《风险管理》教学课件-第8章-3-信用风险管理-监测与管理

第8章信用风险管理8.1信用风险8.2信用风险识别8.3信用风险静态度量8.4信用评级转移8.5信用组合风险评估8.6信用风险监测8.7信用风险管理2023/1/61第8章信用风险管理8.1信用风险8.5信用组合风险评8.3信用风险监测2023/1/628.3信用风险监测2023/1/622023/1/63信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，是指信用风险管理者通过各种监控技术，动态捕捉信用风险指标的异常变动，判断是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值。

8.3信用风险监测2023/1/63信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，是信用风险监测是一个动态、连续的过程，通常包括两个层面：一是跟踪已识别风险的发展变化情况；二是根据风险的变化情况及时调整风险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和新增风险及时识别、分析，以便采取适当的应对措施。2023/1/64信用风险监测是一个动态、连续的过程，通常包括两个层面：202有效的信用监测体系①确保商业银行了解借款人或交易对方当前的财务状况及其变动趋势；②监测对合同条款的遵守情况；③评估抵押品相对债务人当前状况的抵补程度以及抵押品市值的变动趋势；④识别合同还款的违约情况，并及时对潜在的有问题授信进行分类；⑤对已发生问题的授信对象或项目，可迅速进入补救和管理程序2023/1/65有效的信用监测体系①确保商业银行了解借款人或交易对方当前的8.3.1风险监测对象1.客户风险监测2023/1/668.3.1风险监测对象1.客户风险监测2023/1/661.客户风险监测——内生变量基本面指标品质类指标实力类指标环境类指标

财务指标偿债能力指标盈利能力指标营运能力指标增长能力指标2023/1/671.客户风险监测——内生变量基本面指标品质类指标财务指标偿客户风险的外生变量与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。2023/1/68客户风险的外生变量与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风2.组合风险监测传统的组合监测方法授信集中度授信结构资产组合模型估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布；不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型等。2023/1/692.组合风险监测传统的组合监测方法授信集中度资产组合模型估8.3.2风险监测主要指标风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类。前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类指标、资产质量类指标和审慎经营类指标。2023/1/6108.3.2风险监测主要指标风险监测指标体系通常包括潜在指标资产质量类指标2023/1/611资产质量类指标2023/1/6112023/1/6122023/1/612风险抵补类指标2023/1/613风险抵补类指标2023/1/6132023/1/6142023/1/6148.3.3风险预警1.风险预警的程序和主要方法2.行业风险预警3.区域风险预警4.客户风险预警2023/1/6158.3.3风险预警1.风险预警的程序和主要方法2023/1/1.风险预警的程序和主要方法程序：①信用信息的收集和传递②风险分析③风险处置。按照阶段划分，风险处置可以划分为预控性处置与全面性处置。④后评价主要方法：①传统方法。典型的例子是6C法。②评级方法③信用评分方法。CAMEL评级体系④统计模型。2023/1/6161.风险预警的程序和主要方法程序：①信用信息的收集和传递主要6C法即根据专家对债务人或交易对方的品格、资本、能力、抵押品、现金流、经济周期的走势六项因素的分析，做出主观判断。2023/1/6176C法即根据专家对债务人或交易对方的品格、资本、能力、抵押品8.3.4风险报告风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构，使其了解商业银行客体风险和商业银行风险管理状况的工具。风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程和各个层面。2023/1/6188.3.4风险报告风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机2.风险报告的主要内容

①从报告的使用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。内部报告通常包括：评价整体风险状况、识别当期风险特征，分析重点风险因素，总结专项风险工作，配合内部审计检查。外部报告的内容相对固定，主要包括：提供监管数据，反映管理情况，提出风险管理的措施建议等。②从类型上划分，风险报告通常分为综合报告和专题报告两种类型。2023/1/6192.风险报告的主要内容

①从报告的使用者来看，风险报告可第8章信用风险管理8.1信用风险8.2信用风险识别8.3信用风险静态度量8.4信用评级转移8.5信用组合风险评估8.6信用风险监测8.7信用风险管理2023/1/620第8章信用风险管理8.1信用风险8.5信用组合风险评8.4信用风险控制2023/1/6218.4信用风险控制2023/1/6212023/1/6221．单一客户限额管理2．集团客户限额管理3．国家与区域限额管理4．组合限额管理8.4.1限额管理2023/1/6221．单一客户限额管理8.4.1限额管理2023/1/623限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）或某一国家与区域内的客户或者是资产组合所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露。它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银行的风险偏好、经济资本配置等因素有关。当商业银行认为某一客户的信用风险暴露超过既定限额时，信用政策中应建立特殊的程序（如更严的准入审批、更高层次的审批等）来处理特殊情况。8.4.1限额管理2023/1/623限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）1．单一客户限额管理2023/1/6241．单一客户限额管理2023/1/6242．集团客户限额管理第一步，初步确定对该集团整体的总授信额度；第二步，按单一客户最高综合授信额度定量计算，初步测算关联公司各成员单位（含集团公司本部）的最高综合授信额度的参考值；第三步，分析各个授信额度使用单位的具体情况，调整各成员单位的最高综合授信额度，同时，使每个成员单位的授信额度之和控制在集团公司整体的总授信额度范围内，并最终核定各成员单位的授信使用额度。2023/1/6252．集团客户限额管理第一步，初步确定对该集团整体的总授信额度3．国家与区域限额管理

国家风险限额是用来对某一国家或跨国区域（如亚太区、东亚区、东欧等）的设置信用风险暴露管理的额度框架。国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS（高压力风险事件情景）风险。地区风险限额管理主要是对一个国家内的某一地区设置地区风险限额。2023/1/6263．国家与区域限额管理

国家风险限额是用来对某一国家或跨国区4．组合限额管理

组合限额可分为：（1）授信集中度限额（2）总体组合限额设定组合限额的主要步骤：第一步，按某组合维度确定资本分配权重。第二步，根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。2023/1/6274．组合限额管理

组合限额可分为：2023/1/627第三步，将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比。第四步，根据资本分配权重，确定各组合（按行业、按产品等）以资本表示的组合限额：以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重第五步，根据资本转换因子，将以资本表示的该组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。2023/1/628第三步，将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比2023/1/6291、贷款定价贷款定价的形成机制比较复杂，市场、银行和监管机构这三方面是形成均衡定价的三个主要力量。贷款定价通常由以下因素来决定：贷款的定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本8.4.2信贷审批2023/1/6291、贷款定价8.4.2信贷审批资金成本包括债务成本和股权成本;经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中。风险成本一般指预期损失。资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本的机会成本。在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。资金成本包括债务成本和股权成本;RAROCRAROC2、贷款发放

（1）授权管理（2）授信审批2023/1/6风险管理上海师范大学金融学院王周伟322、贷款发放

（1）授权管理2023/1/6风险管理上海8.4.3贷后管理1、贷款转让贷款转让通常指贷款有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为，又被称为贷款出售，主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率2023/1/6338.4.3贷后管理1、贷款转让2023/1/6332、贷款重组

贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织的过程。2023/1/6342、贷款重组

贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约2023/1/6351、经济资本度量2、经济资本配置8.4.4经济资本度量与配置2023/1/6351、经济资本度量8.4.4经济资本度量2023/1/636标准法，基于商业银行资产的外部评级结果，以标准化方式度量信用风险；内部评级法，基于商业银行自身健全和完备的内部评级体系度量信用风险，但必须经过监管当局的技术检验和正式批准。8.2.4《巴塞尔新资本协议》中信用风险监管资本度量2023/1/636标准法，基于商业银行资产的外部评级结果，2023/1/6371．标准法标准法下的信用风险度量框架如下：①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类；②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予75%、35%的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露；③允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，降低单笔债项的信用风险暴露额。2023/1/6371．标准法标准法下的信用风险度量框架如下2023/1/6382．内部评级法内部评级法要求商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、期限（M）等信用风险因素，并根据公式计算每笔债项的信用风险资本要求（K）。2023/1/6382．内部评级法内部评级法要求商业银行建立公司、主权、及商业银行暴露的相关性评价2023/1/639公司、主权、及商业银行暴露的相关性评价2023/1/639期限调整2023/1/640期限调整2023/1/6402023/1/641资本要求K为99.9%置信水平下特定风险暴露的非预期损失资本要求（K）=Max（0，LGD－EL）风险加权资产（RWA）=12.50K×EAD2023/1/641资本要求K为99.9%置信水平下特定风险2、零售暴露零售暴露的公式在两方面不同：资产相关性假设不同；无期限调整。零售暴露的资产相关性假设：住房抵押贷款的R为0.15；合格循环零售贷款的R为0.04；其他零售风险暴露为：2023/1/6422、零售暴露零售暴露的公式在两方面不同：资产相关性假设不同；内部评级法的分类实施根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：①初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值；②高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。2023/1/643内部评级法的分类实施根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。符合《巴塞尔新资本协议》要求的内部评级体系应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度：第一维（客户评级）必须针对客户的违约风险；第二维（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素。2023/1/644初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商2023/1/6451、经济资本度量信用风险经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金，其在数值上等于信用风险资产可能带来的非预期损失。决定因素:置信水平、风险水平、相关性2023/1/6451、经济资本度量信用风险经济资本是指商业2023/1/6462．经济资本配置在实现对信用风险经济资本度量的基础上，商业银行可以根据各地区、各行业、各信贷产品非预期损失占比或边际非预期损失占比，将银行总体经济资本配置到各个维度。2023/1/6462．经济资本配置①基于非预期损失占比的经济资本配置①基于非预期损失占比的经济资本配置②基于边际非预期损失占比的经济资本配置②基于边际非预期损失占比的经济资本配置2023/1/649信贷资产证券化，是将已经存在的信贷资产集中起来并按照信用等级进行分类，对应不同类型（信用等级）的资产向市场上的投资者发行不同收益率的证券，从而使信贷资产在原持有者的资产负债表上消失。信贷资产证券化的产品目前主要可分为两大类：住房抵押贷款证券（MBS）资产支持证券（ABS）。8.4.5资产证券化2023/1/649信贷资产证券化，是将已经存在的信贷资产集信贷资产证券化具有将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点，这种转换使商业银行既转移了持有贷款的信用风险，又可以获得贷款的组织安排、出售的收益，从而有利于分散信用风险，改善资产质量，扩大资金来源，缓解资本充足压力，提高金融系统的安全性。信贷资产证券化具有将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的2023/1/651资产证券化一般要经过以下九步骤，这九个步骤可以分为四个阶段：资产证券化准备阶段证券发行阶段资产管理阶段到期清算阶段。如图8-5所示。2023/1/651资产证券化一般要经过以下九步骤，这九个步2023/1/652图8-5资产证券化的程序原始权益人1.确定资产证券化目标2.确定证券化资产规模3.汇集证券化项目资产4.项目资产真实销售5.完善交易结构7.信用增级8.发行评级10.服务人归集现金流，托管行按期支付本息给投资者11.资产到期清算，付费，退还剩余收益原始权益人与服务人签订资产管理服务合同；与托管银行签订托管合同；与证券承销商签订承销协议；SPV9.安排证券销售；收回、分割资产销售收入6.证券内部评级①准备阶段②发行阶段③管理阶段④清算阶段2023/1/652图8-5资产证券化的程序原始权益人12023/1/6538.4.6信用衍生产品信用衍生产品是用来转移/对冲信用风险的金融工具，可以将单笔贷款或资产组合的全部违约风险，如转移贷款等债权得不到偿付的风险和信用质量下降的风险，转移给交易对方。2023/1/6538.4.6信用衍生产品信用衍生产品是用信用衍生产品的违约保护功能在合约的买方和卖方之间是不同的：买方付给一定的权益金来获得违约保护，而卖方则以获得一定的权益金为代价来承担贷款的风险。信用衍生产品的违约保护功能在合约的买方和卖方之间是不同的：2023/1/655常用的信用衍生工具总收益互换信用违约互换信用价差衍生产品信用联动票据2023/1/655常用的信用衍生工具总收益互换总收益互换总收益互换是将传统的互换进行合成，为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的全部损失。市场价值的变化可能是因为公司的违约或信用评级的下降，但也可能是因为总体市场的流动性的变化或收益率水平的上升。总收益互换的核心主要是复制信用资产的总收益，总收益互换总收益互换是将传统的互换进行合成，为投资者提供类似总收益互换总收益互换信用违约互换信用违约互换是基于借款人的违约，违约不一定意味着对所有贷款全部违约，而是可能只代表延迟未付。此时，买方一般会获得与所发生损失相等金额的补偿。信用违约互换信用违约互换是基于借款人的违约，违约不一定意味着信用违约互换信用违约互换信用价差衍生产品信用价差衍生产品是商业银行与交易对方签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约，以信用价差反映贷款的信用状况：信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。信用价差衍生产品信用价差衍生产品是商业银行与交易对方签订的以信用价差衍生产品主要有以下两种形式：①以无风险利率为基准的信用价差=债券或贷款的收益率－对应的无风险债券的收益率（绝对差额）；②两种对信用敏感度的资产之间的信用价差（相对差额）。信用价差衍生产品主要有以下两种形式：《风险管理》教学课件—第8章-3-信用风险管理-监测与管理（4）信用联动票据

信用联动票据又称信用关联票据，主要分为两种类型：①固定收益证券和相关的信用衍生产品的组合。该票据可使投资者在不必对证券进行直接投资的情况下，复制并承受债券或贷款的内在风险。②以商业银行某些资产的信用状况为基础资产的信用衍生产品。（4）信用联动票据

信用联动票据又称信用关联票据，主要分为（4）信用联动票据（4）信用联动票据第8章信用风险管理8.1信用风险8.2信用风险识别8.3信用风险静态度量8.4信用评级转移8.5信用组合风险评估8.6信用风险监测8.7信用风险管理2023/1/665第8章信用风险管理8.1信用风险8.5信用组合风险评8.3信用风险监测2023/1/6668.3信用风险监测2023/1/622023/1/667信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，是指信用风险管理者通过各种监控技术，动态捕捉信用风险指标的异常变动，判断是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值。

8.3信用风险监测2023/1/63信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，是信用风险监测是一个动态、连续的过程，通常包括两个层面：一是跟踪已识别风险的发展变化情况；二是根据风险的变化情况及时调整风险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和新增风险及时识别、分析，以便采取适当的应对措施。2023/1/668信用风险监测是一个动态、连续的过程，通常包括两个层面：202有效的信用监测体系①确保商业银行了解借款人或交易对方当前的财务状况及其变动趋势；②监测对合同条款的遵守情况；③评估抵押品相对债务人当前状况的抵补程度以及抵押品市值的变动趋势；④识别合同还款的违约情况，并及时对潜在的有问题授信进行分类；⑤对已发生问题的授信对象或项目，可迅速进入补救和管理程序2023/1/669有效的信用监测体系①确保商业银行了解借款人或交易对方当前的8.3.1风险监测对象1.客户风险监测2023/1/6708.3.1风险监测对象1.客户风险监测2023/1/661.客户风险监测——内生变量基本面指标品质类指标实力类指标环境类指标

财务指标偿债能力指标盈利能力指标营运能力指标增长能力指标2023/1/6711.客户风险监测——内生变量基本面指标品质类指标财务指标偿客户风险的外生变量与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。2023/1/672客户风险的外生变量与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风2.组合风险监测传统的组合监测方法授信集中度授信结构资产组合模型估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布；不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括CreditMetrics模型、CreditPortfolioView模型等。2023/1/6732.组合风险监测传统的组合监测方法授信集中度资产组合模型估8.3.2风险监测主要指标风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类。前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类指标、资产质量类指标和审慎经营类指标。2023/1/6748.3.2风险监测主要指标风险监测指标体系通常包括潜在指标资产质量类指标2023/1/675资产质量类指标2023/1/6112023/1/6762023/1/612风险抵补类指标2023/1/677风险抵补类指标2023/1/6132023/1/6782023/1/6148.3.3风险预警1.风险预警的程序和主要方法2.行业风险预警3.区域风险预警4.客户风险预警2023/1/6798.3.3风险预警1.风险预警的程序和主要方法2023/1/1.风险预警的程序和主要方法程序：①信用信息的收集和传递②风险分析③风险处置。按照阶段划分，风险处置可以划分为预控性处置与全面性处置。④后评价主要方法：①传统方法。典型的例子是6C法。②评级方法③信用评分方法。CAMEL评级体系④统计模型。2023/1/6801.风险预警的程序和主要方法程序：①信用信息的收集和传递主要6C法即根据专家对债务人或交易对方的品格、资本、能力、抵押品、现金流、经济周期的走势六项因素的分析，做出主观判断。2023/1/6816C法即根据专家对债务人或交易对方的品格、资本、能力、抵押品8.3.4风险报告风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构，使其了解商业银行客体风险和商业银行风险管理状况的工具。风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程和各个层面。2023/1/6828.3.4风险报告风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机2.风险报告的主要内容

①从报告的使用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。内部报告通常包括：评价整体风险状况、识别当期风险特征，分析重点风险因素，总结专项风险工作，配合内部审计检查。外部报告的内容相对固定，主要包括：提供监管数据，反映管理情况，提出风险管理的措施建议等。②从类型上划分，风险报告通常分为综合报告和专题报告两种类型。2023/1/6832.风险报告的主要内容

①从报告的使用者来看，风险报告可第8章信用风险管理8.1信用风险8.2信用风险识别8.3信用风险静态度量8.4信用评级转移8.5信用组合风险评估8.6信用风险监测8.7信用风险管理2023/1/684第8章信用风险管理8.1信用风险8.5信用组合风险评8.4信用风险控制2023/1/6858.4信用风险控制2023/1/6212023/1/6861．单一客户限额管理2．集团客户限额管理3．国家与区域限额管理4．组合限额管理8.4.1限额管理2023/1/6221．单一客户限额管理8.4.1限额管理2023/1/687限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）或某一国家与区域内的客户或者是资产组合所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露。它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银行的风险偏好、经济资本配置等因素有关。当商业银行认为某一客户的信用风险暴露超过既定限额时，信用政策中应建立特殊的程序（如更严的准入审批、更高层次的审批等）来处理特殊情况。8.4.1限额管理2023/1/623限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）1．单一客户限额管理2023/1/6881．单一客户限额管理2023/1/6242．集团客户限额管理第一步，初步确定对该集团整体的总授信额度；第二步，按单一客户最高综合授信额度定量计算，初步测算关联公司各成员单位（含集团公司本部）的最高综合授信额度的参考值；第三步，分析各个授信额度使用单位的具体情况，调整各成员单位的最高综合授信额度，同时，使每个成员单位的授信额度之和控制在集团公司整体的总授信额度范围内，并最终核定各成员单位的授信使用额度。2023/1/6892．集团客户限额管理第一步，初步确定对该集团整体的总授信额度3．国家与区域限额管理

国家风险限额是用来对某一国家或跨国区域（如亚太区、东亚区、东欧等）的设置信用风险暴露管理的额度框架。国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS（高压力风险事件情景）风险。地区风险限额管理主要是对一个国家内的某一地区设置地区风险限额。2023/1/6903．国家与区域限额管理

国家风险限额是用来对某一国家或跨国区4．组合限额管理

组合限额可分为：（1）授信集中度限额（2）总体组合限额设定组合限额的主要步骤：第一步，按某组合维度确定资本分配权重。第二步，根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。2023/1/6914．组合限额管理

组合限额可分为：2023/1/627第三步，将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比。第四步，根据资本分配权重，确定各组合（按行业、按产品等）以资本表示的组合限额：以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重第五步，根据资本转换因子，将以资本表示的该组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。2023/1/692第三步，将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比2023/1/6931、贷款定价贷款定价的形成机制比较复杂，市场、银行和监管机构这三方面是形成均衡定价的三个主要力量。贷款定价通常由以下因素来决定：贷款的定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本8.4.2信贷审批2023/1/6291、贷款定价8.4.2信贷审批资金成本包括债务成本和股权成本;经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中。风险成本一般指预期损失。资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本的机会成本。在数值上等于经济资本与股东最低资本回报率的乘积。资金成本包括债务成本和股权成本;RAROCRAROC2、贷款发放

（1）授权管理（2）授信审批2023/1/6风险管理上海师范大学金融学院王周伟962、贷款发放

（1）授权管理2023/1/6风险管理上海8.4.3贷后管理1、贷款转让贷款转让通常指贷款有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为，又被称为贷款出售，主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率2023/1/6978.4.3贷后管理1、贷款转让2023/1/6332、贷款重组

贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织的过程。2023/1/6982、贷款重组

贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约2023/1/6991、经济资本度量2、经济资本配置8.4.4经济资本度量与配置2023/1/6351、经济资本度量8.4.4经济资本度量2023/1/6100标准法，基于商业银行资产的外部评级结果，以标准化方式度量信用风险；内部评级法，基于商业银行自身健全和完备的内部评级体系度量信用风险，但必须经过监管当局的技术检验和正式批准。8.2.4《巴塞尔新资本协议》中信用风险监管资本度量2023/1/636标准法，基于商业银行资产的外部评级结果，2023/1/61011．标准法标准法下的信用风险度量框架如下：①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类；②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予75%、35%的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露；③允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，降低单笔债项的信用风险暴露额。2023/1/6371．标准法标准法下的信用风险度量框架如下2023/1/61022．内部评级法内部评级法要求商业银行建立健全的内部评级体系，自行预测违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、期限（M）等信用风险因素，并根据公式计算每笔债项的信用风险资本要求（K）。2023/1/6382．内部评级法内部评级法要求商业银行建立公司、主权、及商业银行暴露的相关性评价2023/1/6103公司、主权、及商业银行暴露的相关性评价2023/1/639期限调整2023/1/6104期限调整2023/1/6402023/1/6105资本要求K为99.9%置信水平下特定风险暴露的非预期损失资本要求（K）=Max（0，LGD－EL）风险加权资产（RWA）=12.50K×EAD2023/1/641资本要求K为99.9%置信水平下特定风险2、零售暴露零售暴露的公式在两方面不同：资产相关性假设不同；无期限调整。零售暴露的资产相关性假设：住房抵押贷款的R为0.15；合格循环零售贷款的R为0.04；其他零售风险暴露为：2023/1/61062、零售暴露零售暴露的公式在两方面不同：资产相关性假设不同；内部评级法的分类实施根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：①初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值；②高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。2023/1/6107内部评级法的分类实施根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。符合《巴塞尔新资本协议》要求的内部评级体系应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度：第一维（客户评级）必须针对客户的违约风险；第二维（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素。2023/1/6108初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商2023/1/61091、经济资本度量信用风险经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金，其在数值上等于信用风险资产可能带来的非预期损失。决定因素:置信水平、风险水平、相关性2023/1/6451、经济资本度量信用风险经济资本是指商业2023/1/61102．经济资本配置在实现对信用风险经济资本度量的基础上，商业银行可以根据各地区、各行业、各信贷产品非预期损失占比或边际非预期损失占比，将银行总体经济资本配置到各个维度。2023/1/6462．经济资本配置①基于非预期损失占比的经济资本配置①基于非预期损失占比的经济资本配置②基于边际非预期损失占比的经济资本配置②基于边际非预期损失占比的经济资本配置2023/1/6113信贷资产证券化，是将已经存在的信贷资产集中起来并按照信用等级进行分类，对应不同类型（信用等级）的资产向市场上的投资者发行不同收益率的证券，从而使信贷资产在原持有者的资产负债表上消失。信贷资产证券化的产品目前主要可分为两大类：住房抵押贷款证券（MBS）资产支持证券（ABS）。8.4.5资产证券化2023/1/649信贷资产证券化，是将已经存在的信贷资产集信贷资产证券化具有将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点，这种转换使商业银行既转移了持有贷款的信用风险，又可以获得贷款的组织安排、出售的收益，从而有利于分散信用风险，改善资产