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文档简介
货币与货币制度第2章本章教学内容
第一节货币的产生与定义第二节货币的职能第三节货币形式的演变第四节货币制度的发展货币的产生和本质货币的基本职能货币的演变我国当前货币及主要形式本位货币与区域和国际本位货币3主要问题第二章货币和货币制度4重要术语商品货币信用货币货币制度金本位货币层次代用货币电子货币本位货币金银两本位劣币逐良币法则第二章货币和货币制度
2.1.1货币的定义与货币的产生货币是商品交换长期发展的产物。什么是货币?货币的发展过程怎样的?52.1货币的产生和本质第二章货币和货币制度第二章货币和货币制度原始社会末期以前
没有商品交换局限性:“需求的双重巧合”社会分工和私有制商品生产和商品交换物与物的交换生产力发展
一般等价物集中到贵金属金银上,金银固定地充当一般等价物时,货币也就产生了。能与各种商品相交换的商品:一般等价物1、个别的、偶然的物物交换个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。7货币的产生经历了四个阶段第二章货币和货币制度2、扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来,而是经常性地通过一系列商品表现出来。8第二章货币和货币制度3、一般等价物直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换,交换过程表现为:物——一般等价物——物。9第二章货币和货币制度4、货币产生一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。10第二章货币和货币制度4、货货币币产产生生一切切商商品品的的价价值值都都集集中中地地、、固固定定地地表表现现在在一一种种贵贵金金属属商商品品如如金金或或银银上上。。11第二二章章货货币币和和货货币币制制度度由金银银固固定定充充当当一一般般等等价价物物标标志志着着货货币币的的产产生生。。马克克思思::“金银银天天然然不不是是货货币币,,但但货货币币天天然然是是金金银银。。”货币币是是商商品品经经济济发发展展到到一一定定阶阶段段的的必必然然产产物物,,是是固固定定充充当当一一般般等等价价物物的的特特殊殊商商品品。。第一一,,货货币币作作为为一一般般等等价价物物,,可可以以和和一一切切商商品品相相交交换换。。第二二,,由由于于货货币币是是固固定定充充当当一一般般等等价价物物的的特特殊殊商商品品,,商商品品生生产产者者必必须须把把自自己己生生产产的的商商品品换换成成货货币币,,他他的的劳劳动动才才算算得得到到了了社社会会的的承承认认,,他他才才可可以以用用货货币币购购买买自自己己所所需需要要的的其其他他商商品品,,以以维维持持和和扩扩大大再再生生产产。。第三,作为一一般等价物,,货币是财富富的象征。12货币的本质第二章货货币和货币制制度第二章货货币和货币制制度1、马克思在在研究货币的的产生时指出出,货币是固定的的充当一般等等价物作用的的商品。一般等价物既既是货币的本本质也是货币币的形式。2、马克思在在研究了货币币的两大基本本职能之后指指出,货币是价值尺尺度和流通手手段的统一,,或者说价值尺度和流流通手段的统统一是货币本本质属性。现代货币是什什么?现代货币是由由国家法律规规定的,在商商品劳务交易易中或债务清清偿中被社会会普遍接受的的东西。货币具有普遍遍的接受性。。货币的度量和和定义1、流通中的现现金现金:包括纸纸做的钞票和和金属做的硬硬币。一般把在非银银行公众手中中流通的现金金称作流通中中的现金,把把它作为最窄窄意义上的货货币,用M0来表示。152.2现代经济中货货币的度量与与层次的划分分第二章货货币和货币制制度按世界通行方方法划分,存款分为三大大类:支票存款(交易性存款)、储蓄存款和和定期存款(非交易性存款款)。P214支票存款是企企业、单位之之间的商品交交换、买进卖卖出所使用的的主要媒介是是支票,经济济生活中也被被大量地运用用。特点是使使用支票提取取;可透支;一般不支付利利息。定期存款是由由客户事先确确定期限而存存放于银行以以取得较高利利息的存款。。特点一般不不能提前支取取。储蓄存款包括括活期储蓄存存款和定期储储蓄存款。17货币的度量第二章货货币和货币制制度货币供应量也称货币存量量,是一国经经济中用于交交易和投资的的货币总量,,构成央行和和金融机构负负债一部分,,关于货币供供应量的构成成和层次划分分主要是按货货币资产流动动性进行的。。以流动性为标标准对货币进进行度量,划划分出更为广广义的货币概概念或层次。。流动性是货币基本特特征之一,指指货币与商品品的转换能力力,在单一现现金货币形式式下,不存在在转换能力程程度差别问题题。18主要国家对货货币层次划分分第二章货货币和货币制制度当货币形式多多样化以后,,各种货币形形式流动能力力出现了程度度上的差别,,这时流动性性不仅指货币币转换为商品品的能力,还还包括货币之之间相互转换换的能力。一种货币资产产的流动性表表现为它向现现金转换的能能力,即能不不能自由转换换为现金、在在转换过程中中是否会发生生价值损失等等。流动性指金融融资产迅速转转化为现金而而不致遭受损损失的能力,,也叫变现力力;金融资产产在合理价格格下迅速成交交的能力。流动性概念包包括两个方面面的含义和三三个方面的要要素。两个方面的含含义指:一是是资产的流动动性;二是负负债的流动性性。资产的流流动性是指银银行资产在不不发生损失的的情况下,迅迅速变现的能能力;负债的的流动性是指指银行以较低低的成本适时时获得所需资资金的能力。。三个方面的要要素包括:交交易速度,交易成本,交易规模.“交易速度””:在特定市市场迅速完成成证券交易且且不受损失的的能力,强调调速度,不能能等待太久;;“交易成本””:在现有条条件下能够以以合理价格完完成交易的能能力,强调合合理价格(含含交易费用)),不能损失失太大;“交易规模””:市场中的的参与者能够够迅速完成大大量交易,且且不会导致证证券价格发生生显著波动,,表明流动性性与市场深度度有关系。流动性的约束束条件期限:流动性性与期限一般般呈反向关系系;收益率:流动动性与收益率率呈反向变动动,构成互补补关系;发行者信用::流动性与证证券发行人信信用呈正向关关系;流动性的外延延包括流动性性过剩和流动动性不足。流动性风险是是与流动性相相对应的一个个相反的概念念,流动性风风险是指一家家银行面临这这样一种风险险:不能随时时以合理成本本筹集到所需需数量的资金金以履行自己己的义务,满满足顾客的需需求。流动性过剩是是指一个经济济体中货币供供给严重超过过了货币供求求的均衡点的的一种货币供供求态势。英英国出版的《经济与商业辞辞典》对流动性过剩剩一词的解释释是“银行自自愿或被迫持持有的流动性性超过健全的的银行业准则则所要求的通通常水平”,,欧洲中央银银行的“实际际货币存量对对预期均衡水水平的偏离””的解释更为为科学。24金融创新与货货币层次划分分第二章货货币和货币制制度可转让支付命令(NOW)大额可转让定期存单(CDs)自动转账系统(ATS)252.3货币的职能第二章货货币和货币制制度其中,价值尺度和流通手段是货币最基本本的两个职能能。价值尺度流通手段支付手段贮藏手段世界货币货币的五个职能:指货币能用来来衡量和表示示一切商品和和服务的价值值,将其转化化为价格从而而可以方便地地把不同类的的商品进行比比较。26价值尺度第二章货货币和货币制制度按照马克思的的观点,不同同商品或服务务之所以都可可以用货币来来衡量和表示示,是因为它它们都是劳动动产品,都是是人类无差别别劳动的凝结结。商品和服服务的价值由由生产这种商商品或服务的的社会必要劳劳动时间决定定。不同商品或服服务所耗费的的社会必要劳劳动时间不同同,因而价值值不同,表现现为货币的数数量价格也不不同,由此产产生了货币单单位来表现货货币的不同数数量,如元、、角、分等。。27价值尺度第二章货货币和货币制制度用货币表示的的商品或服务务的价值称为为商品价格,,价格是商品品和劳务价值值的外在表现现形式。相对价格与绝绝对价格:相对价格指商商品与商品之之间的价格比比例关系。构构成了商品的的价格体系,,具有相对稳稳定性。绝对价格指一一定量的某种种商品与既定定量的货币之之间的价值关关系。在现代经济中中由于供求的的变化,商品品或服务的价价格经常与其其价值产生背背离。整个社社会层面看,,由于单个商商品或服务价价格的此消彼彼长,社会商商品和服务的的总价格与其其总价值是相相等的。28价值尺度第二章货货币和货币制制度第二章货货币和货币制制度价值尺度货币单位的名名称价格单位(unitofcurrency)也称价格标准准,就是指表表现商品价值值的货币单位位或货币标准准。在历史上货币币的单位名称称与货币商品品的自然物理理单位或重量量单位是一致致的,包含着着一定的“金量”。由于各种原因因,金属重量量的货币名称称同它原来的的重量名称逐逐渐分离其主主要原因有::外国货币的流流入;贱金属逐渐被被贵金属所排排挤;几百年来君主主不断伪造货货币,使铸币币原来的重量量实际上只剩剩下一个名称称。现在,货货币单位的名名称就完全成成了“约定俗成”和由法律规定定的东西了。。第二章货货币和货币制制度价值尺度价值尺度职能能的特点货币执行价值值尺度职能,,不涉及货币币量的问题,,它只需要观观念的货币。。货币执行价值值尺度的职能能并不需要实实际的货币,,这决不意味味着货币执行行价值尺度的的职能与实际际的货币没有有关系,相反反,价格的高高低或者取决决于实在的货货币材料,或或者取决于货货币购买力。。指以货币为媒媒介进行的商商品交换。货币执行流通通手段的职能能就是为商品品世界充当交交易媒介,使使所有的商品品通过它进行行交换。简单概括就是是“卖——货币——买”的不断循环。。作为价值尺度度的货币与作作为流通手段段的货币不同同。前者只是是观念上的货货币,在表示示商品或服务务价值时,并并不需要用现现实的货币来来表示;后者者却必须要用用现实的货币币。31流通手段第二章货货币和货币制制度第二章货货币和货币制制度流通手段货币流通手段段职能的特点点:以货币为媒介介的商品交换换过程的总体体就是商品流流通。商品流流通和货币流流通的关系.商品流通较之之物物交换的的优越性来自自买和卖的分分离。极大地地克服了物物物交换的困难难,提高了交交换的效率,,促进了商品品生产和交换换。在商品流通中中买和卖的分分离,已经内内在地包含着着出现经济危危机的可能性性。流通中所需货货币量是由社社会商品和服服务价格总额额和货币流通通速度共同决决定的。若设商品或服服务的价格为为P,其数量为Q,货币流通速速度为V,那么:流通中所需货货币量=PQ/V如果实际投入入流通的货币币量大于流通通中所需货币币量,就会产产生通货膨胀胀;反之则会会产生通货紧紧缩。33流通手段第二章货货币和货币制制度执行流通手手段职能的的货币可以以是不足值值的货币。。只要人们们普遍相信信它代表一一定价值量量,它就可可以很好地地执行流通通手段职能能。如不足值的的铸币和纸纸币,它们们所代表的的价值量都都要大于其其本身的价价值,但它它们之所以以仍能流通通,是因为为其价值法法定,它们们所代表的的价值并不不受其本身身价值的影影响。货币执行流流通手段的的职能便利利了商品交交换的进行行,但是却却造成了买买卖分离。。会造成买买卖链条的的中断,不不利于社会会总产品的的实现和币币值的稳定定。34流通手段第二章货货币和货货币制度支付手段的的特点:当商品买卖卖以赊销赊赊购的方式式进行时,,货币作为为延期支付付的工具,,就执行支支付手段的的职能。支支付手段也也可以理解解为流通手手段在时间间上的延伸伸。价值转转移在时间间上的分离离,是支付付手段的重重要特点。。货币支付付手段职能能与信用的的发展密不不可分,只只有当卖方方给予买方方到期支付付的承诺以以信任时,,货币才承承担支付手手段的职能能。35支付手段第二章货货币和货货币制度货币执行支支付手段职职能对经济济的影响货币支付手手段职能的的出现便利利了商品交交换的进行行。但同时时货币执行行支付手段段职能需要要有发达的的社会信用用作为基础础,一旦某某一个环节节出现信用用危机,会会导致社会会性的信用用危机。发挥支付手手段职能的的货币与发发挥流通手手段职能的的货币一样样,都必须须是处于流流通中现实实的货币。。而且货币币执行这两两种职能往往往是交错错进行的,,因此也可可把货币的的这两种职职能合二为为一,统称称为货币的交易易媒介功能能。36支付手段第二章货货币和货货币制度第二章货货币和货货币制度支付手段货币执行支支付手段职职能对经济济的影响货币执行支支付手段职职是一切信信用关系得得以建立的的基础。马克思说信信用货币是是直接从货货币作为支支付手段的的职能中产产生出来的的。克服了现款款交易对商商品生产的的限制,促促进了商品品经济的发发展。使买卖可能能进一步脱脱节,使商商品流通增增加了爆发发危机的可可能性指货币暂时时退出流通通处于静止止状态,作作为财富代代表被储藏藏起来。按照马克思思的观点,,执行贮藏藏手段职能能的货币必必须是有实实际价值的的贵金属。。在金属货货币流通的的条件下,,货币贮藏藏可以作为为调节流通通中货币量量的蓄水池:流通中的的货币量过过多,多出出来的货币币就会被贮贮藏起来;;流通中的的货币不足足,被贮藏藏的货币就就会重新进进入流通。。38贮藏手段第二章货货币和货货币制度随着现代货货币的发展展,金属货货币退出流流通,人们们普遍地采采用银行存存款和储蓄蓄的方式来来储存纸币币。但是这这时被贮藏藏起来的纸纸币却不能能再起到调调节流通中中所需货币币量的蓄水水池作用。。因为银行行存款和储储蓄只不过过是账簿上上观念的数数码,本身身没有实际际价值,而而与这些被被贮藏起来来的纸币数数量相对应应的真实价价值仍处在在流通过程程中,仍然然可以创造造新价值。。因此在纸纸币流通的的条件下,,常会出现现流通中的的实际货币币量与流通通中所需货货币量不相相符的情况况,这时就就需要货币币当局采取取相应手段段来调节流流通中的货货币量。39贮藏手段第二章货货币和货货币制度指货币跨出出一国范围围,在世界界范围内执执行价值尺尺度、流通通手段、支支付手段和和贮藏手段段的职能。。贵金属货币币具有世界界货币职能能.目前在国际际交往中执执行世界货货币职能的的主要有:美元,欧元、英镑镑、日元和和特别提款款权也具有有一定的世世界货币职职能。40世界货币第二章货货币和货货币制度实现我国货货币可自由由兑换的目目标必须具具备如下条条件:有较充足的的外汇储备备;外汇市场体体系发育完完善;外汇交易的的法规健全全;国内的外汇汇价格关系系基本理顺顺;对外汇市场场的管理积积累了相当当的经验。。1996年,人民币币已经实现现了经常项项目下的可可自由兑换换,而资本本项目下的的可自由兑兑换也在逐逐步推进。。如:QFII,QDII41世界货币第二章货货币和货货币制度422.4货币形式的的演变与货货币制度货币形式的的演变对货币形式式有三种不不同的分类类方法:第二章货货币和货货币制度43货币形式的的四个发展展阶段第二章货货币和货货币制度代用货币电子货币信用货币实物或商品货币商品货币兼兼具商品和和货币双重重身份。执执行货币职职能时是货货币,不执执行货币职职能时是商商品。特征征:作为货币和和作为商品品的价值相相等。441、实物货币币或商品货货币第二章货货币和货货币制度实物货币金银固定充当一般等价物国家的印记记开元通宝唐高祖四年年铸币五铢隋文帝开皇皇元年铸币币一刀平五千千王莽居摄二二年铸币秦半两秦始皇铸币币国家的印记记第二章货货币和货货币制度1、实物货币币和商品货货币第二章货货币和货货币制度1、实物货币币和商品货货币(1)最初的原始始的商品货货币是以商商品的自然然属性作为为货币,一一般不能够够分割;(2)贵金属铸铸币在其产产生的初期期是足值的的;(3)流通过程程中铸币会会自然磨损损、或人为为的刮削铸铸币、政府府有意识地地降低货币币金属成色色和私人伪伪造铸币等等,使铸币币的名义金金属含量与与其实际含含量分离,,使铸币逐逐渐向价值值符号转化化。代用货币是是在贵金属属货币流通通的制度下下,代替金金属货币流流通的货币币符号,代用货币又又叫兑现纸纸币。代用货币是是黄金等贵贵金属的替替代品,代代表黄金等等贵金属发发挥货币的的职能。特特征:代用货币本本身的价值值低于它作作为货币的的价值。代用货币可可以和所代代表的金属属货币自由由兑换,所所以其发行行必须有足足量贵金属属作保证,,以满足随随时兑现。。如果没有有贵金属作作为准备,,则一文不不值,会被被逐出流通通市场。由由银行发行行的就是银银行券。代用货币的的出现是商商品交换日日益扩大的的结果。代用货币解解决了贵金金属数量上上的不足。472、代用货币币第二章货货币和货货币制度48银行券第二章货货币和货货币制度清光绪年间间发行的银银行银票清光绪年间间发行的银银行银票陕甘宁边区区银行发行行的银行券券与金属货币币相比,代代用货币有有以下优点点:①代用货货币的印刷刷成本远低低于铸币费费用;②避免了了日常交往往中的自然然磨损和人人为有意损损毁;③更利于于保管、携携带和运送送。但同时,代代用货币的的发行量受受贵金属准准备的限制制,不能满满足经济发发展的需要要。随着金金本位制的的崩溃,代代用货币也也退出了历历史舞台,,被信用货货币所取代代。492、代用货币币第二章货货币和货货币制度信用货币本本身的价值值低于作为为货币价值值,不代表表任何金属属货币,是是一种信用用凭证,靠靠政府和银银行信用流流通,信用货币又又叫不兑现现纸币。上上世纪三十十年代,由由于世界性性经济危机机,主要资资本主义国国家已没有有足够的黄黄金储备来来满足银行行券兑付需需求,纷纷纷放弃金本本位制,流流通中的纸纸币不能再再与金属货货币兑换,,也不再与与任何货币币金属发生生直接联系系,信用货货币产生。。信用货币币条件下,,单位货币币的购买力力决定于单单位货币交交换到的商商品劳务的的数量,数数量越多越越多,其购购买力就越越大;反之之,则越小小。503、信用货币币第二章货货币和货货币制度信用货币要要较好地发发挥货币的的职能应该该具备两个个条件:货币持有者者对政府的的信心。人人们持有信信用货币是是对货币发发行者的授授信。一国国货币体系系的崩溃往往往与政府府的不稳定定密切联系系在一起;;货币发行程程序及稳定定流通的法法律保证,,如果没有有完善的法法律保证,,通货膨胀胀和金融市市场的混乱乱状况。必必将损害信信用货币的的稳定。513、信用货币币第二章货货币和货货币制度信用货币的的主要形式式是纸币。。狭义的纸币币是国家发发行并强制制流通的价价值符号。。当今各国流流通的基本本都是由银银行发行的的信用货币币。纸币不与与任何贵贵金属挂挂钩,因因此其优优越性表表现在它它的可扩扩张性,,能够根根据经济济的需要要灵活调调节它的的的量,,满足经经济贸易易的需要要;而弊弊端则是是自始至至终存在在的通货货膨胀压压力。523、信用货货币第二章货货币币和货币币制度电子货币币是以金金融电子子化网络络为基础础,以商商用电子子化机具具和各类类交易卡卡为媒介介,以电电子计算算机技术术和通信信技术为为手段,,以电子子数据((二进制制数据))形式存存储在银银行的计计算机系系统中,,并通过过计算机机网络系系统以电电子信息息传递形形式实现现流通和和支付功功能的货货币。电电子货币币具有以以下特点点:534、电子货货币第二章货货币币和货币币制度巴塞尔委委员会认认为:电电子货币币是指在在零售支支付机制制中,通通过销售售终端、、不同的的电子设设备之间间以及公公开网络络上执行行支付的的“储值值”和预预付支出出机制。。54四、电子子货币第一章货货币币和货币币制度电子货币币具有以以下特点点:(1)以电子子计算机机技术为为依托,,进行储储存,支支付和流流通(2)可广泛泛应用于于生产、、交换、、分配和和消费领领域;(3)融储蓄蓄,信贷贷和非现现金结算算等多种种功能为为一体;;(4)电子货货币具有有使用简简便、安安全、迅迅速、可可靠的特特征(5)现阶段段电子货货币的使使用通常常以银行行卡(磁磁卡、智智能卡))为媒体体。目前,我我国流行行的电子子货币主主要有4种类型。。1、储值卡卡型电子子货币。。2、信用卡卡应用型型电子货货币。3、存款利利用型电电子货币币。4、现金模模拟型电电子货币币。目前,我我国流行行的电子子货币主主要有4种类型。。1、储值卡卡型电子子货币。。一般以以磁卡或或IC卡形式出出现,其其发行主主体除了了商业银银行之外外,还有有电信部部门(普普通电话话卡、IC电话卡))、IC企业(上上网卡))、商业业零售企企业(各各类消费费卡)、、政府机机关(内内部消费费IC卡)和学学校(校校园IC卡)等。。发行主主体在预预收客户户资金后后,发行行等值储储值卡,,使储值值卡成为为独立于于银行存存款之外外新的““存款帐帐户”。。同时,,储值卡卡在客户户消费时时以扣减减方式支支付费用用,也就就相当于于存款帐帐户支付付货币。。储值卡卡中的存存款目前前尚未在在中央银银行存款款准备金金征收之之列,因因此,储储值卡可可使现金金和活期期储蓄需需求减少少。2、信用卡卡应用型型电子货货币。指指商业银银行、信信用卡公公司等发发行主体体发行的的贷记卡卡或准贷贷记卡。。可在发发行主体体规定的的信用额额度内贷贷款消费费,之后后于规定定时间还还款。信信用卡的的普及使使用可扩扩大消费费信贷,,影响货货币供给给量。59信用卡第二章货货币币和货币币制度3、存款利利用型电电子货币币。主要要有借记记卡、电电子支票票等,用用于对银银行存款款以电子子化方式式支取现现金、转转帐结算算、划拨拨资金。。该类电电子化支支付方法法的普及及使用能能减少消消费者往往返于银银行的费费用,致致使现金金需求余余额减少少,并可可加快货货币的流流通速度度。4、现金模模拟型电电子货币币。主要要有两种种:一种种是基于于Internet网络环境境使用的的且将代代表货币币价值的的二进制制数据保保管在微微机终端端硬盘内内的电子子现金;;一种是是将货币币价值保保存在IC卡内并可可脱离银银行支付付系统流流通的电电子钱包包。该类类电子货货币具备备现金的的匿名性性,可用用于个人人间支付付、并可可多次转转手等特特性,是是以代替替实体现现金为目目的而开开发的。。该类电电子货币币的扩大大使用,,能影响响到通货货的发行行机制、、减少中中央银行行的铸币币税收入入、缩减减中央银银行的资资产负债债规模等等从黄金到到黄金为为基础的的代用币币再到完完全的信信用货币币,这是是货币进进化史上上的第一一次飞跃跃;电子货币的出出现,是货币币形态的第二二次飞跃。货币形式演变变历程中的这这两次飞跃体体现了货币从从有形到无形形、从国家信信用到社会信信用的发展。。61第二章货货币和货币制制度商品货币代代用货币信信用货币电电子货币“从有形到无形形”,说明了交易易效率的提高高和交易成本本的降低,这这是决定未来来货币形式发发展趋势的一一个重要因素素;“从国家信用到到社会信用”,说明了信用用价值的扩大大,一些信用用等级高的公公司可以凭借借自己的信用用公开发行股股票或债券,,很轻松地进进行融资,而而且这种融资资成本要低于于通过银行等等金融机构筹筹资的成本,,因此越来越越多的企业开开始倾向于直直接在金融市市场上进行融融资,由此导导致了所谓的的“脱媒”现象。62第二章货货币和货币制制度金融脱媒是指指资金盈余者者(储蓄者)和资金短缺者者(投资者)不通过银行等等资金中介机机构而采用通通过证券市场场直接进行资资金交易,银银行的资金媒媒介作用将趋趋于萎缩的现现象。而导致致脱媒的原因因有三个:一是从居民角角度说,在收收入不断提高高的情况下,,倾向与更高高的回报率和和更为多样化化的资产形式式,信贷、利利率、外汇管管制加剧了这这一动机。二是企业为寻寻求更为便利利的融资渠道道和更低廉的的融资成本,,通过债券、、股票、融资资票据等证券券直接筹措资资金。三是各类理财财机构如基金金等,在传统统的直接和间间接基础上发发展多种形式式的金融产品品和金融方式式以赚取收益益。电子货币与传传统货币有无无区别?虚拟货币和电电子货币有无无区别?电子货币的发发展给金融业业带来的影响响有哪些?第二章货货币和货币制制度货币制度的发发展货币制度(monetarysystem)是指国家做出出的关于货币币本身及其流流通的法律性性规定。是一一个国家以法法律形式确定定的关于货币币流通的的准准则和规范。。在货币形式的的发展过程中中并不是始终终存在着货币币制度。货币制度是国国家权威介入入货币流通的的结果。货币制度包括括以下内容::①规定本位位货币材料与与货币单位;;②确定本位位货币和辅币币的发行与流流通程序;③规定发行行准备;④规定货币币的对外交往往能力,如能能否自由兑换换、汇率的确确定方法等。。66货币制度的发发展第二章货货币和货币制制度第二章货货币和货币制制度货币制度的发发展货币制度的核核心是规定本本位货币和制制作本位货币币的金属材料料。本位货币的特特点:是一国国货币制度规规定的标准货货币。其特点点是具有“无限法偿”的能力,即用它作为流流通和支付手手段,债权人不得拒拒绝接受。非非本位货币如如辅币就不具具有这种能力力。当被用于于流通和支付付时,超过一一定数量的非非本位货币,,债权人可以以拒绝接受,,因而被称为为“有限法偿”。英国最早实行行“金银平行本位位制”“金银复本位制制”“跛行本位制”以纸币为本本位货币银行券是信信用货币发行以社会会公众持有有的可供中中央银行分分配的资源源为基础。。金银双本位制劣币逐良币币劣币良币金本位制纸币本位制银本位制货币制度的的演变最早实行19世纪末末放弃货币制度的的发展第二章货货币和货货币制度第二章货货币和货货币制度1、银本位制制它是历史上上最早(16世纪开始))实行的货货币制度::规定白银银为币材,,银币可以以自由铸造造、自由熔熔化,具有有无限法偿偿的能力;;白银和银银币可以自自由输出入入;流通中中的纸币和和其他货币币可以和银银币自由兑兑换。称为为”四自”。西班牙、秘秘鲁、墨西西哥和后来来的一些西西欧国家都都曾实行过过银本位制制。我国历历史上长期期用白银和和其他金属属作为货币币,但正式式实行银本本位制是清清宣统二年年(1910年)。在国国民政府时时期,又再再次公告实实行银本位位制,并废废两改元。。银本位制的的主要缺陷陷是价值不不稳。因而而货币制度度逐步过渡渡到金银双双本位制。。金银双本位位制是资本本主义发展展初期最典典型的货币币制度。金银双本位位制是金和和银两种金金属货币同同时作为本本位币的货货币制度,,其基本特特征是:金金银两种本本位币都可可以自由铸铸造、自由由熔化,都都具有无限限法偿能力力。两种金金属及其铸铸币可以自自由兑换,,可以自由由出入国境境。金银双本位位制有三种种具体形式式:平行本位制制、复本位位制和跛行本位。其中平行行本位制是是典型的双双本位制,,在跛行本本位制度下下,银币事事实上成了了辅币。702、金银双本本位制第二章货货币和货货币制度实行金银两两本位制,,有其客观观必然性::因为它可可以使币材材充足,便便利了商品品流通。在在复本位下下,金银比比价由政府府规定,在在一定程度度上能够“矫治”金银的市场场价格,有有利于金银银币值的稳稳定。但是,金银银两本位制制实行的结结果却证明明,这种货货币制度是是不稳定的的,它与货货币的本性性是相矛盾盾的。712、金银双本本位制第二章货货币和货货币制度货币作为一一般等价物物,具有排排它性、独独占性。同同时规定两两种商品充充当币材,,必然使商商品的价值值尺度二重重化,出现现双重价格格。而且,,在平行本本位制下,,金银两种种货币都按按其自身包包含的实际际价值流通通,随着金金银市场比比价的波动动,使商品品价格和交交易经常处处于混乱状状态。即使使在复本位位制下,国国家用法律律规定金银银两种货币币的比价,,也不能消消除这种矛矛盾。因为为,这种人人为的规定定与价值规规律及金银银的市场价价价格波动动相悖。722、金银双本本位制第二章货货币和货货币制度当市场上金金、银的实实际比价发发生了变化化,与国家家规定的金金银币的比比价有较大大偏离时,,就会出现现套利行为为:即实际际价值(作作为商品的的价值)高高,而名义义价值(作作为货币的的价值)低低的货币(良币)必然会被人人们熔化、、输出而退退出流通界界;而实际际价值低、、名义价值值高的货币币(劣币)则会充斥市市场,这就是“格雷欣法则则”——劣币驱逐良良币规律作作用的发挥挥。。73“格雷欣法则则”——劣币驱逐良良币规律第二章货货币和货货币制度金本位制是是以黄金为为本位币的的货币制度度。在历史上,,曾有过三三种形式的的金本位制制:金铸币本位位制、金块块本位制和和金汇兑本本位制。其中金铸币币本位制是是最典型的的形式。金金铸币本位位制的基本本特征是::以一定量量的黄金为为货币单位位铸造金币币,作为本本位币;金金币可以自自由铸造,,自由熔化化,具有无无限法偿能能力,同时时限制其它它铸币的铸铸造和偿付付能力;辅辅币和银行行券可以自自由兑换金金币或等量量黄金;黄黄金可以自自由出入国国境;以黄黄金为唯一一准备金。。743、金本位制制第二章货货币和货货币制度金币本位制制消除了复复本位制下下存在的价价格混乱和和货币流通通不稳的弊弊病,保证证了流通中中货币对本本位币金属属黄金不贬贬值,保证证了世界市市场的统一一和外汇行行市的相对对稳定,是是一种相对对稳定的货货币制度。。对西方资资本主义经经济的发展展起到了很很大的促进进作用。在历史上,,自从英国国于1816年率先实行行金本位制制以后,到到1914年第一次世世界大战以以前,主要要资本主义义国家都实实行了金币币本位制。。金块本位位制和金汇汇兑本位制制是在金铸铸币本位制制的稳定性性因素受到到破坏后出出现的两种种削弱了的的金本位制制。753、金本位制制第二章货货币和货货币制度第二章货货币和货货币制度金块本位制制和金汇兑兑本位制::是两种削削弱了的金金本位金块本位的的特点:停止了金币币的铸造;;金币不再再流通,流流通通的都是代代用货币即即中央银行行发行的纸纸币;以金金块作为发发行准备,,货币价值值与黄金仍仍保持等值值关系,并并可以与金金块相兑换换。黄金在在国际间仍仍然可以自自由输出入入。由于金金块价值高高,规定兑兑换数额较较大,一般般人没有能能力兑换。。又称富人人本位。金汇兑本位位制的特点点:其基本内容容与金块本本位大致相相同。只是是国内流通通的纸币不不能够兑换换黄金,而而只能兑换换与黄金有有联系的某某种外汇。。本国的黄黄金或白银银存入国外外中央银行行,换取外外汇作为本本国货币发发行的准备备金。历史史上英镑、、美元是主主要的挂钩钩货币。又又称虚金本本位。以上两种本本位制度,,都限制了了黄金的流流通和兑换换。3、金本位制制金本位制崩崩溃的直接接原因是上上世纪30年代的全球球经济危机机,但以下下原因的积积累,消弱弱了金本位位的基础::黄金生产量量增长幅度度远远低于于商品生产产增长的幅幅度,黄金金不能满足足日益扩大大的商品流流通需要,,这就极大大地削弱了了金铸币流流通的基础础。黄金存量在在各国的分分配不平衡衡。各国的的货币供应应量难以与与金保持固固定比例。。第一次世界界大战爆发发,黄金被被参战国集集中用于购购买军火并并停止自由由输出和与与银行券兑兑现,从而而最终导致致金本位制制的崩溃773、金本位制制第二章货货币和货货币制度不兑现信用用货币制度度是以不兑兑现的信用用货币作为为流通中货货币主体的的货币制度度。在这种货币币制度下,,贵金属不不再作为本本位币进入入流通,货货币单位不不规定含金金量,流通通中的货币币都是信用用货币。币币值的确定定和外汇汇汇率的制定定与贵金属属的价值无无关,而主主要取决于于货币当局局对纸币数数量的管理理。黄金只只作为国际际储备资产产的一部分分,用于国国际清算。。784、不兑现信信用货币制制度第二章货货币和货货币制度不兑现信用用货币制度度的实行是是货币制度度发展史上上的一次革革命,它对对商品经济济的发展产产生了巨大大的影响。。(1)信用货币突突破了金属属货币物质质价值总量量的限制,,及时满足足了在第二二次产业革革命推动下下商品总规规模迅速扩扩大而产生生的对货币币需求的增增长,为新新技术革命命焕发出来来的巨大生生产力扫清清了流通领领域的障碍碍。(2)信用货币为为国家管理理社会经济济生活提供供了强有力力的工具。。(3)在不兑现信信用货币制制度下产生生了许许多多多至今不不能根本解解决的新问问题。794、不兑现信信用货币制制度第二章货货币和货货币制度人民币是从从1948年12月1日开始发行行的,这标标志着我国国人民币制制度建立的的开端。人民币采取取的是不兑兑现的信用用货币制度度。人民币从未未规定多含含金量,而而且从它诞诞生第一天天起就与金金银完全没没有关系,,也不与任任何外币确确定正式联联系,不依依从于任何何外国的货货币制度,,除人民币币外,金、、银、一切切外币均禁禁止流通。。805、人民币制制度第二章货货币和货货币制度目前围绕人人民币制度度讨论最多多的就是人人民币汇率率的形成机机制问题。。规定货币币的汇率形形成机制是是一国货币币制度最重重要的内容容之一,也也是一国主主权的体现现。从1994年1月1日起,我国国开始实行行以银行结结售汇制度度为基础的的、单一的的、有管理理的浮动汇汇率制。企企业和个人人按规定向向银行买卖卖外汇,银银行进入银银行间外汇汇市场进行行交易,形形成市场汇汇率。中央央银行设定定一定的汇汇率浮动范范围,并通通过调控市市场保持人人民币汇率率稳定。但但实际市场场表现说明明,人民币币汇率已异异化为单一一钉住美元元的固定汇汇率制。815、人民币制制度第二章货货币和货货币制度此后后由由于于亚亚洲洲金金融融危危机机爆爆发发,,中中国国作作为为一一个个负负责责任任的的大大国国,,主主动动收收窄窄了了人人民民币币汇汇率率浮浮动动区区间间。。随随着着亚亚洲洲金金融融危危机机的的影影响响逐逐步步减减弱弱,,近近年年来来我我国国经经济济持持续续、、平平稳稳较较快快发发展展,,经经济济体体制制改改革革不不断断深深化化,,金金融融领领域域改改革革取取得得了了新新的的进进展展,,外外汇汇管管制制进进一一步步放放宽宽,,外外汇汇市市场场建建设设的的深深度度和和广广度度不不断断拓拓展展,,为为完完善善人人民民币币汇汇率率形形成成机机制制创创造造了了条条件件。。825、人人民民币币制制度度第二二章章货货币币和和货货币币制制度度近年年来来,,我我国国经经常常项项目目和和资资本本项项目目双双顺顺差差持持续续扩扩大大,,加加剧剧了了国国际际收收支支失失衡衡。。截截至至2008年12月底,我我国外汇汇储备又又创新高高达到1.95万亿美元元。这意意味着中中国已经经超过日日本1.03万亿美元元,成为为世界第第一大外外汇储备备持有国国。巨额额的贸易易顺差使使贸易摩摩擦进一一步加剧剧,人民民币升值值压力不不断扩大大。835、人民币币制度第二章货货币币和货币币制度2005年7月21日中国人人民银行行发布公公告,实实行以市市场供求求为基础础、参考考一篮子子货币进进行调节节、有管管理的浮浮动汇率率制度,,人民币币汇率不不再盯住住单一美美元;央央行每日日公布人人民币汇汇率收盘盘价,作作为下一一个工作作日的中中间价格格;中间间价格是是银行外外汇买入入价和卖卖出价的的算术平平均价.845、人民币币制度第二章货货币币和货币币制度2005年7月21日19时,美元元对人民民币交易易价格调调整为1美元兑8.11元人民币币,作为为次日的的中间价价;每日日美元对对人民币币的交易易价仍在在央银行行公布中中间价上上下0.3%的幅度内内浮动,,非美元元货币在在人民银银行公布布的中间间价上下下一定幅幅度内浮浮动;央央行还将将适时调调整汇率率浮动区区间。从2005年7月人民币币汇改以以来,人人民币汇汇率的基基本趋势势以稳定定上升态态势运行行,价格格有涨有有跌,但但涨大于于跌。通过参考考一篮子子货币,,人民币币汇率波波动体现现了国际际主要货货币之间间汇率的的变化,,弹性逐逐渐增强强,是人人民币国国际化的的重要一一步。855、人民币币制度第二章货货币币和货币币制度货币是政政府发行行的借据据。铸币币税:指政府由由于拥有有货币铸铸造的垄垄断权而而获得的的净收入入,也即即一种货货币发行行收入。。(1)从历史史发展来来看,在在金属货货币时代代,货币币产生于于实体经经济,购购买力取取决于所所含金属属的重量量即内在在价值。。货币与与商品的的交换,,是一个个等价交交换的过过程。在在这一过过程中,,基本上上不存在在货币的的发行收收入。但但当货币币形式发发展到不不足值货货币,特特别是到到了信用用货币时时代,货货币发行行脱离了了实体经经济的束束缚,货货币发行行就成为为一种特特权,能能为发行行者带来来发行收收入。西西方政府府曾对私私人银行行发行现现钞课税税,作为为允许他他们拥有有货币发发行特权权的交换换,铸币币税就出出现了。。中央银银行建立立后,垄垄断了货货币发行行权,货货币的发发行收入入归属政政府,这这种收入入也被称称为“铸铸币税””。这时时铸币税税已不是是一种真真正的税税种,只只是将政政府垄断断货币发发行收入入具体化化,使之之可进行行实际操操作,在在实践上上实现货货币发行行收入归归政府所所有。(2)设铸币币税为S,Mt是t期的货币币发行量量,Mt+1是t+1期的货币币发行量量,考虑虑到价格格因素,,S=(Mt+1-Mt)/Pt,Pt为t期的价格格水平。。从上述述公式中中反映出出:货币币发行收收入与价价格水平平成反比比,物价价水平越越低,中中央银行行同等数数额货币币发行的的铸币税税就越高高;货币币发行收收入与新新增货币币发行量量成正比比,新增增货币发发行量越越大,铸铸币税越越高。(3)同时在国国际金融融中,铸铸币税是是指一国国因其货货币为他他国所持持有而得得到的净净收益。。如其他他国家持持有美元元,则意意味着美美国可以以用本国国发行的的没有内内在价值值的美元元购买他他国的商商品和金金融资产产,也就就是说美美国无偿偿占有他他国资源源。这是是由于美美元作为为国际货货币的地地位而取取得的特特权。因因此一国国因货币币输出赚赚取的物物质利益益也被称称为“铸铸币税””。6.美元国际本位位货币的的演变经经历了三三个阶段段:第一阶段段,1944以前的黄黄金本位位阶段。。第二阶段段,从1944年7月至1978年3月1日的黄金金-美元元本位阶阶段。第三阶段段,从1978年3月1日到现在在的以美美元为主主体的多多元化的的国际本本位制。。当代纸币币信用本本位制的的条件下下,由于于历史的的、政治治的、经经济的原原因,美美元成为为主要的的国际本本位货币币。对当代美美元国际际本位货货币的思思考?欧元于1999年1月1日正式启启动,2002年7月1日,首批批加入欧欧元区的的11个成员国国货币完完全退出出流通,,欧元成成为欧元元区内唯唯一的流流通货币币。希希腊2002年成为欧欧元区成成员,目前还有有瑞典,英国,丹麦未加加入。欧欧元启动动时的汇汇率是1欧元等于于1.164852美元。欧元是超超越欧洲洲各国传传统边界界的货币币,欧洲洲货币当当局是超超越各国国货币主主权的统统一的中中央银行行。国际际储备体体系结构构发生变变化,形成欧欧元、、美元元和日日元三三足鼎鼎立的的储备备格局局。897、欧元元第二章章货货币币和货货币制制度欧元具具有货货币的的一般般性质质,但但又具具有特特殊性性质::①欧欧元是是信用用货币币。②欧欧元是是国际际货币币。③欧欧元是是区域域货币币。907、欧元元第二章章货货币币和货货币制制度伴随着着区域域经济济合作作的加加强和和相互互贸易易的发发展,,在除除欧洲洲和北北美以以外的的世界界上另另一个个重要要经济济区——东亚,,也提提出了了编制制统一一计价价单位位——亚洲货货币单单位((AMU)的要要求。。亚洲货货币单单位AMU由亚洲洲开发发银行行编制制,是是参照照欧元元的前前身欧欧洲货货币单单位设设计的的,采采用“一篮子子货币币”方式,,把中中国、、日本本、韩韩国以以及东东盟10国等13个国家家的货货币组组合起起来,,按比比例反反映成成员国国的国国内生生产总总值及及贸易易额,,被业业界看看作是是“亚元”的开端端。918、亚洲洲货币币单位位第二章章货货币币和货货币制制度亚洲开开发银银行编编制AMU有三大大目的的:一是衡衡量亚亚洲在在全球球经济济中的的竞争争力;;二是衡衡量亚亚洲各各国货货币的的相对对关系系;三是为为发行行以AMU计价的的债券券做准准备。。根据编编制方方法,,各国国货币币在AMU所占的的权重重取决决于成成员国国的国国内生生产总总值及及贸易易额。。按照照这个个原则则计算算,人人民币币与日日元成成为AMU的核心心货币币。人人民币币在AMU中所占占权重重最高高,大大约为为30%,日元元第二二,为为20%。927、亚洲洲货币币单位位第二章章货货币币和货货币制制度亚洲货货币单单位的的意义义:对对于中中国来来说,,亚洲洲货币币单位位无疑疑是一一次重重要的的机遇遇:第一,,可以以大大大增强强人民民币在在亚洲洲货币币中的的话语语权,,这一一点从从长远远来看看是至至关重重要的的。第二,,加强强与亚亚洲地地区其其他国国家的的货币币合作作,可可以缓缓解紧紧张的的人民民币升升值压压力。。第三,,降低低与亚亚洲各各国之之间因因货币币兑换换导致致的交交易成成本和和汇率率风险险。93第二章章货货币币和货货币制制度7、亚洲洲货币币单位位中国既既具备备主导导亚洲洲货币币合作作的能能力和和基础础,也也能从从亚洲洲货币币合作作中获获得长长远的的利益益,因因此中中国应应该在在区域域货币币整合合中积积极发发挥更更大作作用。。这就就要求求人民民币尽尽快成成为可可自由由兑换换的货货币,,同时时,逐逐步开开放金金融市市场,,努力力推动动中国国金融融市场场国际际化,,为实实现人人民币币区域域化创创造条条件。。这样样,蒙蒙代尔尔所预预言的的东亚亚货币币区就就有可可能变变为实实现。。94第二章章货货币币和货货币制制度7、亚洲洲货币币单位位若干基基本概概念的的识记记●一般等等价物物(Universalequivalent):从商品品界分分离出出来专专门充充当其其他商商品统统一的的价值值表现现材料料的特特殊商商品.◎一般等等价物物是交交换发发展的的结果果.◎一般等等价物物只有有固定定在某某一商商品上上时才才转化化为货货币.若干基基本概概念的的识记记●币材(materialofmoney):充当货货币的的材料料或物物品.◎要从货货币发发展史史来观观察;◎商品交交换对对币材材有内内在要要求;◎币材不不具有有完全全的排排他性性;若干基基本概概念的的识记记●铸币(coins):由国家家准许许铸造造的合合乎规规定重重量和和成色色并具具有一一定形形状的的金属属货币币.◎世界最最早的的金属属铸币币是中中国春春秋初初期约约公元元前800年的布布币,刀币,铜贝.◎铸币的的发展展有一一个从从足值值到不不足值值铸币币的过过程.若干基基本概概念的的识记记●纸制货货币(papermoney):流通中中用纸纸制作作的货货币符符号.◎纸制货货币产产生于于货币币的流流通手手段职职能.◎纸制货货币的的历史史发展展.◎纸币流流通规规律:纸币发发行量量决定定于流流通中中所必必须的的货币币金属属量.单位纸纸币代代表流流通通中所所必须须的货货币金金属量量的货币金属属量=--------------------------流通中的纸纸币总量若干基本概概念的识记记●信用货币(creditmoney):以信用活动动为基础产产生的,能够发挥货货币作用的的信用工具具.主要以银行行券、汇票票、支票、、存款货币币等形式存存在.◎信用货币以以信用活动动为基础,直接产生于于货币的支支付手段职职能中.◎信用货币的的特点:货币本体几几乎没有价价值;是作为代表表债权债务务关系的凭凭证;是凭发行人人的信用流流通.◎信用货币的的意义:便利了商品品交换;节约了流通通费用;克服了币材材供应与交交换发展的的矛盾,并成为利用用银行创造造购买力以以推动经济济发展的先先决条件;使货币与信信用融为一一体,促进了金融融范畴的形形成与发展展.若干基本概概念的识记记●现金(cash),亦称通货(currency):指由政府授授权发行的的不兑现的的银行券和和辅币,是一国的法法偿货币.●存款货币(depositmoney):在存款货币币银行帐户户上可使用用支票随时时提取现金金或支付的的活期存款款.●电子货币(electroniccurrency):存储于银行行电子计算算机系统内内可利用银银行卡随时时提取现金金或支付的的存款货币币.按币材划分分的货币种种类实物货币商品货币货金属货币((铜、银、、金)币纸币、银行行券(现金金)信用货币存款货币电子货币(二)为什么说货货币是价值值形态和商商品生产、、交换发展展的必然产产物?▲逻辑的线索索:商品及其价价值二重性性与货币产产生的关系系:商品定义与与产生的原原因;商品是使用用价值和价价值的统一一体;货币成为商商品价值的的外在表现现.▲历史的线索索:交换发展过过程浓缩为为价值形态态的演
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