资管产品案例分享

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目录集合计划备案材料集合计划设立流程产品设计要素分析案例分享—旗峰安盈X号集合资产管理计划备案材料资产管理合同托管协议说明书风险揭示书参考法规：《证券公司客户资产管理业务管理办法》《证券公司集合资产管理业务实施细则》《集合资产管理计划合同必备条款》集合资产管理业务设立流程提交业务需求完成合同、说明书等材料合同审查，同托管行签署发行公告、账户开立、参数设置等发行验资成立备案产品要素—投资端投资目标及范围规模期限开放期风险揭示分红费用产品要素—运作端产品结构托管人份额登记机构参与退出安排估值方法收益分配展期、清算等产品要素—投资者角度目标客户定位投资项目的特点产品要素—运营端角度达到预期目的合理、合规、公平、可操作性优先级每年开放一次3%+浮动分成劣后级每年折算止损线剩余收益推广期规模1亿；存续期上限5亿杠杆不超过5倍投资范围：股票+债券目标客户定位优先级较低风险偏好者获得固定预期收益分享部分股市上涨的收益劣后级较高风险偏好者看好股市，希望获得杠杆收益3.5%+超额提成5倍杠杆投资特点投资目标：在保证安全性的前提下，追求委托资产的绝对收益。投资范围：本集合计划主要投资于中国境内依法发行的股票、证券投资基金、政府债券、金融债、企业债、公司债、可转债、分离交易可转债、中小企业私募债、短期融资券、资产支持受益凭证、资产支持证券、中期票据、非公开定向债务融资工具、债券回购等固定收益品种，以及货币市场基金、银行存款、股票质押式回购、证券公司专项资产管理计划、基金公司特定多个客户资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。投资比例：（1）权益类资产占资产总值的比例为：0-100%；（2）固定收益类资产占资产总值的比例为：0-100%；（3）现金类资产占资产总值的比例为：0-100%；（4）证券正回购：融入资金余额不超过计划资产净值的40%。投资策略：参考CPPI策略为什么投资保本基金-CPPI策略初始投资保本增值保本资产收益资产动态调整风险资产比例保本增值￥1.00￥1.00收益分配模式优先级份额预期收益包括固定预期收益和浮动预期收益两部分。固定预期收益率为3.5%/年；浮动预期收益为资产净值年化收益率3.5%以上按分段不同比例的超额收益。在本集合计划上一个运作周期结束时，管理人有权调整下一个运作周期优先级份额的固定预期收益率，并提前十个工作日公告。本集合计划优先级份额和劣后级份额对计划年化收益率超过3.5%的部分分段进行超额收益率分成，分为两种情景：①集合计划单位净值

元；②集合计划单位净值>1.15元。（1）当集合计划单位净值

元，优先级份额得到①分段超额收益率的60%；（2）当集合计划单位净值>1.15元，优先级份额得到①分段超额收益率的60%和②分段超额收益率的40%。净值计算公式止损安排预警线（劣后级净值0.5元）止损线（劣后级净值0.3元）估值参考《证券公司客户资产管理业务估值方法指引》估值错误的处理办法固定收益类股票基金存款股票质押回购收益分配及费用参与费：0赎回费:0管理费:1%托管费：0.1%业绩报酬：仅对劣后级收取其他费用分红方式：到期折算，无现金分红风险揭示特有风险市场风险管理风险流动性风险信用风险电子签名风险其他风险其他条款信息披露定期报告、不定期报告