理财产品课件

理财产品分析

理财产品大混战一、宏观经济环境分析1、宏观经济运行分析

A

．国内生产总值GDP

B

．通货膨胀

统计年度指标值(亿元)涨跌额2009340506.9021308.002008314045.0043364.402007257305.6045382.50时间2007200820092010（预测）通胀率4.8%5.9%-0.7%3.5%-5%2、宏观经济政策分析

中国政府明确提出2010年要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。保持宏观经济政策的连续性和稳定性，并根据新形势、新情况着力提高政策的针对性和灵活性，把握好政策实施的力度、节奏和重点，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系，增强经济发展的稳定性、协调性和可持续形式上。因为经济繁荣，人们变富裕，手上闲钱增加。于是就想利用手上的钱去追求更富裕的生活。这就需要进行理财产品的投资。

基本介绍股票

属高风险、高收益的投资品种。

个人投资者投资股票的情况为“一赚二平七亏损”，多数无法享受到股票上涨的收益。

市场走向结构分化，投资者赚了指数不一定赚钱。债券

属于收益相对稳定、风险较低的投资品种。国债投资收益不必缴纳印花税、利息税等各种税费

。交易成本低。一般购买国债只收取2‰手续费。基金

具有明显的专业理财优势

集合众人资金投资，具有资金规模优势

专业机构管理，拥有科学的决策流程

拥有严格的风险控制手段

拥有从低到高完整的风险、收益序列，便于构建理财组合

黄金黄金的稀有性使黄金十分珍贵，而黄金的稳定性使黄金便于保存，所以黄金不仅成为人类的物质财富，而且成为人类储藏财富的重要手段，故黄金得到了人类的格外青睐。黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的有效手段。如果对期货市场以及黄金价格变化具有一定的基础知识和专业分析能力，还可参与黄金期货投资获利。一般来说，无论黄金价格如何变化，由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力。从长期看，具有抵御通货膨胀的作用；股票赢利性与风险性共存。这些投资的优势和作用。外汇特点优点

1、成交量大，市场透明度高全球外汇市场日均成交量达4万亿美元，如此大的市场不存在庄家，且外汇投资的对象是国家经济，数据和新闻都是在全球范围内共享的；2、杠杆灵活，交易成本轻可调节的杠杆比例可有效降低交易成本，提高资金利用率；3、双向交易，获利不受市况所限外汇交易可做多，可做空，无论熊市牛市，只要市场行情波动均有机会获利；4、T+0交易，24小时市场全球7x24小时不间断的外汇市场，不同于股票，外汇是T+0交易，随时可买卖；5、风险可控，可预设止损和限价点通过设置止损和限价点，可以帮助交易者及时控制亏损或锁定获利；6、交易迅速，即时成交无需等待在通常的市况下，所有订单都可以在指定的价位或者指定的范围内即时成交受影响的因素：国家的经济水平，汇率政策，利率水平，物价水平和通胀率C

．利率

D

．汇率

2008-12-23公布2010-09-12中行报价投资工具安全性获利性变现性银行存款很高很低好短期票据高低好长期债券高低尚可股票较低较高好房地产高受时期地段影响差黄金价格波动大中等一般外币存款有汇率风险中等好期货低很高好保险很高低一般基金一般中等尚可收藏品一般未知差二、理财产品风险与收益相关比较◆储蓄（价值变化）受通胀高低影响较大（流动性/变卖性）与现金等值（赢利性）利息，其高低受通货膨胀影响，通胀高，名义利息也高，通胀低，名义利息也低（维护成本）许多国家开征储蓄税◆有价证券

（价值变化）容易发生变化，种类多，主要是债券和股票，其价值受政治、宏观经济、货币政策影响较大（流动性/变卖性）高（赢利性）债券赢利比较稳定，股票赢利波动较大（维护成本）在买卖时会有一定的交易成本，如税收和手续费◆黄金

（价值变化）价值变化微小（流动性/变卖性）高（赢利性）买卖实金盈利低，但风险也低，炒作纸黄金（标准合约）相对盈利高，但风险较大（维护成本）实金的维护成本高，而纸黄金，如标准合约的维护成本低股票票与与基基金金来来较较劲劲股票票推推介介中金金岭岭南南000060公司司简简介介该公公司司前前身身系系中中国国有有色色金金属属工工业业总总公公司司深深圳圳联联合合公公司司，，1992年年5月月更更名名为为中中国国有有色色金金属属工工业业深深圳圳公公司司。。1993年年12月月进进行行定定向向募募集集股股份份制制改改组组，，并并更更名名为为深深圳圳中中金金实实业业股股份份有有限限公公司司。。后后重重组组本本公公司司更更为为现现名名。。2002年年起起公公司司连连年年入入选选中中国国500强强企企业业，，位位列列广广东东省省及及深深圳圳市市百百强强企企业业，，深深圳圳证证券券100指指数数；；是是广广东东省省高高新新技技术术企企业业，，并并连连续续多多年年被被评评为为深深圳圳市市守守法法纳纳税税大大户户和和深深圳圳市市一一般般贸贸易易出出口口大大户户。。本公公司司自自产产的的铅铅锌锌冶冶炼炼产产品品及及其其深深加加工工产产品品、、铅铅锌锌选选矿矿产产品品及及其其相相关关技技术术的的出出口口和和本本公公司司生生产产经经营营科科研研开开发发等等所所需需的的原原辅辅材材料料、、机机械械设设备备等等商商品品及及其其相相关关技技术术的的进进口口证券券介介绍绍证券券类类别别：：深深圳圳A股股上上市市日日期期：：1997-01-23证券券简简称称：：中中金金岭岭南南证证券券代代码码：：000060总股股本本：：158687.76万万股股流流通通股股：：158521.68万万股股公司司十十大大股股东东公司司大大股股东东广广晟晟资资产产经经营营有有限限公公司司是是广广东东省省国国资资委委下下属属的的几几大大资资产产管管理理公公司司之之一一，，实实力力雄雄厚厚。。广广晟晟资资产产旗旗下下公公司司中中，，中中金金岭岭南南的的综综合合实实力力最最优优。。行业业排排行行榜相关关点点评评中金金岭岭南南(000060)技技术术点点评评受到到市市场场关关注注,走走势势强强于于指指数数；；从从交交易易情情况况来来看看，，明明日日上上涨涨或或者者震震荡荡概概率率大大。。近近2日日上上涨涨势势头头减减弱弱；；该该股股近近期期的的主主力力成成本本为为15.53元元，，股股价价在在成成本本区区上上方方运运行行，，可可保保持持部部分分仓仓位位；；股股价价处处于于上上涨涨趋趋势势，，支支撑撑位位13.21元元，，中中线线持持股股为为主主；；本本股股票票大大方方向向依依然然乐乐观观；；中金金岭岭南南的的关关注注度度结论论中金金岭岭南南(000060)经经营营情情况况趋趋于于好好转转，，长长期期继继续续看看好好。。我我们们应应看看好好公公司司的的未未来来发发展展趋趋势势，，原原因因有有：：公公司司收收购购了了澳澳矿矿Perilya，，为为公公司司在在海海外外建建立立了了优优质质的的发发展展平平台台。。因因其其大大面面积积的的探探矿矿权权，，公公司司在在可可预预计计的的将将来来储储量量进进一一步步增增加加的的可可能能性性非非常常大大，，精精矿矿自自给给率率有有望望进进一一步步提提高高；；2、、Perilya矿矿随随着着市市场场环环境境转转好好，，公公司司精精矿矿产产量量还还有有进进一一步步上上升升的的空空间间。。3、、公公司司大大股股东东广广晟晟资资产产经经营营有有限限公公司司是是广广东东省省国国资资委委下下属属的的几几大大资资产产管管理理公公司司之之一一，，实实力力雄雄厚厚。。广广晟晟资资产产旗旗下下公公司司中中，，中中金金岭岭南南的的综综合合实实力力最最优优。。因因此此，，公公司司在在资资源源整整合合的的过过程程中中受受到到大大股股东东支支持持的的力力度度也也会会更更大大。。今年年来来，，伴伴随随着着中中国国经经济济走走出出低低谷谷和和美美国国等等西西方方经经济济触触底底，，铅铅、、锌锌价价格格从从去去年年12月月份份的的低低点点稳稳步步回回升升。。中中金金岭岭南南的的经经营营能能力力将将继继续续提提高高，，股股民民们们可可放放心心继继续续支支持持。。基金金推推介介嘉实实主主题题精精选选070010一、、[嘉嘉实实主主题题精精选选]知知多多D1、、类类型型风风格格：：基金金类类型型：：开开放放式式投资资类类型型：：配配置置型型投资资风风格格：：平平衡衡型型3、、收收益益回回报报：：近一一周周回回报报率率(%)：：>0近一一月月回回报报率率(%)：：>3今年年以以来来回回报报率率(%)：：>3分红红派派现现：：6次次近一一年年累累计计分分红红(元元)：：≤≤0.52、、基基本本资资讯讯：：成立立时时间间：：3年年以以上上基金规模(亿亿元)：≥100单位净值：1-2元累计净值：2-5元4、支出费用用：申购费率(%)：1.5赎回费率(%)：0.5管理费率(%)：1.5二、[嘉实主主题精选]基金概况基金名称嘉实主题精选基金代码070010投资类型平衡型投资风格配置型首次募集规模5522865254.70最新基金规33成立日期2006-07-21基金经理邹唯基金托管人中国银行基金管理人嘉实基金管理有限公司会计师事务所普华永道会计师事务所律师事务所国浩律师集团(北京)事务所投资目标充分把握中国崛起过程中的投资机会，谋求基金资产长期稳定增值。三、[嘉实主主题精选]投资范围1、持有一家家上市公司的的股票，其市市值不超过基基金资产净值值的10%；；2、本基金与与基金管理人人管理的其他他基金持有一一家公司发行行的证券总和和，不超过该该证券的10%；3、基金财产产参与股票发发行申购，本本基金所申报报的金额不超超过基金总资资产，本基金金所申报的股股票数量不超超过拟发行股股票公司本次次发行股票的的总量；4、运用基金金财产进行权权证投资时，，不得有下列列情形：在在任何交易日日买入权证的的总金额，超超过上一交易易日基金资产产净值的千分分之五。持持有的全部权权证，其市值值超过基金资资产净值的百百分之三。本本基金与基基金管理人管管理的其他基基金持有同一一权证的总和和，超过该权权证的百分之之十。5、法律法规规和基金合同同规定的其他他限制。四、[嘉实主主题精选]基金管理人1、基金管理理公司公司概况公司全称嘉实基金管理有限公司成立日期1999-03-25公司属性中外合资法人代表王忠民总经理赵学军资产配置最新总规模(亿)1534.10资产总额(万元)13381074.19净资产(万元)13160209.24发行基金总数23股票投资市值8490687.79占总资产比例%64.52债券投资市值2713850.45占总资产比例%20.622、基金经理理邹唯硕士研究生任职日期：2007-07-21硕士研究生，，6年证券、、基金从业经经历。曾任职于长城城证券研究发发展中心，2003年6月进入嘉实实基金管理有有限公司研究究部工作，2006年8月至今任嘉嘉实稳健基金金、嘉实浦安安保本基金基基金经理，2006年12月至今任任嘉实策略增增长基金基金金经理。基金经理评价：五、[嘉实主主题精选]基金业绩名称周涨幅月涨幅季涨幅年涨幅今年以来嘉实主题精选1.22%4.76%2.32%28.79%14.55%上证综指-0.70%-1.54%-0.27%-16.57%-22.67%沪深3000.42%2.89%6.92%-11.21%-17.05%上证基指0.80%1.49%3.10%0.82%-10.49%配置型基金排名收益率期初净值期末净值期初累计期末累计200.71%1.39901.40902.90702.9170六、[嘉实主主题精选]基金持股基金重仓股基金重仓行业七、[嘉实主主题精选]基金持债债券组合：重仓债券：八、[嘉实主主题精选]基金总体组合合九、[嘉实主主题精选]风险Tips晨星评级最近两年风险评价夏普比率两年波动幅度(%)评价晨星风险系数评价最近两年评价★★★★34.8900偏低0.9400偏低0.7000中海通评级风险评级最新星级相对上期变动最近一年收益率(%)最近一年排名中★★★★★--26.581银河证券星级评价一年两年三年----★★★★一分高下中金岭南与[嘉实主题精精选]比较根据中金岭南南公司半年报报，公司2010年上半半年实现基本本每股收益0.19元，，稀释每股收收益0.19元，未达我我们年初的预预期0.40元/股，也也未超越市场场年初预计的的0.52元元的每股收益益。产量虽然然与09年同同期相比有微微幅增长，但但与年初预计计的精矿总金金属产量32.53万吨吨还是有一定定的差距。在在公司精矿产产量与年初计计划未有明显显差异的情况况下，公司业业绩未达预期期的主要原因因是报告期锌锌价大幅下降降。上海有色色金属现货价价从2010年1月份19836元元/吨，下降降到6月份14503元元/吨左右的的月均价，下下降幅度为26%。因此现在加大大投资或进行行投资风险较较以往来的大大。而嘉宾主题精精选风险在行行业中不算太太高，但收益益率在行业排排较前，该基基金的基金经经理经验丰富富，实力强劲劲，值得信赖赖。因此，中金岭岭南与嘉宾主主题精选相比比较，建议投投资嘉宾主题题精选。9、静夜四无无邻，荒居居旧业贫。。。12月-2212月-22Sunday,December25,202210、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。08:48:3708:48:3708:4812/25/20228:48:37AM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2208:48:3708:48Dec-2225-Dec-2212、故故人人江江海海别别，，几几度度隔隔山山川川。。。。08:48:3708:48:3708:48Sunday,December25,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2208:48:3708:48:37December25,202214、他乡生白发发，旧国见青青山。。25十二月月20228:48:37上午08:48:3712月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月228:48上上午12月-2208:48December25,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/258:48:3708:48:3725December202217、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。8:48:37上上午8:48上上午午08:48:3712月月-229、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Sunday,December25,202210、很多多事情情努力力了未未必有有结果果，但但是不不努力力却什什么改改变也也没有有。。。08:48:3708:48:3708:4812/25/20228:48:37AM11、成功就是是日复一日日那一点点点小小努力力的积累。。。12月-2208:48:3708:48Dec-2225-Dec-2212、世间成事事，不求其其绝对圆满满，留一份份不足，可可得无限完完美。。08:48:3708:48:3708:48Sunday,December25,202213、不知香香积寺，，数里入入云峰。。。12月-2212月-2208:48:3708:48:37December25,202214、意志坚坚强的人人能把世世界放在在手中像像泥块一一样任意意揉捏。。25十十二月20228:48:37上午午08:48:3712月-2215、楚塞三湘接接，荆门九派派通。。。十二月228:48上上午12月-2208:48December25,202216、少年十五二二十时，步行行夺得胡马骑骑。。2022/12/258:48:3708:48:3725December202217、空山新雨雨后，天气气晚来秋。。。8: