2021年中国聚醚多元醇供需现状及竞争格局分析

2021年中国聚醚多元醇供需现状及竞争格局分析一、聚醚多元醇的应用聚醚多元醇是一种非常重要的化工原料，广泛应用于印染、造纸、合成革、涂料、纺织、泡沫塑料以及石油开发等工业生产中。聚醚多元醇的最大用途则是用来生产聚氨酯（PU）泡沫塑料，而聚氨酯更广泛的使用在家具内饰、电子、建筑、鞋材、家电、汽车和包装领域，其中家居和各类内饰行业主导着整个市场需求，建筑领域紧随其后，而家电市场、高铁行业等则成为了未来聚氨酯需求的最重要增长极。二、聚醚多元醇产业链聚醚多元醇是环氧丙烷最大下游，主要用于生产聚氨酯泡沫，其主要原材料包括多元醇起始剂（甘油、蔗糖和二乙胺等）和氧化烯烃（环氧乙烷EO、环氧丙烷PO和环氧丁烷BO），其中用量最大原材料为环氧丙烯。三、中国聚醚多元醇行业市场现状分析1、产能产量近年来我国聚醚多元醇产能逐年增长，截至2021年产能达到675万吨/年，同比2020年增长14.2%，预计2022年我国聚醚多元醇产能将达到733万吨/年。产量方面，据统计，我国聚醚多元醇产量从2018年的316万吨增长至2021年的430万吨，2018-2021年CAGR为10.81%，预计2022年我国聚醚多元醇产量为466万吨，同比增长8.4%。2、进出口2014年开始，国内聚醚多元醇产能逐渐过剩，下游企业竞争日益激烈，工厂对聚醚多元醇的质量要求逐渐上升，进口量因此不减反增，截至2021年我国聚醚多元醇进口量为61.11万吨，同比增长4.64%，出口量增至114.47万吨，同比增长42.67%，出口量的大幅增长主要是伴随着国内聚醚多元醇产能的不断扩大，市场结构性过剩日趋明显，企业间价格竞争激烈，越来越多的供应商开始瞄准海外市场，以解决过剩产能。进出口金额方面，据统计，截至2021年我国聚醚多元醇进口金额为17.44亿美元，同比增长39.18%，出口金额为29.04亿美元，同比增长103.26%。据统计，2021年我国聚醚多元醇主要进口国为新加坡、沙特阿拉伯、泰国与韩国，四个地区进口量合计占比75.48%，其他地区进口量为24.52%。出口目的地来看，越南、美国、土耳其、巴西是我国聚醚多元醇主要出口地区，外销的聚醚多元醇品种以硬泡类为主。3、需求现状随着产能的不断扩张，近年来国内聚醚多元醇消费量逐年增长，据统计，截至2021年我国聚醚多元醇表观消费量为379万吨，同比增长20.32%，预计2022年我国聚醚多元醇表观消费量达到401万吨。我国聚醚多元醇下游主要应用于硬泡聚醚、软泡聚醚、POP聚醚、高回弹聚醚及弹性体聚醚，应用分别占比31%、30%、18%、11%与10%。四、中国聚醚多元醇行业竞争格局分析国内聚醚多元醇产能主要分布在沿海省市，其中山东、江苏、浙江和上海这些地区生产聚醚多元醇的企业多，且产能位居行业内领先的厂商也分布于该区域，其中万华化学产能86万吨/年，占比总产能的12.74%。从国内聚醚在建产能来看，预计2022年共有58万吨在建产能，预计2023年共有135万吨在建产能，预计2024年共有173万吨在建产能，总产能将达到1041万吨/年，其中万华化学产能占比提升至19.12%。从国内聚醚生产企业装置负荷来看，其中方大锦化2022年2-4月装置负荷在六到七成之间，5月装置停车，预计近期将重启，山东东大与山东隆华2022年2-5月装置未开满，烟台万华装置整体运行平稳。五、聚醚多元醇聚合反应器分析在聚醚多元醇的合成反应中，影响其相对分子质量分布的一个重要因素是工艺条件的控制，特别是温度、压强和环氧单体浓度的分布等参数。因此，聚合反应器的设计对于控制最终产物的质量是至关重要的。外循环喷雾反应器具有结构简单、密封性好、传热快等优点，适用于DMC催化剂体系的聚醚多元醇合成，是中小型聚醚多元醇企业较为理想的反应器。国内外大型聚醚多元醇企业采用釜/管串联型反应器，该类反应器兼具管式反应器和连续搅拌釜式反应器（CSTR）的优点，可大幅提升聚醚多元醇的产率，同时降低操作的危险性。对国内外相关企业常用的反应器进行比较归纳如下：六、中国聚醚多元醇发展方向聚醚多元醇工业化生产技术已经相当成熟，目前技术改进主要集中在催化剂研发和脱VOC方面，新的催化剂体系和高质量产品成为未来聚醚多元醇产业发展的方向。现阶段国内聚醚多元醇产品结构分配不均导致产能过剩，总体供需弱平衡，高性能产品需从国外进口弥补空缺，同时国产聚醚多元醇产品与国外仍存在较大的差距。国内聚醚多元醇龙头企业已逐渐进入结构调整阶段，由原来单一品种扩展到多品种、多牌号的产品，倾向于投资大规模产能聚醚多元醇装置同时形成上下游产业链，通过规模效应降低生产成本从而提高市场占比。此外，有不少企业将市场转向国外聚氨酯产业迅速扩张地区(如东南亚国家、印度、巴基斯坦等)，与全球