债券质押式报价回购业务及操作介绍

债券质押式报价回购业务

及操作介绍

零售业务事业部客户关系管理部2012年3月目录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附：报价回购业务Q&A业务时间总览项目立项通过交易所专家评审2011.42011.832011.1212月29日，拿到证监会无异议函2012.11月11日，报价回购业务启动会，确定上线流程2012.22月6日，公司报价回购业务正式上线。试点初期3个月：1家营业部、规模上限1亿，质押券为3年内国债，融入资金投资协议存款2012.5试点初期结束，扩大试点范围扩大试点营业部计划第一阶段：推广至6家营业部，试运行1月。新增5家营业部分别为深圳商报大厦营业部，深圳福华路营业部，广州体育东路营业部，北京东花市营业部，上海零陵路营业部。第二阶段：推广至14家营业部，试运行1个月。新增8家营业部分别为深圳深南中路营业部，深圳深南东路营业部，深圳深南大道营业部，广州新港中路营业部，上海常熟路营业部，大连营业部，青岛营业部和武汉营业部。第三阶段：推广至全国所有营业部。一、业务简介

债券质押式报价回购（以下简称“报价回购”）是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间进行的特定债券质押式回购，证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度向投资者融入资金，投资者于回购到期时收回融出资金并获得相应收益。

公司拟开展的报价回购品种包括1天、7天、14天、28天和91天等期限品种，其中，1天品种向客户提供是否自动续做的选择，1天以上的回购品种向客户提供提前购回的选择。报价回购的概念

该项业务的推出，对客户和证券公司而言，既能解决当前各个市场主体的实际需求，同时对市场发展也具有前瞻性的意义：

（一）对客户而言，该业务能够在不影响客户股票交易的前提下，有效满足其现金增值管理需求，资金使用效率也较当前场内市场交易结合场外现金类理财产品的方式进一步提高，随着该项业务逐步推广，未来有可能改变客户资金的存放模式。（二）对证券公司而言，该业务丰富了券商为客户提供的产品线，这样券商在提供传统业务服务的同时，也能够为客户提供短期现金管理类服务，并且通过给客户提供了新的资产配置方式，增加客户对公司的粘度，提高客户的忠诚和满意度，增强市场竞争力。报价回购的意义上交所/登记公司接受平安证券提供的质押物，提供T+0净额非担保资券结算客户将保证金账户闲置资金参与报价回购业务，获取高于银行存款活期利率的收益，并且可以在约定条件随时赎回，资金T+0到账平安证券提供自营债券作为质物，在批准的额度范围内进行回购报价，将融入资金投资于流动性较高的固定收益类品种一、业务模式6二、交易品种1天期2050017天期20500714天期20500828天期20501091天期205030客户可根据需要灵活配置7报价回购品种分为五种，分别为1天期、7天期、14天期、28天期和91天期。三、基本交易要素8交易数量：报价回购的申报数量单位为手。1手为人民币一千元。最低申报数量为50手（含），超出部分应为1手的整倍数。报价回购交易的单笔委托最高限额为1万手（含）。交易时间：每个交易日的9：30至11：30、13：00至15：00。每日报价会在9：30前在公司网站和交易系统中公布。交易期限及利息计算：交易回购交易期限按日历时间计算收益。若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日。购回金额=成交数量×（100元+到期年收益×实际回购天数/365）×10。提前购回金额=成交数量×（100元+提前购回年收益×实际回购天数/365）×10普通质押式回购：购回金额=成交数量×（100元+到期年收益×品种天数/360）×10回购交易取消自动续做四、交易规则自动续做（1天期）限于1天期品种，客户在回购交易委托中可选择自动续做选项，若客户未在约定的时间之前取消自动续做，则系统视为接受自动续做。取消自动续做（1天期）限于1天期品种，客户可在交易日14：00前，对选择了自动续做的报价回购订单进行取消自动续做操作。当客户取消自动续做委托达到大额交易控制要求，将有可能拒绝该委托。提前购回交易（非1天期）适用于1天期以上品种，资金可用于当天其他买卖，但不可资金转出；当客户提前购回委托达到大额交易控制要求，将有可能拒绝该委托。预约提前购回（非1天期）客户提前购回交易金额超过500万元，需在提前购回日前一交易日15：00前发起预约提前购回委托。当客户预约提前购回时达到大额回购交易控制要求，将有可能拒绝该委托。预约撤销（非1天期）客户在预约回购提前购回日前一交易日15：00前，可撤销预约成功的预约申请。9报价回购为客户提供了自动续做、提前购回等多种交易选择，有利于客户灵活安排资金。五、交易时间控制（一）控制类型9:30-11:3011:30-13:0013:00-14:0014:00-15:00报价回购取消自动续做提前购回预约提前购回取消预约10五、、交交易易时时间间控控制制（（二二））T日T+2日D日D-1日取消消自自动动续续做做发发起起日日提前前购购回回发发起起日日…………………预约约提提前前购购回回发发起起日日预约约提提前前购购回回日日T+1日T日：：初初始始交交易易日日D日：：1天期期以以上上品品种种的的到到期期日日取消消预预约约提提前前购购回回日日14：00前六、、客客户户资资金金控控制制客户户可可用用报价价回回购购资金金=T-1日日终终保证证金金可可用用金金额额+银证证转转入入-银证证转转出出+当日日解解冻冻-当日日冻冻结结+报价价回回购购在在途途可可用用+其它它业业务务在在途途可可用用（（不不含含T+1日应应收收资资金金））报价价回回购购在在途途可可用用=报价价回回购购T日提提前前购购回回本本息息金金额额+报价价回回购购取取消消T日自自动动续续做做本本金金+报价价回回购购T日到到期期本本金金-T日客客户户自自行行发发起起的的回回购购客户户可可用用报报价价回回购购资资金金控控制制报价价回回购购T日提前前购购回回本息息金金额额报价价回回购购取取消消T日自自动动续续做做本金金报价价回回购购T日到期期本本金金T日客客户户自自行发发起起的的回回购购12七、报价价管理利率管理理到期年利利率管理理：对各各回购品品种的到到期年利利率设置置上下限限（1天通知存存款利率率0.95%，1年贷款利利率6.65%）；提前购回回年利率率管理：：对1天期以上上回购品品种提前前购回年年利率设设置上下下限（活活期存款款利率0.5%，1年贷款利利率）；；每日报价价管理：：综合考考虑市场场各类同同期限产产品利率率水平，，确定报报价利率率。额度管理理总量控制制：不超超过经批批准的业业务规模模；（目目前2亿）质押控制制：不超超过标准准券数量量；日初控制制：根据据可用额额度、流流动性安安排等确确定各回回购品种种的日初初额度；；盘中控制制：盘中中可根据据成交情情况、流流动性安安排等调调整各品品种报价价额度；；规模可调调：可进进行参数数设置自自动实现现到期额额度的收收回；大额控制制：对大大额交易易进行额额度控制制。目录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附：报价价回购业业务Q&A二、目标客户户报价回购业务可以满足客户以下几种需求：1、收益需求：预期收益率高于同期银行存款利率，提高闲置资金利用率2、安全需求：高度保障，足额债券质押，资金安全有充分保障3、流动性需求：流动性较好，当天申购、次日即可赎回4、操作便利性：直接在证券保证金账户买卖，资金T+0实时到帐5、进入门槛较低，单笔交易最低限额人民币5万元报价回购购的客户户需求分分析二、目标客客户报价回购业务收益明确，资金安全，流动性强。客户主要包括以下几类：1、参与交易所国债逆回购业务的客户2、风险承受能力低，有闲置资金申购新股的客户3、对资金收益率敏感，有周末或节假日转出资金参与银行短期理财产品习惯的客户4、对资金的流动性要求高，有资产配置需求的客户报价回购购的目标标客户1.客户账户为实名制开户，开户资料真实完整，证件有效且未到期；2.客户账户资产来源合法合规，并且没有设立任何抵押或担保；3.客户在以往交易中无违约事项，信誉良好；4.客户在以往交易中未频繁参与权证等高风险业务；5.客户不得为法律法规禁止参与债券回购业务的个人或法人；6.客户在公司托管资产和资金余额合计在人民币50万元以上，且开户6个月以上7.客户的交易结算资金已经纳入第三方存管；8.公司规定的其他必要条件。客户资格获取条件件客户资格获取条件不符合标准不不予准入报价回购购客户办办理流程程审查客户资格并复核收集和核对《协议》、《风险揭示书》等等营业部客服人员现场对客户进行风险揭示及投资者教育并与客户签署协议和风险揭示书营业部柜台上传客户资料到总部复核人员

收集客户资料和数量，并与营业部进行核对将收集的客户资料提交申报员将申报结果返回给营业部客户提交基本资料业务申请及相关证明材料总部复核人员收集营业部上报申报账户信息总部会籍管理人员经上交所网站进行帐户报备会籍管理人将报备结果返回给总部复核人员统一开通开通流程营业部客户签署协议和风险揭示书报备帐户营业部受理客户申请并根据公司规定进行资格审查营业部内部复核审查结果运营部客户账户开通申请受理收集和核对

总部复核人员收集客户资料和数量，并与营业部进行核对将收集的客户资料提交总部会籍管理人员客户提交申请业务申请及相关证明材料总部会籍管理人员经上交所网站进行帐户报备会籍管理人将报备结果返回给总部复核人员总部复核人员再将申报结果返回给营业部注销流程营业部客户报备帐户营业部受理客户申请客户资料核实确认客户无未到期报价回购品种营业部柜台人员将资料上报总部复核人员运营部客户账户户注销目录一、报价业务简介二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通三、通达信客户端操作介绍附：报价价回购业业务Q&A目录报价回购购买入功功能回购提前前终止预约提前前终止取消自动动续做回购委托托查询、、成交查查询回购历史史委托查询询、历史史成交查查询报价回购购买入功功能：界界面右侧侧是各品品种的当当天报价价、可用用额度及及状态状态说明明：报价价回购买买入，允允许提前前终止；；允许报价价回购买买入；允许提前前终止；；禁止交易易；可买数量量(单位:元)：委托数量量(单位:张)：委托下限限：500张(即5万元)，委托上上限：100000张(即1000万元)续做：仅仅1天期可以以选择续续做，并并选择续续做的终终止日期期，注意终止止日期不不能选择择为非交交易日。。在终止日日期前，，系统自自动帮客客户发送送同委托托数量的的1天期报价价回购买买入委托托。非1天期品种种，不允允许选择择续做。。报价回购购买入操操作界面面及简要要说明回购提前前终止操操作界面面及简要要说明回购提前前终止功功能：对未到期期的非1天期报价回购购记录，申请提前前终止。公司可能能会因额额度原因因，拒绝绝客户的的提前终终止。预约提前前终止操操作界面面及简要要说明预约提前前终止功功能：对未到期的的非1天期报价回购购记录，预预约申请在某某一日提提前终止止。预约提前终止止的日期不不能是操操作日，，并小于该报价回回购的实实际到期期日。预约提前终止止的日期也不能能是非交交易日。预约提前前终止取取消操操作作界面及及简要说说明预约提前前终止取取消功能能：对前期预预约提前前终止的的报价回购购记录，取取消提前前终止。。取消操作作，必须须在预约约日期的的前一个个交易日日15点前。取消自动动续做：：取消客户户1天期报价价回购的的续做。。客户需在在交易日日14点前操作作。取消自动动续做操操作界面面及简要要说明回购委托托查询及及成交查查询操操作界界面回购历史史委托查查询、历历史成交交查询操操作界面面非一天期期回购的的产品有有什么特特点？非1天期回购购可申请请提前终终止，资资金T+0到帐、T+1可取。申报数量量如何确确定？最低申报报数量为为50手，超出出部分以以1手的整倍倍数增加加（1手即1000元）。股东帐户户挂失补补办新号号码是否否要重新新申请开开通报价价回购？？是的，需需要重新新申请并并向交易易所报备备。购回价格格如何计计算？1）每百元元到期购购回价格格=100元+到期年利利率×100×实际回购购天数/365，实际回回购天数数为成交交日起至至到期购购回日（（不含该该日）期期间的日日历天数数。2）每百元元提前购购回价格格=100元+提前购回回年利率率×100×实际回购购天数/365，实际回回购天数数为成交交日起至至提前购购回日（（不含该该日）期期间的日日历天数数。报价回购购期限为为何设定定为1天、7天、14天和28天和91天？报价回购购是目前前交易所所债券质质押式回回购业务务的一种种特例，，因此期期限设定定与其一一致。申报价格格如何确确定？为每百元元资金到到期年收收益、每每百元资资金提前前终止年年收益。。每天开开盘前报报价。附：报价价回购业业务Q&A（1/3）是否会出出现赎回回申请不不被受理理的情况况？当出现大大额购回回时，会会出现赎赎回申请请不被受受理的情情况。1）1天期报价价回购的的当日累累计不再再续做委委托总金金额超过过上一交交易日该该品种未未到期余余额的30%时；2）非1天期报价价回购在在任一交交易日内内，若任任一回购购品种的的当日累累计提前前终止委委托总金金额超过过上一交交易日该该品种未未到期余余额的30%，或当日日提前终终止委托托累计金金额超过过人民币币500万元且没没有在前前一交易易日15:00之前与我我司进行行预约，，即认为为发生大大额赎回回，此时时我司有有权拒绝绝提前终终止委托托申请。。所有客户户都可以以参与报报价回购购吗？平安证券券报价回回购客户户需满足足在平安安证券开开立资金金账户6个月以上上、指定定上海A股交易、、账户总总资产50万以上等等资质审审核条件件。报价回购购有什么么特色？？报价回购购的特点点主要表表现在安安全、便便利、灵灵活、收收益等方方面。操操作灵活活：资金金T+0实时可用用，T+1可取；收收益稳定定：收益益率高于于同期银银行活期期存款；；资金安安全：足足额债券券质押；；低门槛槛：资金金起点5万；零费费用：暂暂不向客客户收取取任何费费用。附：报价回购购业务Q&A（2/3）报价回购购与银行行理财和和一般券券商理财财产品有有何区别别？报价回购购业务，，即券商商提供全全额债券券作为质质押担保保，客户户将资金金融出给给券商，，获取利利息。而而一般理理财产品品是指银银行或券券商将客客户资金金集中，，并代其其进行投投资管理理，未发发生资金金融入和和融出。。如何获取取每天的的利率报报价及可可交易的的总量？？利率报价价：每个个交易日日开盘前前通过平平安证券券网上交交易客户户端、平平安证券券网站报报价回购购专栏进进行公布布；可交交易的总总量：客客户可在在平安证证券交易易系统内内进行查查询。成交原则则是什么么？价格约定定，时间间优先客户注销销报价回回购资格格前能否否办理上上海撤销销指定？？不可以，，客户需需要注销销报价回回购资格格后才能能办理上上海撤销销指定。。一天期报报价回购购自动续续做，客客户可否否选择续续做天数数？一天天期回购购产品有有什么特特点？可以。1天期回购购提供自自动续做做，资金金T＋0到帐、T+1可取。附：报价回购购业务Q&A（3/3）谢谢谢！9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。03:26:3103:26:3103:2612/31/20223:26:31AM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2203:26:3103:26Dec-2231-Dec-2212、故故人人江江海海别别，，几几度度隔隔山山川川。。。。03:26:3103:26:3103:26Saturday,December31,202213、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。12月-2212月-2203:26:3103:26:31December31,202214、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。31十十二二月20223:26:31上上午03:26:3112月月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月223:26上上午12月-2203:26December31,202216、行动出出成果，，工作出出财富。。。2022/12/313:26:3103:26:3131December202217、做前，能够够环视四周；；做时，你只只能或者最好好沿着以脚为为起点的射线线向前。。3:26:31上午3:26上上午03:26:3112月-229、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。03:26:3103:26:3103:2612/31/20223:26:31AM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2203:26:3103:26Dec-2231-Dec-2212、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。03:26:3103:26:3103:26Saturday,December31,202213、不知知香积积寺，，数里里入云云峰。。。12月月-2212月月-2203:26:3103:26:31December31,202214、意志坚强强的人能把把世界放在在手中像泥泥块一样任任意揉捏。。31十二二月20223:26:31上上午03:26:3112月-2215、楚塞三湘接接，荆门九派派通。。。十二月223:26上上午12月-2203:26December31,202216、少年十五二二