跨境人民币政策及产品分享

跨境人民币政策及产品分享

招商银行深圳分行2011年7月因势而变人民币国际化趋势不可避免，中国逐步走上世界经济舞台的中心！一、基本概念及政策要点（一）基本概念：1、跨境人民币结算业务是指国际结算项下以人民币为结算币种的跨境收付业务。目前已涵盖了以外币进行结算的大部分国际业务品种。2、银行和企业在办理跨境人民币结算业务时，须履行真实性审核的义务，在进行实际业务处理时，除特殊规定外，应比照外币结算业务进行业务背景真实性及一致性的审核。背景2009年7月6日，跨境贸易人民币结算试点业务正式启动，但当时仅限于试点地区试点企业货物贸易项下业务。2009年下半年业务遇冷后，人行出台一系列推动措施，逐步放开了试点地区、试点企业限制；同时，业务品种也不再局限于货物贸易，服务贸易、资本项目就等也予以放开。2010年年中，人民银行等六部委联合出台《关于进一步扩大跨境贸易人民币结算业务有关问题的通知》，将试点范围进一步扩大，推动了2010年下半年以来跨境人民币结算量的新高。目前人行鼓励各行在与人行充分沟通、保证业务真实性的情况下积极开展跨境人民币创新业务。（二）跨境人民币结算业务范围及政策要点地区范围1、境外地区不作限制；2、境内试点地区包括：北京、天津、内蒙古、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、湖北、广东、广西、海南、重庆、四川、云南、吉林、黑龙江、西藏、新疆。1、非试点地区企业可否到深圳办理跨境人民币结算业务？其他试点地区企业可否到深圳办理业务？境内非试点地区企业可以到深圳地区银行办理业务2、异地企业来深圳办理跨境贸易人民币进口付汇，是否需要办理异地付汇备案？异地企业在深圳地区支付跨境人民币货款，无需办理异地付汇备案。企业性质根据现行规定，除人民币报关出口收款须审定企业试点资格外，其他业务企业已无试点与非试点之分。业务范围1、货物贸易2、服务贸易及其他经常项目；3、资本项目；4、NRA人民币账户；5、贸易融资、对外担保业务；1、跨境贸易人民币结算业务是否需要核销？跨境贸易人民币结算业务不纳入核销管理。2、跨境人民币出口收款是否需要进入待核查账户？出口收款不需要进入待核查账户。3、外币报关、人民币结算业务非试点企业是否可以办理？异地企业是否可以办理？非试点企业除不能进行人民币报关、人民币收款业务外，其他所有业务与试点企业无异。根据深圳人行规定，目前深圳地区可为本地企业办理外币报关、人民币结算业务，对于异地企业，深圳人行不予限制，但在办理业务之前，该异地企业须与企业所在地人行及外汇局进行沟通，以避免可能出现的核销方面问题。5、涉及贸易信贷管理的预收、预付、延收、延付是否需要进行贸易信贷登记？预收、延付作为对外债务，需进行贸易信贷登记管理。6、资本项目业务我行可以直接办理吗？资本项目业务以及其他未明确业务须逐笔报人民银行总行备案审批后才可办理。（三）企业基本信息激活1、企业在我行首次办理跨境人民币结算业务时，须填制：《企业信息情况表》（加盖企业及支行公章）《关于确定跨境人民币结算主报告银行的函》（加盖企业公章，如我行非主报告行可不提交）。并附以下资料复印件（加盖企业公章）：《企业法人营业执照》或《企业营业执照》；《中华人民共和国组织机构代码证》；《中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》（如无可不提交）；《税务登记证》（国、地税）；法定代表人或负责人有效身份证明。（四）特殊业务备案审批（仅限资本项目及其他未明确业务）1、目前对于资本项下人民币跨境业务，银行可以个案向人民银行报备的方式进行试点。人民银行审核的原则为：①试点个案须上报中国人民银行总行备案后执行；②试点个案应与跨境贸易人民币结算相关；③试点个案应对企业“走出去”及人民币“走出去”具有较大意义，并要严防风险。2、对于资本项下人民币跨境业务，应逐笔报人民银行审批。（五）香港监管要点：1、金管局要求：（1）人民币资金进出内地的跨境流动须符合内地有关法规和要求，在与内地企业进行人民币跨境收付时，香港地区银行不再进行试点企业资格审核，一切改由内地把关。（2）人民币流进香港以后，只要不涉及资金回流内地，香港银行可以按照本地的法规、监管要求及市场因素发展人民币业务。（3）香港银行作为收付机构，可以办理服务贸易，但前提仍是内地监管机构同意并把关。（4）香港银行业界可以叙作贸易融资、项目贷款、中长期贷款等，但应关注人民币流动性风险。（5）香港金管局明确了对于香港个人业务限制；香港非银行金融机构开立人民币账户以及个人开户及理财服务限制；以及人民币兑换服务中远期外汇交易限制邓暂未放开。（6）符合规定的人民币款项到达香港后，企业可直接进行同名划转；如需支付往其他公司，须提供合同或协议；不可支付给个人。（7）符合规定的人民币款项到达香港后，企业可自由兑换成为其他货币，兑换后币种的支付划转等应遵循香港当地法规。（8）经常项下自由兑换、资本项下有条件兑换。二、跨境人民币结算，企业看得见的好处：规避汇率风险拓广资金来源降低财务成本提高业务效率升值！升值！升值！2005年汇改启动以来五年升值近22%，年均升值幅度超过4%。2011年6月17日，也就是汇改重启一周年的最后一个交易日，人民币兑美元汇率中间价报6.4716，再度创下二次汇改以来的新高。中国出口企业受到较大影响。（一）规避汇率风险出口：直接面临汇率风险和利润损失；远期交易锁定汇率：需负担交易成本，不确定性仍存在采用人民币计价结算：规避汇率风险获取额外收益进口：市场中出现即远期汇差，带来汇率增值的机遇（二）拓广资金来源境内外币融资：利率频繁、大幅波动

人民币结算：本币融资供给量充足、价格稳定，不纳入外债管理寻求延长支付账期：企业延期付款额度，银行短期外债指标寻求境外融资渠道：内保外贷，融资性担保额度（华丽的分割线）（三）降低财务成本外币结算人民币结算直接成本：货币兑换无避险成本：远期交易无资金在途：跨时区清算无融资成本：利率波幅大（1）人民币融资利率稳定（2）人民币担保境外融资（四）提高业务效率外币结算人民币结算货币交叉计价及账务处理无须办理外汇项下核销手续无进口付汇名录或备案管理无90天以上受外债额度影响无出口收款先入待核查账户直接入账资金跨国、跨时区清算国内实时清算三、我们能够为企业提供：如果您需要资金结算：跨境人民币项下：T/T汇款、进出口信用证、跟单托收特色产品：中港直通汇款、汇款快线、网上汇款、网上批量汇款专业优势：早期参与央行政策讨论多位ICC专家团队成员渠道优势：海外分支机构代理行网络人民币清算账户IT技术优势：国际结算系统代理清算系统网上银行系统如果您需要资金周转（一）：跨境金融专业团队、多位ICC保函业务专家团队、贸易融资专业快捷；本外币贷款价格竞争力；人民币外保内贷、人民币资本金、人民币外债等资本业务熟练，与监管良好沟通如果您需要资金周转（二）：香港分行、永隆银行、离岸银行等境内外联动平台机制成熟；境外本外币贷款价格优势、网络优势；首家获批境外人民币放款额度，配套政策“独家试点”人民币内保外贷、境外放款、ODI人民币直接投资等资本业务经验，与监管良好沟通融资性担保：融资保函、融资租赁保函、透支保函、延期付款保函（一年以上）非融资性担保：投标保函、履约保函、预付款保函、付款保函全国第一笔跨境人民币对外担保业务（融资性）如果您需要银行担保：经验：成熟的联动机制多位一体、实时联动平台：境内分行、境外分行、境外子行、离岸银行产品：跨境、跨机构的研发团队联动产品系列联动贸易融资方案

联动避险理财方案联动实时汇划方案联动跨境直接投资方案三大优势：人民币票据保付理财、人民币保函境外授信…我们还能为您服务得更多：联动产品的常见用途1、满足境内外企业的融资需求。2、降低整体融资成本。3、合理套利。联动产品的大致结构（按风险立足点来划分）境内承担风险境外承担风险1、内保外贷2、贸易项下融资外移3、外保内贷纯资金交易类4、与融资无关的NDF+DF具体联动产品介绍1、内保外贷（无须贸易背景）a、境内母公司实力强，境外子公司不具备融资条件。b、经批准的，严格意义上的境内母境外子公司关系。c、境外子公司有还款能力，担保履约可能性低。e、行内有足够的内保外贷指标。d、境外子公司贷款用途合法。具体联动产品介绍2、贸易项下融资外移的基本模式深圳招行境内公司境外公司离岸、香港分行等申请放款担保境内境外具体联动产品介绍2、贸易项下融资外移的常用业务产品a、保付通b、背对背信用证c、保函境外授信d、委托境外开证、融资具体联动产品介绍3、外保内贷（无须贸易背景）a、外商投资企业。b、境内公司有投注差，内贷可超投注差。c、境内外公司之间不要求有关联关系。d、境内贷款用途合法，能还款，担保履约可能低。具体联动产品介绍4、与融资无关的NDF+DF业务基本概念：当境内DF市场对人民币兑美元的市场预期与香港NDF市场对人民币兑美元的市场预期不一致时，存在套利空间。b、在一个市场买入多少，就在另一个市场卖出多少。a、一个市场的买入价，一定低于另一个市场卖出价。办理条件：c、在境内DF市场无论是买入还是卖出，尽量不违约。d、要交保证金，比例、形式不一。方案效果证明

假设卖美元方向DF价格为R1，本金为A，相同期限的NDF价格为R2，到期即期汇率为R3。到期客户两笔交易的交割结果为：

A*R1+A*(R3-R2)=A*[R3+(R1-R2)]

由此可见，操作此方案后，达到的效果是：将远期结汇价格锁定为届时即期价格加上NDF和DF的价差，也就是说只要DF价格高于NDF价格，此方案成立。具体联动产品介绍5、与融资无关的NDF+DF业务举例当市场条件为：DF市场10M美元换人民币(企业卖出美元)价格6.7215NDF市场10M人民币换美元(企业买入美元)价格6.6755买卖点差为6.7215-6.6755＝460BPb、委托深圳分行卖出10M美元100万（DF卖出）a、委托香港分行买入10M美元100万（NDF买入）办理步骤：c、由于DF不好违约，所以必须是有出口收汇的企业对外直接投资2010年1月，深圳H公司拟向其香港子公司注资3.46亿港元，经向招行咨询，招行深圳分行向人民银行提出书面请示、人民银行快速予以批复，该笔投资改用等值的3.05亿元人民币款项汇出，并顺利进入子公司在招行香港分行的人民币账户。四、成功案例分享（一）：资本项目融资性担保2010年3月，山东W集团拟为其香港公司办理搭桥贷款，经向招行咨询，招行向人民银行提出书面请示、人民银行快速予以备案，招行为公司开出1.9亿元的人民币融资性保函，招行香港分行为香港公司办理了等值的美元融资业务。票据保付融资2010年4月，广州J公司拟对外支付1200万美元进口货款，由于人民币升值预期强烈，公司希望