商业银行经营管理理论课件整理

第2章

商业银行经营管理理论

​第2章商业银行经营管理理论​1学习目标

商业银行的经营原则资产负债管理理论及其演变过程资产负债管理方法及运用​学习目标​22.1商业银行经营原则

2.1.1商业银行经营的特点1．高负债率

2．高风险性

3．监督管制的严格性

​2.1商业银行经营原则2.1.1商业银行经营的特点​32.1.2商业银行经营原则

通常认为，商业银行经营的原则就是在保证资金安全，保持资产流动性的前提下，争取最大的盈利。这又称为“三性”目标。“三性”即：安全性、流动性、盈利性。

​2.1.2商业银行经营原则​41.安全性原则

安全性原则即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。商业银行要做到以下几点：

筹措足够自有资本，提高自有资本比重。

合理安排资产规模和结构，提高资产质量。

遵纪守法，合法经营。

​1.安全性原则安全性原则即要求银行在经营活动中必须保52.流动性原则

流动性是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性指资产的变现能力，衡量标准：一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。​2.流动性原则流动性是指商业银行随时应付客户提存以及6负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。衡量标准：一是取得可用资金的价格。取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；二是取得可用资金的时效。取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。​负债的流动性是指银行以适当的价格取得可7为满足流动性要求，银行要做到：

1）调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。

2）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。

3）加强流动性管理，实现流动性管理目标。

​为满足流动性要求，银行要做到：1）调整资产结83.盈利性原则

盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。​3.盈利性原则盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利9商业银行的盈利＝业务收入－业务支出业务收入：贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；业务支出：吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。

​商业银行的盈利＝业务收入－业务支出​10商业银行追求盈利提高应做到：

1）减少非盈利资产，提高盈利性资产比重。

2）降低资金成本，扩大资金来源。

3）加强经济核算，节约管理费用开支。

​商业银行追求盈利提高应做到：1）减少非盈利资产，提高盈114.安全性、流动性和盈利性权衡的原则

商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的原则。首先，安全性是商业银行经营的客观要求。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。再次，流动性是安全性和盈利性的基础。

商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策的依据。​4.安全性、流动性和盈利性权衡的原则

122.2商业银行经营管理理论的演变

西方商业银行经营管理理论在不断变化和创新的过程中大致经历了三个阶段：资产管理（20世纪60年代前）负债管理（60－80年代）资产负债综合管理（80年代后）​2.2商业银行经营管理理论的演变西方商业银行经营管理理132.2.1资产管理理论

资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到20世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论。

​2.2.1资产管理理论资产管理理论产生于商业银行建立141.商业性贷款理论

商业性贷款理论又称真实票据理论，是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。认为，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。

​1.商业性贷款理论商业性贷款理论又称真实票据理论，15背景:商业性贷款理论产生于商业银行发展的初期，当时金融市场很不完善、融资渠道和资产负债业务单一。企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营。由于金融机构管理水平较低，还没有中央银行的危机救助。​背景:​16评价:商业性贷款理论为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。提出银行资金运用受制于其资金来源，强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保安全。局限性:首先，没有认识到活期存款余额的相对稳定性，将资产过多集中于短期自偿性贷款上。其次，忽视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，即使有真实票据做抵押的商业性贷款，也可能出现缺乏偿还性的情况。

​评价:​172.转移理论

又称转换理论。认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。

背景:转移理论是在一战后，西方国家金融市场不断完善和发展的背景下产生的。

​2.转移理论又称转换理论。认为，银行保持资产流动性的18评价:转移理论突破了商业性贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。不足：对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识，对短期证券变现的外部环境考虑得少。在经济危机或在证券市场不旺情况下，商业银行很难顺利地通过出售证券而保证资产的流动性，近而影响盈利性目标的实现。

​评价:​193.预期收入理论

预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。

​3.预期收入理论预期收入理论是一种关于资产选择的理论20背景:预期收入理论产生于二战后，西方国家经济逐渐复苏，开始高速发展。经济发展带动对资金需求的多样化，产生了对固定资产投资和设备更新等中长期资金的需求。货币金融领域竞争的加剧，也使商业银行迫切地需要开拓新的业务领域。

​背景:​21评价:首先，深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，克服了商业性贷款理论的缺陷。其次，促成贷款形式多样化，拓宽了银行业务范围。加强了银行对经济活动的渗透和控制。

不足：由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入与银行预期存在差距。以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。

​评价:​222.2.2负债管理理论

负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。认为：银行资金的流动性可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。​2.2.2负债管理理论负债管理理论盛行于2023评价:变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。变单一资产调整为资产负债双向调整，减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。

​评价:​24缺陷：建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。

​缺陷：​252.2.3资产负债综合管理理论

70年代后期，金融创新不断，市场利率大幅上升，使得负债管理理论的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。西方各国金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少。这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。

​2.2.3资产负债综合管理理论70年代后期，金融创26主要内容：

1.流动性。要求从资产和负债两个方面预测流动性，同时寻找满足流动性需要的途径。

2.风险性。明确规定自有资本比例，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准。

3.对称性。通过调整各类资产和负债的搭配，使规模、结构、偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。

​主要内容：1.流动27评价：总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。

为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。

​评价：​282.3资产负债管理方法

2.3.1资产管理方法

资产管理方法的理论依据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规划法。

​2.3资产负债管理方法2.3.1资产管理方法​291.资金总库法

资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。​1.资金总库法​30资金总库法的基本思路如图2—1所示：

资金来源

资金运用活期存款

一级储备储蓄存款

按优先次序

二级储备定期存款

资金池

各类贷款借入资金

其他证券股本

固定资产

​资金总库法的基本思路如图2—1所示：​31资金总库法具体步骤1）一级储备

一级储备包括库存现金、在中央银行存款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等。但一级储备的盈利性差，银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内。

​资金总库法具体步骤1）一级储备​322）二级储备

二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券。二级储备主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。虽然二级储备流动性较弱，但具有较强变现能力，且具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。

​2）二级储备​33

3）各类贷款

贷款在资金运用中占据着首要地位。银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内。

​3）各类贷款​34

4）其他有价证券

在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。如投资于高品质的各类长期证券。此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。

​4）其他有价证券​35特点:在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了盈利水平。

评价:为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。

​特点:​362.资金分配法

又称资金配置法、资金转换法。按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。

​2.资金分配法又称资金配置法、资金转换法。​37活期存款

一级储备

储蓄存款

二级储备

定期存款

各类贷款

股本

其他有价证券

基本思路如图

​活期存款一级储备基本38活期存款的周转速度最快，主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。

​活期存款的周转速度最快，主要分配于一级储备和二级储备，39优点:相应增加了投资于长期资产的资金规模，提高了银行的盈利水平。通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，相对于资金总库法有了很大的改进。缺陷:造成高流动性需求而影响了银行收益；将流动性的取得完全局限于负债方面，也束缚了商业银行经营的主动性。

​优点:​403.线性规划法

线性规划法是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法。内容：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。​3.线性规划法线性规划法是在管理理论和数学方法、计算机41线性规划法的具体步骤如下：

1）建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，建立一个目标函数。

2）确定约束条件。包括：（1）可贷资金总量限制（2）风险性限制（3）贷款需求限制（4）其他限制3）求解线形规划模型

​线性规划法的具体步骤如下：1）建立目标函数。确定某一时期42例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。

​例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X43首先确定目标函数及约束条件。如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为：maxR==0.12X1+0.08X2约束条件：（1）总量约束条件X1+X2≤2500万元

（2）流动性限制X2≥0.25X1

（3）非负限制条件X1≥0与X2≥0

​首先确定目标函数及约束条件。​44第一个约束条件X1+X2≤2500万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线或其下；第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标准，如果贷款为1000万元，证券投资应为250万元；第三个约束条件X1≥0与X2≥0表明，贷款与短期证券不可能为负数。​第一个约束条件X1+X2≤2500万元，表明银行的45​​46在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2000万元，短期证券500万元，即可行的最佳组合在OE线上。E点位于OE线与AB线的交点，即E点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。E点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为2500万元，其中贷款2000万元，短期证券投资500万元。目标函数为：R=2000×0.12+500×0.08=280（万元）

​在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以47评价：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。

​评价：​482.3.2负债管理方法

核心内容：银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。

​2.3.2负债管理方法核心内容：银行通过从市场借入资491.储备头寸管理方法

储备头寸管理方法是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。优点：在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。缺点：存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。

​1.储备头寸管理方法​502.全面负债管理方法

又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。这种方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构崩溃。

​2.全面负债管理方法​512.3.3资产负债综合管理方法

资产负债综合管理方法是指商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（FundingGapModel）和持续期缺口模型（DurationGapModel）。​2.3.3资产负债综合管理方法资产负债综合管理方法是52融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益。持续期缺口模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。​融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋53思考与练习1.

简述商业银行的特点。2.

商业银行经营原则是什么？如何进行协调？3.

试述商业银行经营管理理论的演变，这一演变过程说明了什么问题？4.

商业银行资产负债管理方法有哪些？​思考与练习1.

简述商业银行的特点。​54生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热爱。12月-2212月-22Wednesday,December28,2022人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。15:59:4315:59:4315:5912/28/20223:59:43PM做一枚螺丝钉，那里需要那里上。12月-2215:59:4315:59Dec-2228-Dec-22日复一日的努力只为成就美好的明天。15:59:4315:59:4315:59Wednesday,December28,2022安全放在第一位，防微杜渐。12月-2212月-2215:59:4315:59:43December28,2022加强自身建设，增强个人的休养。2022年12月28日3:59下午12月-2212月-22精益求精，追求卓越，因为相信而伟大。28十二月20223:59:43下午15:59:4312月-22让自己更加强大，更加专业，这才能让自己更好。十二月223:59下午12月-2215:59December28,2022这些年的努力就为了得到相应的回报。2022/12/2815:59:4315:59:4328December2022科学，你是国力的灵魂；同时又是社会发展的标志。3:59:43下午3:59下午15:59:4312月-22每天都是美好的一天，新的一天开启。12月-2212月-2215:5915:59:4315:59:43Dec-22相信命运，让自己成长，慢慢的长大。2022/12/2815:59:43Wednesday,December28,2022爱情，亲情，友情，让人无法割舍。12月-222022/12/2815:59:4312月-22谢谢大家！生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热爱。12月-2212月-2255第2章

商业银行经营管理理论

​第2章商业银行经营管理理论​56学习目标

商业银行的经营原则资产负债管理理论及其演变过程资产负债管理方法及运用​学习目标​572.1商业银行经营原则

2.1.1商业银行经营的特点1．高负债率

2．高风险性

3．监督管制的严格性

​2.1商业银行经营原则2.1.1商业银行经营的特点​582.1.2商业银行经营原则

通常认为，商业银行经营的原则就是在保证资金安全，保持资产流动性的前提下，争取最大的盈利。这又称为“三性”目标。“三性”即：安全性、流动性、盈利性。

​2.1.2商业银行经营原则​591.安全性原则

安全性原则即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。商业银行要做到以下几点：

筹措足够自有资本，提高自有资本比重。

合理安排资产规模和结构，提高资产质量。

遵纪守法，合法经营。

​1.安全性原则安全性原则即要求银行在经营活动中必须保602.流动性原则

流动性是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性指资产的变现能力，衡量标准：一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。​2.流动性原则流动性是指商业银行随时应付客户提存以及61负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。衡量标准：一是取得可用资金的价格。取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；二是取得可用资金的时效。取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。​负债的流动性是指银行以适当的价格取得可62为满足流动性要求，银行要做到：

1）调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。

2）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。

3）加强流动性管理，实现流动性管理目标。

​为满足流动性要求，银行要做到：1）调整资产结633.盈利性原则

盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。​3.盈利性原则盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利64商业银行的盈利＝业务收入－业务支出业务收入：贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；业务支出：吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。

​商业银行的盈利＝业务收入－业务支出​65商业银行追求盈利提高应做到：

1）减少非盈利资产，提高盈利性资产比重。

2）降低资金成本，扩大资金来源。

3）加强经济核算，节约管理费用开支。

​商业银行追求盈利提高应做到：1）减少非盈利资产，提高盈664.安全性、流动性和盈利性权衡的原则

商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的原则。首先，安全性是商业银行经营的客观要求。其次，安全性与盈利性是一对矛盾。再次，流动性是安全性和盈利性的基础。

商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策的依据。​4.安全性、流动性和盈利性权衡的原则

672.2商业银行经营管理理论的演变

西方商业银行经营管理理论在不断变化和创新的过程中大致经历了三个阶段：资产管理（20世纪60年代前）负债管理（60－80年代）资产负债综合管理（80年代后）​2.2商业银行经营管理理论的演变西方商业银行经营管理理682.2.1资产管理理论

资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到20世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论。

​2.2.1资产管理理论资产管理理论产生于商业银行建立691.商业性贷款理论

商业性贷款理论又称真实票据理论，是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。认为，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。

​1.商业性贷款理论商业性贷款理论又称真实票据理论，70背景:商业性贷款理论产生于商业银行发展的初期，当时金融市场很不完善、融资渠道和资产负债业务单一。企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营。由于金融机构管理水平较低，还没有中央银行的危机救助。​背景:​71评价:商业性贷款理论为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。提出银行资金运用受制于其资金来源，强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保安全。局限性:首先，没有认识到活期存款余额的相对稳定性，将资产过多集中于短期自偿性贷款上。其次，忽视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，即使有真实票据做抵押的商业性贷款，也可能出现缺乏偿还性的情况。

​评价:​722.转移理论

又称转换理论。认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。

背景:转移理论是在一战后，西方国家金融市场不断完善和发展的背景下产生的。

​2.转移理论又称转换理论。认为，银行保持资产流动性的73评价:转移理论突破了商业性贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。不足：对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识，对短期证券变现的外部环境考虑得少。在经济危机或在证券市场不旺情况下，商业银行很难顺利地通过出售证券而保证资产的流动性，近而影响盈利性目标的实现。

​评价:​743.预期收入理论

预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。

​3.预期收入理论预期收入理论是一种关于资产选择的理论75背景:预期收入理论产生于二战后，西方国家经济逐渐复苏，开始高速发展。经济发展带动对资金需求的多样化，产生了对固定资产投资和设备更新等中长期资金的需求。货币金融领域竞争的加剧，也使商业银行迫切地需要开拓新的业务领域。

​背景:​76评价:首先，深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，克服了商业性贷款理论的缺陷。其次，促成贷款形式多样化，拓宽了银行业务范围。加强了银行对经济活动的渗透和控制。

不足：由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入与银行预期存在差距。以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。

​评价:​772.2.2负债管理理论

负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。认为：银行资金的流动性可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。​2.2.2负债管理理论负债管理理论盛行于2078评价:变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。变单一资产调整为资产负债双向调整，减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。

​评价:​79缺陷：建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。

​缺陷：​802.2.3资产负债综合管理理论

70年代后期，金融创新不断，市场利率大幅上升，使得负债管理理论的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。西方各国金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少。这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。

​2.2.3资产负债综合管理理论70年代后期，金融创81主要内容：

1.流动性。要求从资产和负债两个方面预测流动性，同时寻找满足流动性需要的途径。

2.风险性。明确规定自有资本比例，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准。

3.对称性。通过调整各类资产和负债的搭配，使规模、结构、偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。

​主要内容：1.流动82评价：总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。

为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。

​评价：​832.3资产负债管理方法

2.3.1资产管理方法

资产管理方法的理论依据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规划法。

​2.3资产负债管理方法2.3.1资产管理方法​841.资金总库法

资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。​1.资金总库法​85资金总库法的基本思路如图2—1所示：

资金来源

资金运用活期存款

一级储备储蓄存款

按优先次序

二级储备定期存款

资金池

各类贷款借入资金

其他证券股本

固定资产

​资金总库法的基本思路如图2—1所示：​86资金总库法具体步骤1）一级储备

一级储备包括库存现金、在中央银行存款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等。但一级储备的盈利性差，银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内。

​资金总库法具体步骤1）一级储备​872）二级储备

二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券。二级储备主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。虽然二级储备流动性较弱，但具有较强变现能力，且具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。

​2）二级储备​88

3）各类贷款

贷款在资金运用中占据着首要地位。银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内。

​3）各类贷款​89

4）其他有价证券

在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。如投资于高品质的各类长期证券。此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。

​4）其他有价证券​90特点:在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了盈利水平。

评价:为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。

​特点:​912.资金分配法

又称资金配置法、资金转换法。按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。

​2.资金分配法又称资金配置法、资金转换法。​92活期存款

一级储备

储蓄存款

二级储备

定期存款

各类贷款

股本

其他有价证券

基本思路如图

​活期存款一级储备基本93活期存款的周转速度最快，主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。

​活期存款的周转速度最快，主要分配于一级储备和二级储备，94优点:相应增加了投资于长期资产的资金规模，提高了银行的盈利水平。通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，相对于资金总库法有了很大的改进。缺陷:造成高流动性需求而影响了银行收益；将流动性的取得完全局限于负债方面，也束缚了商业银行经营的主动性。

​优点:​953.线性规划法

线性规划法是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法。内容：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。​3.线性规划法线性规划法是在管理理论和数学方法、计算机96线性规划法的具体步骤如下：

1）建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，建立一个目标函数。

2）确定约束条件。包括：（1）可贷资金总量限制（2）风险性限制（3）贷款需求限制（4）其他限制3）求解线形规划模型

​线性规划法的具体步骤如下：1）建立目标函数。确定某一时期97例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。

​例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X98首先确定目标函数及约束条件。如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为：maxR==0.12X1+0.08X2约束条件：（1）总量约束条件X1+X2≤2500万元

（2）流动性限制X2≥0.25X1

（3）非负限制条件X1≥0与X2≥0

​首先确定目标函数及约束条件。​99第一个约束条件X1+X2≤2500万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线或其下；第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标准，如果贷款为1000万元，证券投资应为250万元；第三个约束条件X1≥0与X2≥0表明，贷款与短期证券不可能为负数。​第一个约束条件X1+X2≤2500万元，表明银行的100​​101在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2000万元，短期证券500万元，即可行的最佳组合在OE线上。E点位于OE线与AB线的交点，即E点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。E点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为2500万元，其中贷款2000万元，短期证券投资500万元。目标函数为：R=2000×0.12+500×0.08=280（万元）

​在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以102评价：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。