中国药品流通行业发展概况

中国药品流通行业发展概况

一、行业概览：中国药品流通行业总规模约2万亿

2018年中国公立医院、基层医疗机构、零售药店三大终端的药品销售额为17131亿元,同比增长6.3%.从实现药品销售的三大终端的销售额分布来看,公立医院终端市场份额最大,2018年占比为67.4%,零售药店终端市场份额2018年占比为22.9%,公立基层医疗终端市场份额近年有所上升,2018年占比为9.7%.如果加入未统计的“民营医院、私人诊所、村卫生室”,则中国药品终端总销售额约20000亿元.

历年全国药品市场销售额及增速

全国药品市场终端销售占比

1、流通药品种类分析

按药品类别分：根据商务部药品流通直报的35家企业的数据,2018年流通药品分类占比为：化学药占72.8%,中成药占15.2%,生物制品占7.9%,医疗器械占2.4%,其他品种合计占比2.7%.

从近三年的销售变化趋势来看,化学药的占比逐年增加,中成药的占比下降,预计跟医保控费、限制辅助用药相关.医疗器械近两年的增速均达到40%以上,预计跟小代理商逐渐被淘汰,行业集中度提高相关.按照适应症分类,消化道和代谢药品占比第一,为17%,其次是心血管、全身抗感染、抗肿瘤及免疫调节、神经系统等.本土和跨国生产企业份额基本持平.2018年,本土生产企业市场份额为49.2%,跨国生产企业市场份额为50.8%.国家基本药物占比为17.5%.医保药品占比为69.2%.

样本企业商品分类占比

样本企业商品按适应症分类占比

2、药品流通企业画像

截至2018年末,全国共有药品批发企业13598家,TOP10市占率约为43%.全国性的流通企业有四家,分别是：国药控股（市占率17%）,上海医药（市占率7%）,华润医药（市占率6%）,九州通（市占率4%）,其他则是地方性的流通商.瑞康医药的药品配送业务主要在山东省内,该公司的医疗器械配送业务几乎覆盖全国所有省份,是全国性的医疗器械流通商.流通企业以国有背景为主：2018年,在全国药品流通直报企业中,国有及国有控股企业主营业务收入9541亿元,占总收入的60.5%；其次是股份制企业,收入占比为31.9%；外商、港澳台及私营企业合计占比为3.5%.

全国药品流通行业市场格局

2018年药品流通企业收入所有制结构

3、医药物流资源情况

2018年941家样本企业共有1476个配送网点,合计仓储面积为1296万平米,配送车1.79万台,冷库2856家.国控、九州通和华润的物流规模全国前三.物流中心面积、自有配送车辆、物流网点数量是反应配送企业规模的三大重要指标.

物流中心面积CR10为57%.排名前三的企业依次为：九州通、国控、华润,九州通物流中心面积达到246万平米.

自有配送车辆CR8为44%.排名前三的企业依次为：国控、九州通、华润,国控自有配送车辆为2678台..

物流网点数量CR5为47%.前三的企业依次为：国控、华润、九州通,国控的自有物流网点数量为282个.

医药物流龙头企业物流中心面积占比

医药物流龙头企业自有配送车辆数占比

医药物流龙头企业物流网点分布

二、药品流通与两票制

1、“两票制”对药品流通领域的影响

1）增强药品流通行业集中程度、进一步完善竞争格局

当前中国药品批发企业、零售企业数量规模非常大,但就实际的销售情况来讲,只有其中少部分的竞争者能够成为全国或者区域性的领导性企业,这种情况就造成了中国药品批发市场非常分散,各家企业间的差距非常大,不利于更好地进行行业建设,行业集中程度因此也非常低,进一步造成中国的药品行业整体水平低于欧美等发达国家.

就实际情况而言,广泛推行两票制就会在更大的范围内激发企业的动力、增强药品市场活力,一些小企业在这个过程当中就会因为缺乏核心竞争力而趋向下游甚至倒闭.这个过程主要是通过,减少流通企业的数量和增强公共权力的监督监察力度、协调力度实现的.例如,两票制会在很大程度上减少层层转包的现象.两票制会使药品生产企业在药品出厂时大幅提高出厂价格、调整对外销售模式（更多的是与大型药品销售企业进行合作）,在这个环节当中,很多原有的小、分、散的流通环节生存空间就逐渐被压缩了,更加直接的销售体系会增多,从而使得最终的中标价比较稳定.

2）有利于进一步打压药品流通和生产企业的“走票”行为

“走票”一种情况实际上就是一些企业通过不法的行为伪造虚构了很多销售中间环节层层加码,最终抬高了各项药品的价格,向消费者患者漫天要价,这些药品流通企业最终在这个过程当中不劳而获、夺得暴利,在这个过程中最主要的行为就是通过购买更多的增值税发票,进行套现.对于一些药品生产企业而言,它们更多的是将出厂药品价格抬高之后直接转给配送药品的流通企业进行开票.但是两票制与其他政策的实行形成了连环打击,很大程度上对于走票行为起到了釜底抽薪的作用,两票制同时是建立药品追溯和信息平台的基础组成部分之一,这就使得原来模糊不清的各个环节和行为全部被暴露在了阳光之下,相关职能部门可以更加有效地对药价虚高现象进行研判和解决.

2、现阶段“两票制”在药品流通领域中实施存在的问题

1）两票制在不同地方的适应性区别可能过大

这中国目前各地区实际区别情况,仍然存在着严重的不平衡发展现象,在一些偏远的乡村卫生所、乡镇诊所当中,部分药品都采购并不是完全预想的相关环节,因此它们对于两票制执行的力度有限,两票制产生的效果反馈也可能并不完善,对于这些偏远基层的卫生医疗机构来讲,更加直接的药品配送方式可能是它们进行更好医疗工作的模式.

2）药品种类生产在短期内可能出现较大缺口,患者用药可能遇到更大问题

由上文可知,两票制的实施会使得药品出厂时生产药品企业增加纳税数额,从而抬高药价,这就导致制药产业在生产药品时会考虑到市场供需因素干脆减少了原有低价药品的生产,因为它们在新的体制要求下的利润空间大幅减少,药品生产企业动力不足,反映到患者身上,就是药品可能出现短缺.

3）部分地方政府有保护主义倾向

通常而言,药企都是所在地方政府的纳税大户,“两票制”中相关政策允许大型药品流通企业在别的地方建立仓库,因此个别地方政府可能出于对财政的考虑,就会通过行政对外流通企业设置各种各样的障碍,以减少对本地相关企业的威胁.

3、解决“两票制”在药品流通领域中存在的问题的具体建议

1）合理设置过渡期,保障药品流通格局顺利改革

传统的药品流通格局在中国形成很长时间,两票制的改革会对整个药品流通过程中涉及到各个主体产生比较大的冲击,因此这项改革不是一蹴而就的,而是需要给相关的企业、地方政府和医院足够的时间去调整他们的心态和操作模式,在这个过程当中可以出台一系列的配套监管措施既能够最小程度的减少带来的阵痛,也能够更加有充分预备性地进行政策协调衔接.

2）采取系列配套措施应对可能短缺的药品供应

对于上文提及的可能存在的药品短缺问题,相关职能机构应当在推行两票制过程当中建立一套完整的应急预案,及时把握市场动向、进行实时监测,与药品的生产流通企业进行坦诚沟通,适当的时候加大补贴力度,保证患者不会无药可用.

3）增强部门协调配合力度,保证坚决执行全面监督

两票制实施必然牵扯到很多方面的利益,卫生健康部门、财政和税务部门应加强沟通,协同配合对领域内的相关涉及主体进行及时的帮扶指导,对于投机取巧的不法企业给予坚决的打击,加强监管力度.

三、药品流通行业未来趋势

1、行业集中度持续提高

药品流通行业CR10为43%,集中度持续提高

2018年,全国药品流通市场规模为21586亿元,增速为7.7%,随着药品市场规模的扩大,全国药品市场规模增速逐渐降低.截至2018年,全国共有药品批发企业13598家.2012年高峰时期,药品流通企业数量达到1.63万家,后由于行业增速下降、兼并收购等原因回落.2015年开始实施的两票制进一步促进了行业整合,企业数量下降到1.30万家,此后小幅反弹.药品流通行业的CR10为43%,CR20为51%,CR50为58%.2011年-2018年之间,CR10从34%增加到43%,集中度持续提高.

药品流通行业集中度持续提高的驱动因素包括：

两票制执行后,流通链条缩短,同时具有上下游资源优势的大配送商获得新业务的几率更高.

带量采购等政策导致药价持续下降,配送费用降低,大配送商具有规模优势,相对成本更低.

相当多的新上市创新药是对运输储存条件要求较高的生物药,大公司的软硬件设备更优,更易获得这部分业务.

全国药品流通行业规模及增速

全国药品流通企业历年数量

全国药品流通行业集中度逐年提高

2、医药电商蓬勃发展

自从2014年出台互联网食品药品经营监督管理办法(征求意见稿),医药电商行业有了指引规则后增长迅速.2018年,中国医药电商业务销售总额（不含A证）达到978亿元,同比增长33%.医药电商以B2B为主,占比达到95%,B2C占比为5%.

医药电商准入由前置审批转为备案监察

2017年之前,互联网药品交易需要取得互联网药品信息服务资格证书,该证书分为A/B/C三种：A证的范围是第三方交易服务平台,例如天猫医药馆和京东大药房；B证是B2B业务,例如九州通的FBBC业务；C证是B2C业务,例如一心堂网上药店.截止2017年9月30日,中国共发了52张A证、240张B证和682张C证.2017年,国家取消了互联网药品信息服务资格证书的前置审批,转为备案监察.

中国历年医药电商业务规模及增速

中国电商业务两种渠道销售占比

3、融资成本下行,企业债务压力缓解

流通企业的垫资业务属性决定了它们对资金依赖度较高,因此资金成本成为影响利润的重要因素.例如南京医药和英特集团的利息在利润总额的占比高于50%.

流通企业的融资来源主要有三个方面：贷款、债券、短期票据.自2019年以来,贷款利率平稳,债券和中短票据利率均有下降,企业融资成本呈下降趋势.

流通企业利息占利润总额的比例

金融机构人民币贷款加权平均利率

公司债到期收益率(AA+)

中短票据到期收益率(AA+)

4、政策对药品流通企业的影响

药品流通作为承接医药产业上下游的重要一环,对行业相关的政策敏感性较强.近年来各项政策落地对药品流通行业的影响如下：

两票制和零加成已经在过去两年里基本在全国落地执行,对药品流通行业的边际影响减弱；药品招标降价：由于配送费用根据药品销售额的一定比例收取,所以药价的下降也导致配送企业收入降低；带量采购：对药品配送企业产生两方面的影响,一是药价下降,配送费用下降；二是带量采购后重新选择配送