财务分析与决策课件

财务分析与决策中国人民大学商学院孙茂竹1财务分析与决策中国人民大学商学院孙茂竹1第三部分基于利润表的分析和评价2第三部分233利润总额?营业利润?还是什么?看利润表时,你关注什么?4利润总额?看利润表时,你关注什么?4利润表结构产品销售利润经营收益投资收益5利润表结构产品销售利润经营收益投资收益56责任及责任的履行关注一66责任及责任的履行关注一6净利润利润总额=所得税营业利润投资收益+营业外收支净额+销售利润=管理费用--财务费用-销售成本=销售收入--销售税金销售费用-7净利润利润总额=所得税营业利润投资收益+营业外收支净额+销售利润的形成过程责任单位的确认责任的确认责任的履行8利润的形成过程责任单位的确认责任的确认责任的履行8第一层公司最高管理层如何纳税筹划？利润总额所得税净利润=9第一层公司最高管理层如何纳税筹划？利润总额所得税净利润=

纳税人通过非违法的避税方法和合法的节税方法以及税负转嫁方法来达到减少税收负担,增加公司价值的行为。纳税筹划的基本内容包括三个部分，即：避税筹划、节税筹划和转嫁筹划。10纳税人通过非违法的避税方法和合法的节

纳税人尽量避免取得实际的经济所得，而是取得不被税法认定为是应税所得的经济财富。各国税法都规定，所得一般是要通过市场交易来实现的，只有经过交易实现了的所得才需要纳税。基本方法之一--避免应税所得的实现11纳税人尽量避免取得实际的经济所得，而是

我国税法规定，纳税人接受捐赠的实物资产不计入企业的应纳税所得额，企业出售该资产或进行清算时，这笔实物资产的价值才需要计入企业的应纳税所得额缴纳所得税。所以，企业可以考虑以接受实物资产捐赠的方式取得一部分经济利益。只要这部分实物资产不出售，就可以不缴纳所得税。方法一12我国税法规定，纳税人接受捐赠的实

利用借贷也可以达到避免应税所得实现的目的。例如，某企业拥有1000万元的房产,现在该企业急需200万元资金。怎么办?方法二13利用借贷也可以达到避免应税所得实现的

当然企业可以出售一部分房产取得收入，但这样企业就必须就这笔财产转让所得缴纳企业所得税。出于避税，企业也可以用房产作抵押借入资金200万元。虽然借债要支付利息，但只要利息额小于出售房产需缴纳的税款，借款筹资就是可取的。

14当然企业可以出售一部分房产取得收入，

各国税法都规定有一些免税的所得。如我国税法就规定企业取得的国债利息收入不计入应纳税所得额，所以企业应充分利用这类规定来避免应税所得额的实现。方法三15各国税法都规定有一些免税的所得。如我国

比如，企业在进行金融投资时，如果购买了重点建设债券或金融债券，就要就这些债券的利息缴纳所得税;而如果购买国债，其利息所得就可以不纳税。因此，出于税收上的考虑，当国债利率高于重点建设债券或金融债券的税后利率时，企业就应当购买国债。16比如，企业在进行金融投资时，如果购买了

纳税人如果能够推迟应税所得的实现，则应推迟纳税,这样有两个好处:一是可以继续享用这笔资金，并从中获利；二是用利息率进行贴现后，未来应纳税款的现值会有所减少。基本方法之二--推迟应税所得的实现17纳税人如果能够推迟应税所得的实现，

假定纳税人将推迟纳税而节省下来的钱用于投资，投资收益率为10%，所得税税率为30%，那么纳税人投资的税后收益率为7%。在这种情况下，如果纳税人将1000元应纳税款推迟到10年后缴纳，则这1000元税款的现值仅为508元。18假定纳税人将推迟纳税而节省下来的钱用

如果纳税人当年就用这508元进行投资，则下一年的本金和税后利息之和为544元。纳税人如果每年都将本金和利息用于投资，则十年后508元则会增值到1000元。如果纳税被推迟的时间较长，市场利息率更高，则推迟纳税给纳税人带来的经济利益就更大。19如果纳税人当年就用这508元进行投资

国外企业主要是利用加速折旧或快速折旧的办法来推迟所得的实现。在这两种情况下，企业应缴纳的所得税总额不会减少，但由于企业前期计入成本费用的折旧额较大，应税所得额较小，税款主要被推迟到后期缴纳，所以各年缴纳税款之和的现值会有所降低。方法一20国外企业主要是利用加速折旧或快速折旧的

我国税法规定内外资企业固定资产的折旧办法一般为直线法，外资企业如果要采取加速折旧法必须得到国家税务总局的批准；内资企业中只有电子、船舶、汽车等行业的高新技术企业可以采用快速折旧法。所以总的来说，在我国纳税人利用加速折旧或快速折旧办法进行税务筹划可能性不是很大。21我国税法规定内外资企业固定资产的折旧办

我国税法也给了企业推迟应税所得实现的机会。比如，企业所得税法规定，纳税人各项存货的发生和领用，其实际成本价的计算方法，可以在先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动平均法等方法中任选一种。方法二22我国税法也给了企业推迟应税所得实现的机

纳税人如果预期本企业所需的原材料价格从长期来看呈上涨的趋势，则应当选用后进先出法来确定当期计入成本的原材料价格。因为在价格不断上涨的情况下，后购进的原材料价格会比先购进的原材料价格高，企业优先用较高的价格计算原材料的成本，无疑会把一部分利润推迟到后期去实现，从而达到推迟纳税的目的。23纳税人如果预期本企业所需的原材料价格从

企业之间的关联关系主要反映在管理、控制和资本三个方面。例如，我国的税法规定，一个企业如果直接或间接持有另一个企业股权总和的25%或以上，则这两个企业既为关联企业。在英、美等国，判定企业关联关系的上述股权比重一般为50%。基本方法之三--在关联企业之间分配利润24企业之间的关联关系主要反映在管理、控制

关联企业之间由于在资金和管理上具有特殊的关系，所以它们之间进行交易并不一定完全采用市场价格，因而关联企业之间可以通过转让定价来转移利润。25关联企业之间由于在资金和管理上具有特殊

尤其是当关联企业适用的所得税税率存在差异时，利用转让定价向适用税率低的关联企业转移利润就成为企业税务筹划的一个重要的方法。26尤其是当关联企业适用的所得税税率存在差

国外有些国家公司所得税采用超额累进税率，所以边际税率较高的企业也可以利用与边际税率较低的关联企业进行交易的机会向其转移利润。27国外有些国家公司所得税采用超额累进税率

不过，为了堵住这个避税的漏洞，许多国家的税法都制定了相应的反避税条款。例如，1984年美国的所得税法增加了第7872节，限制关联的纳税人之间利用无息贷款的方式转移财产所得。28不过，为了堵住这个避税的漏洞，许多国家

我国企业所得税法规定:纳税人与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或支付价款、费用。不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少应纳税所得额的，税务机关有权进行合理调整。29我国企业所得税法规定:纳税人与其关联

企业对外筹资可以有两种方式:一是股本筹资；二是负债筹资。由于这两种筹资方式税收处理上不尽相同，所以在进行税务筹划时应当对筹资方式加以慎重考虑。基本方法之四--控制企业的资本结构30企业对外筹资可以有两种方式:一是股

因为，企业无论是发行股票筹资资金还是举债筹集资金，都要给出资者一定的回报。但根据各国的税法规定，企业支付的股息红利不能打入成本，而支付的利息则可以计入企业成本。所以，从税收的角度看，借债筹资比股本筹资更为有利。31因为，企业无论是发行股票筹资资金还是投资收益营业外收支淨额利润总额营业利润++=第二层公司高级管理层利润来自该项目好吗？为什么？利润来自该项目好吗？为什么？在何种情况下好利润来自该项目好吗？为什么？企业的核心能力培养32投资收益营业外利润总额营业利润++=第二层公司高级管理层守株待兔营业外收支淨额的思考33守株待兔营业33证券投资直接投资投资收益的思考空心化

目的多元经营规模扩张34证券投资直接投资投资空心化目的多元规模34核心能力营业利润的思考35核心能力营业35销售利润管理费用营业利润财务费用=第三层公司中级管理层管理费用和财务费用对销售利润的贡献度36销售利润管理费用营业利润财务费用=第三层公司中级管理层管功能费用和成本收入和收益比较得失37功能费用和成本收入和收益比较得失37对营销部门发生的广告费用你是如何理解的?38对营销部门发生的广告费用38广而告知广告费用销售毛利比较得失39广而广告费用销售毛利比较得失39销售利润销售成本销售收入销售税金销售费用=一一一第四层公司中级管理层研发营销部门部门生产部门对市场的理解和把握对资源的使用和效果40销售利润销售销售销售销售=一一一第四层公司中级管理层研发41损益变动的原因关注二4141损益变动的原因关注二41反映一定期间经营成果利润=收入-成本费用按权责发生制填列反映损益的构成及实现利润表的特点42反映一定期间经营成果利润表的特点42收入收益性变动分析---经营方向等是否改变---核心能力是否加强成本费用性变动分析---经营业绩等的变化分析要点-损益变动的原因43收入收益性变动分析---经营方向等是否改变分析要点-损益变动收入收益性变动分析44收入收益性变动分析44项目规模结构（%）2000年1999年增减%2000年1999年结构变动主营业务收入5091114858964.7898.698.070.53其他业务利润25542662-4.060.490.54-0.05投资收益46894903-4.360.910.99-0.08营业外收入41989-99.79--0.40-0.40合计5163584954504.22100100--45规模结构成本费用性变动分析46成本费用性变动分析46项目规模2000年1999年增减%结构（%）2000年1999年结构变动主营业务成本4236664020265.3882.0581.140.91主营业务税金及附加29951189151.890.580.240.34营业费用16815210.530.030.03--管理费用30216493-51.430.591.31-0.72财务费用20472897-29.340.40.58-0.18所得税1226312378-0.972.372.5-0.13合计4441604251354.47100100--成本控制费用控制费用控制费用控制47项目规模如何有效控制成本?

案例与思考48如何有效控制成本?案例与思考4849不同管理、不同成本关注三4949不同管理、不同成本关注三49

从横截面来剖析企业价值链上活动，可以被划分为三个层面管理活动。战略管理活动、管理控制活动和作业任务活动。管理层次50从横截面来剖析企业价值链上活动，可以被划分

战略管理决定了企业未来发展的方向，是企业的生存之本，为企业少数管理当局（CEO、CFO等）所关注和从事的主要工作：（1）外部环境带来机会或威胁；（2）企业核心竞争力判断；（3）企业组织机构如何适应环境；（4）长期战略的制定和执行，等。战略管理的特征是非系统化的。战略管理

51战略管理决定了企业未来发展的方向，是企业的

管理控制是落实战略的过程，是企业日常经营运作的中坚，是战略目标能否实现的保证。管理控制工作一般由公司中层管理的公司中间管理者所承担。管理控制52管理控制是落实战略的过程，是企业日常经营管理控制涉及的主要内容有：（1）制定年度计划并落实；（2）实行公司全面预算；（3）按不同职能进行职能管理；（4）协调组织中多部门的行为；（5）传递信息和沟通；（6）进行业绩评价。管理控制已具备系统化的特征。53管理控制涉及的主要内容有：53

任务控制是公司作业层保证特别任务有效完成的过程。它是管理控制活动的具体化，可以看成为管理控制的基础工作。任务控制涉及到公司作业活动的方方面面，它的特征是最具有系统化和结构化。任务控制54任务控制是公司作业层保证特别任务有效完成战略管理管理控制任务控制获得不相关业务进入一种新的业务新产品开发组织机构调整决定研究的范围和方向进行业务流程重组扩大生产规模决定广告预算借新债进行新的薪酬计划决定存货水平编制生产计划业绩考评实施小型雇员计划订单登记编制会计凭证管理现金流量运行独立研究项目运输产品领用材料盘点纪录

55战略管理管理控制任务控制获得不相关业务决定广告预算订单登记5

公司不同层面人员关心的问题侧重点不同，最高管理当局关心企业与经营环境的关系和企业竞争力问题；中层管理者所关心的是计划执行情况和管理效益问题；而作业层执行人员只关心任务是否完成和工作效率问题。管理成本56公司不同层面人员关心的问题侧重点不同，最

公司层成本表现为企业价值链上整体成本结构。与竞争对手相对成本地位对比，通过调整企业价值链上成本结构，以达到获取持久成本优势地目的。公司层成本

57公司层成本表现为企业价值链上整体成本结构。

降低价值链整体成本的途径：

一是控制成本驱动因素；二是重构价值链。58降低价值链整体成本的途径：58

公司层成本是一种基于整体面的战略成本，不同于会计制度计算的财务成本性质，更注重长期性和整体性，这种成本函数往往是非线性的。它主要通过管理层和作业层的成本信息汇总所得到。有时夹杂着当局主观判断和定性分析。59公司层成本是一种基于整体面的战略成

管理控制层成本显示了一种典型的战术成本特征。它一般与目标成本进行对比，产生差异进行控制。由于现代管理控制强调过程管理，因此，对管理控制层成本需要与目标成本口径一致，进行跟踪动态纪录。将增加间接成本库和按照动因分摊是现代成本计量的基本特征。

管理控制层成本60管理控制层成本显示了一种典型的战术成本

降低管理控制层成本的途径：

一是按责任部门预算控制成本费用发生；二是按产品生产预算降低料工费成本。61降低管理控制层成本的途径：61

管理控制层成本是一种基于公司预算的战术成本，财务成本信息无法完全满足其要求，它需要采用多维成本计量，这种成本函数一般要假定为是线性的。它主要通过作业层实际成本汇总和事前编制各种预算成本汇总所得到。62 管理控制层成本是一种基于公司预算的战术成本

作业层成本是执行层面具体活动所引起资源耗用的一种货币表现。它表示为进行某项活动所花费代价，由于作业层关心具体作业的成本耗用，因此成本显现出了具体性和短期性的特征。作业层成本63作业层成本是执行层面具体活动所引起资源耗

作业层成本不仅要满足作业层管理需要，还要能够汇总生成管理控制层和公司战略层所需成本信息。因此，设计作业层成本计量模式时，在符合成本-效益原则下，尽可能增加直接成本追溯方式、增加间接成本库数量、增加成本动因作为分配基础。64作业层成本不仅要满足作业层管理需要，降低作业层成本途径：一是优化业务流程，减少不增值环节；二是通过技术创新，降低直接成本耗用。65降低作业层成本途径：65资源资产负债所有者权益使用收入或收益使用成本或费用资产负债表利润表利润表66资源资产负债所有者使用收入使用成本66谢谢诸位67谢谢诸位67加强做责任心，责任到人，责任到位才是长久的发展。12月-2212月-22Friday,December30,2022人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。14:28:3314:28:3314:2812/30/20222:28:33PM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。12月-2214:28:3314:28Dec-2230-Dec-22重于泰山，轻于鸿毛。14:28:3314:28:3314:28Friday,December30,2022安全在于心细，事故出在麻痹。12月-2212月-2214:28:3314:28:33December30,2022加强自身建设，增强个人的休养。2022年12月30日2:28下午12月-2212月-22追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。30十二月20222:28:33下午14:28:3312月-22专业精神和专业素养，进一步提升离退休工作的质量和水平。十二月222:28下午12月-2214:28December30,2022时间是人类发展的空间。2022/12/3014:28:3314:28:3330December2022科学，你是国力的灵魂；同时又是社会发展的标志。2:28:33下午2:28下午14:28:3312月-22每天都是美好的一天，新的一天开启。12月-2212月-2214:2814:28:3314:28:33Dec-22人生不是自发的自我发展，而是一长串机缘。事件和决定，这些机缘、事件和决定在它们实现的当时是取决于我们的意志的。2022/12/3014:28:33Friday,December30,2022感情上的亲密，发展友谊；钱财上的亲密，破坏友谊。12月-222022/12/3014:28:3312月-22谢谢大家！加强做责任心，责任到人，责任到位才是长久的发展。12月-2268财务分析与决策中国人民大学商学院孙茂竹69财务分析与决策中国人民大学商学院孙茂竹1第三部分基于利润表的分析和评价70第三部分2713利润总额?营业利润?还是什么?看利润表时,你关注什么?72利润总额?看利润表时,你关注什么?4利润表结构产品销售利润经营收益投资收益73利润表结构产品销售利润经营收益投资收益574责任及责任的履行关注一746责任及责任的履行关注一6净利润利润总额=所得税营业利润投资收益+营业外收支净额+销售利润=管理费用--财务费用-销售成本=销售收入--销售税金销售费用-75净利润利润总额=所得税营业利润投资收益+营业外收支净额+销售利润的形成过程责任单位的确认责任的确认责任的履行76利润的形成过程责任单位的确认责任的确认责任的履行8第一层公司最高管理层如何纳税筹划？利润总额所得税净利润=77第一层公司最高管理层如何纳税筹划？利润总额所得税净利润=

纳税人通过非违法的避税方法和合法的节税方法以及税负转嫁方法来达到减少税收负担,增加公司价值的行为。纳税筹划的基本内容包括三个部分，即：避税筹划、节税筹划和转嫁筹划。78纳税人通过非违法的避税方法和合法的节

纳税人尽量避免取得实际的经济所得，而是取得不被税法认定为是应税所得的经济财富。各国税法都规定，所得一般是要通过市场交易来实现的，只有经过交易实现了的所得才需要纳税。基本方法之一--避免应税所得的实现79纳税人尽量避免取得实际的经济所得，而是

我国税法规定，纳税人接受捐赠的实物资产不计入企业的应纳税所得额，企业出售该资产或进行清算时，这笔实物资产的价值才需要计入企业的应纳税所得额缴纳所得税。所以，企业可以考虑以接受实物资产捐赠的方式取得一部分经济利益。只要这部分实物资产不出售，就可以不缴纳所得税。方法一80我国税法规定，纳税人接受捐赠的实

利用借贷也可以达到避免应税所得实现的目的。例如，某企业拥有1000万元的房产,现在该企业急需200万元资金。怎么办?方法二81利用借贷也可以达到避免应税所得实现的

当然企业可以出售一部分房产取得收入，但这样企业就必须就这笔财产转让所得缴纳企业所得税。出于避税，企业也可以用房产作抵押借入资金200万元。虽然借债要支付利息，但只要利息额小于出售房产需缴纳的税款，借款筹资就是可取的。

82当然企业可以出售一部分房产取得收入，

各国税法都规定有一些免税的所得。如我国税法就规定企业取得的国债利息收入不计入应纳税所得额，所以企业应充分利用这类规定来避免应税所得额的实现。方法三83各国税法都规定有一些免税的所得。如我国

比如，企业在进行金融投资时，如果购买了重点建设债券或金融债券，就要就这些债券的利息缴纳所得税;而如果购买国债，其利息所得就可以不纳税。因此，出于税收上的考虑，当国债利率高于重点建设债券或金融债券的税后利率时，企业就应当购买国债。84比如，企业在进行金融投资时，如果购买了

纳税人如果能够推迟应税所得的实现，则应推迟纳税,这样有两个好处:一是可以继续享用这笔资金，并从中获利；二是用利息率进行贴现后，未来应纳税款的现值会有所减少。基本方法之二--推迟应税所得的实现85纳税人如果能够推迟应税所得的实现，

假定纳税人将推迟纳税而节省下来的钱用于投资，投资收益率为10%，所得税税率为30%，那么纳税人投资的税后收益率为7%。在这种情况下，如果纳税人将1000元应纳税款推迟到10年后缴纳，则这1000元税款的现值仅为508元。86假定纳税人将推迟纳税而节省下来的钱用

如果纳税人当年就用这508元进行投资，则下一年的本金和税后利息之和为544元。纳税人如果每年都将本金和利息用于投资，则十年后508元则会增值到1000元。如果纳税被推迟的时间较长，市场利息率更高，则推迟纳税给纳税人带来的经济利益就更大。87如果纳税人当年就用这508元进行投资

国外企业主要是利用加速折旧或快速折旧的办法来推迟所得的实现。在这两种情况下，企业应缴纳的所得税总额不会减少，但由于企业前期计入成本费用的折旧额较大，应税所得额较小，税款主要被推迟到后期缴纳，所以各年缴纳税款之和的现值会有所降低。方法一88国外企业主要是利用加速折旧或快速折旧的

我国税法规定内外资企业固定资产的折旧办法一般为直线法，外资企业如果要采取加速折旧法必须得到国家税务总局的批准；内资企业中只有电子、船舶、汽车等行业的高新技术企业可以采用快速折旧法。所以总的来说，在我国纳税人利用加速折旧或快速折旧办法进行税务筹划可能性不是很大。89我国税法规定内外资企业固定资产的折旧办

我国税法也给了企业推迟应税所得实现的机会。比如，企业所得税法规定，纳税人各项存货的发生和领用，其实际成本价的计算方法，可以在先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动平均法等方法中任选一种。方法二90我国税法也给了企业推迟应税所得实现的机

纳税人如果预期本企业所需的原材料价格从长期来看呈上涨的趋势，则应当选用后进先出法来确定当期计入成本的原材料价格。因为在价格不断上涨的情况下，后购进的原材料价格会比先购进的原材料价格高，企业优先用较高的价格计算原材料的成本，无疑会把一部分利润推迟到后期去实现，从而达到推迟纳税的目的。91纳税人如果预期本企业所需的原材料价格从

企业之间的关联关系主要反映在管理、控制和资本三个方面。例如，我国的税法规定，一个企业如果直接或间接持有另一个企业股权总和的25%或以上，则这两个企业既为关联企业。在英、美等国，判定企业关联关系的上述股权比重一般为50%。基本方法之三--在关联企业之间分配利润92企业之间的关联关系主要反映在管理、控制

关联企业之间由于在资金和管理上具有特殊的关系，所以它们之间进行交易并不一定完全采用市场价格，因而关联企业之间可以通过转让定价来转移利润。93关联企业之间由于在资金和管理上具有特殊

尤其是当关联企业适用的所得税税率存在差异时，利用转让定价向适用税率低的关联企业转移利润就成为企业税务筹划的一个重要的方法。94尤其是当关联企业适用的所得税税率存在差

国外有些国家公司所得税采用超额累进税率，所以边际税率较高的企业也可以利用与边际税率较低的关联企业进行交易的机会向其转移利润。95国外有些国家公司所得税采用超额累进税率

不过，为了堵住这个避税的漏洞，许多国家的税法都制定了相应的反避税条款。例如，1984年美国的所得税法增加了第7872节，限制关联的纳税人之间利用无息贷款的方式转移财产所得。96不过，为了堵住这个避税的漏洞，许多国家

我国企业所得税法规定:纳税人与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或支付价款、费用。不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少应纳税所得额的，税务机关有权进行合理调整。97我国企业所得税法规定:纳税人与其关联

企业对外筹资可以有两种方式:一是股本筹资；二是负债筹资。由于这两种筹资方式税收处理上不尽相同，所以在进行税务筹划时应当对筹资方式加以慎重考虑。基本方法之四--控制企业的资本结构98企业对外筹资可以有两种方式:一是股

因为，企业无论是发行股票筹资资金还是举债筹集资金，都要给出资者一定的回报。但根据各国的税法规定，企业支付的股息红利不能打入成本，而支付的利息则可以计入企业成本。所以，从税收的角度看，借债筹资比股本筹资更为有利。99因为，企业无论是发行股票筹资资金还是投资收益营业外收支淨额利润总额营业利润++=第二层公司高级管理层利润来自该项目好吗？为什么？利润来自该项目好吗？为什么？在何种情况下好利润来自该项目好吗？为什么？企业的核心能力培养100投资收益营业外利润总额营业利润++=第二层公司高级管理层守株待兔营业外收支淨额的思考101守株待兔营业33证券投资直接投资投资收益的思考空心化

目的多元经营规模扩张102证券投资直接投资投资空心化目的多元规模34核心能力营业利润的思考103核心能力营业35销售利润管理费用营业利润财务费用=第三层公司中级管理层管理费用和财务费用对销售利润的贡献度104销售利润管理费用营业利润财务费用=第三层公司中级管理层管功能费用和成本收入和收益比较得失105功能费用和成本收入和收益比较得失37对营销部门发生的广告费用你是如何理解的?106对营销部门发生的广告费用38广而告知广告费用销售毛利比较得失107广而广告费用销售毛利比较得失39销售利润销售成本销售收入销售税金销售费用=一一一第四层公司中级管理层研发营销部门部门生产部门对市场的理解和把握对资源的使用和效果108销售利润销售销售销售销售=一一一第四层公司中级管理层研发109损益变动的原因关注二10941损益变动的原因关注二41反映一定期间经营成果利润=收入-成本费用按权责发生制填列反映损益的构成及实现利润表的特点110反映一定期间经营成果利润表的特点42收入收益性变动分析---经营方向等是否改变---核心能力是否加强成本费用性变动分析---经营业绩等的变化分析要点-损益变动的原因111收入收益性变动分析---经营方向等是否改变分析要点-损益变动收入收益性变动分析112收入收益性变动分析44项目规模结构（%）2000年1999年增减%2000年1999年结构变动主营业务收入5091114858964.7898.698.070.53其他业务利润25542662-4.060.490.54-0.05投资收益46894903-4.360.910.99-0.08营业外收入41989-99.79--0.40-0.40合计5163584954504.22100100--113规模结构成本费用性变动分析114成本费用性变动分析46项目规模2000年1999年增减%结构（%）2000年1999年结构变动主营业务成本4236664020265.3882.0581.140.91主营业务税金及附加29951189151.890.580.240.34营业费用16815210.530.030.03--管理费用30216493-51.430.591.31-0.72财务费用20472897-29.340.40.58-0.18所得税1226312378-0.972.372.5-0.13合计4441604251354.47100100--成本控制费用控制费用控制费用控制115项目规模如何有效控制成本?

案例与思考116如何有效控制成本?案例与思考48117不同管理、不同成本关注三11749不同管理、不同成本关注三49

从横截面来剖析企业价值链上活动，可以被划分为三个层面管理活动。战略管理活动、管理控制活动和作业任务活动。管理层次118从横截面来剖析企业价值链上活动，可以被划分

战略管理决定了企业未来发展的方向，是企业的生存之本，为企业少数管理当局（CEO、CFO等）所关注和从事的主要工作：（1）外部环境带来机会或威胁；（2）企业核心竞争力判断；（3）企业组织机构如何适应环境；（4）长期战略的制定和执行，等。战略管理的特征是非系统化的。战略管理

119战略管理决定了企业未来发展的方向，是企业的

管理控制是落实战略的过程，是企业日常经营运作的中坚，是战略目标能否实现的保证。管理控制工作一般由公司中层管理的公司中间管理者所承担。管理控制120管理控制是落实战略的过程，是企业日常经营管理控制涉及的主要内容有：（1）制定年度计划并落实；（2）实行公司全面预算；（3）按不同职能进行职能管理；（4）协调组织中多部门的行为；（5）传递信息和沟通；（6）进行业绩评价。管理控制已具备系统化的特征。121管理控制涉及的主要内容有：53

任务控制是公司作业层保证特别任务有效完成的过程。它是管理控制活动的具体化，可以看成为管理控制的基础工作。任务控制涉及到公司作业活动的方方面面，它的特征是最具有系统化和结构化。任务控制122任务控制是公司作业层保证特别任务有效完成战略管理管理控制任务控制获得不相关业务进入一种新的业务新产品开发组织机构调整决定研究的范围和方向进行业务流程重组扩大生产规模决定广告预算借新债进行新的薪酬计划决定存货水平编制生产计划业绩考评实施小型雇员计划订单登记编制会计凭证管理现金流量运行独立研究项目运输产品领用材料盘点纪录

123战略管理管理控制任务控制获得不相关业务决定广告预算订单登记5

公司不同层面人员关心的问题侧重点不同，最高管理当局关心企业与经营环境的关系和企业竞争力问题；中层管理者所关心的是计划执行情况和管理效益问题；而作业层执行人员只关心任务是否完成和工作效率问题。管理成本124公司不同层面人员关心的问题侧重点不同，最

公司层成本表现为企业价值链上整体成本结构。与竞争对手相对成本地位对比，通过调整企业价值链上成本结构，以达到获取持久成本优势地目的。公司层成本

125公司层成本表现为企业价值链上整体成本结构。

降低价值链整体成本的途径：

一是控制成本驱动因素；二是重构价值链。126降低价值链整体成本的途径：58

公司层成本是一种基于整体面的战略成本，不同于会计制度计算的财务成本性质，更注重长期性和整体性，这种成本函数往往是非线性的。它主要通过管理层和作业层的成本信息汇总所得到。有时夹杂着当局主观判断和定性分析。127