新三板新制度新机遇概论

申银万国新三板业务介绍

新三板新政策新机遇2013申银万国证券PPT

申银万国证券股份有限公司2多层次资本市场的概况新三板市场发展历程、政策及预测挂牌新三板的好处目录CONTENTS申银万国证券

申银万国证券股份有限公司引言：新三板概况企业如何决策上新三板3多层次资本市场新三板发展历程及发展趋势挂牌新三板的好处目录CONTENTS申银万国证券

申银万国证券股份有限公司新三板概况企图如何决策上新三板4新三板概况

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新三板是个习惯用语，其正式名称为"全国中小企业股份转让系统"，简称“股转系统”或“北交所”作为全国统一的场外交易场所的股转系统”，注册地在北京西城区金融大街丁26号，由中国证监会统一管理的全国性市场，也是中国第三个证券交易场所。前二个分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。新三板是我国多层次资本市场的最重要组成部分之一，为我国数量众多的中小型企业进入我国资本市场，实现快速发展提供服务。证券公司是中小企业进入新三板的唯一推荐会员，承担着推荐挂牌、定向股权发行、债券融资、股票交易、并购重组、持续督导等综合性金融服务5

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新三板是我国资本市场的有机组成部分之一，也是最重要的基础性市场。一个完善的资本市场离不开数量众多的中小企业参与，同样，中小企业也迫切需要完善的资本市场。中国资本市场20多年的曲折发展史表明，“基础不牢，地动山摇”。

中国中小企业数量众多，长期以来，因场外市场的不发达严重阻碍了中小企业的发展速度，打造出"二多二难"现象，即”中小企业多，融资难；民间资本多，投资难“。新三板市场的大力发展有助于改变之.中小企业因融资环境差，难以实现良性发展，生产潜能难以发挥，进而影响中国经济发展的速度、影响了就业率、影响了美丽中国的进程----，经过六年多的试点，从2012年起，国务院部署全国性的新三板的市场建设和制度建设，进展顺利。在2012年8月实现首批扩容的基础上，2013年5月和6月，国务院再次部署扩容工作，努力让所有符合条件的企业有机会进入新三板市场。新三板市场发展的背景6

申银万国证券股份有限公司从2006年1月起北京中关村科技园区开始试点，到2012年8月小步扩容，2013年全面扩容：日期事件2006年初新代办股份转让系统建立,首批企业挂牌新三板2006年12月28日挂牌公司首单定向增资获得批准2009年8月11日第一家挂牌企业（久其软件）成功转板2012年8月3日证监会称新三板扩容方案获国务院批准，除中关村科技园区外，新增上海张江高新产业开发区，东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。2012年10月11日《非上市公众公司监管办法》出台，明确新三板挂牌公司为公众公司。2013年1月8日证监会发布非上市公众公司监管指引第1、2、3号2013年1月16日全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营2013年2月2日中国证监会公布《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》2013年2月8日2013年《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》发布国务院常务会议研究部署进一步扩容方案

中国证监会挂牌公司已达315家，

挂牌公司总股本为80多亿股。

目前有50多家挂牌公司完成共计70多次定向增资或私募债，累计募集资金超过近30亿元，平均增资市盈率20倍。其中申万为20家挂牌公司完成共计20次定向增资，累计募集资金达15亿元，占总募集资金额50%。新三板市场大事记新三板市场总体情况7１、依法设立且存续满两年2、业务明确，具有持续经营能力（讲解）3、公司治理机制健全，合法规范经营4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规5、主办券商推荐并持续督导6、全国股份转让系统公司要求的其他条件挂牌条件新三板新规则明确：股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：新三板的条件

申银万国证券股份有限公司8亮点1GoodNews新规则的亮点亮点21234新规则新亮点

申银万国证券股份有限公司适度调整挂牌条件。挂牌公司不受股东200人限制，不受股东所有制性质的限制,不限于高新技术企业，存续满两年，主营业务明确。此外，无需政府出具资格确认函，最终核准机构由证券业协会转为证监会。修改交易制度，股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或证监会批准的其他转让方式，突破此前仅委托转让一种

形式；交易申报最小数量从3万股降至1000股，允许符合条件的个人投资者入市交易会，将有助于提高市场流动性。调整挂牌条件促进交易活跃9亮点3GoodNews新规则的亮点亮点4

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管理机构由中国证券业协会升格为中国证监会，拟挂牌公司申报材料先由全国股份转让系统审查，再由中国证监会核准。为转板上市创造条件。1234调整管理机构挂牌公司定向发行融资次数不受限制、每资定向发行融资规模不受限制、定向发行股票的价格不受限制。股东人数不到200人的挂牌公司定向发行股票豁免审批；股东人数超过200人的，12个月内累计股权融资规模不超过公司净资产20%的豁免审批；股东人数超过200人的，12个月内累计股权融资规模超过公司净资产20%的，经审批后可分次发行；股权融资便捷新规则新亮点10我国多层次资本市场新三板市场发展历程及发展趋势挂牌新三板的好处目录CONTENTS申银万国证券

申银万国证券股份有限公司新三板概况企业如何决策上新三板11申银万国证券券股份有限公公司上海证券交易所主板地方政府企业目前可以以选择的资本本市场包括:主板中小企业板创业板市场区域性股权交易市场非公众非标准非连续禁做市商股东不超200人深圳证券交易易所中国证监会我国多层次资资本市场新三板公众公司连续交易做市商股东人数不按按限全国中小企业业股份转让系统有限限责任公司12申银万国证券券股份有限公公司主板中小板市场创业板市场场外市场场外市场300家创业板市场345家中小板市场692家主板市场1500+家我国资本市场场目前的结构构倒金字塔型结结构反映我国国目前资本市市场不合理的的现状金字塔型结构构是我国资本本市场发展的的方向场外市场未来来发展空间巨巨大我国多层次资资本市场数据截止至：：2013年7月13我国多层次资资本市场新三板市场发发展历程及发发展趋势挂牌新三板的的好处目录CONTENTS申银万国证券券申银万国证券券股份有限公公司新三板概况企业如何决策策上新三板14新三板市场发发展历程申银万国证券券股份有限公公司新三板发展历历程2003.12科技部、北京京市政府联合合向国务院上上报了《关于于中关村科技技园区非上上市股份有限限公司进入证证券公司代办办股份转让系系统进行股份份转让试点的的请示》。国务院批准，，首批两家新新三板公司（（世纪瑞尔、、中科软）在在中关村股份份报价转让系系统挂牌（两家均由申银银万国证券作作为其主办券券商）。挂牌公公司首首单定定向增增资获获得批批准，，成为为三板板第一一家实实现再再融资资的企企业。。《全国中中小企企业股股份转转让系系统有有限公公司管管理暂暂行办办法》和《全国中中小企企业股股份转转让系系统业业务规规则》全部落落地。。2013.02截止到到2013年8月月，先先后已已有300余家家中小小企业业在““新三三板””挂牌牌报价价转让让(其其中7家已已转板板)。。其中，，申银银万国国推荐荐挂牌牌的企企业达达53家：：市场占占有率率达18%：17%37家2012.8证监会会称新新三板板扩容容获国国务院院批准准，首首批扩扩大试试点除除中关关村科科技园园区外外，新新增上海张张江高高新产产业开开发区区，东东湖新新技术术产业业开发发区和和天津津滨海海高新新区。2013.1全国中中小企企业股股份转转让系系统在在京举举行揭揭牌仪仪式15据相关关报道道，各各地新新三板板储备备企业业数量量激增增，部部分原原IPO企业转转投新新三板板。全国股股份转转让系系统总总经理理谢庚庚：以以介绍绍方式式去交交易所所上市市证监会会及深深交所所负责责人：：介绍绍方式式上市市无法法律障障碍。。制度已已落地地，细细则在在拟订订，年年来有有望实实施，，对挂挂牌公公司估估值和和活跃跃交易易起重重大作作用。。已开放放给自自然人人投资资者，，并引引进投投资者者适当当性管管理；；在交易易制度度上，，交易易标的的起点点已由由原来来的三三万股股下降降至一一千股股；新三板板扩容容方案案明确确，2013年年6月月19日，，国务务院常常务会会议明明确扩扩容至至全国国，实实施方方案细细则即即将出出台。。新三板板市场场的发发展趋趋势扩展至至全国国性场场外市市场投资者者队伍伍扩大大做市商商制度度即将将实施施连续竞竞价制制度转板机机制将将实施施企业上上新三三板热热情高高涨申银万万国证证券股股份有有限公公司新三板板市场场发展展趋势势16申银万万国证证券股股份有有限公公司展望未未来实现转转板上上市（1）企业业如何何通过过新三三板实实现转转板上上市转板制制度明明确——新三板板企业业转板板无无需证证监会会公开开发行行审核核谢庚全国中中小企企业股股份转转让系系统公公司副副董董事长长、总总经理理谢庚表表示近近日：“全国股股转系系统是是覆盖盖全国国的证证券交交易场场所，，其挂挂牌公公司是是经证证监会会核准准的公公众公公司，，其交交易方方式不不受”非公众众、非非标准准、非非连续续”限制，，股东东人数数不受受“股股东人人数不不超过过200人”的的限制制。而而且基基于公公众公公司的的法律律基础础，挂挂牌公公司只只要符符合交交易所所上市市条件件，即即可向向交易易所申申请转转板。。”无无需经经过中中国证证监会会发行行审核核。根据业业务规规则，，挂牌牌公司司向证证监会会申请请首次次公开开发行行股票票并上上市，，或向向证券券交易易所申申请股股票上上市，，挂牌牌公司司应向向全国国股份份转让让系统统公司司申请请暂停停转让让；如如果证证监会会核准准挂牌牌公司司首次次公开开发行行股票票申请请，或或证券券交易易所同同意挂挂牌公公司股股票上上市，，全国国股份份转让让系统统公司司将终终止其其股票票挂牌牌。上述述暂暂停停转转让让、、摘摘牌牌情情形形规规定定为为挂挂牌牌公公司司转转板板预预留留了了通通道道，，体体现现了了市市场场化化、、包包容容性性的的制制度度设设计计理理念念。。宋丽丽萍萍深圳圳证证券券交交易易所所总总经经理理《证券券市市场场周周刊刊》的主主要要创创办办人人之之一一宋丽丽萍萍认认为为，，转转板板公公司司须须达达到到一一定定的的挂挂牌牌年年限限、、一一定定程程度度的的股股权权分分散散度度、、以以及及公公司司治治理理和和信信息息披披露露等等方方面面的的规规范范要要求求。。17申银银万万国国证证券券股股份份有有限限公公司司展望望未未来来实现现股股权权激激励励（2）企业如如何通过过新三板板实现股股权激励励通过新三三板实现现股权激激励的三三个时间间段：1、企业在在挂牌新新三板前前可进行行股权或或期权激激励（具具体规则则已在拟拟定过程程中）2、企业在在新三板板挂牌时时可进行行股权或或期权激激励，通通过让公公司高管管和核心心技术人人员持有公公司股份份或签订订期权协协议，使使他们个个人的权权益与公公司未来来的发展展捆绑于一体。。（具具体规则则已在拟拟定过程程中）3、企业在在新三板板挂牌后后也可进进行股权权、期权权激励，，通过设设立持股股平台或或直接由由高管和核核心技术术人员个个人持股股，使其其个人利益益与公司未未来发展展相捆绑绑。（具体规规则已在在拟定过过程中））相比与上上市，企企业通过过在新三三板实现现股权、、期权激激励的好好处在于于：根据相关关规定，，拟上市市企业在在上市之之前，其其所有的的股权激激励与期期权激励励必须执执行完毕毕，而新三板允允许企业业在挂牌牌时存在在尚未行行权完毕毕的股权权激励计计划。这是由于于考虑到到股权激激励是中中小企业业尤其是是创新创创业型的的高科技技企业聚聚集和激激励人才才、促进进企业发发展的重重要手段段，允许许申请挂挂牌公司司存在未未行权完完毕的股股权激励励计划，，由企业业在合法法合规前前提下自自主决策策，并充充分如实实披露。。全国股股份转让让系统后后续将制制定相关关细则，，规范激激励行为为，防止止滥用。。18我国多层层次资本本市场新三板市市场发展展历程及及发展趋趋势挂牌新三三板的好好处目录CONTENTS申银万国国证券申银万国国证券股股份有限限公司新三板概概况企业如何何决策上上新三板板19通过主办券商、会计师事务所和律师事务所的联合辅导，帮助企业的经营和管理符合监管部门对公众公司的管理要求，下的股份制改造，达到上市条件，并且以规范的形象展示给大众。完善公司治理结构证监会管管理下的的全国统统一交易易场所对对挂牌公公司有持持续的信信息披露露要求，，促使企企业持续续的规范范经营和和管理，，增加客客户的信信任度，，有利于于企业长长期健康康有序的的发展。。（1）完善公公司治理理结构挂牌新三三板的好好处申银万国国证券股股份有限限公司20法人治理理结构的的完善、、股份制制改造能能为企业业带来的的好处：：公司在创创业期初初期时，，需要通通过券商商等专业业的金融融机构为为其完善善法人治治理结构构、三会会（股东东会、董董事会、、监事会会）建立立、所有有者与管管理层的的权责关关系，从从而使公公司能够够更好地地与《公司法》接轨、合合法合规规，一方方面能在在社会与与投资者者中树立立正面、、规范、、积极的的形象，，另一方方面，也也为企业业长久在在资本市市场发展展奠定良良好的基基础。规范运作作，为后后续进入入更高资资本市场场打好基基础股份改造造规范运作作挂牌新三三板IPO申银万国国证券股股份有限限公司（1）完善公公司治理理结构挂牌新三三板的好好处21（2）提升融融资功能能，助推推挂牌公公司快速速发展申银万国国证券股股份有限限公司挂牌新三三板的好好处22√申银银万国作作为主办办券商的的案例分分析1中海阳（（430065）：主要从从事太阳阳能光伏伏电站系系统集成成，太阳阳能光伏伏组件的的研发、、制造和和销售。。2009年5月启动新新三板改改制工作作，2010年3月19日在新三三板挂牌牌。截止止目前，，该公司司已进行行三次增增发，累累计募集集资金3.4亿亿。通过多次次定向增增资，实实现企业业规模逐逐步扩大大、企业业效益逐逐步提升升。第一次增资（挂牌前）第二次增资第三次增资时间2009年10月2010年4月2011年3月增资价（元/股）2.009.0021.20静态市盈率（倍）102457增发股数（万股）1,0001,2501,000募集资金（万元）2,00011,25021,200申银万国国证券股股份有限限公司挂牌新三三板的好好处23二、提升升融资功功能，助助推挂牌牌公司快快速发展展√案例例分析2通过场外外市场，，提高授授信额度度从银行获获得更高高的授信信额度：：定向增资资1定向增资资2定向增资资N2011年，民生生银行北北京管理理部向新新三板挂挂牌企业业主动提提供信用用授信额额度，共共有数十十家挂牌牌企业经经民生银银行审批批通过，，获得主主动授信信额度合合计5.36亿元，单户企企业的综综合授信信额度100-3000万元。申银万国国证券股股份有限限公司挂牌新三三板的好好处24（3）股份流流动性增增强√实实现股份份流通将将使股份份价值得得以提升升；√原原股东的的股份易易于转让让，投资资机构易易于进入入与退出出；√金金融机机构更认认可股权权的市场场价值，，进而获获得股份份抵押贷贷款等融融资便利利。机构投资者、自然人投资者等原始股东公司股权转让让股权转让让流动性溢溢价申银万国国证券股股份有限限公司挂牌新三三板的好好处25案例一1、以股权权换资产产。九恒星公公司以定定向发行行450万股股份份为支付付对价，，收购深深圳市谷谷云科技技有限公公司等三三家公司司持有的的深圳市市思凯科科技开发发有限公公司100%股权。案例二2、现金增发与与股权换资产产相结合。凯英信业公司司以每股1.50元的价格定向向增资1,650万股，其中400万股为向中关关村发展集团团定向增资，，募集资金600万元；1,250万股向五位自自然人定向增增资，用于收收购其所持有有的北京中电电亿商100%股权。案例三3、现金收购。。金泰得公司以以现金方式收收购垄晟源能能的部分固定定资产，收购购价格为人民民币125万元。金泰得得通过收购，，可以加快扩扩大公司生产产能力，满足足市场对产品品的需求，实实现的产销平平衡，有利于于公司整合资资源，促进公公司主营业务务发展，进而而提高公司经经营业绩。（4）挂牌公司通通过市场进行行的收购兼并并申银万国证券券股份有限公公司挂牌新三板的的好处26（5）提升品牌价价值

全国性交易平台信息披露庞大投资群体

提升品牌影响力和价值

获得政府更多的关注和支持获得媒体更多的

关注和报道可在同花顺、、万德等股票票交易数据库库找到企业的的股票代码和和相关信息。。全国性交易信信息披露平台台网址：申银万国证券券股份有限公公司挂牌新三板的的好处27（6）实现持股核核心人员及高高管的激励股权、期权激激励不再是上上市公司的特特权。股权、期权也也不再是苍白白无力的数字字，而是紧握握在持股核心心人员及高管管手中看得见见的财富。企业经营缺钱钱、研发缺钱钱、拓展缺钱钱，薪水、福福利难以与大大企业匹敌股权不能流通通，价值难衡衡量，企业发发展的不确定定性，盈亏尚尚难定，持有有股权无异于于风险投资看得见的价值值，可预期的的增长，实实实在在的奖励励，在这种情情况下，期权权、股权可使使人才变成实实实在在的生生产力。×＋×申银万国证券券股份有限公公司挂牌新三板的的好处申银万国证券券股份有限公公司挂牌新三板的的好处（6）实现持股股核心人员员及高管的的激励——股东利益与与公司发展展紧密相关关案例分析3：假设A公司某股东持股该公司5万股每股收益0.4元0.6元市盈率20倍20倍每股价格8元12元股票市值40万元60万元财富效应新三板的财财富效应：：公司业绩上上升50%，该股东持持有股票市市值增长20万元人民币币。2829申银万国证证券股份有有限公司挂牌新三板板的好处（6）实现持股股核心人员员及高管的的激励——股东利益与与公司发展展紧密相关关案例分析4：中海阳（430065）于2010年3月在新三板挂牌，以大股东薛黎明作为案例分析中海阳第一次增资（挂牌前）：2009年10月净资产=1.37元/股

薛黎明持股数=2320万股市值=1.37*2320=3178.4（万元）静态市盈率=10倍中海阳第二次增资：2010年4月增资价=9.00元/股薛黎明持股数=2320万股静态市盈率=24倍市值=9.00*2320=20880（万元）中海阳第三次增资：2010年11月增资价=21.20元/股薛黎明持股数=2320万股静态市盈率=57倍市值=21.20*2320=49184（万元）新三板的财财富效应：：在短短的一一年时间里里，薛黎明明所持中海海阳股票的的市值较挂挂牌前增长长了14.47倍。30挂牌新三板板的好处（7）新三板转转板的财富效应申银万国证证券股份有有限公司31（8）挂牌牌快从券商进场场改制算起起，公司股股份进入全全国统一交交易场所挂挂牌交易，，一般需要要6-8个月，而而股票进入入创业板或或中小板一一般需要3至5年。。案例5：新锐英诚诚（430085）申银万国国作为其主主办券商，，由进场尽尽职调查到到协会确认认备案、挂挂牌，只用用了5个月的时间间。申银万国证证券股份有有限公司挂牌新三板板的好处32（9）增资资快全国中小企企业股份转转让系统允允许挂牌时时即可通过过定向增资资的方式募募集资金；；融资次数数不限、融融资额度不不限、定价价机制灵活活；免除审审批，实行行备案制。。√案例分分析5申银万国证证券股份有有限公司挂牌新三板板的好处33（11）费用低财政支持各级政府对对中小企业业上新三板板的支持力力度不断加加大。在有政府支支持的情况况下，企业业上市需支支付的成本本费用很低低。申银万国证证券股份有有限公司挂牌新三板板的好处34我国多层次次资本市场场新三板市场场发展历程程及发展趋趋势挂牌新三板板的好处目录CONTENTS申银万国证证券申银万国证证券股份有有限公司新三板概况况企业如何决决策上新三三板35申银万国证证券股份有有限公司企业如何决决策上新三三板心动—变——行动是关关键!!1、认认真研研究政策，，把握市场场机遇（（及时分析析国家政策策、当地政政策，早把把握早决策策，掌握先先机。做到到既不盲动动，也不错错失良机））2、掌掌握业务流流程，理性性分析判断断（新三三板有一定定的准入要要求，企业业上市场过过程也是流流程内部管管理变革的的过程，存存在规范成成本，不同同企业规范范成本不等等，针对企企业自身特特点理性分分析）3、慎重挑选券券商，找对对合作伙伴伴（券券商承做能能力差异很很大，需从从公开信息息掌握各券券商项目人人员数量、、承做同类类项目经验验、持续服服务能力、、能否帮助助融资等多多方面考察察，价格不不是唯一考考虑因素，，找对券商商是成功的的一半）4、主主动动配合中介介，方能快快速推进（（坦诚诚沟通、主主动配合、、精诚合作作是快速推推进项目进进程的不二二法宝）5、主主要要流程：项项目评估—项目签约—股份制改造造（约二个个月，企业业改制成股股份有限公公司是进入入资本市场场的必经环环节）—尽职调查（（约二个月月）—主办券商内内核及审批批（约一个个月，是质质量控制的的关键环节节）—上报中国证证监会审批批—全国中小企企业股份转转让系统挂挂牌交易。。36PresentBy申银万国证证券股份有有限公司关键点1——股份制改造造第十二步律师事务所所的职责：：起草有关决决议、协议议，股份公公司章程、、三会议事事规则等相相关法律文文件，会同同券商讨论论后定稿券商的职责责：1、组织召开开中介机构构协调会，，制定改制制的初步计计划及时间间表；2、协助公司司的审计工工作，对审审计中遇到到的问题提提出相关意意见和建议议。券商会计师师园区公公司律师会计师事务务所的职责责：1、会计师出出具两年一一期的审计计报告，以以确定净资资产额，并并以之作为为折股依据据；股份公公司成立的的验资报告告。2、资产评估估机构对公公司资产进进行评估，，并出具评评估报告。。园区公司的的职责：1、名称预核核准；2、召开董事事会、股东东会，召开开职工大会会选举职工工监事，召召开创立大大会；3、改制工商商变更。(1)各方职责PresentBy申银万国证证券股份有有限公司1、股东出资资（特别是是非货币出出资的核查查）2、同业竞争争6、股权结构构调整3、业务独立立性4、隐名股东东情况，股股权转让、、增资的合合法合规性性5、内控制度度，财务规规范性(2)关注问题关键点1——股份制改造造PresentBy申银万国证证券股份有有限公司关键点2——挂牌目标公司律师事务所会计师事务务所主办券商出具挂牌所所需两年一一期的审计计报告。提交法律意意见书，对对公司股东东名册出具具鉴证意见见。形成并完善善推荐挂牌牌所需材料料，具体包包括：股份份报价转让让说明书、、尽职调查查报告、推推荐报告、、尽职调查查底稿及备备案材料。。(1)各方职责PresentBy申银万国证证券股份有有限公司尽职调查范围法律财务行业公司治理机机制的建立立及执行、、股东出资资、独立性性、同业竞竞争、对外外担保及关关联交易等等的决策及及执行等。。公司治理设立及存续续、股权变变动情况、、主要财产产合法性、、重大债务务、纳税情情况、重大大诉讼、仲仲裁及违法法违规情况况合法合规内部控制会计政策财务风险业务技术主要财务指指标、应收收款、存货货、关联方方及关联交交易、收入入成本费用用的配比、、非经常性性损益、审审计意见等等资产减值、、投资、固固定资产折折旧、无形形资产、收收入确认、、广告研发发利息费用用的合理性性、合并报报表等主营业务、、经营模式式、发展目目标、所属属行业及其其市场竞争争情况、主主要客户及及供应商、、技术优势势及研发能能力等。(2)尽调范围关键点2——挂牌40申银万国证证券股份有有限公司企业概况注册地：中国上海总资产：552.05亿元净资产：167.72亿元员工数：超过4900人客户数：650万营业和办公公面积：25万平方米近三年平均均营收：66.35亿元母公司注册册资本：67.16亿元（亿元指人人民币，数数据含子公公司，数据据截至2011年）申银万国——新三板市场场的领跑者者新三板市场场的领跑者者——由中央汇金金控股的大大型中央企企业41申银万国——新三板市场场的领跑者者申银万国证证券股份有有限公司奖项与荣誉誉连续四年国内最佳证证券公司1990-2010中国本土最最佳经纪商商深圳2011大运会户外外公益广告告服务机构构2009年度优秀保荐机机构2003-2005连续三年中中国最佳经经纪商资本市场二二十周年杰出贡献2009年度最受尊敬投投行2010年中国最佳证证券经纪商商新三板市场场的领跑者者——强大的投资资银行事业业部体系42申银万国——新三板市场场的领跑者者申银万国证证券股份有有限公司新三板市场场的领跑者者—分支机构便便捷的全程程服务全国拥有9个分公司、2个代表处、156个证券和期货货网点，分分布在全国国20个省、4个直辖市、4个自治区和香香港特别行行政区72个城市内各分支机构构提供全程陪伴式式高效服务公司地处经经济发达的的长三角地地区，历史史沉淀深厚厚，拥有大大量的机构客户资资源及高价价值客户资资源，有效地挖挖掘企业投投资价值43项目目承承做做团团队队风险险控制制与内内核核团团队队为项项目目保保驾驾护护航航高级级别别协协调调人人部部门门总总经经理理申银银万万国国———新三三板板市市场场的的领领跑跑者者申银银万万国国证证券券股股份份有有限限公公司司项目目开开发发战战略略引引资资团团队队做市市商商团团队队强大大的的申申万万研研究究所所专业业团团队队人人数数达达60人人保荐荐代代表表人人3名，，注注册册会会计计师师25名名，，律律师师22名平均均新新三三板板业业务务工工作作年年限限3年以以上上硕士士学学历历85%以上上，，博博士士2名强大大的的新新三三板板团团队队新三三板板市市场场的的领领跑跑者者申银银万万国国于于2001年即即首首批批获获得得由由中中国国证证监监会会和和中中国国证证券券业业协协会会认认定定的的代代办办股股份份转转让让业业务务资资格格申银银万万国国是是中中国国证证券券业业协协会会制制定定参参与与报报价价系系统统制制度度设设计计仅仅有有的的两两家家证证券券公公司司之之一一申银银万万国国是是首批批取得得中中小小企企业业私私募募债债承承销销业业务务资资格格的的证证券券公公司司之之一一申银银万万国国拥拥有有人人数数最最多多、、业业绩绩最最优优秀秀的的新新三三板板业业务务团团队队申银银万万国国拥拥有有申申万万直直投投公公司司在在内内的的众众多多创创投投战战略略合合作作伙伙伴伴包揽揽新新三三板板业业务务领领域域8年年来来所所有有的的奖奖项项；；持持续续包包揽揽各各年年度度市市场场占占有有率率第第一一名名12年44申银银万万国国———新三三板板市市场场的的领领跑跑者者申银银万万国国证证券券股股份份有有限限公公司司新三三板板市市场场的的领领跑跑者者———过往往优优秀秀的的新新三三板板业业绩绩2006年—2013年稳居居一一、、二二级级市市场场第第一一名名4、、广广发发证证券券178、、西西部部证证券券123、、中中信信建建投投177、、中原原证券券132、、长长江江证证券券196、、国信信证券券151、、申申银银万万国国49+4已已转转板板5、、齐齐鲁鲁证证券券17总量量315家家,申万万承承做做数数处处于于绝绝对对领领先先地地位位！主办办券券商商挂挂牌牌