第三章-负债业务管理课件

第三章负债业务管理银行负债的作用与构成存款业务管理借入款管理负债成本管理负债经营理念的演进第三章负债业务管理银行负债的作用与构成1第一节银行负债的作用与构成（一）银行负债的概念广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务等二级资本的内容。狭义负债：指银行存款、借款等一切非资本性的债务。本章以狭义负债为研究对象。第一节银行负债的作用与构成（一）银行负债的概念2

第一节银行负债的作用与构成（二）银行负债的作用

1.银行经营的先决条件

2.保持流动性的手段

3.经济发展的推动力

4.构成流通中的货币量

5.联系社会各界的渠道

第一节银行负债的作用与构成（二）银行负债的作用3货币供应量中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：

M0：流通中的现金(不包括银行库存现金)；

M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；

M2：M1+城乡居居储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款；

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等。

其中，M1是通常所说的狭义货币量，流动性较强；M2是广义货币量，M2与M1的差额是准货币，流动性较弱；M3是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。货币供应量中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：4第三章-负债业务管理课件5（三）银行负债管理的目的

1.支持资产增长并保证其流动性

2.降低筹资的利息成本

3.取得合理的利率敏感负债组合

4.吸引银行的重要客户

（四）银行负债构成

（三）银行负债管理的目的

1.支持资产增长并保证其流动性

26银行负债中长期债券央行借款非存款负债存款负债活期存款国际借款同业拆借储蓄存款定期存款银中长期债券央行借款非存款负债存款负债活期存款国际借款同业拆71、中国工商银行负债结构表3-1分析2002~2007年变化1、中国工商银行负债结构表3-182、美国被保险银行的负债结构

（单位10亿美元）活期存款定期与储蓄借入款数额占比数额占比数额占比1986472.318.31751.167.8359.013.91988479.417.01952.269.4380.913.51990488.916.12161.071.2384.712.71992540.617.42157.969.5406.513.11994572.316.52302.166.4591.117.11996664.317.02532.964.7715.918.3年度

类型2、美国被保险银行的负债结构

（单位10亿美元）活期存款93、我国银行的负债结构

（单位10亿元人民币）活期存款定期与储蓄其他负债数额占比数额占比数额占比1985321.4/50.2105.8/16.5123.119.231990584.3/36.9519.3/32.833521.119951304.427.2233748.7115524.119972381.026.145037.355.31579.117.320003222.532.55451.554.91251.212.620024307.529.17416.850.13082.720.8类型年度3、我国银行的负债结构

（单位10亿元人民币）活期存款104、2007年我国金融机构人民币信贷收支表-----来源方项目

来源方项目2007.01占比(%)2007.12占比(%)一、各项存款340137.7290.93268389371.1185.713971.居民户存款164669.6744.02292175749.4538.6885(1)活期存款59177.2915.820567461.5914.85062(2)定期存款105492.3828.20242108287.8623.837882.非金融性公司存款155872.1941.67099188503.7941.496173.财政存款13498.133.60860117632.463.8815114.其他存款6097.731.6301727485.411.647796二、金融债券6841.191.82892911505.042.532655三、流通中现金27949.137.47194230334.326.677627四、对国际金融机构负债

926.210.247614947.280.208529五、其他-1799.83-0.4811722110.224.86722资金来源总计374054.42100454267.971004、2007年我国金融机构人民币信贷收支表-----来源方项11第二节商业银行的存款业务传统存款活期存款定期存款储蓄存款创新存款可转让支付凭证帐户，超级可转让凭证帐户货币市场存款、可转让定期存单、自动转账服务帐户零续定期储蓄联立定期储蓄指数存款证特种储蓄第二节商业银行的存款业务传统活期存款定期存款储蓄存款创新可12第三节银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）银行存款的积极经营策略被动负债——积极经营（二）提高存款稳定性的策略：提高活期存款稳定率和延长存款的平均占用天数。活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）×100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付总额第三节银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的13银行存款按其波动程度可分为三类：（1）易变性存款，主要指活期存款。（2）准变性存款，主要指定活两便存款、通知存款等。（3）稳定性存款，主要只定期存款、可转让存单及专项存款等。保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的稳定性，还必须努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数。银行存款按其波动程度可分为三类：14负债经营理念的演进

（一）存款为本的管理思想阶段

（利率管制和保护性管制）

1.存款是银行经营的最重要基础

2.存款的种类、数额和期限取决于存款者的意愿，存款者处在相对主动地位，银行处在相对被动地位负债经营理念的演进

（一）存款为本的管理思想阶段

（利率管153.银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度

4.流动性和稳健性是银行经营管理内在要求

（二）购买负债的管理思想阶段

(利率管制,从管制走向放开）

1.银行在资金来源中并非完全被动的，银行可以通过主动负债，或购买资金来维持银行资产的扩张和流动性

3.银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度

4162.银行购买资金的对象十分广泛

3.直接和间接提高资金价格是实现购买资金的主要手段

4.盈利能力和信用风险是银行经营管理重心

（三）负债营销管理思想

（利率自由化和取消保护性竞争）

1.市场细分，了解不同客户群体的需求

2.银行购买资金的对象十分广泛

3.直接和间接提高资金价格是172.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求

3.合理定价

4.将有关金融产品和服务的性能、特征有效地传递给消费者

5.解决好金融产品和服务的供给问题，使之能及时转移到客户，提供良好的售后服务2.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求

3.合18二、存款成本管理（一）存款成本构成1.利息成本

不变利率计息、可变利率计息

2.营业成本

负债品种不同，服务成本差异较大

3.资金成本（率）

=利息成本+营业成本二、存款成本管理（一）存款成本构成19

4.可用资金成本（率）

可用资金=总资金来源-库存现金-

央行存款-联行存款-其它现金

5.相关成本

风险成本、连锁反应成本

6.加权平均成本：指存款资金的每单位平均借入成本。见公式【CASE3】

7.边际成本：指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。见公式【CASE4】

4.可用资金成本（率）

可用资金=总资金来源-库存现金20CASE3：某银行负债加权平均成本表1（万元）负债项目平均余额利息成本营业成本负债总成本利率利息费率费额成本率总成本零息活期6000004.12464.1246有息活期80001.51202.92324.4352储蓄存款400002.811201.24804.01600大额存单150003.55250.81204.3645CASE3：某银行负债加权平均成本表1（万元）负债项目平均余21某银行负债加权平均成本表2（万元）项目余额利率利息费率费额成本率总成本同业借款20002.5501.1223.672短期借款80002.72161.2963.9312金融债券70003.82660.9634.7329其它负债40001.8722.0803.8152合计90000236913393708某银行负债加权平均成本表2（万元）项目余额利率利息费率费额成22a活期存款加权平均利率

=活期存款利息总额/活期存款平均余额*100%

=（6000*0+8000*1.5%）/（6000+8000）*100%=0.86%

b活期存款加权平均成本率

=活期存款成本总额/活期存款平均余额*100%

=（6000*4.1%+8000*4.4%）/（6000+8000）

=4.27%

a活期存款加权平均利率

=活期存款利息总额/活期存款平23c有息负债加权平均利率

=有息负债利息总额/有息负债平均余额*100%

=2369/（90000-6000）=2.82%

d全部负债加权平均成本率

=全部负债成本总额/全部负债平均余额*100%

=3708/90000=4.12%

c有息负债加权平均利率

=有息负债利息总额/有息负债平24CASE4：某银行存款边际成本表（万元）预期新增存款新增存成本率新增存款成本新增边际成本边际成本率预期边收益率边成率与边收率之差净收益额25004.5112.5112.54.57.022.526350005.0250.0137.55.57.021.5210175005.5412.5162.56.57.020.52114100006.0600.0187.57.57.02-0.48102120006.5812.5212.58.57.02-1.4865CASE4：某银行存款边际成本表（万元）预期新增存款新增存成25（二）存款成本控制1.存款结构与成本选择。一般情况下，存款期限长——利率高——成本高；反之，存款期限短——利率低——成本低。深入分析不一定如此。2.存款总量和成本控制。存款总量和成本的关系存在四种不同组合：（1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降。（2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升。（3）总量单向变化模式，即存款总量增长，成本不变。（4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。银行应努力实现逆向组合模式和总量单向变化模式。（二）存款成本控制1.存款结构与成本选择。26成本存款总量逆向组合同向组合存款总量单向成本单向成本存款总量逆向组合同向组合存款总量单向成本单向273.可用资金的历史平均成本和边际成本分析。历史平均成本：方便计算，但没有考虑未来利息成本变动。边际成本：方便确定资金收益率目标，但难以精确计算。3.可用资金的历史平均成本和边际成本分析。28三、银行存款的营销和定价（二）存款工具的营销

1.研究客户的金融需求

2.进行存户市场细分

3.创新金融服务产品

4.提供低价与特色服务

5.增强现有产品的魅力（三）存款定价方法在我国，存款工具由国家统一定价，商业银行对存款工具没有自主定价权。发达国家自主定价：1.以成本为基础定价2.交易账户的定价3.市场存款账户定价4.定期存单市场定价三、银行存款的营销和定价（二）存款工具的营销发达国家自主定价29人民币存款利率表

日期：2007-12-21项目年利率（%）项目年利率（%）一、城乡居民及单位存款

2.零存整取、整存零取、存本取息

（一）活期0.72一年3.33（二）定期

三年3.781.整存整取

五年4.14三个月3.333.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折半年3.78二、协定存款1.53一年4.14三、通知存款.二年4.68一天1.17三年5.40七天1.71五年5.85

人民币存款利率表

日期：2007-12-21项目年利率（%）30（四）存款越多越好吗

1.宏观适度判断

a存款总额与国内生产总值比

b企业存款与企业销售总额比

c居民存款与居民收入总额比

2.微观适度判断

a贷款需求变化

b吸收存款的成本

c管理承受能力

（四）存款越多越好吗

1.宏观适度判断

a存款总额与国内生31第四节短期借款的经营策略（一）短期借款的意义

1.提供大多数非存款资金来源

2.满足银行周转金需要

3.提高资金管理效率

4.扩大银行经营规模

5.加强外部联系与合作

第四节短期借款的经营策略（一）短期借款的意义

32（二）短期借款的渠道

1.同业拆借

2.向中央银行借款

3.转贴现

4.回购协议

5.大面额存单

6.欧洲货币市场借款

是一种以非居民参与为主的以欧洲银行为中介的在某种货币发行国国境之外，从事该种货币借贷或交易的市场，又称离岸金融市场。存在伦敦银行的美国美元，从德国银行贷款美元。

（三）短期借款的经营策略

1.时机选择、规模控制、结构确定

2.短期借款管理重点

（二）短期借款的渠道

1.同业拆借

2.向中央银行借款

33第三章-负债业务管理课件34第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义长期借款一般采用金融债券的形式，金融债券具有不同于存款的特点：第一，筹资的目的不同，全面扩大资金来源vs增加长期资金来源和特定用途；第二，筹资的机制不同，经常性无限额vs集中性有限额，买方市场vs卖方市场；第三，筹资的效率不同，债券更高；第四，所吸收资金的稳定性不同，债券更高；第五，资金的流动性不同，不能转让vs二级市场转让流通。第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义35银行发行金融债券的意义a突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛b高利率与流动性结合，有助提高筹资效率c不缴纳准备金，有助于提高资金利用率d资产负债管理的重要工具

银行发行金融债券的意义a突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛36金融债券相比存款局限性第一，筹资的自主性不强；第二，筹资成本较高；第三，流动性受市场水平制约。

金融债券相比存款局限性第一，筹资的自主性不强；373.金融债券的主要功能

a拓宽了银行负债渠道

b促进了来源多样化

c增强了负债稳定性

（五）金融债券的种类

1.资本性金融债券

2.国际性金融债券欧洲金融债券

外国金融债券

平行金融债券3.金融债券的主要功能

a拓宽了银行负债渠道

b促进了383.一般性金融债券

a担保债券和信用债券

b固定利率债券和浮动利率债券

c普通金融债券、累进利率金融债券、

贴现金融债券

d附息金融债券、一次性还本付息金融债券3.一般性金融债券

a担保债券和信用债券

b固定利率债券39（六）金融债券的管理

1.发行申报

2.发行机构的信用评定

3.发行量与用途

4.发行价格与发行费用

5.其他管理要点

债券发行与资金使用的衔接注重利率变化与货币选择研究投资者心理掌握好发行时机（六）金融债券的管理

1.发行申报

2.发行机构的信用评定

40第三章-负债业务管理课件41专栏：Shibor在货币市场的基准利率地位初步建立上海银行间同业拆放利率（以下简称Shibor）从2007年1月4日开始正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作全面启动。经过一年的实践，在中央银行和市场成员的共同努力下，Shibor已经初步确立了货币市场基准利率的地位。专栏：Shibor在货币市场的基准利率地位初步建立上海银行423个月以内的短期Shibor充分反映了市场资金供求的变化，呈现以下三个特点：（1）具有市场代表性，与拆借、质押式回购（简称回购）利率高度相关；（2）与货币市场利率之间的利差稳定性不断增强；（3）以Shibor为基准的市场交易不断扩大。82%以上的拆借、回购交易都以Shibor为基准成交。3个月及其以上中长端Shibor更多地反映了市场对未来利率走势的预期，交易主要集中在债券市场、票据市场和衍生品市场。3个月以内的短期Shibor充分反映了市场资金供求的变化，呈43Shibor促进了货币市场的快速发展。2007年，银行间市场交易总量共计71.3万亿元，较上年增长32.2万亿元，涨幅达到82%。其中，拆借交易总量10.6万亿元，较上年增长395%；回购交易总量44.1万亿元，增长68%，均创历史新高。有报价行参与的拆借交易占总量的94%，回购交易占80%。中长端拆借、回购交易共成交1904亿元，较上年增长101%，各关键期限点均有成交，弥补了货币市场中长端的交易空白。目前，Shibor与货币市场发展已经形成了良性互动的格局。Shibor促进了货币市场的快速发展。2007年，银行间市场44Shibor在市场化产品定价中得到广泛运用。（1）Shibor对债券产品定价的指导性持续增强。2007年共发行以Shibor为基准的浮息债券990亿元、短期融资券1376亿元、企业债券1657亿元，分别占市场发行总量的18%、41%和97%。（2）以Shibor为基准的金融创新产品成交活跃。利率互换285亿元、远期利率协议10.5亿元，同业借款、同业存款和理财产品等约1300亿元。（3）票据转贴现、回购业务初步建立了以Shibor为基准的市场化定价机制。

Shibor在市场化产品定价中得到广泛运用。45（4）报价行的内部资金转移价格已经不同程度地与Shibor结合。金融市场正在形成以Shibor为基准的定价群，各种利率之间的比价关系日趋合理、清晰。受新股特别是大盘股发行集中验资等因素影响，2007年Shibor利率波动较大，在央行货币政策操作引导下总体呈上升态势，特别是下半年上升速度明显加快，最高点出现在10月份。（4）报价行的内部资金转移价格已经不同程度地与Shibor结46第三章-负债业务管理课件47第三章-负债业务管理课件481、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。1月-231月-23Wednesday,January4,20232、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。00:44:4700:44:4700:441/4/202312:44:47AM3、越是没有本领的就越加自命不凡。1月-2300:44:4700:44Jan-2304-Jan-234、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。00:44:4700:44:4700:44Wednesday,January4,20235、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。1月-231月-2300:44:4700:44:47January4,20236、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。04一月202312:44:47上午00:44:471月-237、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。一月2312:44上午1月-2300:44January4,20238、业余生活要有意义，不要越轨。2023/1/40:44:4700:44:4704January20239、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。12:44:47上午12:44上午00:44:471月-2310、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。1/4/202312:44:47AM00:44:4704-1月-2311、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。1/4/202312:44AM1/4/202312:44AM1月-231月-2312、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。04-Jan-2304January20231月-2313、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Wednesday,January4,202304-Jan-231月-2314、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。1月-2300:44:4704January202300:44谢谢大家1、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。12月-2212月49第三章负债业务管理银行负债的作用与构成存款业务管理借入款管理负债成本管理负债经营理念的演进第三章负债业务管理银行负债的作用与构成50第一节银行负债的作用与构成（一）银行负债的概念广义负债：除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务等二级资本的内容。狭义负债：指银行存款、借款等一切非资本性的债务。本章以狭义负债为研究对象。第一节银行负债的作用与构成（一）银行负债的概念51

第一节银行负债的作用与构成（二）银行负债的作用

1.银行经营的先决条件

2.保持流动性的手段

3.经济发展的推动力

4.构成流通中的货币量

5.联系社会各界的渠道

第一节银行负债的作用与构成（二）银行负债的作用52货币供应量中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：

M0：流通中的现金(不包括银行库存现金)；

M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；

M2：M1+城乡居居储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款；

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等。

其中，M1是通常所说的狭义货币量，流动性较强；M2是广义货币量，M2与M1的差额是准货币，流动性较弱；M3是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。货币供应量中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：53第三章-负债业务管理课件54（三）银行负债管理的目的

1.支持资产增长并保证其流动性

2.降低筹资的利息成本

3.取得合理的利率敏感负债组合

4.吸引银行的重要客户

（四）银行负债构成

（三）银行负债管理的目的

1.支持资产增长并保证其流动性

255银行负债中长期债券央行借款非存款负债存款负债活期存款国际借款同业拆借储蓄存款定期存款银中长期债券央行借款非存款负债存款负债活期存款国际借款同业拆561、中国工商银行负债结构表3-1分析2002~2007年变化1、中国工商银行负债结构表3-1572、美国被保险银行的负债结构

（单位10亿美元）活期存款定期与储蓄借入款数额占比数额占比数额占比1986472.318.31751.167.8359.013.91988479.417.01952.269.4380.913.51990488.916.12161.071.2384.712.71992540.617.42157.969.5406.513.11994572.316.52302.166.4591.117.11996664.317.02532.964.7715.918.3年度

类型2、美国被保险银行的负债结构

（单位10亿美元）活期存款583、我国银行的负债结构

（单位10亿元人民币）活期存款定期与储蓄其他负债数额占比数额占比数额占比1985321.4/50.2105.8/16.5123.119.231990584.3/36.9519.3/32.833521.119951304.427.2233748.7115524.119972381.026.145037.355.31579.117.320003222.532.55451.554.91251.212.620024307.529.17416.850.13082.720.8类型年度3、我国银行的负债结构

（单位10亿元人民币）活期存款594、2007年我国金融机构人民币信贷收支表-----来源方项目

来源方项目2007.01占比(%)2007.12占比(%)一、各项存款340137.7290.93268389371.1185.713971.居民户存款164669.6744.02292175749.4538.6885(1)活期存款59177.2915.820567461.5914.85062(2)定期存款105492.3828.20242108287.8623.837882.非金融性公司存款155872.1941.67099188503.7941.496173.财政存款13498.133.60860117632.463.8815114.其他存款6097.731.6301727485.411.647796二、金融债券6841.191.82892911505.042.532655三、流通中现金27949.137.47194230334.326.677627四、对国际金融机构负债

926.210.247614947.280.208529五、其他-1799.83-0.4811722110.224.86722资金来源总计374054.42100454267.971004、2007年我国金融机构人民币信贷收支表-----来源方项60第二节商业银行的存款业务传统存款活期存款定期存款储蓄存款创新存款可转让支付凭证帐户，超级可转让凭证帐户货币市场存款、可转让定期存单、自动转账服务帐户零续定期储蓄联立定期储蓄指数存款证特种储蓄第二节商业银行的存款业务传统活期存款定期存款储蓄存款创新可61第三节银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略（一）银行存款的积极经营策略被动负债——积极经营（二）提高存款稳定性的策略：提高活期存款稳定率和延长存款的平均占用天数。活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）×100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付总额第三节银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的62银行存款按其波动程度可分为三类：（1）易变性存款，主要指活期存款。（2）准变性存款，主要指定活两便存款、通知存款等。（3）稳定性存款，主要只定期存款、可转让存单及专项存款等。保证银行存款稳定性的经营策略重点是提高易变性存款的稳定性，还必须努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数。银行存款按其波动程度可分为三类：63负债经营理念的演进

（一）存款为本的管理思想阶段

（利率管制和保护性管制）

1.存款是银行经营的最重要基础

2.存款的种类、数额和期限取决于存款者的意愿，存款者处在相对主动地位，银行处在相对被动地位负债经营理念的演进

（一）存款为本的管理思想阶段

（利率管643.银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度

4.流动性和稳健性是银行经营管理内在要求

（二）购买负债的管理思想阶段

(利率管制,从管制走向放开）

1.银行在资金来源中并非完全被动的，银行可以通过主动负债，或购买资金来维持银行资产的扩张和流动性

3.银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度

4652.银行购买资金的对象十分广泛

3.直接和间接提高资金价格是实现购买资金的主要手段

4.盈利能力和信用风险是银行经营管理重心

（三）负债营销管理思想

（利率自由化和取消保护性竞争）

1.市场细分，了解不同客户群体的需求

2.银行购买资金的对象十分广泛

3.直接和间接提高资金价格是662.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求

3.合理定价

4.将有关金融产品和服务的性能、特征有效地传递给消费者

5.解决好金融产品和服务的供给问题，使之能及时转移到客户，提供良好的售后服务2.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求

3.合67二、存款成本管理（一）存款成本构成1.利息成本

不变利率计息、可变利率计息

2.营业成本

负债品种不同，服务成本差异较大

3.资金成本（率）

=利息成本+营业成本二、存款成本管理（一）存款成本构成68

4.可用资金成本（率）

可用资金=总资金来源-库存现金-

央行存款-联行存款-其它现金

5.相关成本

风险成本、连锁反应成本

6.加权平均成本：指存款资金的每单位平均借入成本。见公式【CASE3】

7.边际成本：指银行增加最后一个单位存款所支付的成本。见公式【CASE4】

4.可用资金成本（率）

可用资金=总资金来源-库存现金69CASE3：某银行负债加权平均成本表1（万元）负债项目平均余额利息成本营业成本负债总成本利率利息费率费额成本率总成本零息活期6000004.12464.1246有息活期80001.51202.92324.4352储蓄存款400002.811201.24804.01600大额存单150003.55250.81204.3645CASE3：某银行负债加权平均成本表1（万元）负债项目平均余70某银行负债加权平均成本表2（万元）项目余额利率利息费率费额成本率总成本同业借款20002.5501.1223.672短期借款80002.72161.2963.9312金融债券70003.82660.9634.7329其它负债40001.8722.0803.8152合计90000236913393708某银行负债加权平均成本表2（万元）项目余额利率利息费率费额成71a活期存款加权平均利率

=活期存款利息总额/活期存款平均余额*100%

=（6000*0+8000*1.5%）/（6000+8000）*100%=0.86%

b活期存款加权平均成本率

=活期存款成本总额/活期存款平均余额*100%

=（6000*4.1%+8000*4.4%）/（6000+8000）

=4.27%

a活期存款加权平均利率

=活期存款利息总额/活期存款平72c有息负债加权平均利率

=有息负债利息总额/有息负债平均余额*100%

=2369/（90000-6000）=2.82%

d全部负债加权平均成本率

=全部负债成本总额/全部负债平均余额*100%

=3708/90000=4.12%

c有息负债加权平均利率

=有息负债利息总额/有息负债平73CASE4：某银行存款边际成本表（万元）预期新增存款新增存成本率新增存款成本新增边际成本边际成本率预期边收益率边成率与边收率之差净收益额25004.5112.5112.54.57.022.526350005.0250.0137.55.57.021.5210175005.5412.5162.56.57.020.52114100006.0600.0187.57.57.02-0.48102120006.5812.5212.58.57.02-1.4865CASE4：某银行存款边际成本表（万元）预期新增存款新增存成74（二）存款成本控制1.存款结构与成本选择。一般情况下，存款期限长——利率高——成本高；反之，存款期限短——利率低——成本低。深入分析不一定如此。2.存款总量和成本控制。存款总量和成本的关系存在四种不同组合：（1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降。（2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升。（3）总量单向变化模式，即存款总量增长，成本不变。（4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。银行应努力实现逆向组合模式和总量单向变化模式。（二）存款成本控制1.存款结构与成本选择。75成本存款总量逆向组合同向组合存款总量单向成本单向成本存款总量逆向组合同向组合存款总量单向成本单向763.可用资金的历史平均成本和边际成本分析。历史平均成本：方便计算，但没有考虑未来利息成本变动。边际成本：方便确定资金收益率目标，但难以精确计算。3.可用资金的历史平均成本和边际成本分析。77三、银行存款的营销和定价（二）存款工具的营销

1.研究客户的金融需求

2.进行存户市场细分

3.创新金融服务产品

4.提供低价与特色服务

5.增强现有产品的魅力（三）存款定价方法在我国，存款工具由国家统一定价，商业银行对存款工具没有自主定价权。发达国家自主定价：1.以成本为基础定价2.交易账户的定价3.市场存款账户定价4.定期存单市场定价三、银行存款的营销和定价（二）存款工具的营销发达国家自主定价78人民币存款利率表

日期：2007-12-21项目年利率（%）项目年利率（%）一、城乡居民及单位存款

2.零存整取、整存零取、存本取息

（一）活期0.72一年3.33（二）定期

三年3.781.整存整取

五年4.14三个月3.333.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折半年3.78二、协定存款1.53一年4.14三、通知存款.二年4.68一天1.17三年5.40七天1.71五年5.85

人民币存款利率表

日期：2007-12-21项目年利率（%）79（四）存款越多越好吗

1.宏观适度判断

a存款总额与国内生产总值比

b企业存款与企业销售总额比

c居民存款与居民收入总额比

2.微观适度判断

a贷款需求变化

b吸收存款的成本

c管理承受能力

（四）存款越多越好吗

1.宏观适度判断

a存款总额与国内生80第四节短期借款的经营策略（一）短期借款的意义

1.提供大多数非存款资金来源

2.满足银行周转金需要

3.提高资金管理效率

4.扩大银行经营规模

5.加强外部联系与合作

第四节短期借款的经营策略（一）短期借款的意义

81（二）短期借款的渠道

1.同业拆借

2.向中央银行借款

3.转贴现

4.回购协议

5.大面额存单

6.欧洲货币市场借款

是一种以非居民参与为主的以欧洲银行为中介的在某种货币发行国国境之外，从事该种货币借贷或交易的市场，又称离岸金融市场。存在伦敦银行的美国美元，从德国银行贷款美元。

（三）短期借款的经营策略

1.时机选择、规模控制、结构确定

2.短期借款管理重点

（二）短期借款的渠道

1.同业拆借

2.向中央银行借款

82第三章-负债业务管理课件83第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义长期借款一般采用金融债券的形式，金融债券具有不同于存款的特点：第一，筹资的目的不同，全面扩大资金来源vs增加长期资金来源和特定用途；第二，筹资的机制不同，经常性无限额vs集中性有限额，买方市场vs卖方市场；第三，筹资的效率不同，债券更高；第四，所吸收资金的稳定性不同，债券更高；第五，资金的流动性不同，不能转让vs二级市场转让流通。第五节商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义84银行发行金融债券的意义a突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛b高利率与流动性结合，有助提高筹资效率c不缴纳准备金，有助于提高资金利用率d资产负债管理的重要工具

银行发行金融债券的意义a突破了存贷关系的束缚，筹资范围广泛85金融债券相比存款局限性第一，筹资的自主性不强；第二，筹资成本较高；第三，流动性受市场水平制约。

金融债券相比存款局限性第一，筹资的自主性不强；863.金融债券的主要功能

a拓宽了银行负债渠道

b促进了来源多样化

c增强了负债稳定性

（五）金融债券的种类

1.资本性金融债券

2.国际性金融债券欧洲金融债券

外国金融债券

平行金融债券3.金融债券的主要功能

a拓宽了银行负债渠道

b促进了873.一般性金融债券

a担保债券和信用债券

b固定利率债券和浮动利率债券

c普通金融债券、累进利率金融债券、

贴现金融债券

d附息金融债券、一次性还本付息金融债券3.一般性金融债券

a担保债券和信用债券

b固定利率债券88（六）金融债券的管理

1.发行申报

2.发行机构的信用评定

3.发行量与用途

4.发行价格与发行费用

5.其他管理要点

债券发行与资金使用的衔接注重利率变化与货币选择研究投资者心理掌握好发行时机（六）金融债券的管理

1.发行申报

2.发行机构的信用评定

89第三章-负债业务管理课件90专栏：Shibor在货币市场的基准利率地位初步建立上海银行间同业拆放利率（以下简称Shibor）从2007年1月4日开始正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作全面启动。经过一年的实践，在中央银行和市场成员的共同努力下，Shibor已经初步确立了货币市场基准利率的地位。专栏：Shibor在货币市场的基准利率地位初步建立上海银行913个月以内的短期Shibor充分反映了市场资金供求的变化，呈现以下三个特点：（1）具有市场代表性，与拆借、质押式回购（简称回购）利率高度相关；（2）与货币市场利率之间的利差稳定性不断增强；（3）以Shibor为基准的市场交易不断