市场营销第三章商业银行负债业务经营管理

第三章商业银行负债业务经营管理学习目标：商业银行吸收存款的重要性商业银行吸收存款的措施商业银行存款经营成本及控制商业银行存款与其他负债比较商业银行负债结构分析商业银行负债的定价第一节负债业务概述银行负债业务的含义和种类负债业务的重要性商业银行负债业务经营目标（原则）商业银行负债管理理论的发展一、商业银行负债业务的含义与种类是银行在日常经营活动中产生的尚未偿还的经济义务，是形成商业银行资金来源的业务，是银行贷款、投资及其他一切业务的基础和前提。种类：负债期限：短期负债与长期负债筹措方式：被动型负债与主动型负债渠道不同：存款负债与借款负债二、负债业务的重要性负债业务是银行各项业务经营的基础与前提。负债业务是商业银行缓解流动性压力，实现流动性供求平衡的重要手段。负债有利于整个国民经济稳定发展。三、商业银行负债业务经营目标（原则）银行负债经营的基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低的成本获取所需要的资金。具体讲：始终保持负债的安全性与稳定性（总量要求）合理安排存款结构最大限度地降低负债成本四、负债管理理论的发展（拓展学习）存款理论－存款是商业银行最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础；存款是被动的，服从于存款人的意志；强调资金运用的安全性。购买理论－认为银行对负债是积极主动的，银行购买外界资金的目的是保持流动性，银行除存款外，还有广泛的购买对象，如银行同业、中央银行等。在通货膨胀下，存在着对银行负债有利的环境，购买行为较为可行。销售理论银行－是金融产品的生产者，银行负债经营的中心任务是要善于运用销售策略，向客户推销金融产品，以扩大银行的资金来源和收益水平。为此，银行应以客户为中心来设计和完善服务，而且，营销观念要贯穿负债和资产两个方面，将两者都联系起来进行营销活动和策划。该理论是现代营销思想在商业银行负债经营中的应用，包含了负债经营理论发展的时代属性和新趋势。第二节存款业务经营与管理传统存款业务创新的存款业务存款业务的管理一、传统存款业务按存款的提取方式划分按存款的持有人划分按存款的来源和性质划分按存款的币种划分（一）按存款的提取方式划分活期存款：活期存款是存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款。特点：支取方式通常为开出支票、开出汇票、电话转账、ATM机等。（支票存款）高风险、高运营成本，故不支付利息。允许透支高存款准备金率信用扩张定期存款定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。特点（与活期存款相比）：低风险、低运营成本，故支付较高利息。存款准备金率较低。是银行最稳定的资金来源，是长期贷款和投资业务的基础。传统的定期存款使用存款单，一般不可转让，不能在金融市场上流通。提前支取支付罚息。储蓄蓄存存款款是一一种种主主要要面面向向个个人人和和非非营营利利机机构构的的，，为为了了积积蓄蓄货货币币资资产产和和获获取取利利息息而而开开立立的的存存款款账账户户。。存折折或或含含蓄蓄存存款款支支票票簿簿。。流动动性性风风险险介介于于活活期期与与定定期期之之间间，，利利息息也也介介于于活活期期与与定定期期之之间间。。存在在活活期期储储蓄蓄与与定定期期储储蓄蓄之之分分。。活期期储储蓄蓄随随时时可可以以支支取取，，但但不不能能透透支支，，也也不不能能通通过过签签发发支支票票进进行行转转账账支支付付。。定定期期储储蓄蓄需需提提前前7天通通知知银银行行。。（二二））按存存款款的的持持有有人人划划分分财政政性性存存款款———各级级财财政政金金库库和和机机关关、、团团体体、、部部队队、、学学校校等等事事业业单单位位预预算算资资金金和和预预算算外外资资金金的的存存款款，，是是国国家家集集中中起起来来的的待待分分配配待待使使用用的的收收入入。。企业业存存款款———工商商企企业业把把在在生生产产流流通通过过程程中中的的支支付付准准备备金金和和部部分分扩扩大大再再生生产产积积累累基基金金存存放放在在商商业业银银行行所所形形成成的的负负债债。。个人人存存款款———个人人、、工工商商企企业业、、股股份份公公司司及及其其他他私私人人机机构构所所拥拥有有的的存存款款。。同业存款款——金融机构构存入本本行的存存款。分分为国内内银行的的存款和和国外银银行的存存款。（三）按存款的的来源和和性质划划分原始存款款——指单位或或个人将将款项以以现金形形式存入入银行形形成的存存款。是是社会再再生产过过程中资资金的真真实转移移，缩减减社会购购买力，，同时增增强银行行的自我我清偿能能力。派生存款款——银行发放放贷款而而衍生的的存款。。不是再再生产过过程中资资金或货货币的真真实转移移，而是是社会购购买力的的扩大，，因此不不增加商商业银行行的清偿偿能力。。（四）按按存款的的币种划划分本币存款款外币存款款二、创新的存存款业务务西方银行行存款创创新的原原因活期存款款的创新新形式定期存款款的创新新形式储蓄存款款的创新新形式（一）西西方银行行存款创创新的原原因为逃避1933年《格拉斯—斯蒂格尔尔法》的金融监监管：活活期存款款不支付付利息；；定期存存款利息息有最高高限额；；分业经经营（二）活活期存款款的创新新形式可转让支支付命令令账户（（NOWs账户）超级可转转让支付付命令账账户（SUPERNOWs）货币市场场存款账账户（MMDA）自动转账账服务账账户（ATS）协定账户户（NA）可转让支支付命令令账户（（NOWs账户）NOW账户由美美国马萨萨诸塞州州的互助助储蓄银银行于1972年首创。。1980年，《放宽对存存款机构构管理和和货币管管理法》颁布后，，全美的的商业银银行均可可设立NOW账户。主主要特点点：NOW账户只对对居民和和非营利利机构开开放，在在该账户户下，存存户转账账或支付付不使用用支票而而代之以以支付命命令书。。银行对NOW账户按其其余额支支付利息息，普通通NOW账户只能能得到5.25%－5%这一较低低的利率率。超级可转转让支付付命令账账户(1985年)不存在利利率上限限，银行行根据货货币市场场利率变变动每周周调整超超级NOW账户上的的利率。。超级NOW账户对存存款有最最低额的的限制，，规定最最低存款款余额为为2500美元。货币市场场存款账账户（MMDA）是商业银银行抗衡衡非银行行金融机机构推出出的货币币市场基基金的结结果，于于1982年开办，，不仅对对居民和和非营利利机构开开放，而而且也对对营利机机构开放放。其特特点是：：最低存款款余额2500美元；没有关于于存款最最高利率率的限制制，利率率每周调调整一次次，存款款按复复复利计息息；没有存款款最短期期限的限限制，但但银行得得按规定定客户取取款应在在7天前通知知银行。。客户使用用该账户户进行收收付，每每月不得得超过6次，其中中使用支支票付款款不得超超过3次。自动转账账服务账账户(ATS)开始出现现于1978年，是由由时期的的电话转转账制度度演变而而来。储储户在使使用这种种账户服服务时，，一开始始要同时时在银行行开立两两个账户户，一是是无息的的活期存存款账户户；另一一个是有有息的储储蓄账户户。其中中活期存存款账户户上最低低保持一一美元。。当用户户不需要要转账服服务时，，可将存存款存于于有息的的储蓄账账户中获获取存款款的利息息；当储储户需要要签发支支票进行行转账支支付时，，可通过过电话通通知开户户行，开开户行即即按照客客户要求求将必要要的金额额从储蓄蓄账户转转入活期期账户之之中，再再为客户户提供转转账服务务。开立立这种账账户，存存户需要要交纳一一定的手手续费。。协定账户户（NA）是一种按按一定规规定可在在活期存存款账户户、NOW账户和货货币市场场存款账账户三者者之间自自动转账账的账户户。银行行为存户户开立三三种账户户通常对对前二者者规定有有最低余余额。存存户的存存款若超超过最低低余额，，银行将将超出部部分自动动转存货货币市场场存款账账户，使使存户获获得较高高的存款款利息。。若存户户在前两两种账户户上的余余额低于于最低余余额，银银行亦有有权将货货币市场场存款账账户的部部分存款款转入前前两类账账户，以以满足银银行的最最低余额额要求。。（三）定定期存款款的创新新形式大额可转转让定期期存单货币市场场存单小储蓄者者存单定活两便便存款账账户大额可转转让定期期存单由美国花花旗银行行首创于于1961年，是指指存款人人将资金金按某一一固定期期限和一一定利率率存入银银行并可可在市场场上买卖卖的票证证。特点点：不记名，，转让流流通方便便存单面额额较大，，通常为为10—100万美元；；存款期限限为3个月、6个月、9个月、1年四个期期限，不不如定期期存款多多利率高于于同期的的定期存存款利率率，与同同期货币币市场的的利率一一致货币市场场存单由美国储储蓄机构构于1987年首创。。其时，，市场利利率呈现现上升态态势，为为避免银银行等存存款机构构因存款款资金锐锐减陷于于危机，，美国金金融当局局允许发发行这种种存单。。货币市场场存单期期限为半半年，最最低面额额为1万美元，，是一种种不可转转让定期期存单。。银行可向向这种存存单支付付相当于于半年期期国库券券平均贴贴现率水水平的最最高利率率，但不不得高出出利率上上限0.25％。存单单按单利利计算。。其存户户目标为为家庭和和小型企企业，它它的出现现为家庭庭和小型型企业获获取较高高的利息息收益打打开了方方便之门门。定活两便便存款账账户是一种预预先规定定基本期期限但又又含有活活期存款款某些性性质的定定期存款款账户。。定活两两便体现现在该存存单可在在定期存存款和活活期存款款之间自自由转换换，存户户没有义义务按期期提款，，但在基基本期限限之前提提取的依依活期存存款计算算，超过过基本期期限提款款的则按按基本存存款和定定期存款款利率计计息。定定活两便便不能完完全代替替支票账账户，因因为它只只可作为为提款凭凭证，而而不像支支票那样样具有转转账和流流通功能能。（四））储蓄蓄存款款的创创新形形式个人退退休金金账户户股金提提款单单账户户电话转转账服服务和和自动动转账账服务务账户户个人退退休金金账户户美国商商业银银行于于1974年首创创，它它为未未参加加“职工退退休计计划”的工薪薪层提提供了了便利利。工工薪层层每年年存入入2000美元，，其存存款利利率免免受“Q”条例利利率上上限限限制，，且能能暂免免税收收，至至存户户退休休后取取款时时再按按支取取额计计算所所得税税。该该种账账户存存款因因为存存期长长，其其利率率略高高于一一般的的储蓄蓄存款款。股金提提款单单账户户是一种种支付付利息息的支支票账账户，，由美美国1974年首创创。建建立股股金提提款单单账户户，存存户可可以随随时开开出提提款单单，代代替支支票提提现或或用作作支付付、转转账。。在未未支付付或提提现时时，属属于储储蓄账账户，，可以以取得得利息息收入入。电话转转账服服务和和自动动转账账服务务账户户是把活活期存存款和和储蓄蓄存款款合成成一体体的新新型储储蓄账账户，，它为为希望望得到到存款款利息息但必必要时时又能能使用用支票票转账账结算算的存存户创创造了了便利利。电话转转账服服务账账户由由美国国联储储体系系1975年首创创。银银行给给存户户同时时建立立付息息的储储蓄账账户和和不付付息的的活期期存款款账户户，并并按存存户电电话指指示将将存户户存款款在两两账户户之间间划拨拨。1978年发展展出自自动转转账服服务账账户取取消了了电话话指示示这道道程序序。存存户在在银行行照样样开两两个户户头，，但活活期存存款账账户的的余额额恒为为1美元，，储蓄蓄账户户余额额可随随时变变更。。存户户事先先授权权银行行，在在银行行收到到存户户支票票时，，可立立即从从储蓄蓄账户户上按按支票票所载载金额额转至至活期期存款款账户户以兑兑付支支票。。三、存存款业业务的的管理理存款管管理的的目标标存款市市场营营销管管理存款的的成本本管理理（一））存款款管理理的目目标提高存存款的的稳定定性提高存存款的的增长长率降低存存款的的成本本率进行存存款服服务的的推销销，吸吸引更更多的的客户户到银银行来来存款款存款成成本的的控制制，并并对存存款服服务进进行科科学定定价存款管管理的的内容容就是是存款款的市市场营营销管管理和和存款款成本本管理理1.提高存存款的的稳定定性存款稳稳定率率＝存存款最最低余余额/存款平平均余余额×100%存款平平均占占用天天数＝＝（存存款平平均余余额×计算期期天数数）/存款支支付总总额提高稳稳定性性，就就是要要提高高存款款的最最低余余额和和延长长存款款的占占用天天数。。即为存存款的的沉淀淀率思考：：如果将将商业业银行行的存存款分分为易易变性性存款款、准准变性性存款款和稳稳定性性存款款的话话，对对易变变性存存款和和稳定定性存存款如如何提提高稳稳定性性？答案：：对易易变性性存款款关键键是要要通过过改善善服务务质量量增加加客户户的数数量，，以提提高稳稳定率率；对对于稳稳定性性存款款关键键是要要延长长其平平均占占用天天数。。2.提高存存款的的增长长率存款增增长率率＝3.降低存存款的的成本本率（二））存款款市场场营销销管理理影响银银行存存款水水平的的因素素存款营营销策策略存款营营销是是指把把可盈盈利的的银行行服务务引导导到经经选择择的客客户方方面的的经营营管理理活动动。1.影响银银行存存款水水平的的因素素宏观因因素（（不可可控因因素））宏观经经济发发展水水平和和经济济周期期的变变动金融当当局推推行的的货币币政策策金融法法制法法规建建设（（对银银行的的监管管）微观因因素（（可控控因素素或带带可控控性质质的因因素））（1）存款款利率率和服服务收收费（2）金融融服务务的项项目和和质量量（3）贷款款是否否便利利（4）银行行的资资产规规模及及信誉誉（5）银行行形象象和雇雇员形形象2.存款市市场营营销策策略合理调调整存存款利利率和和服务务收费费提高金金融服服务的的项目目和质质量提高银银行资资信水水平和和贷款款便利利合理设设置营营业网网点和和改善善营业业设施施塑造良良好的的银行行形象象和雇雇员形形象（三））存款款的成成本管管理存款的的成本本构成成及控控制银行负负债定定价方方法1.存款的的成本本构成成及控控制利息成成本其他成成本（（营业业成本本）资金成成本和和资金金成本本率可用资资金成成本和和可用用资金金成本本率有关成成本利息成成本指商业业银行行以货货币形形式直直接支支付给给存款款者的的报酬酬，其其高低低依存存款利利率而而定不变利利率计计息与与可变变利率率计息息其他成成本（（营业业成本本）指银行行花费费在吸吸收存存款上上的除除利息息之外外的其其他一一切开开支，，包括括吸存存人员员工资资；广广告宣宣传费费用；；管理理费用用等，，为商商业银银行成成本控控制的的重点点。资金成成本和和资金金成本本率资金成成本是是指银银行为为吸收收存款款而支支付的的一切切费用用，为为利息息成本本和其其他成成本之之和。。资金成成本率率是指指资金金成本本与吸吸收的的存款款总额额的比比率。。可用资资金成成本和和可用用资金金成本本率可用资资金是是指银银行总总的资资金来来源中中扣除除应缴缴存的的法宝宝存款款资金金准备备金和和必要要的储储备资资金后后的余余额，，可用用资金金成本本则是是指与与这部部分资资金对对应的的成本本支出出，可可用资资金成成本率率是指指资金金成本本与可可用资资金的的比率率。有关成成本指与增增加存存款有有关而而未包包括在在上述述四类类成本本之中中的成成本。。主要要有两两种，，一是是风险险成本本，二二是连连锁反反应成成本。。风险成成本是是指因因存款款数量量的增增加而而引起起的银银行经经营风风险增增加所所付出出的成成本。。连锁反反应成成本是是指银银行为为吸收收存款款所增增加的的服务务和较较高的的利息息支出出而引引起的的对原原有负负债增增加的的支出出。存款成成本的的控制制存款规规模控控制－－－在在不增增加成成本或或减少少成本本的前前提下下，尽尽可能能争取取银行行经营营所需需要的的资金金。存款结结构控控制－－－主主要是是存款款的期期限结结构与与利率率结构构控制制。首首先是是扩大大低息息存款款；其其次处处理好好不同同存款款利息息成本本和营营业成成本的的关系系，力力求降降低营营业成成本的的支出出；三三是处处理好好活期期存款款和信信贷能能力的的关系系，增增加活活期存存款以以不减减弱银银行的的信贷贷能力力为条条件；；四是是处理理好定定期存存款和和信用用创造造之间间的关关系，，增加加定期期存款款与银银行的的派生生能力力相适适应。。补充：：存款款总量量与成成本的的关系系逆向组组合模模式，，即存存款总总量增增长，，成本本反而而下降降；同向组组合模模式，，即存存款总总量增增长，，成本本随之之增长长；总量单单向变变化模模式，，即存存款总总量增增长，，成本本不变变；成本单单向变变化模模式，，即存存款总总量不不变，，成本本增加加。何种组组合模模式对对银行行经营营有利利？2.存款负负债的的定价价以成本本为基基础定定价法法以需求求为基基础定定价法法（1）以成成本为为基础础定价价方法法成本加加利润润定价价法单位存存款价价格＝＝单位位存款款的资资金成成本＋＋出售售单位位存款款的预预期利利润实际中中有两两种应应用：：加权权平均均成本本率定定价和和边际际成本本率定定价加权平平均成成本率率定价价法某商业业银行行共筹筹集5亿元资资金，，其中中以8%的资金金成本本率可可筹集集支票票存款款1亿元，，以12%的资金金成本本率可可筹集集定期期存款款、储储蓄存存款3亿元，，资本本性债债券1亿元，，其成成本率率为16％。如如果存存款运运用于于非盈盈利资资产的的比重重分别别为：：支票票存款款为15%，定期期与储储蓄存存款为为5%。资本本性债债券全全部用用于盈盈利性性资产产上。。则该该行的的税前前平均均成本本率为为多少少？（（12.66%）边际成成本率率定价价法如果新新增资资金中中有部部分用用于补补充现现金资资产,不能当当作盈盈利资资产,则新增增可用用资金金的边边际成成本率率为:边际成成本与与收益益的比比较存款利率水平预计吸收的存款额新增存款利息成本新增存款边际成本边际成本率资产收益率收益率-边际成本率投资利润额7.0%20014147.0%10.0%3.0%67.5%40030168.0%10.0%2.0%108.0%60048189.0%10.0%1.0%128.5%800682010.0%10.0%0%129.0%900812613.0%10.0%-3.0%9由上表表可知知,在银行行的投投资收收益率率一定定的情情况下下,银行吸吸收存存款的的最高高利率率不超超过8.5%。存款边边际成成本管管理为为银行行存款款管理理人员员提供供了有有价值值的管管理方方法。。它描描述了了银行行的成成本与与收益益的变变化过过程，，为银银行存存款提提供了了其存存款扩扩张的的量的的界限限。当当银行行存款款的利利润开开始下下降时时，管管理人人员就就需要要寻找找更低低边际际成本本的新新资金金来源源，或或者进进行具具有更更高边边际收收益的的贷款款与投投资活活动，，或将将二者者结合合。（2）以需需求为为基础础定价价法市场渗渗透定定价法法关系定定价法法上层目目标定定价法法有条件件自由由定价价法（（差别别定价价法））免费定定价法法统一定定价法法有条件件定价价法市场渗渗透定定价法法是对创创新产产品定定出一一个较较低的的价格格，以以达到到吸引引客户户、挤挤出竞竞争者者的目目的，，从而而赢得得较大大的市市场份份额。。关系定价法法以银行与客客户的关系系为定价依依据，即对对与银行往往来较多的的客户收取取较低的费费率；反之之，则收取取较高的费费率。这种种方法能增增加客户对对银行的忠忠实度，降降低客户对对银行存款款价格变动动的敏感性性，有积极极的意义。。上层目标定定价法主要适用于于规模比较较大的银行行。运用这这种方法时时，商业银银行往往精精心设计一一些宣传广广告来吸引引资金拥有有量比较多多的人士到到银行存入入高余额、、低活动性性的存款，，并向他们们提供高质质量的服务务。从而对对该类客户户的存款收收取很高的的服务费。。差别定价法法即针对不对对客户差别别定价，主主要是根据据账户的实实际情况来来确定账户户的存款利利率与结算算服务收费费标准。银银行根据以以下三个因因素来确定定存款的定定价：一是是一定时期期的平均余余额（与收收费成反比比）；二是是账户结算算业务量（（与收费成成正比）；；三是账户户的期限（（与收费成成反比）。。这种方法法有利于银银行吸收大大额存款。。统一定价法法西方商业银银行所采用用。这种定定价法就是是银行不考考虑各种存存款账户的的活动性高高低、余额额大小而统统一制定服服务费用标标准。免费定价法法是指商业银银行不向存存款人收取取账户维持持费用与结结算服务费费，但是各各类账户的的利息率也也往往偏低低，实际上上是客户向向银行统一一支付了隐隐性费用，，这一隐性性费用是从从利息率当当中扣除的的。第三节银银行借借入负债的的管理短期借款的的管理长期借款的的管理一、短期借借款的管理理（一）短期期借款的意意义和特点点意义短期借款为为银行提供供了绝大多多数非存款款资金来源源。短期借款是是满足银行行周转金的的重要手段段。短期借款提提高了商业业银行的资资金管理效效率。短期借款既既扩大了银银行的经营营规模，又又加强了银银行与外部部的联系和和往来。特点对时间和金金额上的流流动性需要要十分明确确。对流动性的的需要相对对集中。面临较高的的利率风险险。主要用于短短期借款头头寸不足的的需要。（二）短期借款的的种类向中央银行行借款--再贷款包括括信用借款款和抵押借借款、再贴贴现向银行同业业借款—同业拆借、、转贴现、、转抵押、、回购协议议欧洲货币市市场借款出售大额可可转让定期期存单再贷款指商业银行行向中央银银行的直接接借款，多多为解决其其季节性或或临时性的的资金需求求，具有临临时融通、、短期周转转的性质。。同业拆借银行之间利利用资金融融通中的时时间差、空空间差、行行际差来调调剂资金头头寸的短期期借贷，是是金融机构构之间对超超额准备金金的临时拆拆借。转贴现指商业银行行对商业票票据承兑贴贴现后，若若发生临时时性准备金金不足，可可把已贴现现、未到期期的票据在在二级市场场上转售给给其他商业业银行。转抵押指商业银行行准备金不不足时，可可将发放抵抵押贷款而而获得的借借款客房提提供的抵押押品，再次次向其他银银行申请抵抵押贷款，，以取得资资金。回购协议指商业银行行将其持有有的某些资资产，如国国库券、政政府债券等等，暂时出出售给其他他金融机构构、政府或或企业，并并约定在今今后某一特特定日期，，以特定价价格再购回回其所出售售资产的一一种协议。。包括隔夜夜回购、定定期回购和和开放式回回购三种形形式。再贴现指商业银行行资金紧张张、周转发发生困难时时，可将贴贴现所得的的未到期的的商业票据据，向中央央银行申请请再次贴现现，以获取取现款。欧洲货币市市场借款欧洲货币也也称作境外外货币。泛泛指存放在在本国境外外的外国银银行，主要要是西欧银银行和本国国银行西欧欧分行的本本国货币银银行存款。。如欧洲美美元，是指指以美元表表示的，存存在美国境境外银行的的美元存款款。欧洲货币市市场是指经经营非居民民的境外货货币存放款款业务，且且不受当地地政府法令令约束的国国际信贷市市场。借款利率由由交易双方方根据伦敦敦同业拆借借利率具体体商定。出售大额可可转让定期期存单是由美国花花旗银行于于1961年首创的一一种银行融融资信用工工具。此种种存单面额额大，通常常以百万美美元为单位位；存期以以短期为主主，从7天到一两年年都有；存存期以无记记名方式进进行，到期期之前可在在二级市场场上转让，，流动性强强。（三）短期期借款业务务的管理1.短期借款的的经营策略略（1）时机选择择（2）规模控制制（与存款款对比，与与资产收益益对比）（3）结构安排排2.短期借款的的管理原则则短期负债的的到期时间间和金额分分散化将短期借款款的到期金金额与存款款增长规律律相协调分散短期借借款的借款款对象和金金额保证到期借借款的偿还还与衔接二、长期借借款（发行行金融债券券）的管理理（一）长期期借款的特特点（与存存款相比））筹资目的不不同筹资机制不不同筹资效率不不同所吸收资金金的稳定性性不同资金的流动动性不同（二）长期期借款的意意义突破了银行行原有存贷贷关系的束束缚，筹资资范围更泛泛债券的高利利率和流动动性相结合合，对客户户有吸引力力，有利于于提高筹资资的速度和和数量债券筹资不不缴纳存款款准备金，，有利于提提高银行资资金的利用用率筹资针对性性强，是商商业银行资资产负债管管理的重要要工具拓展：长期期借款的不不足自主性不强强成本较存款款要高其流动性受受市场发达达程度的制制约筹资目的不不同。吸收收存款是为为了全面扩扩大银行的的信贷资金金来源总量量，而发行行债券则着着眼于增长长资金来源源和满足特特定用途资资金的需要要。资金的流动动性不同。。除特定的的可转让存存单外，一一般存款的的信用关系系固定在银银行和客户户之间，不不能转让；；而金融债债券一般不不记名，可可以在广泛泛的二级市市场上流通通转让，因因而比存款款具有更强强的流动性性。筹资效率不不同。由于于债券的赢赢利性高，，对客户的的吸引力强强，所以筹筹资效率高高于存款。。筹资机制不不同。吸收收存款是经经常性的、、无限额的的，而且取取决于客户户的意愿；；而发行金金融债券则则是集中性性的、有限限额的，且且主动权掌掌握在银行行手中所吸收资金金的稳定性性不同。债债券具有明明确的偿还还期，一般般不能提前前还本付息息，资金的的稳定性较较存款高。。（三）长期期借款种类类按照发行债债券的目的的——资本性债券券。指商业业银行为弥弥补自身资资本金不足足而发行的的、介于一一般性债券券和股票之之间的债券券，其期限限较长，一一般在5年以上，属属于附属资资本的范畴畴。一般性债券券。指商业业银行为筹筹集长期贷贷款、投资资等业务所所需资金而而发行的债债券。一般性债券券的再分类类之一：按按照有无担担保划分信用债券——完全由发行行者本身信信用来保证证发行的债债券。担保债券——指以第三者者的信用做做担保的债债券和以发发行者本身身的财产作作抵押的抵抵押担保债债券。一般性债券券的再分类类之二：按按照债券利利率是否浮浮动固定利率债债券——债券期限内内利率固定定不变，持持券人到期期收回本金金，定期取取得固定利利息。浮动利率债债券——债券期限内内根据事先先约定的时时间间隔，，按某种选选定的市场场利率进行行利率调整整的债券。。一般性债券券的再分类类之三：按按照发行价价格不同普通金融债债券——是定期存单单式的到期期一次还本本付息的债债券。期限限通常在三三年以上，，利率固定定、平价发发行、不计计复利。累进利息金金融债券——是浮动期限限式的、利利率和期限限挂钩的债债券。其期期限通常为为1-5年，持券者者可以在最最短和最长长期限内随随时到发行行银行兑付付。每一个个时间段利利率不同，，期限越长长，利率越越高。贴现金融债债券——银行在一定定的时间和和期限内按按一定贴现现率以低于于债券面额额的价格折折价发行的的债券。其其利息是债债券发行价价格与票面面价格的差差额。一般性债券券的再分类类之四：按债券付息息方式附息金融债债券——在债券期限限内每隔一一定时间（（半年或一一年）支付付一次利息息的金融债债券。券面面上通常附附有每次付付息的息票票，又称剪剪息票债券券。一次性还本本付息债券券——是指期限在在五年以内内，利率固固定、发行行银行到期期一次还本本付息的金金融债券。。一般性债券券的再分类类之五：币币种不同分分为国内金金融债券和和国际金融债债券外国金融债债券是指债券发发行通过外外国金融市市场所在国国的银行或或金融机构构发行以该该国货币为为面值的债债券。欧洲金融债债券是指发行银银行通过其其他银行或或金融机构构，在债券券面值货币币以外的国国家发行并并推销的债债券。平行金融债债券指发行银行行为筹措一一笔资金，，在几个国国家同时发发行债券，，债券分别别以各投资资国的货币币标价，各各债券的借借款条件和和利率基本本相同。实实际上是一一家银行同同时在不同同国家发行行的几笔外外国金融债债券。思考：我国银行通通过日本的的银行或金金融机构在在日本东京京市场发行行日元债券券。我国银行在在伦敦市场场发行美元元债券。它们分别属属于何种国国际金融债债券？（四）长期期借款的管管理发行申报——我国是向中中央银行申申报信用等级的的评定——看盈利能力力；资本充充足率；资资产质量。。发行行数数额额和和运运用用范范围围———我国国规规定定是是偿偿还还到到期期债债券券和和新新增增特特定定贷贷款款。。发行行价价格格与与发发行行费费用用的的规规定定———我国国是是固固定定利利率率等等价价发发行行。。金融融债债券券的的管管理理要要点点金融融债债券券的的管管理理要要点点做好好债债券券发发行行和和资资金金使使用用的的衔衔接接工工作作注重重利利率率变变化化和和货货币币选选择择掌握握好好发发行行时时机机研究究投投资资者者心心理理拓展展思思考考：：商业业银银行行负负债债业业务务风风险险流动动性性风风险险及及其其防防范范———防范范流流动动性性风风险险，，银银行行需需要要把把握握存存款款被被提提取取的的概概率率和和程程度度，，并并保保持持足足够够的的流流动动性性，，具具体体方方法法有有资资金金集集聚聚法法和和资资产产分分配配法法。。利率率风风险险及及其其防防范范———资金金缺缺口口管管理理方方法法。。汇率率风风险险及及其其防防范范———一是是将将所所筹筹集集到到的的外外汇汇资资金金尽尽可可能能多多地地用用于于盈盈利利资资产产，，通通过过提提高高资资产产收收益益率率来来抵抵补补汇汇率率风风险险；；二二是是运运用用货货币币互互换换、、货货币币期期货货、、期期权权等等工工具具消消除除汇汇率率缺缺口口。。信贷贷风风险险及及其其防防范范其面面临临间间接接的的信信贷贷风风险险。。防防范范的的方方法法降降低低负负债债成成本本。。资本本风风险险及及其其防防范范———负债债的的杆杆杠杠作作用用，，使使得得银银行行资资本本面面临临较较大大的的风风险险。。9、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。08:21:1408:21:1408:2112/31/20228:21:14AM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。12月-2208:21:1408:21Dec-2231-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。08:21:1408:21:1408:21Saturday,December31,202213、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。12月-2212月-2208:21:1408:21:14Dec