商业银行的现金资产管理

第4章

商业银行现金资产管理学习目标

商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质和业务经营的特点，决定了其必须保持合理的流动性。而现金和流动性资产是其保持合理流动性的基础。通过本章的学习，同学们应该掌握现金资产和流动性资产的构成，把握现金资产管理的目的和原则，掌握流动性供给和需求的内容以及流动性管理的原则和方法，并对我国国有商业银行流动性管理的基本指标有所认知。4.1商业银行现金资产管理的目的和原则

4.1.1现金资产的构成现金资产有广义和狭义之分：（狭义）现金资产：单指银行的库存现金。（广义）现金资产：包括现金和准备金。从构成上来看，以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：1、库存现金2、托收中的现金3、在中央银行的存款4、存放同业存款

1、库存现金——是银行为了满足日常交易需要而持有的通货。特点：非盈利资产保护和保险费用较高持有原则：满足需要的最低额度。

2、托收中的现金——是在银行间确认与转帐过程中的支票。形成的原因：当个人、企业或政府部门将其收到的支票存入银行时，不能立即调动该款项，而必须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。时间规定：发达国家这一时间大约需要1至4天我国这一时间大约需要7个工作日3.在中央银行的存款——是指商业银行按货币管理当局规定，在中央银行开设的准备金基本帐户上所形成的存款。存款构成：法定准备金超额准备金（1）法定准备金：是指商业银行按照法定比率向中央银行缴存的的存款准备金。具有强制性，一般不得动用，并定期按照银行存款额的增减而进行相应调整，它是中央银行进行宏观调控的一般性货币政策工具之一。

（2）超额准备金——是指在中央银行存款准备金帐户中超出了法定存款准备金的那部分存款。性质：是商业银行的可用资金。——银行可以用它来进行日常的各种支付和贷放活动。如支票的清算、电子划拨和其他交易。——当银行库存现金不足时，也可随时从该帐户上提取现金。

它是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的信用总量

（3）我国存款准备金制度的演变历程：1984年我国中央银行体制确立，规定商业银行按存款种类不同向人行缴存不同比率的法定存款准备金：储蓄存款40％、农业存款25％、企业存款20％、财政性存款100％。此后这一比率有所下调。1988年，人行规定除统一缴存13％的法定存款准备金之外，还要缴存5％至7％的备付金，用于银行间的清算、支付。1998年，人行规定，将法定存款准备金帐户和备付金帐户合并为准备金存款帐户，法定存款准备金比率下调为8％。4.存放同业存款——是指存放在其他银行的存款。形成原因：是银行之间为了便于票据清算以及代理收付等外来业务的需要而形成的在其他银行的存款。性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行营运资金的一部分。

4.1.2现金资产管理的目的及原则

现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证——从银行安全性来讲：其流动性满足得越好，安全性就越有保障。——从银行的营运成本来讲：现金资产是一种微利或无利资产。现金资产占全部资产的比重越高，银行的赢利性资产就越少。1、现金资产管理的目的：就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产在资产总额中的比重，使现金资产达到适度的规模

2、、现现金金资资产产管管理理的的原原则则进行行现现金金资资产产管管理理就就是是要要在在保保有有现现金金资资产产机机会会成成本本和和现现金金资资产产不不足足的的成成本本之之间间作作出出权权衡衡选选择择。。现金金资资产产管管理理应应遵遵循循的的基基本本原原则则有有;（1））适适度度存存量量控控制制原原则则（2））适适时时流流量量调调节节原原则则（3））安安全全性性原原则则流量量与与存存量量时时期期量量与与时时点点量量（1））适适度度存存量量控控制制原原则则将银银行行现现金金存存量量控控制制在在适适度度规规模模上上是是现现金金资资产产管管理理的的首首要要目目标标。。———存存量量过过大大，，银银行行付付出出的的机机会会成成本本就就会会增增加加，，从从而而影影响响银银行行赢赢利利性性目目标标的的实实现现。。———存存量量过过小小，，客客户户的的流流动动性性需需求求得得不不到到满满足足，，则则会会导导致致流流动动性性风风险险增增加加，，直直接接威威胁胁到到银银行行的的经经营营安安全全。。适度度存存量量控控制制：：总总量量控控制制：：现现金金持持有有总总量量。。结构构控控制制：：四四类类资资产产合合理理结结构构（2））适适时时流流量量调调节节原原则则商业业银银行行资资金金始始终终处处于于运运动动的的动动态态过过程程之之中中，，最最初初的的存存量量适适度度状状态态会会被被新新的的不不适适度度状状态态所所替替代代。。银银行行必必须须根根据据业业务务过过程程中中的的现现金金流流量量变变化化情情况况，，适适时时调调节节现现金金资资产产流流量量。。———当当一一定定时时期期内内现现金金资资产产流流入入大大于于流流出出时时，，银银行行的的现现金金资资产产存存量量就就会会上上升升，，因因而而需需要要及及时时的的将将多多余余资资金金运运用用出出去去。。———当当一一定定时时期期内内现现金金资资产产流流出出大大于于流流人人时时，，银银行行的的现现金金资资产产存存量量就就会会减减少少，，因因而而银银行行应应及及时时筹筹措措资资金金以以弥弥补补现现金金资资产产的的不不足足。。（3））安安全全性性原原则则库存存现现金金是是现现金金资资产产中中唯唯一一的的以以现现钞钞形形态态存存在在的的资资产产。。库存现金金的风险险来源：：——被被盗、被被抢或自自然灾害害带来的的损失。。——工工作人员员管理中中的失误误，如清清点、包包装差错错。——工工作人员员的恶意意挪用、、贪污等等。4.2商商业业银行的的现金资资产与流流动性需需求1、流动动性需求求的形成成和供给给（1）流流动性需需求是客客户对银银行提出出的必须须立即兑兑现的资资金需求求。它包括存存款客户户的提现需求求和贷款客客户的贷款需求求。（2）银银行的流流动性供供给来自自两个方方面：A、在资资产负债债中“存存储”的的流动性性。B、从金金融市场场上“购购买”的的流动性性。2、流动动性需求求的内容容：头寸寸（1）头头寸：我我国商业业银行习习惯将可可供商业业银行直直接、自自主运用用的资金金称为资资金头寸寸，简称称为头寸寸。（2）头头寸的分分类：A、可用用头寸：：指扣除除了法定定存款准准备金以以后所有有的现金金资产。。B、基础础头寸：：是指库库存现金金与在中中央银行行的超额额准备金金之和，，它是银银行最具具流动性性的资产产。C、可贷贷头寸：：是指商商业银行行在某一一时期可可直接用用于贷款款发放和和投资的的资金，，它形成成商业银银行赢利利性资产产的基础础。3.流动动性需求求的预测测方法（1）因因素法：：是指对对影响银银行流动动性的各各种因素素展开分分析，并并据此判判断预测测期内流流动性的的需要量量。其中中，存贷贷业务的的变化是是影响银银行流动动性的主主要因素素。（2）资资金结构构法：是是指通过过分析存存贷款资资金结构构及其变变化趋势势来预测测未来的的流动性性需求。。（3）流流动性指指标法：：是指银银行通过过对比分分析自身身的流动动性指标标与同行行业的平平均水平平来估算算其流动动性的需需求。（1）因因素法：：一般而言言影响银银行预期期存贷款款变化的的因素主主要有：：A、宏观观经济金金融运行行状况和和货币政政策导向向B、微观观个体行行为特征征及主观观偏好影响银行行预期贷贷款变化化的因素素主要有有：A、国民民生产总总值的预预期增长长率与企企业的预预期利润润率B、货币币供应预预期增长长率与预预期通货货膨胀率率C、预期期优惠贷贷款利率率及商业业票据利利率等影响银行行预期存存款变化化的因素素主要有有：A、个人人收入的的预期增增长率与与商品价价格的预预期增长长率B、货币币供应量量的预期期增长率率与预期期通货膨膨胀率等等（2）资资金结构构法：吸收存款款是银行行资金来来源的主主要组成成部分。。存款是是银行的的被动负负债，银银行无法法直接控控制存款款的数量量、结构构及变动动趋势，，但银行行存款的的数量和和结构有有其变化化的内在在规律。。银行存款款按其被被提取的的可能性性可分为为：A、游动动性货币币负债：：银行必必须随时时应付的的提现B、脆弱弱性货币币负债：：近期内内可能会会被提取取的负债债C、稳定定性货币币负债：：银行较较长期可可稳定利利用的负负债，又又被称为为核心存存款和核核心负债债4.3商业银行行的流动动性管理理流动性管管理原则则1、进取取型原则则：指银银行主要要通过主主动负债债管理来来满足流流动性需需求，扩扩大经营营规模的的管理原原则。优点:有有利于银银行业务务扩张，，降低经经营成本本，提高高经营效效率。缺点：资资金的筹筹集力度度易受到到市场心心理因素素的影响响。关键点：：在于借借入资金金成本是是否大于于运用其其所获得得的收入入。适用类型型：实业业雄厚、、信誉良良好的银银行2、保守守性原则则：指出出现流动动性缺口口时，银银行管理理者主要要采用自自身资产产转换、、出售的的方式来来满足流流动性需需求的管管理原则则。优点：银银行的资资金调整整、转换换不受或或少受市市场资金金供求关关系的影影响。安安全可靠靠，风险险较小。。缺点：成成本代价价较高。。关键点：：资金需需求淡季季必须加加大资金金储备力力度，为为资金需需求高峰峰准备充充足的流流动性资资金。适用类型型：规模模较小，，资金实实力不够够雄厚的的银行。。3、成本本最低原原则：指指流动性性缺口的的满足以以筹资成成本最低低为原则则，而不不论是以以主动负负债方式式还是以以自身资资产转换换方式来来实现。。优点：可可以降低低经营成成本，提提高资金金的利润润率。适用类型型：经营营管理水水平较高高，具有有丰富的的市场预预测与把把握能力力的银行行。流动性管理理的方法1、流动性性资产：是是指在货币币市场上能能迅速变现现且不受损损失的资产产。它包括括：现金、、准现金、、同业拆出出、政府短短期债券、、商业票据据、银行承承兑汇票、、资金回购购等。2、特点:流动动性高、风风险小、盈盈利能力差差；在市场场上出售时时还需要支支付一定的的交易费用用。3、借入资资金满足流流动性需求求是风险最最大，但盈盈利最高的的一种流动动性管理方方式。4、借入资资金的途径径有:向向中央银行行再贴现、、再贷款