车灯行业专题报告

车灯行业专题报告1车灯智能化升级，矩阵大灯引领潮流车灯智能化升级，ADB保障行车安全ADB（AdaptiveDrivingBeam）是符合汽车安全照明趋势的智能远光灯系统。传统远光灯虽然能极大地提高驾驶员的视野，但产生的强光刺激容易导致前方来车的驾驶员出现炫目，降低其判断力，危害夜间行车安全。ADB技术能借助视频摄像头输入信号，判断前方来车的位置与距离，相应地调整灯光照射的区域与亮度，在满足驾驶员视野需求的前提下最大限度地保障行车安全。在原理层面，ADB智能大灯的实现原理包括感知、决策与执行三个环节：借助摄像头或毫米波雷达等传感器采集前方信息，通过算法进行照明区域与亮度的处理决策，最后通过车灯内部控制器与光学模组分区域控制大灯。在执行层面，目前有三种主流技术路线：1）机械式，主要通过在灯源前方加入电机设备实现灯源遮罩；2）矩阵式，通过多颗LED组成行、列或矩阵式排列实现控制，对驱动能力、散热能力与光学系统提出更高要求；3）DLP式，主流方案是通过在灯源前放置DMD器件（DigitalMicromirrorDevice,数字微镜元件）实现对大灯百万像素级的控制，可实现前方信息投影。矩阵式是实现ADB功能的主流方案机械式响应速度慢、噪声大、性能差，DLP式虽然可以达到百万像素级，但核心DMD部件目前仅由TI供应，成本高。对比来看，矩阵式技术路线较好地实现了性能与成本的平衡，是当前实现ADB的主流方案。对当前应用矩阵大灯的主要品牌及车型进行梳理，发现近两年矩阵大灯开始出现标配化、平价化的应用趋势：从配置比例上看，部分车型已将矩阵大灯作为全系标配配置。在大众ID.4X、讴歌RDX、传祺M8及比亚迪唐等车型中，矩阵大灯已成为全系标配的配置。以ID.4X为例，该车型应用了来自大众的IQ.Light矩阵式大灯，该款矩阵大灯的灯光模块由11个远光LED模组和7个近光LED模组构成，能通过前置摄像头采集前方信息，控制大灯光型，具备自动开启、延时关闭、大灯高度自动调节、AFS转向辅助、远近光灯自动调节等功能。比亚迪秦Pro的矩阵大灯则来自比亚迪照明（BYDLight）的龙晶大灯（DragonBeam），拥有3-5个并列的LED灯组，在2020款的秦Pro燃油版中已实现全系标配。从配置价格上看，最低标配价格已经下探至10万元以下区间。东风乘用车风神奕炫的11款在售车型中，有3款标配了鹰眼矩阵式全LED大灯，其中最低价格为9.19万。而全系标配矩阵大灯的比亚迪秦Pro最低标配价格仅为7.98万元。2差异化配置先锋，矩阵大灯加速渗透2021年矩阵大灯渗透率提升。据测算，2021年矩阵大灯整体渗透率由2020年的3.6%提升至5.8%。本测算选取当年主力销售车型，统计其灯光配置情况。整体来看，被统计车型2021年销量约为1931.3万辆，占行业批发销量比例达90.0%，经测算，矩阵大灯的搭载量约为111.7万辆，渗透率达到5.8%。就新能源市场而言，被统计车型2021年销量约为295.8万辆，占新能源批发销量比例达90.2%，经测算，矩阵大灯的搭载量约为20.8万辆，渗透率达到7.0%。行业整体：德系与自主双领先，级别与价格齐向下对2021年渗透情况进行拆分，矩阵大灯的配置车型呈现“德系与自主双领先、级别与价格齐向下”的特点。分派系：德系与自主品牌矩阵大灯渗透率领先分派系来看，德系与自主品牌渗透率均约为8.4%，领先于其他派系。在占行业销售量90%的主力车型中，自主、德系、美系的销量分别为820.3、420.6、201.8万辆，测算矩阵大灯搭载量分别为68.6、35.5、7.5万辆，渗透率分别为8.37%、8.45%、3.72%，自主与德系渗透率领先优势明显，德系略高于自主，但两者差距较小。德系中大众与奥迪品牌矩阵大灯渗透率领先，自主热销车型哈弗H6、瑞虎8矩阵大灯配置比例分别达到53%、50%。2021年，德系有17款车型月均销量过万，其中配备有矩阵大灯的车型有6款，且均为大众集团旗下品牌。在配备有矩阵大灯的自主品牌车型中，有两款平均月销过万的车型，且配置比例较高：哈弗H6、瑞虎8。哈弗H62021年平均月销水平高达3.09万辆，矩阵大灯的配置比例为53%，最低标配价格为11.59万元。瑞虎82021年平均月销水平达1.34万辆，矩阵大灯的配置比例为50%，最低标配价格为10.59万元。两款车型均具备L2级的自动辅助驾驶技术，为自动识别前方路况、调整前大灯照明提供基础。分类型：矩阵大灯最低已渗透至A级轿车与SUV分车种来看，MPV渗透率最高，其次为SUV与轿车。2021年MPV、SUV、轿车的矩阵大灯渗透率分别为18.3%、6.7%、4.0%。MPV的高渗透率主要受到两方面影响：一方面，整体来看MPV车型偏少，且销量向头部车型的集中程度更高；另一方面，MPV主力车型中配备矩阵大灯的车型较多，且配置比例普遍偏高。除别克GL8配置比例为19%外，传祺M8、五菱凯捷、传祺M6的配置比例分别达到100%、75%、60%。分级别来看，C级仍为矩阵大灯配置的主力级别，B级渗透率提升较快，A级车已拉开配置序幕。1）C级：2021年矩阵大灯在C级轿车与SUV上的渗透率分别达到36.7%、14.1%，远超其他级别，C级仍是矩阵大灯的主力配置级别。2）B级：2019年底上市的2020款迈腾率先配置了矩阵大灯，8款车型中3款标配、2款选配矩阵大灯，拉开合资B级车车灯升级序幕。而到2021年，矩阵大灯在B级轿车与SUV上的渗透率分别达到5.1%、8.5%，B级车矩阵大灯渗透率提升较快。3）A级：2021年矩阵大灯在A级轿车与SUV上的渗透率分别为0.1%、7.4%。大众高尔夫将矩阵大灯配置下沉至A级轿车，配置比例达到14%，最低配套价格为22.98万元。平均月销水平过3万的A级SUV哈弗H6矩阵大灯配置比例达到53%，最低标配价格为11.59万元。矩阵大灯在车型级别层面进一步下探，且SUV下探程度深于轿车。分价格：主流价格带为20-25万，最低下探到8-12万分价格带来看，当前20-25万仍为搭载矩阵大灯车型的主流价格带，但矩阵大灯配置最低已下探到8-12万价格带。2021年8-12万、12-15万、15-20万、20-25万与30万以上价格带车型的矩阵大灯渗透率分别为4.8%、4.8%、1.3%、17.6%与9.9%。主流车型中矩阵大灯最低标配价格已下探至10万元左右，少数10万元以下车型也有搭载。主流车型瑞虎8、荣威RX5、五菱凯捷矩阵大灯最低标配价格分别为10.59、10.38、10.68万元，配置比例分别达到50%、67%、75%。而由于月销水平低未计入本次统计的车型奕炫、秦Pro也配备有矩阵大灯，其中秦Pro实现了全系标配，两者的最低标配价格分别低至9.19、7.98万元。就不同派系而言，自主品牌价格下探程度最深。自主、德系矩阵大灯配置的主流价格带均为20-25万，渗透率分别为36.3%、28.9%，美系在30万以上车型的渗透率更高

（6.5%），但与12-15万（4.9%）、20-25万（4.9%）价格带的差距相对更小。德系最低下探至12-15万元价格带，渗透率达到11.4%，而自主品牌最低已下探至8-12万元价格带，渗透率达到6.4%。新能源细分市场：车灯升级提升竞争力，20万以上价格带渗透率更高新能源市场矩阵大灯渗透率达7.0%，分类型、价格带来看，以C级轿车、20-25万元价格带为主，最低已分别下探到A级轿车、12-15万元价格带。1）类型：分车种来看，SUV、轿车渗透率分别为11.3%、4.7%。分级别来看，轿车中以C级为主，渗透率达到36.3%，最低已下探至A级轿车，渗透率为6.0%；SUV中，A级、B级、C级的渗透率分别为16.6%、13.2%、8.0%。2）价格带：与行业整体情况类似，新能源细分市场中20-25万元仍为配置矩阵大灯车型的主力价格带，渗透率高达34.3%。整体上新能源市场20万元以上价格带渗透率显著更高，25-30万元渗透率达到15.1%，车灯升级成为提升产品竞争力的重要手段之一。而与行业整体最低8-12万元的下探区间相比，新能源车的下探程度稍弱，最低至12-15万元价格带，渗透率为5.5%。分派系来看，德系渗透率大幅领先。德系、自主新能源车矩阵大灯渗透率分别为30.1%、6.7%，德系渗透率遥遥领先，主力车型ID.4X已实现全系标配矩阵大灯，ID.4CROZZ配置比例也超过了70%。两款来自大众ID.家族的车型配置的为IQ.Light矩阵LED大灯，单个灯组内具备11个远光LED模组与7个近光LED模组，可根据环境照明、车速、转向角度等自动调节光型，优化照明效果，并可通过多功能摄像头识别前车或对向来车，实时根据车辆相对位置调整照明区域和亮度，规避远光灯炫目带来的安全隐患。车灯升级已成为自主品牌提升竞争力的重要手段。德系品牌的高渗透率主要源于整体销量规模较小，且主力车型ID系列矩阵大灯配置比例高。在自主品牌中，矩阵大灯在20万元以上价格带车型的渗透率显著更高，20-25万元、25-30万元价格带的渗透率分别为26.5%、43.6%，车灯升级已成为彰显竞争力的重要手段之一。此外，自主品牌的级别与价格下探程度更深，最低已下探至A级轿车、12-15万价格带，代表车型荣威Ei52021年平均月销0.14万辆，已实现全系标配矢量矩阵LED大灯，最低配置价格为14.18万元。成本下降助力配置向下，推动矩阵大灯渗透率加速配置能否下探关键因素在于成本，矩阵大灯成本取决于LED数量。与传统LED灯的不同之处在于，矩阵式智能大灯通过控制多颗LED芯片实现像素智能大灯控制，独立分区的数量增多，相应地也增加了成本LED数量主要影响照明精度，矩阵大灯方案具备灵活性。单只大灯的模组数量会影响光学性能，更多的LED芯片能带来更高精度的照明效果。在保证效果的前提下，可通过减少一定的LED数量降低成本。从国外的应用来看，早期矩阵大灯多搭载于高端车型，低成本矩阵大灯特点是简化了车灯结构。例如2013年上市的奥迪A8改款应用的矩阵大灯，其中远光灯由5组共计25颗独立的LED组成，可实现对多个正向或对向车辆的动态光束管理。而马自达在2014年日本电子高新科技博览会上展示的“ALH自适应LED阵列前大灯”技术的远光灯由12颗LED组成，并被划分为独立的4组，虽然照明精度与奥迪有差距，但仍能实现规避传统远光灯炫目危害的功能，且成本更为低廉。方案灵活性与规模化助力矩阵大灯配置下探，加速渗透率提升。更低成本的LED方案为更多平价车型配备LED提供可能性。奥迪A6L配备的高清矩阵式LED大灯具备32个独立光源，最低标配价格超过40万元；而配备有矩阵大灯的秦Pro最低标配价格不足10万元，其所配备的龙晶矩阵大灯拥有3-5个LED灯组，每个灯组由10余颗LED灯珠组成。此外，矩阵大灯应用比例提升所带来的规模化效应也将进一步降低成本。展望未来：特斯拉、造车新势力领航车灯智能化，渗透率有望进一步提升展望2022年，矩阵大灯渗透率有望持续提升。特斯拉美国工厂已于一季度交付带有矩阵式LED大灯的ModelS车型，原有车型也于2021年底进行OTA升级，实现对前照灯光束的控制。3月底开始交付的蔚来

ET7配置了智能灯光交互，由远近光一体式大灯与“Double-Dash”日间行车灯组成，大灯采用了双层矩阵式LED布局。小鹏G9计划于三季度上市，从广州车展的亮相情况来看，新车大灯有望搭载矩阵式灯珠与激光雷达。除此以外，零跑C11性能版、领克03中期改款、传祺EMKOO等新车大灯均有望实现矩阵大灯的配置。一季度超10款新车配备矩阵大灯。2022年一季度上市的主要车型中，有12款配备有矩阵大灯或提供相关选配。从配置比例来看，标配车型的配置比例最低已达到60%，其中思皓曜、宋MAX

新能源、UNI-K新能源、星途追风ET-i已实现全系标配；从最低标配价格来看，涉及各个价格带车型，其中思皓曜的最低标配价格仅为9.88万元。2022年矩阵大灯渗透率有望持续快速提升。3成本具有下降潜力，DLP大灯有望接力矩阵大灯智能灯光交互，新势力车灯升级后来居上高合HiPhiX配置可编程智能大灯，实现纳米级精准控制。2020年9月，高合汽车发布HiPhiX，该车型配置了PML可编程智能大灯，是具备独立计算器、红外摄像头与260万片微镜芯片的灯组系统，能做到类似投影仪般的精准光型控制。该车灯提供标准近光、城市远光、标准远光、集束远光四大行驶照明模式，具备低速转向辅助、盲区变道提示、行驶轨迹预测、车道偏离提示、行人追踪提示、行人引导让行与车辆追踪屏蔽功能。智己L7DLP数字投影大灯分辨率达到260万像素。2021年4月开启预售的智己L7配置了像素式、可编程智能大灯。该DLP光迹投影大灯集成了DMD数字微型晶片与AI视觉芯片，具备260万个独立的微米级微反射镜，可实现对光束的精准控制，投影分辨率达到260万像素，在行车辅助外还能较好地实现场景交互功能。数字大灯投影，基于DMD的DLP技术是主流基于DMD的DLP技术是实现数字大灯投影功能的主流方案。实现大灯投影功能主要有以下技术路线：1）基于DMD的DLP技术：DMD（数字微镜器件）是一种电子输入、光学输出的微机电系统（MEMs）。DLP芯片由DMD、DMD控制器、DMD微镜驱动器等构成，芯片组能借助高达60Gbps的像素数据速率高速且精准地控制数百万镜片，实现车灯像素级别投影。2）LCD技术：LCD（LiquidCrystalDisplay，液晶显示）技术是一种成熟的显示技术，光线通过液晶发生多次反射、折射而改变路径。LCD大灯通过控制系统向LCD模块发出指令，进而发送像素显示的指向与强度，提供高分辨率与高像素的照明。3）MicroLED技术：MicroLED的LED尺寸通常小于100μm，该技术预先在芯片的硅衬底中整合了矩阵式的CMOS控制电路，并对芯片进行矩阵式微结构处理，实现对每个微结构区域单独的控制，形成大灯中的独立像素。由于偏光片与液晶面板损耗的限制，LCD技术的光学效率较低，且改善空间有效，而MicroLED技术的像素数量远低于LCD与DMD，基于DMD的DLP技术仍是当前实现数字大灯投影功能的主流方案。DLP技术通过灯源切换实现ADB功能，对大灯控制达到百万像素级，赋予车灯智能交互性。与矩阵式大灯百级到万级的像素级别相比，DLP的像素级别可达到百万级，可以实现有效像素内任意造型的遮蔽与照明。由于DLP技术的高精度与高分辨率远超过前大灯像素需求，进而在保障行车安全的基础上进一步地带来信息交互功能。但DLP技术的光学设计与系统更为复杂，且主要由TI公司掌握，成本远高于矩阵大灯。高端车型搭载+多场景应用，规模效应下DLP具备降本空间目前DLP大灯主要应用于高端车型。豪华车代表车型奔驰S级、迈巴赫S级当前DLP大灯最低标配价格分别为178.11、238.8万元，奥迪在欧洲市场的2021款e-tron与etronSportback车型也推出数字化矩阵LED（DML）前大灯选配装置。新势力高合、智己分别在高合HiPhiX、智己L7车型上搭载了PML可编程智能大灯、DLP光迹投影大灯，最低标配价格分别为62.00、40.88万元，2022年将量产的智己LS7也将搭载260万像素的DLP投影大灯。虽然名称略有差别，但这些具备智能交互功能的大灯均采用了基于DMD的DLP技术。AR-HUD与前照灯领域的DLP技术具备通用性。DLP技术具备多应用场景，在汽车行业主要为照明与显示：前者即为DLP大灯，后者则是指AR-HUD（增强现实抬头显示），使驾驶员无需低头就可获得有关车辆巡航、车速与导航等的信息，增强行车安全性。采用DLP技术的AR-HUD具备分辨率高、亮度高、技术成熟等优势，奔驰S级、第二代传祺GS8车型均配置了由TI公司DLP芯片提供支持的AR-HUD功能。对比TI公司用于大灯的DLP5531-Q1与用于AR-HUD的DLP5530-Q1芯片组来看，其底层DLP技术具备通用性。基于DLP数字交互大灯技术的积累，华域视觉现已完成对AR-HUD台架与实验车的5轮迭代。规模化程度提升有望降低DLP技术成本。豪华品牌与造车新势力持续推进DLP大灯的应用，智己L7与高合HiPhiX的DLP大灯均来自华域视觉，智己2022年将量产的LS7车型也将搭载DLP大灯。华域视觉第一代DLP数字大灯与显示控制系统已实现量产，第二代更高像素、更多场景功能的DLP数字大灯正在推进量产过程中；星宇股份已布局DLP技术，2021年承接的135亿元新项目订单中包括ADB前照灯、DLP前照灯与车灯控制器。AR-HUD渗透率也在持续提升，规模化效应下，DLP技术成本具备一定程度的下降空间。4投资分析：ADB市场持续成长，国内龙头深度参与矩阵大灯加速渗透，DLP大灯开始应用于高端车型，ADB市场持续成长。国内龙头企业已经深度参与车灯智能化的浪潮，未来有望显著受益，重点推荐：1）星宇股份：走向全球的车灯龙头，2021年承接包括ADB前照灯、DLP前照灯及车灯控制器等共计135亿元新项目订单，持续加强对基于DMD、MicroLED智能前照灯模组等新技术的开发应用；2）华域汽车：国内综合实力最强的车灯企业，深度布局ADB、DLP和环境感知等前沿技术，第一代DLP数字大灯与显示及控制系统LightingMaster已实现量产，推进第二代更高像素