企业财务管理制度章程

企业财务管理制度企业财务管理（二）第一章总论第一节财务管理概述1、财务管理的含义指企业有效地获取稀缺资金并加以合理地投入使用。2、财务管理的内容资金筹集管理；流动资产管理。第二节货币时间价值C货币时间价值的含义货币时间价值是指在不考虑通货膨胀的前提下，货币随时间推移发生的增值。二、复利终值和复利现值三、普通年金终值和普通年金现值四、永续年金五、有效年利率*第三节风险与报酬一、风险的含义指事件未来结果的不确岸件。财务管理中的风险指未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。3、风险的类型按投资者是否能抵消：系统风险和非系统风险系统风险：市场风险，所有企业共同面临的风险。它是投资者无法经过组合投资所能消除的风险。非系统风险：可规避风险，涉及某特定企业的风险。投资者能够经过多元化投资抵消风险。商业风险：（经营风险）是不考虑负债因素，企业生产经营的不确定性。财务风险：指企业举借债务给财务成果带来的不确定性。三、单项投资的期望报酬率和标准差四、组合投资的期望报酬率和标准差五、风险和报酬的关系1、贝她系数衡量的是单项投资的报酬率与全部市场组合投资的平均报酬率的背离程度。2、单项投资的全部风险构成部:全部风险=市场风险+公司特有风险3、投资者对其投资的风险均要求补偿，风险越大，报酬越高;包括:无风险报酬、风险报酬。4、资本资产定价模型是确定与名定风险相适应的基本（必要）报酬率组合投资中的必要报酬率=无风险利率+该种证券的贝她系数*（市场组合投资的必要报酬率-无风险利率）第四节资金成本资金成本的含义和作用资金成本是企业取得和使用资金而需付出的代价。（投资者：最低报酬率；公司：筹集费与占用费）作用：1、资金成本是选择筹资渠道、拟定长期资金筹措方案的重要依据；2、资金成本是评价投资项目的依据；3、资金成本是评价企业经营成果的依据。二、个别资金成本的计算三、资金的加权平均成本考试要求一、考试要求1匚掌握财务管理的含义2匚掌握复利现值、复利终值、普通年金现值和普通年金终值的计算3匚掌握风险的含义4匚掌握风险的类型5匚掌握资金成本的含义和作用6匚掌握个别资金成本和资金加权平均成本的计算7匚掌握风险与报酬之间的关系8匚熟悉财务管理的内容9匚熟悉货币时间价值的含义□熟悉单项投资的期望报酬率和标准差的计算方法□熟悉组合投资的期望报酬率和标准差的计算方法□熟悉有效年利率的计算13口了解和计算永续年金的含义第二章资金筹集管理第一节资金筹集概述一、筹集资金的要求二、企业资本金制度第二节短期筹资一、短期筹资政策二、商业信用三、短期银行借款四、其它短期筹资第三节长期筹资一、内部资金来源二、外部资金来源*第四节筹资风险与杠杆作用一、商业风险和经营杠杆二、财务风险和财务杠杆三、全部杠杆*第五节资本结构的决策分析一、财务杠杆对每股收益影响的分析二、每股收益的无差异分析考试要求一、考试要求1匚掌握企业资本金制度2匚掌握短期筹资的三个政策3匚掌握长期的内部资金来源4匚掌握长期的外部资金来源5匚掌握商业风险的含义6匚掌握经营杠杆的含义7匚掌握经营杠杆程度（经营杠杆系数）的计算8匚掌握财务风险的含义9匚掌握财务杠杆的含义10口掌握财务杠杆程度（财务杠杆系数）的计算11口掌握全部杠杆的含义12口掌握全部杠杆程度（全部杠杆系数）的计算13口掌握财务杠杆对每股收益影