银行业从业人员资格考试个人理财-3

银行业从业人员资格考试个人理财 -3（总分：100.00，做题时间：90分钟）一、{{B}}单项选择题{{/B}}（总题数：30,分数：60.00）以下不属于狭义的外汇的是 。«A.外国货币«B.外币支票«C.外币股票«D.外币汇票（分数：2.00）A.B.VD.解析：［解析］股票、债券等外币有价证券属于广义的外汇。保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的 。A.融资功能・B.投资功能C.保障功能D.储蓄功能（分数：2.00）A.B.VD.解析：［解析］保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能单个开放日基金净赎回超过基金总份额的 ，为巨额赎回。« A.5%B.20%« C.15%D.10%（分数：2.00）A.B.C.V解析：下列关于投资型保险产品的说法，不正确的是 。«A.此类产品费用较高・B.该类保险最大的特点是兼具保障功能和投资功能・C.保险费中的投资保费进入投资账户« D.投资保费由保险人委托的投资公司进行运作（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］投资保费由保险人的投资专家进行运作。 投资型保险是指与投资挂钩，具备投资和保障双重功能的保险，它为客户设置了资本保值账户，提供没有利息税的高收益服务。在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是 。・A.房产税B.车船税« C.增值税D.个人所得税（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］个人所得税是以个人收入所得为征税对象的一种税，当收入达到一定额度的时候，人们就需要缴纳个人所得税。个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。为应付通货膨胀风险，个人和家庭应回避 的投资。A.股票B.房产«C.黄金D.固定收益债券（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］为应付通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、股票和外汇等，以对自己的资产进行保值。个人生命周期中的稳定期大约为 35〜44岁，关于此时的理财活动分析正确的是 。* A.理财活动以银行贷款、购房为主・B.理财活动以偿还房贷、筹教育金为主・C.理财活动以收入增加、筹退休金为主理财活动以固定收益的投资组合为主（分数:2.00）A.VC.D.解析：［解析］稳定期的家庭形态是子女上小学、中学，因此理财活动以偿还房贷、筹集教育金为主。项是建立期的主要理财活动。C选项是维持期的主要理财活动。D选项是退休期的主要理财方案。以下投资产品中流动性最高的是 。« A.短期国债・B.公司债券C.股票D.长期国债（分数：2.00）A.B.VD.解析：若某项投资的年利率为8%每季度计息一次，则其有效年利率为 。A.8%B.2%« C.32%« （分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］有效年利率=（1+8%/4）4-仁8.24%。某投资者的一项投资预计两年后价值 20000元，假设收益率为10%则该项投资的原始投资额应为丿元。C.16000（分数：2.00）A.VC.D.解析：［解析］PV=FV/（1+r）=20000心+10%）2=16528.93（元）。下列有关市场有效性的说法不正确的是 。«A.弱型有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量、空头头寸等« B.强型有效市场是指证券价格充分反映了所有公开的信息，包括公司公布的财务报表和历史上的价格信息«C.半强型市场假说认为基本面分析不能为投资者带来超额利润« D.强型有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市场包含弱型有效市场（分数：2.00）A.VC.D.解析：［解析］B选项的描述是半强型有效市场的特征，强型有效市场中，证券价格充分反映了所有信息，包括公开信息和内幕信息。金字塔形资产配置组合的特点是 。«A.中风险、中收益的资产占主导地位，高风险与低风险的资产两端占比则较低«B.中风险、中收益的资产占比最低，低风险、低收益和高风险、高收益资产占主导地位C.根据资产的风险度由低到高，占比越来越小D.所有资产几乎全部放在了高风险、高收益的投资市场与工具上（分数：2.00）A.B.VD.解析：［解析］A、B、CD依次是纺锤形、哑铃形、金字塔形和梭镖形的特点。证券价格充分反映了所有信息， 包括公开信息和内幕信息， 任何与股票价值相关的信息均已充分体现在价格之中，该描述是指 。A.弱型有效市场B.半弱型有效市场C.强型有效市场D.半强型有效市场（分数：2.00）A.B.VD.解析：［解析］强型有效市场是指证券价格充分反映了所有信息，包括公开信息和内幕信息，任何与股票价值相关的信息，实际上都已经充分体现在价格之中。下列有关变异系数的说法错误的是 。«A.变异系数可以用来衡量资产收益率的不确定性・B.变异系数描述的是获得单位预期收益所承担的风险・C.变异系数越小，投资项目越优«D.变异系数=标准差/预期收益率（分数：2.00）VB.C.D.解析：［解析］用来衡量资产收益率的不确定性的通常是标准差和方差。若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为 20%15%40%25%某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为 10%-4%、20%30%则该理财产品的期望收益率为 。« « « « （分数：2.00）A.VC.D.解析：［解析］期望收益率=0.2X0.1+0.15X（-0.04）+0.4X0.2+0.25X0.3=0.169。个人和家庭进行财务规划的关键期是在个人生命周期的 。A.探索期B.建立期C.维持期D.高原期（分数：2.00）A.B.VD.解析：［解析］经过十余年的职业生涯，个人进入维持期，对于自己未来的发展有了比较明确的方向，这一时期是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，更是个人财务规划的关键时期。期权的买方又称为 。* A.期权的多头« B.期权的空头«C.期权的平头«D.以上均正确（分数:2.00）VB.C.D.解析：［解析］期权的买方又称为期权的多头，期权的卖方又称为期权的空头。以下不属于按照交易标的物的不同所划分的金融市场的类别的是A.金融衍生品市场«B.流通市场C.资本市场D.保险市场（分数：2.00）A.VC.D.解析：［解析］流通市场是按照金融工具的发行和流通特征所进行的分类。对商业银行投资研发新理财产品的描述，错误的是 。A.在进行新产品开发之前，商业银行应就产品开发的背景、潜在目标客户进行分析，并报中国银监会批准B.新产品的开发应编制产品开发报告，并经有关部门审核签字C.商业银行根据需要研发新投资品的介绍和宣传资料，并按内部管理有关规定经相关部门审核批准D.在新产品推出后，对新产品的风险状况进行定期评估（分数：2.00）VB.C.D.解析：［解析］在进行新产品开发之前，商业银行应就产品开发的背景、潜在目标客户进行分析，并报董事会或高级管理层批准。制定保险规划的首要任务是 。A.选择保险公司B.选择保险产品・C.确定保险金额D.确定保险标的（分数:2.00）A.B.C.V解析：［解析］制订保险规划的首要任务，就是确定保险标的。保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。无论是预测客户基本生活必需的支岀， 还是其期望达到的消费水平支岀， 银行从业人员都首先要考虑客户所在地区的 的高低。«A.通货膨胀率«B.利率«C.汇率«D.失业率（分数：2.00）VB.C.D.解析：［解析］无论是预测客户基本生活必需的支岀，还是其期望达到的消费水平支岀，银行从业人员都首先要考虑客户所在地区的通货膨胀率的高低。金融市场引导众多分散的小额资金聚成投入社会再生产的资金集合是指它的 。A.集聚功能B.财富功能C.避险功能D.交易功能（分数：2.00）VB.C.D.解析：［解析］集聚功能是指金融市场有引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金集合功能。签订合同时出现 情形，当事人一方有权请求法院变更或撤销。・A.—方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损坏对方利益的B.使对方在违背真实意思的情况下订立合同的C.在订立合同时显失公平的D.以上均正确（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］A、B、C选项均为法院可以变更或撤销的事项。下列关于我国个人理财业务的界定中，正确的表述为 ・A.个人理财业务是建立在指定代理关系基础之上的银行服务«B.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行服务・C.个人理财业务是建立在经纪关系基础之上的银行服务・D.个人理财业务是建立在信托关系基础之上的银行服务（分数：2.00）A.VC.D.解析：［解析］个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。以下说法正确的是 。«A.市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将毫无可取之处・B.基本面分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究，希望找岀其波动周期的运动规律以期形成预测模型«C.技术分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期及公司风险的评估来决定适当的股票价格D.市场有效性假定认为，如果市场是次强有效，那么技术分析将是徒劳的（分数：2.00）VB.C.D.解析：［解析］B选项和C选项将基本面分析和技术分析的概念互换了； D选项，如果市场是半强有效，股价已反映了所有的公开信息，那么基本面分析将是徒劳的。义务性支岀也称为强制性支岀，是收入中必须优先满足的支岀，以下不属于义务性支岀的是 ，A.日常生活基本开销B.已有负债的本利偿还支出C.日常生活中的任意支岀D.已有保险的续期保费支岀（分数：2.00）A.B.V解析：［解析］收入中除去义务性支岀的部分就是选择性支岀，选择性支岀也称为任意性支岀，不同价值观的投资者由于对不同理财目标实现后带来的效用有不同的主观评价，对于任意性支岀的顺序选择会有所不同。李先生以10%勺利率借款100000元投资于一个2年期项目，每年年末至少要收回 元，该项目才是可以获利的。« A.50000« B.53000« C.55000« D.57620（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］PV=（C/r）X［1-1/（1+r）t］>100000，即：（C/10%）X［1-1心+10%）2］>100000,解得C最小为57620元。资本市场不包括 。・A.股票市场B.中长期债券市场«C.证券投资基金市场D.期权市场（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］期权市场是金融衍生品市场的一种。下列 属于金融市场的服务中介。A.证券承销人B.证券交易经纪人C.证券评级机构D.证券结算公司（分数：2.00）A.B.VD.解析：［解析］A、B、D项属于交易中介。以下不属于黄金理财产品的特点的是 «A.价值稳定・B.分散组合风险的能力强・C.抗系统风险能力强«D.抗市场不充分风险能力强（分数：2.00）A.B.C.V解析：［解析］黄金理财产品具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强。但也存在市场不充分风险和自然风险。二、{{B}}多项选择题{{/B}}（总题数：13,分数：26.00）每个人的个性不同，在理财上的行为也就不同，客户的理财个性可以分为 。«A.私密性・B.冲动性4C.风险性«D.依赖性«E.安全性（分数：2.00）TOC\o"1-5"\h\zVVC.VE.解析：［解析］每个人的个性不同，在理财上的行为也就不同。了解客户的理财个性，是全方位理财推销中不可缺少的准备工作。客户理财个性可以划分为私密性、依赖性和冲动性等不同特征。个人理财业务中，关于流动性比例指标，下面说法正确的有 。A.流动性是指资产在未发生价值损失的条件下迅速变现的能力B.一般而言，该数值大于3，则客户资产结构的流动性较好C.该数值越大越好D.流动性比例就是反映“现金及现金等价物”等流动性资产数额与客户每月支岀的比例・E.—般而言，该数值大于1，则客户资产结构的流动性较好（分数：2.00）TOC\o"1-5"\h\zVVC.VE.解析：［解析］一般而言，如果流动性资产可以满足3个月的开支，即该数值大于3，则客户资产结构的流动性较好。该数值若过大，由于流动资产的收益一般不高，因此就会影响到客户资产的进一步升值。 因此。C错误。在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的有 。・A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度«B.贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大«C.贝塔系数为零的证券是无风险证券・D.期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率«E.投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价（分数：2.00）TOC\o"1-5"\h\zVVVVV解析：［解析］E项可能不太好理解，实际上该项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。假设一款汇率挂钩型理财产品的投资收益与欧元兑美元的汇率挂钩，委托投资期限为 12个月，具体收益率规定如下：委托期限内，每三个月为一个周期，如果每一个周期任何一天的汇率波动范围都没有突破当期基准汇率的土3岖间，则该季度客户可以获得当季 2%的预期年收益率，如果突破则收益率为 0。以此类推，则该客户的最终预期年收益率可能为 。A.2%B.4%C.0%« D.3%E.5%（分数：2.00）VB.VD.E.解析：［解析］预期年收益率=各季度预期年收益率加总*4,各季度预期年收益率的可能值只有 0或2%所以预期年收益率只有可能取 0〜2%之间的数值。银行职员陈某与另一家银行员工李某在一次同业联席会议上结识，作为同行，他们可以 。A.共同参加学术讨论会，介绍本行新产品的研发思路B.交流产品知识、行业新闻、市场发展趋势C.私下探讨某一客户的家庭生活、子女现状D.交换内部资料，促进行业信息交流与合作E.为开拓业务互相帮助，研究服务技巧（分数:2.00）A.TOC\o"1-5"\h\zVC.D.V解析：［解析］A、D项没有做到保守机构商业秘密。 C项没有做到保护客户信息和隐私。外汇市场的主要功能与作用包括 。«A.充当国际金融活动的枢纽・B.调剂外汇余缺，调节外汇供求C.不同地区间的支付结算«D.运用操作技术规避外汇风险E.形成外汇价格体系（分数：2.00）TOC\o"1-5"\h\zVVVVV解析：［解析］外汇市场的主要功能与作用如下：①充当国际金融活动的枢纽；②调剂外汇余缺，调节外汇供求；③不同地区间的支付结算；④运用操作技术规避外汇风险；⑤形成外汇价格体系。对于资产组合分散化，下列说法错误的有 。A.适当的分散化可以分散和降低甚至消除非系统风险B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险会以递增的速率下降・D.除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来E.当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释（分数：2.00）A.B.VC.VD.VE.解析：［解析］B项分散化可以在不减少资产组合的期望收益的前提下减少资产组合的总体风险； C项当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降； D项当资产组合包含两只或两只以上相关性弱的资产。分散化降低风险的好处就可以显现出来，一般认为当包含了 30只以上的个股，资产组合的非系统性风险就可以消除。假设一个欧洲出口商在3个月后收到一笔美元付款，为防范美元贬值的风险，他可以采取以下 策略。«A.以当前的银行远期美元报价卖出 3个月期的美元・B.在期货市场上买入3个月期的欧元« C.在期货市场上卖出3个月期的欧元«D.买入3个月期的美元的看跌期权«E.卖岀3个月期的美元的看涨期权（分数：2.00）TOC\o"1-5"\h\zVVC.VV解析：［解析］出口商在3个月后收到一定数量的美元货款，为了防范美元贬值，通过不同的衍生工具会有不同的策略。在远期（期货）市场上，可以卖出3个月的美元远期（期货）或者买入3个月的欧元远期（期货）在期权市场上，可以买入3个月的美元看跌期权或者卖出 3个月的美元看涨期权。下列对保险产品的描述错误的有 。・A.财产保险的标的和相关利益必须可用货币衡量« B.投资性保险产品的流动性相对较强C.再保险是指投保人按原保险签订保险协议D.商业保险全部为自愿性・E.人身保险的保险标的是指人的身体（分数：2.00）A.B.VC.VD.E.V解析：［解析］再保险是指直接保险人为转移已承保的部分或全部风险而向其他保险人购买的保险。投资性保险产品流动性较弱。人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的的一种保险。TOC\o"1-5"\h\z下列原则中，属于银行代理理财产品销售基本原则的有 。*■■■公开性原则公平性原则适用性原则客观性原则公正性原则（分数:2.00)A.TOC\o"1-5"\h\zB.VVE.解析：［解析］银行代理理财产品销售的基本原则有：①适用性原则，在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品；②客观性原则，在向客户推荐产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。下列关于黄金的描述中，正确的有 。・A.在一定价格上，流量市场供大于求会导致黄金价格下降«B.黄金投资具有保值增值的作用C