一个用均线构建的股票交易系统资料

一个用均线构建(ɡòujiàn)的股票交易系统第一页，共22页。什么(shénme)是交易系统？交易系统就是由相互关联的交易规则构成的一套完整的交易规则体系。交易系统的4个部分：1、方向：可不可以买2、时机：何时买卖、交易信号、风险(fēngxiǎn)评估3、资金管理：买多少4、交易心理管理：坚守信念或随机应变第二页，共22页。交易系统的四个要素(yàosù)1、方向预测方向预测回答(huídá)买卖方向的问题。相对来说这一步最为简易，因为价格变动简而化之就是涨跌两个方向。朝一个方向走错了，那相反的方向就是正确的。有人认为是三个方向，除了涨跌还有横盘。但横盘只是相对的、暂时的。只有涨和跌才是绝对的、永恒的。横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。第三页，共22页。交易系统的四个要素(yàosù)2、时机决择投机成功与否，很大程度上取决于你对机会的判断能力。股票交易中的机会，只出现于多空平衡被打破的那一刻，即图表中的“临界点”。好的时机抉择能够做到：一、进出场点位非常明确，止损点不但很好找，而且止损的幅度很小，在这个价位吃进的单子很好处理。二、是如果这一笔交易失败了，下一步应该采取的措施非常明确，即止损出来之后该怎么做应该很容易选择(xuǎnzé)。好的时机就是进可以攻，退可以守的时机。第四页，共22页。交易系统的四个要素(yàosù)3、资金管理资金管理是要回答做多少的问题。在实战交易中单量控制就是要达到两个效果：在交易中做对时要大幅度赚钱，做错时要小幅度亏钱。做到这一点需要有良好的时机抉择相配合，并严格设定止损位和止盈位。同时需要注意两个方面：第一、在交易中坚持采用金字塔式加码；第二、要恰当地处理在出现连续盈利和连续亏损后单量应该放大还是(háishi)缩小的选择。第五页，共22页。交易系统的四个要素(yàosù)4、心态控制个人心理控制能力很重要。实际上心态好坏与性格和经验有关，随着经验的丰富，心理控制能力会逐步加强，可一旦涉及到性格方面(fāngmiàn)的原因就不是经验能够解决的了。很多时候股票交易是需要胆量的，比如在行情经过较长时间盘整面临突破时，最好在连续错误时不断加大单量。但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量，因为这需要极强的心理承受能力。绝大多数交易者会不自觉的在错误时减小单量。第六页，共22页。使用(shǐyòng)交易系统的注意事项千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证你每笔交易都成功！任何的获利都是由亏小赢大组成的，任何交易系统都有弱点，亏损不可避免(bùkěbìmiǎn)。另外，使用交易系统必须保持适当的灵活和弹性。同样的交易系统不同的人使用，交易结果一定不一样。交易系统具有相对的机械性，而适当的灵活就如润滑油，可以保持这部机器更好的运转，这润滑油就是你的交易能力和应变能力。第七页，共22页。交易系统的优点(yōudiǎn)1、可规避人性中心理层面的弱点当市场行情(hángqíng)巨幅波动或非客观的市场消息面弥漫时，人为心理易形成恐慌以致误判行情(hángqíng)。或是操作习性包括：过于自信，或没自信？过于贪心或是容易满足？总是觉得价格过高，要等回档才买进，甚至认为涨多了一定会回档，所以忍不住放空赚短差？赚了钱先出场，赔了守长线等。而且这些“人性弱点”很难克服--江山易改，本性难移，连专业投资者也不例外，所以国外各大基金经理人都习惯采用“机械式电脑程式操作法”。第八页，共22页。交易系统的优点(yōudiǎn)2、可增加操盘时效性及准确度

电脑可以即时大量运算并以最短时间找出最合适的买进或卖出点，协助(xiézhù)交易者规避以往的失误点以提高获利。

1、电脑不预设立场，不会有恐惧，贪婪情绪。

（过多的主观意愿或者偏见往往是操作失利的主因）

2、讯号简单明了，容易顺势赚取波段利润。

3、可以追求稳定的报酬率。第九页，共22页。交易系统的特点(tèdiǎn)完整性完整性，即其对投机过程的一个完整交易周期中的各个决策点，包括进场点、退场点、再进场点、再退场点等的条件都有明确具体的规定(guīdìng)．从而形成一个完整的决策链。第十页，共22页。交易系统的特点(tèdiǎn)客观性即其决策标准体现的唯一性。如果条件集合(A)发生(fāshēng)．则决策B发生(fāshēng)，这种因果关系具有唯一性。第十一页，共22页。市场(shìchǎng)投资者分类直觉性交易者：靠自己直觉系统交易的人系统性交易者：拥有一套经过统计学或实践证明了的，能够长期稳定(wěndìng)赢利的交易系统的人。第十二页，共22页。直觉性交易(jiāoyì)的特点直觉性交易不具有稳定性：时好时坏，时赚时赔，最后让投资者对自己的直觉失去信任，迷失了方向，已经不知道走哪条路才是最正确(zhèngquè)的。直觉性交易操作指令模糊：买入某只股票，通常都是感觉这只股票要上涨。但什么时候开始上涨，具体能涨到多少，并没有清晰的概念。操作思维如果是模糊的，临盘决断的时候就会产生犹豫、举棋不定。

直觉经常被干扰：直觉会随着周围的环境变化而改变。政策、消息、形态、涨跌都会影响着我们的交易直觉。直觉性交易受心态影响较大：上涨了心态较好，下跌了心态变坏，不知所措所以，直觉性交易并没有办法做到稳定与持续盈利。

第十三页，共22页。直觉性交易者的心理(xīnlǐ)变化上涨的时候越涨心越乱，下跌的时候越跌越心安。

当有了赢利，就会产生高兴的情绪出现大幅度赢利，高兴变激动当激动的情绪达到一定程度的时候，普通的投资者是经不住市场的波动的，心里深处早已经生出了获利了解、落袋为安的想法，所以即使遇到大的行情也只是赚到很少的利润

反观亏损的时候，心情的紧张(jǐnzhāng)程度却会随着亏损的幅度增加而降低。假如我们只亏了一点，会产生紧张(jǐnzhāng)的情绪。如果出现大幅亏损，紧张(jǐnzhāng)的情绪反而降低了，为什么呢？因为紧张(jǐnzhāng)情绪的产生是因为不知所措，只亏了一点的时候如果没有卖出，多半人是不愿意在亏了很多的时候卖出的。所以虽然亏损增加了，却坚定了不进行卖出的决定。如果继续大幅下跌，这种决定将更加坚定，所以不再不知所措，所以不再紧张(jǐnzhāng)，任由市场变化了。

第十四页，共22页。系统性交易(jiāoyì)的特点通过经过统计学或实践证明了的交易系统进行操作；有明确的买、卖、仓位控制原则不受外界政策、消息、传言的干扰；可以冷静的看待市场的涨跌，不受盈利(yínɡlì)与亏损而影响操作心态，对市场能够做出客观的研判；第十五页，共22页。交易系统的功效(gōngxiào)理查德.丹尼斯是美国一位富有传奇色彩的交易大师，他把几千美元放在股市中赚到2亿美元。美国的传奇人物艾肯哈特是一位非常有名的基金经理。丹尼斯认为：只要(zhǐyào)是智力正常的人，哪怕他从来不懂股市，只要(zhǐyào)掌握了一套好的交易系统，就能在股市中获得成功。艾肯哈特选择了13个普通人作为培训者，丹尼斯用2周时间向这13人传授他的一套交易方法。培训后，由丹尼斯向这些人提供交易资金，然后让他们独立交易一年时间，进行验证。一年后，答案出来了，丹尼斯的观点完全正确！

受训的13人业绩都很优秀，其中有人的收益率甚至高出他们的师傅丹尼斯。第十六页，共22页。交易系统的功效(gōngxiào)从这则故事中，我们可以看到建立交易系统，按原则计划去交易的重要性。由计划交易取代随意性交易：但是在很多人眼里，建立交易系统，按原则计划交易的概念想当模糊，他们过多重视股价预测，而对自己的交易行为稀里糊涂，充满随意性。没有交易原则和计划就去买卖股票如同没有设计图纸就去建筑房屋一样肯定要付出(fùchū)巨大代价。

第十七页，共22页。我的均线(jūnxiàn)交易系统简介第十八页，共22页。我的均线(jūnxiàn)交易系统简介如上图，我的交易系统是由一根长期均线（120日线）和四根短期均线构成的。绿色向下箭头为卖出信号。黄色钱袋为买入信号。目前上证指数四根短期均线向下发散，持续(chíxù)出现绿色卖出信号，表示大盘在走下降趋势，此时宜空仓观望。根据此信号我已经空仓观望2个月了。现在我懒得去预测大盘会跌到哪里，只是静静等待黄色钱袋信号出现后再进场。第十九页，共22页。我的均线(jūnxiàn)交易系统简介如图，短期均线在120线之下向下发散+绿色箭头