负债项目的构成及质量分析课件

财务报表分析

沈阳工业大学蒋亚朋财务报表分析3.1负债项目构成及质量分析知识结构：3.1.1负债项目的构成3.1.2负债的质量分析3.1负债项目构成及质量分析知识结构：3.1负债项目构成及质量分析学习目标：了解负债项目的构成重点掌握负债的质量分析方法3.1负债项目构成及质量分析学习目标：【知识回顾】负债的定义？

指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务负债按偿还期限长短如何划分？

流动负债非流动负债【知识回顾】负债的定义？3.1负债项目构成及质量分析【引例】2011年海信科龙和格力电器议价能力分析（单位：亿元）请思考：

1）两家公司的商业债权和商业债务金额？2）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力。3）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。4）假定格力电器资产负债率为80%，流动比率为1，该公司是否有偿债能力？5）OPM模式?3.1负债项目构成及质量分析【引例】2011年海信科龙和3.1.1负债项目的构成资产负债所有者权益资产＝负债＋所有者权益3.1.1负债项目的构成资产负债所有者权1.贷款类短期借款

反映企业借入尚未归还的一年期以下（含一年）的借款。为了满足日常生产经营的短期需要而举借的，其利息费用作为企业的财务费用，计入当期损益。3.1.1负债项目的构成1.贷款类3.1.1负债项目的构成【现实观察】格力电器(2012)短期借款附注【现实观察】格力电器(2012)短期借款附注【现实观察】特变电工(2013)短期借款附注【现实观察】特变电工(2013)短期借款附注3.1.1负债项目的构成长期借款反映企业向银行或其他金融机构借入的尚未归还的期限在一年以上（不含一年）的各期借款。一般用于企业的固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。3.1.1负债项目的构成长期借款【现实观察】格力电器(2012)长期借款分类附注【现实观察】格力电器(2012)长期借款分类附注【现实观察】特变电工(2013)长期借款附注【现实观察】特变电工(2013)长期借款附注3.1.1负债项目的构成一年内到期的非流动负债反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金额。包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。【现实观察】格力电器（2012）一年内到期的非流动负债3.1.1负债项目的构成一年内到期的非流动负债3.1.1负债项目的构成2.商业债务类应付票据反映企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出并承兑的、尚未到期付款的商业汇票。包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。格力电器(2012)应付票据明细项目附注3.1.1负债项目的构成2.商业债务类3.1.1负债项目的构成应付账款反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。3.1.1负债项目的构成应付账款【现实观察】格力电器(2012)应付账款按账龄分附注【现实观察】格力电器(2012)应付账款按账龄分附注【现实观察】特变电工(2013)应付账款金额前五名单位情况附注【现实观察】特变电工(2013)应付账款金额前五名单位情况附【现实观察】特变电工(2013)应付关联方款项情况附注【现实观察】特变电工(2013)应付关联方款项情况附注3.1.1负债项目的构成预收款项反映企业按合同规定预收的款项。一般被列为流动负债，如果有特别合约规定，企业预收款项可在一年或长于一年的一个营业周期以上用提供商品、劳务来清偿，则应列为非流动负债。3.1.1负债项目的构成预收款项【现实观察】格力电器(2012)预收账款按账龄分附注【现实观察】格力电器(2012)预收账款按账龄分附注【现实观察】特变电工(2013)预收账款按账龄分附注【现实观察】特变电工(2013)预收账款按账龄分附注3.1.1负债项目的构成3.其他流动负债项目应付职工薪酬反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、非货币性福利、辞退福利等各种薪酬。3.1.1负债项目的构成3.其他流动负债项目【现实观察】格力电器(2012)应付职工薪酬分类情况附注【现实观察】格力电器(2012)应付职工薪酬分类情况附注3.1.1负债项目的构成应交税费反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费。企业所缴纳的税金不需要预计应缴数的，如印花税、耕地占用税等，则不在本项目列示。3.1.1负债项目的构成应交税费【现实观察】格力电器(2012)应交税费附注【现实观察】格力电器(2012)应交税费附注3.1.1负债项目的构成3.1.1负债项目的构成3.1.1负债项目的构成应付利息反映企业按照规定应当支付的利息。包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。【现实观察】格力电器(2012)应付利息附注3.1.1负债项目的构成应付利息【现实观察】格力电器(【现实观察】应付股利反映企业分配的尚未支付的现金股利或利润。

【现实观察】格力电器(2012)应付股利附注【现实观察】应付股利【现实观察】格力电器(2012)应付【现实观察】【现实观察】3.1.1负债项目的构成其他应付款应付和暂收其他单位和个人的款项。应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等。【现实观察】格力电器(2012)其他应付款按账龄分附注3.1.1负债项目的构成其他应付款【现实观察】格力电器3.1.1负债项目的构成其他应付款应付和暂收其他单位和个人的款项应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等【现实观察】格力电器(2012)其他应付款按账龄分附注3.1.1负债项目的构成其他应付款【现实观察】格力电器3.1.1负债项目的构成4.其他非流动负债项目应付债券反映企业为筹集长期资金而发行的债券本金和利息。【现实观察】格力电器(2012)应付债券附注3.1.1负债项目的构成4.其他非流动负债项目【现实观察3.1.1负债项目的构成长期应付款反映企业除长期借款、应付债券以外的各种长期应付款项。包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。

3.1.1负债项目的构成长期应付款3.1.1负债项目的构成【现实观察】特变电工(2013)长期应付款附注

3.1.1负债项目的构成【现实观察】特变电工(2013)1.债务的流动性分析流动负债一年内需要偿还的债务。非流动负债一年以上需要偿还的债务。非流动负债偿还期限较长债务金额较大可以分期偿还流动负债偿还期限较短债务金额较小一般一次偿还3.1.2负债的质量分析1.债务的流动性分析非流动负债偿还期限较长债务金额较大可以分【现实观察】【现实观察】【现实观察】【现实观察】流动负债占负债比重（2013）前十家和后十家上市公司【现实观察】【现实观察】流动负债占负债比重（2013）前十3.1.2负债的质量分析

2.债务的强制性分析强制性流动负债必须支付的银行借款、应付票据、应交税费、应付股利等。非强制性流动负债预收账款、部分应付账款、其他应付款等。3.1.2负债的质量分析2.债务的强制性分析【现实观察】【现实观察】3.1.2负债的质量分析

3.与各方债务人的关系分析上下游关系管理与供应商的议价能力存货或营业成本增长，应付账款、应付账款相应增长应付票据、应付账款和预付账款的比例关系与客户的议价能力预收账款所体现的产品竞争力应收票据、应收账款和预收账款的比例关系占用上下游资金情况商业债务-商业债权3.1.2负债的质量分析3.与各方债务人的关系分析【现实观察】【现实观察】【现实观察】【现实观察】3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析（单位：元）销售环节=应收票据+应收账款+预收帐款

=32,448,619,947+757,987,898+18,864,466,265=520.71亿采购环节=应付票据+应付账款+预付帐款

=8,932,104,943+23,585,567,657+2,454,609,224=347.92亿元3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析（单位：元）商业债权=应收票据+应收账款+预付帐款

=32,448,619,947+757,987,898+2,454,609,224=356.61亿商业债务=应付票据+应付账款+预收帐款

=8,932,104,943+23,585,567,657+18,864,466,265=513.82亿商业债务-商业债权=513.82-356.61=157.21亿元3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公司3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公司3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公3.1.2负债的质量分析

3.与各方债务人的关系分析融资管理与金融机构的关系问题贷款与货币资金规模短贷长投问题3.1.2负债的质量分析3.与各方债务人的关系分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析

3.与各方债务人的关系分析薪酬管理与职工的关系3.1.2负债的质量分析3.与各方债务人的关系分析3.1.2负债的质量分析税收管理与税务部门的关系纳税规模应交税费为负数的信息含量从应交税金中的所得税缴纳情况透视企业的税务环境会计利润（会计准则和有关财务制度）应纳税所得额（税收法规）会计利润与应纳税所得额的数量差异永久性差异（计算口径不同）暂时性差异（计税基础不同）3.1.2负债的质量分析税收管理【现实观察】【现实观察】3.1.2负债的质量分析税收管理与税务部门的关系递延所得税资产会计利润低于应纳税所得额预交所得税不代表真正的资产延所得税负债会计利润高于应纳税所得额推迟纳税不代表真正的负债3.1.2负债的质量分析税收管理【现实观察】格力电器（2012）应纳税差异和可抵扣差异明细【现实观察】格力电器（2012）应纳税差异和可抵扣差异明细【现实观察】格力电器（2012）递延所得税资产附注【现实观察】格力电器（2012）递延所得税资产附注【现实观察】格力电器（2012）递延所得税负债附注【现实观察】格力电器（2012）递延所得税负债附注【现实观察】

重庆渝钛白粉股份有限公司是一家生产化工类产品的企业，1993年在深圳证券交易所上市交易。从1996年开始，公司在经营上开始出现亏损。重庆市会计师事务所对渝钛白进行了1997年度的审计，并于1998年3月8日，签发了颇有争议的否定意见审计报告。否定意见成因为：1）1997年借款的应付利息属于资本还是费用；2）（2）欠付银行的借款利息是否应计提入账。重庆市会计师事务所对渝钛白进行1997年度见的审计报告。由于否定意见审计报告的签发，公司被监管部门确认为连续两个会计年度的净资产均为负值，且其股东权益低于公司的注册资本，按照规定，公司股票于1998年4月30日开始实行特别处理。请思考：1）什么情况下长期借款利息应资本化？2）现行会计准则对借款利息资本化时点的规定有何变化？为什么？3）案例中借款费用是否资本化影响哪些报表项目？长期借款利息何时资本化？【现实观察】重庆渝钛白粉股份有限公司是一家生产化工3.1.2负债的质量分析4.预计负债的质量分析对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务、亏损性合同等很可能产生的负债。或有事项符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：该义务是企业承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，这里的“很可能”指发生的可能性为“大于50%，但小于或等于95%”；该义务的金额能够可靠地计量。预计负债的主观判断3.1.2负债的质量分析4.预计负债的质量分析【现实观察】海信科龙（2013）预计负债附注【现实观察】海信科龙（2013）预计负债附注【本讲小结】本节重点讨论了下列问题：负债项目的构成贷款类商业债务其他负债的质量分析债务的流动性分析债务的强制性分析与各方债务人的关系分析预计负债的质量分析【本讲小结】本节重点讨论了下列问题：【引例问题你能回答么？】【引例】2011年海信科龙和格力电器议价能力分析（单位：亿元）请思考：

1）两家公司的商业债权和商业债务金额？2）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力3）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。4）假定格力电器资产负债率为80%，流动比率为1，该公司是否有偿债能力？5）OPM模式?【引例问题你能回答么？】【引例】2011年海信科龙和格力电器【课后作业】阅读格力电器和海信科龙2013年年报，回答下列问题：1）两家公司的负债构成情况？2）两家公司债务的流动性分析及比较？3）两家公司债务的强制性分析及比较？4）两家公司与各方债务人的关系分析及比较？5）对两家公司预计负债情况进行分析和比较？特别提示：请在作业中注明每位参与者的贡献！作业请于12小时内发至信箱【课后作业】阅读格力电器和海信科龙2013年年报，回答下列问【后续学习】阅读文献：白云霞,林秉旋,王亚平,吴联生.所有权、负债与大股东利益侵占——来自中国控制权转移公司的证据[J].会计研究,2013,(04)黄莲琴,屈耀辉.经营负债杠杆与金融负债杠杆效应的差异性检验[J].会计研究,2010,(09)下讲内容：所有者权益项目构成及质量分析【后续学习】阅读文献：本讲结束谢谢！本讲结束谢谢！财务报表分析

沈阳工业大学蒋亚朋财务报表分析3.1负债项目构成及质量分析知识结构：3.1.1负债项目的构成3.1.2负债的质量分析3.1负债项目构成及质量分析知识结构：3.1负债项目构成及质量分析学习目标：了解负债项目的构成重点掌握负债的质量分析方法3.1负债项目构成及质量分析学习目标：【知识回顾】负债的定义？

指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务负债按偿还期限长短如何划分？

流动负债非流动负债【知识回顾】负债的定义？3.1负债项目构成及质量分析【引例】2011年海信科龙和格力电器议价能力分析（单位：亿元）请思考：

1）两家公司的商业债权和商业债务金额？2）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力。3）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。4）假定格力电器资产负债率为80%，流动比率为1，该公司是否有偿债能力？5）OPM模式?3.1负债项目构成及质量分析【引例】2011年海信科龙和3.1.1负债项目的构成资产负债所有者权益资产＝负债＋所有者权益3.1.1负债项目的构成资产负债所有者权1.贷款类短期借款

反映企业借入尚未归还的一年期以下（含一年）的借款。为了满足日常生产经营的短期需要而举借的，其利息费用作为企业的财务费用，计入当期损益。3.1.1负债项目的构成1.贷款类3.1.1负债项目的构成【现实观察】格力电器(2012)短期借款附注【现实观察】格力电器(2012)短期借款附注【现实观察】特变电工(2013)短期借款附注【现实观察】特变电工(2013)短期借款附注3.1.1负债项目的构成长期借款反映企业向银行或其他金融机构借入的尚未归还的期限在一年以上（不含一年）的各期借款。一般用于企业的固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。3.1.1负债项目的构成长期借款【现实观察】格力电器(2012)长期借款分类附注【现实观察】格力电器(2012)长期借款分类附注【现实观察】特变电工(2013)长期借款附注【现实观察】特变电工(2013)长期借款附注3.1.1负债项目的构成一年内到期的非流动负债反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金额。包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。【现实观察】格力电器（2012）一年内到期的非流动负债3.1.1负债项目的构成一年内到期的非流动负债3.1.1负债项目的构成2.商业债务类应付票据反映企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出并承兑的、尚未到期付款的商业汇票。包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。格力电器(2012)应付票据明细项目附注3.1.1负债项目的构成2.商业债务类3.1.1负债项目的构成应付账款反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。3.1.1负债项目的构成应付账款【现实观察】格力电器(2012)应付账款按账龄分附注【现实观察】格力电器(2012)应付账款按账龄分附注【现实观察】特变电工(2013)应付账款金额前五名单位情况附注【现实观察】特变电工(2013)应付账款金额前五名单位情况附【现实观察】特变电工(2013)应付关联方款项情况附注【现实观察】特变电工(2013)应付关联方款项情况附注3.1.1负债项目的构成预收款项反映企业按合同规定预收的款项。一般被列为流动负债，如果有特别合约规定，企业预收款项可在一年或长于一年的一个营业周期以上用提供商品、劳务来清偿，则应列为非流动负债。3.1.1负债项目的构成预收款项【现实观察】格力电器(2012)预收账款按账龄分附注【现实观察】格力电器(2012)预收账款按账龄分附注【现实观察】特变电工(2013)预收账款按账龄分附注【现实观察】特变电工(2013)预收账款按账龄分附注3.1.1负债项目的构成3.其他流动负债项目应付职工薪酬反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、非货币性福利、辞退福利等各种薪酬。3.1.1负债项目的构成3.其他流动负债项目【现实观察】格力电器(2012)应付职工薪酬分类情况附注【现实观察】格力电器(2012)应付职工薪酬分类情况附注3.1.1负债项目的构成应交税费反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费。企业所缴纳的税金不需要预计应缴数的，如印花税、耕地占用税等，则不在本项目列示。3.1.1负债项目的构成应交税费【现实观察】格力电器(2012)应交税费附注【现实观察】格力电器(2012)应交税费附注3.1.1负债项目的构成3.1.1负债项目的构成3.1.1负债项目的构成应付利息反映企业按照规定应当支付的利息。包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。【现实观察】格力电器(2012)应付利息附注3.1.1负债项目的构成应付利息【现实观察】格力电器(【现实观察】应付股利反映企业分配的尚未支付的现金股利或利润。

【现实观察】格力电器(2012)应付股利附注【现实观察】应付股利【现实观察】格力电器(2012)应付【现实观察】【现实观察】3.1.1负债项目的构成其他应付款应付和暂收其他单位和个人的款项。应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等。【现实观察】格力电器(2012)其他应付款按账龄分附注3.1.1负债项目的构成其他应付款【现实观察】格力电器3.1.1负债项目的构成其他应付款应付和暂收其他单位和个人的款项应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等【现实观察】格力电器(2012)其他应付款按账龄分附注3.1.1负债项目的构成其他应付款【现实观察】格力电器3.1.1负债项目的构成4.其他非流动负债项目应付债券反映企业为筹集长期资金而发行的债券本金和利息。【现实观察】格力电器(2012)应付债券附注3.1.1负债项目的构成4.其他非流动负债项目【现实观察3.1.1负债项目的构成长期应付款反映企业除长期借款、应付债券以外的各种长期应付款项。包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。

3.1.1负债项目的构成长期应付款3.1.1负债项目的构成【现实观察】特变电工(2013)长期应付款附注

3.1.1负债项目的构成【现实观察】特变电工(2013)1.债务的流动性分析流动负债一年内需要偿还的债务。非流动负债一年以上需要偿还的债务。非流动负债偿还期限较长债务金额较大可以分期偿还流动负债偿还期限较短债务金额较小一般一次偿还3.1.2负债的质量分析1.债务的流动性分析非流动负债偿还期限较长债务金额较大可以分【现实观察】【现实观察】【现实观察】【现实观察】流动负债占负债比重（2013）前十家和后十家上市公司【现实观察】【现实观察】流动负债占负债比重（2013）前十3.1.2负债的质量分析

2.债务的强制性分析强制性流动负债必须支付的银行借款、应付票据、应交税费、应付股利等。非强制性流动负债预收账款、部分应付账款、其他应付款等。3.1.2负债的质量分析2.债务的强制性分析【现实观察】【现实观察】3.1.2负债的质量分析

3.与各方债务人的关系分析上下游关系管理与供应商的议价能力存货或营业成本增长，应付账款、应付账款相应增长应付票据、应付账款和预付账款的比例关系与客户的议价能力预收账款所体现的产品竞争力应收票据、应收账款和预收账款的比例关系占用上下游资金情况商业债务-商业债权3.1.2负债的质量分析3.与各方债务人的关系分析【现实观察】【现实观察】【现实观察】【现实观察】3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析（单位：元）销售环节=应收票据+应收账款+预收帐款

=32,448,619,947+757,987,898+18,864,466,265=520.71亿采购环节=应付票据+应付账款+预付帐款

=8,932,104,943+23,585,567,657+2,454,609,224=347.92亿元3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析（单位：元）商业债权=应收票据+应收账款+预付帐款

=32,448,619,947+757,987,898+2,454,609,224=356.61亿商业债务=应付票据+应付账款+预收帐款

=8,932,104,943+23,585,567,657+18,864,466,265=513.82亿商业债务-商业债权=513.82-356.61=157.21亿元3.1.2负债的质量分析格力电器（2012）议价能力分析3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公司3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公司3.1.2负债的质量分析商业债务（2013）排名后十上市公3.1.2负债的质量分析

3.与各方债务人的关系分析融资管理与金融机构的关系问题贷款与货币资金规模短贷长投问题3.1.2负债的质量分析3.与各方债务人的关系分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析3.1.2负债的质量分析

3.与各方债务人的关系分析薪酬管理与职工的关系3.1.2负债的质量分析3.与各方债务人的关系分析3.1.2负债的质量分析税收管理与税务部门的关系纳税规模应交税费为负数的信息含量从应交税金中的所得税缴纳情况透视企业的税务环境会计利润（会计准则和有关财务制度）应纳税所得额（税收法规）会计利润与应纳税所得额的数量差异永久性差异（计算口径不同）暂时性差异（计税基础不同）3.1.2负债的质量分析税收管理【现实观察】【现实观察】3.1.2负债的质量分析税收管理与税务部门的关系递延所得税资产会计利润低于应纳税所得额预交所得税不代表真正的资产延所得税负债会计利润高于应纳税所得额推迟纳税不代表真正的负债3.1.2负债的质量分析税收管理【现实观察】格力电器（2012）应纳税差异和可抵扣差异明细【现实观察】格力电器（2012）应纳税差异和可抵扣差异明细【现实观察】格力电器（2012）递延所得税资产附注【现实观察】格力电器（2012）递延所得税资产附注【现实观察】格力电器（2012）递延所得税负债附注【现实观察】格力电器（2012）递延所得税负债附注【现实观察】

重庆渝钛白粉股份有限公司是一家生产化工类产品的企业，1993年在深圳证券交易所上市交易。从1996年开始，公司在经营上开始出现亏损。重庆市会计师事务所对渝钛白进行了1997年度的审计，并于1998年3月8日，签发了颇有争议的否定意见审计报告。否定意见成因