试论上市公司财务造假的防范

论文初稿PAGE1-许昌学院毕业论文初稿试论上市公司财务造假的防范潘艳艳TheAnalysistoTheModernRisk-OrientedAuditing2015年4月1日摘要财务造假历来是各国监管部门着力打击的经济违法犯罪行为，因为其危害性不仅对一般的市场参与者的各项经济行为带来直接和间接的损失，而且破坏了市场经济的秩序，对政府的经济政策带来不利影响，造成社会的不稳定。随着我国市场经济改革的不断深入，国际化程度的不断加深，在与国际接轨的同时，一些问题不断发生，特别不断出现的上市公司财务造假问题严重地影响了我国社会主义市场经济的健康发展。面对当前的局势，采取何种手段，创造良好的经济环境，缓减财务造假的滋生，进而控制财务造假产生的范围及其影响，最终达到“防治结合，综合治理”的目的，是本文探讨的主要方向。本文从结构上分为五个方面：首先，介绍了上市公司和财务造假的基本概念，作为本文探讨的前提和基础。其次，分别从时空角度介绍财务造假的历史和现状，中外各国财务造假的沿革和发展。再次，是分五个方面介绍财务造假的主要手段，分别对这些常见的财务造假手段进行一定的分析。然后是分别从行为人角度和社会角度进行财务造假的动因分析，其中社会角度是本文的重心。最后是针对财务造假社会角度的动因分析，提出财务造假的五点防范措施。文章正是以这样的思路对财务造假防范措施做了详细的说明，以求在充分了解的前提下进行一些有益的思考。关键词：上市公司；财务造假；利润操纵。AbstractFinancialfraudhasalwaysbeenafocusoncountriesinthefightagainstregulationofthedepartmentofeconomiccrimes,becauseofitsharmfulnotonlytomarketparticipantsingeneraleconomicactivityofthedirectandindirectlosses,butalsodestroytheorderofthemarketeconomy,theGovernmenteconomicpoliciesadverselyaffected,causingsocialinstability.AsChina'smarketeconomyandthedeepeningofreform,thedegreeofinternationalizationhavebeendeepenedinlinewithinternationalstandardsatthesametime,anumberofissuescontinuetooccur,inparticular,emergingmarketcorporatefinancialfraudproblemourcountryhasseriouslyaffectedthehealthofthesocialistmarketeconomy.Thefaceofthecurrentsituation,whatmeans,tocreateagoodeconomicenvironment,abreedinggroundformitigationoffinancialfraud,andcontrolthescopeoffinancialfraudanditsimpactproducedandfinally"combiningpreventionandtreatmentinacomprehensiveway,"theaimistoThispaperdiscussesthemaindirection.Inthispaper,thestructureisdividedintofiveareas:First,listedcompaniesandintroducethebasicconceptsoffinancialfraud,asdiscussedinthispaper,thepremiseandfoundation.Secondly,theintroductionfromtheperspectiveofspace-timehistoryoffinancialfraudandthestatusquo,andforeigncountriesintheevolutionoffinancialfraudanddevelopment.Third,theintroductionaredividedintofiveaspectsoftheprimarymeansoffinancialfraudwerecommontothesemeansoffinancialfraudmustanalysis.Finally,thereisfinancialfraudagainsttheperspectiveofsocietymotivatedbyanalysisofthefive-pointfinancialfraudpreventionmeasures.Thisarticleisinthecontextoffinancialfraudpreventionmeasuressetouttodoadetailedviewofthepremiseofgivingfullrecognitiontoconsideranumberofbeneficial.Keywords:Theauditrisk;traditionalrisk-orientedauditing;modernrisk-orientatedauditing论文初稿11-目录绪论。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。1研究目的与意义。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。1财务造假的国内外研究综述。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。1一、上市公司和财务造假的基本概念。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。2（一）上市公司的概念。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。2（二）财务造假的概念。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。2二、财务造假的历史和现状。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。3三、上市公司财务造假的主要方法。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。4（一）虚构交易事项。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。4（二）使用不恰当会计政策。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。5（三）利用关联交易。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。6（四）制造非经常性损益事项。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7四、上市公司财务造假的动因分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7（一）从行为人角度分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。7（二）从社会角度分析。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。8五、上市公司财务造假的防范措施。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。9（一）完善会计准则和会计制度。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。9（二）完善相关制度。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。10（三）造就拥有足够手段恰当的需求主体。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。11（四）充分发挥注册会计师的“经济警察”作用。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。11（五）强化政府对财务报告的监督。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。11结语。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。12参考文献。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。13绪论（一）研究目的与意义财务造假不仅给买卖证券者造成巨额损失，并且对国民经济的健康发展等都具有较大危害。转轨经济和新兴资本市场的两重特色也决定了我国证券市场离一个符合市场经济运行的规范的市场还有一定的差距。因此，上市公司财务造假成为具有现实意义的课题，需要对此进行探讨，揭示财务造假的根源，并采取有针对性的预防措施，努力从根本上杜绝财务造假现象的发生，从而保证我国社会主义市场经济的规范、健康、有序发展。（二）国内外财务造假的研究状况1．国外研究状况Albercht提出财务舞弊理论，他认为企业造假主要是因为三方面因素：存在产生舞弊的压力、机会和借口。美国Treadway委员会提出企业反舞弊制度理论，从各个方面阐述了企业反舞弊的防范，认为防范企业财务报告造假应该从教育层面、企业层面、审计层面、执法和监管层面。因而可以在以上几点来避免舞弊行为的发生。2、国内研究状况我国证券市场起步于20世纪末期。对造假现象的研究也是近年来的事，国内关于财务造假的研究也处于初级阶段。另外在我国证券市场上，上市公司财务舞弊现象比较常见，并有与我国相关制度因素有较深联系，所以，研究财务造假不能离开相关制度因素的剖析。上市公司和财务造假的基本概念（一）上市公司的概念上市公司，是指其公司股票、证券等可以在证券交易所公开交易的股份有限公司。上市非上市公司的主要差别：首先，上市公司也是公司。从此角度讲，公司有上市和非上市公司之分了。其次，上市公司是股份有限公司，其股份可以在市场上交易流通,人们都可以购买这种公司的股票从而成为该公司的股东；非上市公司有股份有限公司与有限责任公司之分。即使是股份有限公司未经过相关部门批准，其股票也不能在市场交易。另外，上市公司需要按期向社会公布公司财务状况，而非上市公司则不用。最后，在获利能力方面，虽然在公司上市时对上市公司的财务状况盈利状况有一定要求，但并不代表该公司获利能力强，所以不能在获利能力上进行比较。上市公司最大的优势是可利用证券市场进行融资，降低企业融资成本，从而快速实现规模扩张。（二）财务造假的概念违反真实性核算原则，是财务造假行动具体表现；有计划进行舞弊是其辨别标志。财务造假的人员一般可分为指使者和具体施行者。所谓指使者是指决定财务舞弊方法的选择及施行的人员。企事业单位的领导人，他们往往十分关心单位绩效成果，在指使进行财务舞弊，处于主动造假地位。所谓具体施行者，是指实行舞弊具体的人员，非因个人利益因素外，他们很少介入，在财务造假中处于被动造假地位。财务造假的历史与现状西方市场经济发展至今已有几百年时间，与之相比，我国的社会主义市场经济建设肇始于上世纪九十年代。所以机制尚不熟度，较之有的较大不如。这就决定了，我国的证券市场可以参考国外市场建设的过程，吸取其教训。然而，虽然以美国为首的西方国家，在应对市场波动，宏观调控，解决危机等方面具有丰富的经验，却也不能避免在其机理上产生的上市公司财务造假的毒瘤。2001年，安然公司财务造假事件爆发，紧随其后，世通公司，施乐公司等超大型企业纷纷卷入财务造假的漩涡之中（特别是施乐公司，一直名列美国“最受公众信赖五十强企业”行列）。这一系列连续性的事件，极大的打击了美国公众的信心，从而对美国经济政治等方面产生了极为深远的影响。二十世纪三十年代，美国西北大学教授阿瑟·安达信以其独立性名噪一时，并使其事务所安达信名声鹊起。如今，安然事件却使得其事务所被迫宣布破产。人所周知，直到安然事件爆发，安达信一直名列国际五大会计师事务所之一，其业内地位只有少数几家其他名列“五大”的事务所可以与之相提并论。为了应对接踵而至的危机。2002年美国于颁布了《《萨班斯法案》（Sarbanes-OxleyAct，简称SOX法案），法案的颁布是自上世纪30年代股市崩溃以来最大规模的证券业管理制度改革。SOX法案对上市公司高管的责任，上市公司内部独立监督能力等方面进行了严格的规定，试图依靠制度制衡来缓解如瘟疫般蔓延的诚信危机。然而，SOX法案颁布之后的近几年时间里，美国仍不时爆发上市公司财务造假丑闻。2006年，德勤涉入意大利帕拉马特案件。2009年，在涉及巨额的“印度安然(Enron)事件”欺诈案中，印度某外包公司的负责人承认篡改了公司账目。随后，SatyamComputerServices的董事长兼CEO拉马林加·拉贾辞职。辞职前，他表示虚报公司资产，夸大公司的营业收入。新闻爆出后印度股市狂跌，孟买证券交易所基准指数Sensex下跌7%，其公司股价暴跌近80%。与美国等国家相比，我国证券发展的历史并不长，但是自诞生起，上市公司财务造假就不时发生。从“琼民源”到“东方锅炉”、“郑百文”，一直到“银广夏”，以及最近几年的“科龙系”、“锦州港”，可以说上市公司财务造假年年有。上市公司财务造假的主要方法正如美联储前主席格林斯潘所言:“Humangreeddidnotincreaseinthe1990s,increasesthechancesofjustthesemeetthegreed.”正是因为现实中各种制度存在着如此之多的缺陷，才产生了财务造假滋生的温床。我国因财务舞弊每年造成的损失估计在11222亿元左右，约占GDP的15.2％。财务造假是指在对会计信息的整理和报告中，故意违背会计信息的处理原则，违反国家法律规章，致使财务信息失真的做法。我国上市公司财务造假也不断演变，从简单到复杂，从在会计期末舞弊到在连续几个会计期间内系统的舞弊，从真帐假作到假账真作，从虚报固定资产投资到改变固定资产计提折旧等等，财务造假原来越深入，多样化。我国财务造假常见方法：虚构交易事项虚构交易事项有两种类型：虚构交易事实通常涉及虚构销售对象、虚构销售业务，一般还需要填制虚假发票，伪造交易合同、银行对账单、税务发票等一系列法律凭证。银广夏就是通过假造虚假出口销售合同、银行汇款单、销售发票等手段，虚增巨额利润7.5亿元。上市公司通过制造一些业务增加企业能获得的利润也属于虚构交易事实，此做法看上去似乎是正规的，但究其实质也是会计造假行为。案例1.世纪星源（000005）1995年以其在建大厦约计3061万元所有权，冲抵其公司16658.6万元的债务。此项交易使得该公司利润虚增13597.6万元。次年该公司又以16658.6万元买回此资产。在这个案例中，世纪星源通过人为制造这两项交易，先是虚增了企业利润；接着以16658.6万元买回，虚增了该大厦实际价格。运用不恰当的会计政策1.使用不合适的收入确认方式根据会计原则，收入的确认应在交易发生之后，相关商品服务已经提供，并确定该收入可以收回才予以记录，但上市公司往往违反原则，例如：确认收入时完工比例的错误运用、提前开具销售发票以及该项交易将来仍需提供后续服务时，以及在没法确定价款能否收回，或者没法确定何时能收回的情况下就已经确认了收入等，以虚增企业销售收入。案例2.1997年（国嘉实业，600646），因为虚增当年利润受到处罚。因其控股的北京国软科技有限公司将与某外贸公司于1997年12月签订的销售合同，并将其在1997年12月支付的9600万元计入当年收入，并开具了软件销售发票。事实上，国软件科技所销售的软件产品此时才开始开发，将不能确认的收入确认为当年收入，违反了会计的收入确认原则；此外，当月国软科技将向外国一家公司购买了供该项销售使用的东西共计3190万元，与北京某网络公司签订包干合同，支付费用计311万元。该公司以上费用计入了当年成本。这几项交易直接使国嘉实业该年度合并财务报表后增加6100万元的盈利，从根本上改变了国嘉实业的当年的经营成果。”2.使用不当的费用确认方法正确确认费用的关键在于区分支出是应该计入资本还是计入费用，以及在费用化时应如何计提和摊销。上市公司为了虚增当期利润常常使用不当的确认方式来计提费用。例如：递延当期费用；潜亏挂账等。3.运用不当的股权投资核算方法在权益法下，如果被投资单位出现损益，则投资企业必须进行调整，而成本法下则不必。因此一些上市公司为了虚增盈利在选择股权核投资算方法时，将应采用权益法核算的亏损的被投资单位但却采用了成本法进行核算；反之亦然。4.随意变更会计政策现行会计制度允许会计人员在进行某些会计核算时，有不同方法和原则可选择，比如固定资产折旧方法，存货计价法等。一旦选定以后，不可以随意更改。案例3.广东韶能集团股份有限公司（韶能股份，000601）1996年显示该公司当年实现净利润7209万元，净资产67389万元，净资产收益率为10.7%。注册会计师在其年度审计报告中有如下说明：“根据我们的审查，贵公司从1996年6月1日起变更了固定资产折旧年限。由于此政策的变更，导致该年度会计报表中的累计折旧计提数减少人民币1526910元，同时对合并报表的利润影响数额为人民币10674822元。”如果扣除该公司变更会计政策利润的影响，该公司此年资产收益率将达不到9%。（三）利用关联交易1.销售商品与提供劳务上市公司与关联方进行交易，交易特点在于交易价格不符合市场原则，一般来说是上市公司向关联方低价购进原材料或高价销售产品。2.托管经营上市公司将自己的获利能力差的资产委托给母公司经营，并获得一定报酬，此做法不仅可以减少不良资产对本公司利润的影响，还可以增加收益；反之亦然。3.转嫁费用负担上市公司将某些支出通过关联方转移，母公司通过代付上市公司各类费用，如承担上市公司的营销宣传费用、销售费用等方式，通过减少费用来增加上市公司盈利水平。案例4.（北满特钢，600853）与母公司北钢集团公司于1993年1月签订协议，要求该公司每年按营业收入的1.2%向其支付管理费用。1997年，经过协议终止，该公司因此减少费用15294302.14元；同时，双方协商1994-1996年度已交费用从百分之一点二降为百分之零点六，列入1997年“以前年度损益调整”贷方，由此增加利润25841757.07元。4．转让、置换和出售资产、股权上市公司将盈利能力差得部分给母公司，减少这类经营对利润的影响；非上市公司将一些盈利能力较强的部分低价出售给上市公司。（四）制造非经常性损益事项非经常性损益是指公司进行日常正常经营之外的发生的收益或亏损，如固定资产处理收入或损失、债务合并收益、地方政府的“援助”等。其虽然也是公司收入的一项，但它不具长久性。公司为了制造盈利就制造这类项目，更有甚者直接虚造此类事项。案例5.（石劝业，600892）连续两年盈利为负值，公司股票被ST。第三年该公司净利润180万元，公司可以扭亏为盈是因为其股东发生的2091.7万元的债务重组收益。如果除去该项债务重组收益，公司的净利润就变为负值。另外，该区财政部门同意免除该公司应支付借款利息3409596.67元。”经过两项事件该公司共计获得收益20917096.67元，属非经常性收益。上市公司财务造假的动因分析从行为人角度分析经济利益最为常见的原因我国近些近十年才开始发展市场经济，人们原有的思想观念和意识形态受到了很大的冲击，而市场经济所需要的互惠互利精神、合作共赢精神，特别是诚实守信等价值观念尚未完全建立起来，再加上目前我国的物质文明程度不高，导致现阶段物质利益影响着人们的行为选择，利益成为人们关注的焦点。此外，国有企业的所属不明确，造成对国有资产缺乏实际管理；产权不清，使得财务造假的受损害主题不明确，企业高管控制企业，实行自己人管理，因而难以实施有效的会计监督，进而实施财务造假，追求个人利益。另外，许多企业把员工实行绩效工资，银行以企业资产状况和经济效益高低作为贷款依据，企业申请上市要预测每股收益，并将此作为必要条件。虽然这些规定出发点是好的，但也为企业财务造假的发生“创造”了动机。追求政治利益财务造假的另一主要动机由于我国国有企业的负责人实行上级主管部门委派制，再加上现行的组织和人事管理体制的缺陷，管理部门对企业干部的业绩的考依赖于其在职期间的经营成果和财务收益，导致一部分企业领导人不是从改善企业经营经营状况和增强企业市场竞争力方面努力，而是选择通过造假。所以，财务造假也是某些人保职、升职的计策。追逐荣誉是财务造假的一个新动机在市场经济条件下利益主体追求越来越多样化，人们不仅追求经济、政治利益，同时也开始注意追求企业形象和领导者个人形象等无形资产。企事业单位为了获得某种资格、荣誉，在各种考核、评比中获得优势地位，他们便采用财务造假的来改变人们的认识。另外，有的公司为了更多地吸引外部投资，也有的是为了提高在客户中的形象等等，都使出了财务造假这一“绝招”。从社会角度出发可以归结为以下几点，这也是财务造假的根本原因会计准则和会计制度的漏洞以我国为例，10年11月30日发布《企业会计准则》，次年年7月开始实施。至今也只有十几年时间，与西方国家近百年历史，历经资本市场考研仍不时陷入无法可依的困窘境地的会计准则相比，自然是存在着许多问题。制度的不完善降低了财务造假应承担的责任与我国的会计准则和会计制度相同，我国的企业制度发展时间有限，企业的产权问题亟待解决，另外企业的内部控制制度，以及企业内部审计的完善性，企业的绩效评价方法等，对财务造假起到了相当大的影响。投资者对财务信息的获取不足现代企业一般都是委托专人进行打理。所以上市公司的管理层和经营者对企业信息掌握情况不一样。而财务报告就是要消除信息不对称引起的信息滞后等不良影响。我国上市公司存在财务造假现象的主要原因就在公司所有者（包括持有该公司股票的持有者）特别是公司股民，他们并不能真是的接触并了解到公司真正的经营状况，他们只能看到公司粉饰后的报表，并成为大股东和经营者们的待宰羔羊。注册会计师的信任危机从安达信的审计人员无法辨别安然公司花样不断翻新的金融衍生工具，到毕马威的审计人员未能识破施乐公司虚增大笔利润的伎俩；会计师事务所和注册会计师的徇私舞弊助长了舞弊的不良风气。政府监管的缺位如前文所述，制度与法制建设总是落后于实际工作的。虽然近年来，证监会加打了管理力度，得到了一定的成果，仍与广大投资者的要求和期望相比，仍然有较大的差距。另外，法院判决后执行难的问题，是造成中小投资者利益受损最深层次原因。上市公司财务造假的防范措施尽管有这样一句名言在注册会计师行业里广泛流传，“大多数欺诈（舞弊）都是偶然发现的，不是依靠审计或会计制度查出的。”但是采取一些方法进行管制还是能起到相当作用的。针对上市公司财务舞弊行为，大致有以下方法加以防范：完善会计准则和会计制度适当的调整修改会计信息要真实，这就要求企业在披露企业经营状况要遵循各项会计制度及其他相关规定，保证会计信息内容真实可靠。会计信息必须以可靠性为基本，如果财务报表所的会计信息是不真实的，就给对财务报表需要者以错误的引导，引起亏损。另外，在会计原则与方法的确定上应尽可能的明确，以降低财务报表舞弊的发生概率。企业的一切活动，包括采购、加工、销售、筹资等活动都必须基于在对企业经营状况的真实反映上。如果没有达到这个要求，就会出现计信息造假。完善企业会计制度应对企业会计制度还未涉及的地方进行完善。同时，增加对现实中新增业务、新问题的处理方法。这就要求相关部门要关注经济发展动向，审视以出台的法规是否符合当前经济发展，并及时修改已有的或出台新的相关配套管理制度。完善相关制度推进国企改革推进国企所有权改革不仅可以避免由于产权不明晰，带来的诸如管理者不作为，权力寻租等问题，还可以从根本上，推动企业的健康发展。同时，针对我国上市公司一股独大的问题，也应由相关部门出台相应政策加以管制。修改现行的考核方法公司股东对经理层的激励机制的发展不断的有所变更。由早期的直接的金钱机制，到赠送股票期权，甚至于有类似于美国微软公司直接向员工赠送干股。当然，只有物质奖励并不足以完全起到防止员工舞弊的功效。完善股票发行制度我国的股票的发行趋向市场化。这其中就存在着许多导致公司进行财务舞弊的诱因。因此，应改变股票发行制度，比如：企业在充分公开其财务状况，经营状况的情况下，都可以公开发行股票；将企业配股条件也转变为多项条件控制决定。完善股票暂停上市和终止上市制度根据证券法规定，上市公司两年出现盈利为负值，下一年度公司继续亏损，将被处以暂停交易。此项制度是为了促进证券市场健康运转的，但是该规定内容较为单一，部分上市公司针对