仓位Introduction三、中期双均线系统—周线MA(5,13)

要点5：MA13上行，MA5>股价P>MA13,中线30-50%的仓位Introduction三、中期双均线系统—周线MA(5,13)

要点6：MA13下行，股价P<MA5<MA13,中线空仓Introduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的思想：趋势投资为什么趋势投资可行？大众心理因素与“羊群效应”---预期的自我实现和走势的加强统计学的结论：“肥尾效应”---股价的运行并不是完全随机的。Introduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的要求：（1）总诀：客观—尊重市场本身，不虚幻。把控制风险作为首要保障—在盈利之前要保住本金。在风险可控的前提下（不是要消灭风险），发掘投资机会。“顺势而为”—不破不卖。Introduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的要求：（2）趋势：做主要趋势—横盘整理基本不要去做做、B浪反弹基本不要去做。如何看趋势？—

MA13的走势：上行（看多）、走平（看不清）、下行（看空）Introduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的要求：135ACBIntroduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的要求：（3）控制风险：成本价之下10%必须止损出局—损失10%的背后肯定有深刻的原因。上升趋势下沿MA13止损—破MA13坚决止损，不猜后市涨跌。仓位的控制与调节—试探性买入、加仓、减仓和仓位的比例。Introduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的要求：（4）发掘机会：暴跌（-30%以上）后会涨（犹如接空中飞刀）—反弹行情、次级趋势，不是大机会。一浪上升浪会涨（可能有30-40%的机会，甚至更多）—也有可能失败，不是大机会。三浪上升浪会涨（首选的机会）—这里机会最多，也最具安全性，收益大于风险，钱应该放在这里。三浪上升浪会涨（可能也有机会）—鱼尾行情，吃不好会卡住。Introduction一、双均线系统背后的思想与要求

双均线系统背后的要求：135ACBIntroduction二、双均线系统不同角度的专题思考1、双均线系统中的数字5和13可以修改吗？如何改？答：（1）可以根据股价的相对高低位/大盘指数的相对高低位来修改。根据基本面估值的高低来修改。根据流通盘盘子的大小来修改。根据基金重仓股/题材股来修改。根据自己的风险偏好/投资期限来修改。根据板块轮动来修改（具体的请参考板块轮动分析）

，等等。（2）5可以改成4、6、7、8等，13可以改成10-20中任意数字。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考2、依照双均线系统，个股与大盘指数冲突，比如个股好、大盘走差，怎么办？要是个股坏，大盘好呢？答：（1）大盘要走差，70-80%将难以表现。所以要做好防御工作，投资者可以通过如下方法来降低风险：调节仓位，仓位重的话一定要降低仓位。(参考：牛市与熊市乃是两个大纲。牛市操作，熊市休息，不要觉得只是口号，而是必须坚决执行的原则继续细分为6种状态：牛市中的熊市，牛市中的牛市，熊市中的牛市，熊市中的熊市，平衡市中的牛市，平衡市中的熊市。投入的资金比例分别是30-50%，80-100%，20-30%，0-10%，20-30%，10-20%。)收缩止损位，比如原来是10%止损的，现在改为5%止损。（2）要思考，大盘那么好，为何个股那么差（可考虑暂时离场）。。。。。。。。。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考3、中、短期双均线系统中的时间周期的不一致性。讨论：（1）“短买短卖”—熊市、震荡市更合适；（2）“中买短卖”—熊市和稳健投资者的好选择；（3）“中买中卖”—牛市主升阶段的最佳方法；（4）“短买中卖”—牛市后期、大跌初始和熊市过程中“自残”的最佳方式。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考4、双均线系统的致命弱点，以及改善方法讨论：（1）A、振荡市中发出过多的买入/卖出错误信号；

B、频繁的买卖会浪费很多交易手续费；（2）A、结合趋势线、关键压力位与支撑位来设置或者改善买卖点（共鸣/分歧时的处理）（具体的请参考传统图形分析）；

B、振荡市中，参考振荡性技术指标KDJ、RSI、WR等）（具体的请参考电脑技术指标分析）；

C、注意成交量对双均线系统的影响和优化（买卖点/仓位、共鸣/分歧时的处理）（具体的请参考量价关系分析）

。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考5、双均线系统买卖信号与基本面的共鸣与冲突讨论：（1）共鸣—好把握；（2）冲突—依据双均线系统来操作，不简单地预测股价的“路线图”走势。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考6、双均线系统买卖信号与消息面/传闻/内幕消息的共鸣与冲突讨论：（1）共鸣—好把握；（2）冲突—依据双均线系统来操作，不简单地预测股价的“路线图”走势。（3）消息面/传闻/内幕消息，知道之前股价的表现。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考7、双均线系统买卖信号与平台盘整后突破操作系统的共鸣讨论：（1）共鸣—一种非常安全的盈利模式；（2）结合大盘/股价的相对高低位。Introduction二、双均线系统不同角度的专题思考8、双均线系统与短线超级强势股的短线操作讨论：（1）不破5日均线坚决持有；（2）破5日均线视具体情况减仓；（3）从最高收盘价回落10%后，一定要清仓（回落10%背后肯定有什么原因，不乱猜测）；（4）如果该股大幅回落后，再次满足买入条件，可进行第二次操作，短线超级强势股的第二波拉升往往也很疯狂。Introduction三、双均线系统中级篇结后语1、技术分析不是机械的技术，社会科学不同于自然科学（参见波普尔哲学和索罗斯的“反身性”理论），证券技术分析是一种“艺术”；从“技术”上升到“艺术”是一种挑战。2、双均线系统操作法追求的是“以最大的概率做正确的事情”，追求的是