2021年全球和中国锂资源（锂矿）储量和供需分析

2021年全球和中国锂资源（锂矿）储量和供需分析一、锂资源产业概述1、基本特点锂(Lithium)是一种金属元素，元素符号为Li，对应的单质为银白色质软金属，也是密度最小的金属。用于原子反应堆、制轻合金及电池等。锂电池拥有开路电压高，比能量高，工作温度范围宽，放电平衡，自放电子等优点，在新能源汽车动力电池和储能领域具有长期需求刚性和需求前景。由于电极电势最负，锂是已知元素(包括放射性元素）中金属活动性最强的。在自然界中，主要以锂辉石、锂云母及磷铝石矿的形式存在。2、工艺分类及对比国内外盐湖卤水提锂工艺主要有：沉淀法、吸附法、膜法、萃取法、太阳池+碳化法、煅烧浸取法，不同工艺间各有优缺点，实际应用过程中，各工艺并非完全独立而是相互交融的。如藏格锂业的碳酸锂生产线首先将镁锂比高达1600:1-3000:1的卤水用吸附剂将Mg2+浓度降至2500mg/L（镁锂比降至5:1）以下，后结合纳滤膜进一步将Mg2+浓度降至5mg/L；西藏矿业利用太阳池法生产65%碳酸锂精矿后结合碳化法工艺除杂提纯进而生产电池级碳酸锂。3、工艺流程由于我国盐湖锂资源以高镁锂比为主，故沉淀法和太阳池法均不适用。我国目前只有锂离子浓度较高、镁锂比较低的西藏扎布耶盐湖项目采用太阳池法，但目前尚无产能放量。而青海地区盐湖而言，目前形成成熟量产项目的仍以蓝科锂业、藏格矿业、锦泰锂业等为主，均为吸附法技术。二、锂资源产业链简析1、产业链整体简析因锂电产业链在锂行业下游需求中占比最大且将继续提升，故主要对比锂电产业链各环节格局，产业链具体为锂矿企业-锂盐加工企业-正极材料企业-电池企业-新能源汽车企业。上游原材料企业利用矿石（锂辉石等）或者卤水（一般来自于盐湖）通过各种方式来提取锂原材料，在通过原材料加工形成各种锂化合物，包括碳酸锂、氢氧化锂、氟化锂和氯化锂等。2、产业链扩产周期锂电产业链中游材料扩产周期平均在1-2年，锂电池扩产周期平均在0.5-1年，而上游锂矿扩产周期在2年以上，盐湖扩产周期更长故供需错配时间拉长。2021下半年碳酸锂价格大涨主要是就是由于中游以及下游企业大幅扩产，而锂矿无论是矿山以及盐湖扩产周期都比较长，比如矿山扩产需要审批、环境评价等，而盐湖扩产需要卤水产量扩产，盐湖扩产周期比矿山扩产周期还长。三、锂资源储量现状1、储量规模储量上看，总量不断提升，资源分布集中。2021年全球已探明的锂资源量达到8900万金属吨，在高需求刺激下，随着勘探的持续以及开采技术的更新，预计总量将会继续提升。2、储量结构全球锂资源以卤水锂为主，盐湖提锂开发潜力大。锂资源供给来源主要包括卤水和硬岩矿。从资源形态上看，全球锂资源供给来源主要包含硬岩矿（包括伟晶岩型、白云母型、石英脉型和沉积泥型）、卤水矿（盐湖卤水、油田卤水以及地热卤水）、黏土矿等。其中锂辉石主要集中在澳大利亚、加拿大、美国以及津巴布韦等国；盐湖卤水主要集中在阿根廷、智利、美国以及中国青藏地区。根据数据，全球锂资源储量主要集中在南美锂三角（玻利维亚、智利、阿根廷）占比约56.0%，中国占比5.7%位列第六，资源量较为丰富。四、锂资源供给现状1、供给情况从供应量上看，据数据，2021年全球锂资源供给量约为10万吨。在当前复杂多变的国际政治经济局势下，多国政府表示将加强产业保护，建立自主产业链。目前全球锂产业受限于澳洲过高的资源供给集中度，随着锂需求日益膨胀，预计盐湖卤水型锂资源在种类多元和供给保障的战略需求下将受到重点开发。2、产量分布分国家看，锂原料供应主要集中在澳大利亚、智利、中国和阿根廷，产能CR3达到95%高度集中，澳大利亚占比达到55%是全球锂原料主要供应国。其中，以矿石提锂的澳洲占据供应主体，而以盐湖提锂为主的国家智利仅占全球总产量26%。3、市场结构分种类看，盐湖为储量主体，矿石为供应主体。从存在形式上看，自然界中锂资源主要有盐湖卤水和伟晶岩两种形式存在，其中封闭盆地卤水占比58%，伟晶岩占比26%。供应上，全球锂资源以澳洲矿石提取为主，2020年西澳锂辉石与中国锂辉石/锂云母供应锂合计占比约达为59%。4、国内盐湖提锂现状就国内盐湖提锂现状而言，规模尚小，利用率不足。根据统计，2017-2020年青海盐湖提锂总产量已从2.1万吨增长至4.9万吨LCE。，行业平均产能利用率仅为52%（2019年数据），目前行业景气度居高位，企业研发投入增长，预计随着技术逐步成熟，盐湖提锂产能和利用率有望持续提高。五、锂资源需求现状1、需求结构就锂资源整体需求结构而言，因其优秀的储能性质，在电池应用广泛，是目前应用最广泛的电池。根据数据显示，2021年全球74%的锂用于下游电池生产，2021以来，受益我国新能源汽车产销量大增，锂资源需求大增，供给持续偏紧，就现状而言，目前我国新能源汽车距离渗透率50%仍有较大差距，将推动锂资源需求持续增长。2、新能源汽车新能源汽车行业受益于碳达峰碳中和等政策鼓励而取得快速发展，其增速明显快于汽车整体增速。根据数据，2021年新能原汽车渗透率达到13.4%，未来仍有较大提升空间，政策背景下预计将持续拉动对于上游锂矿石增长，加大对于碳酸锂、氢氧化锂需求，支持上游原材料价格，提升上游锂矿企业业绩。除开电动车外，储能领域的持续扩张也是产业发展的关键驱动力。六、锂资源发展趋势与矿石提锂相比，当前盐湖提锂主要表现为生产成本低，但生产周期长，产能保障差随着技术发展及成熟，未来盐湖提锂的发展方向为，一是开采范围不断扩大：通过膜、吸附剂、萃取、电渗析等技术实现过去不具备经济性的低浓度、高镁锂比盐湖卤水的开发