某公司成功上市经验分享

达意隆上市经验分享单位：达意隆（002209）主讲:晏长青2个人简介—晏长青1999年毕业于北京大学，获法学硕士学位律师资格，经济师，科技部中小企业创新基金项目评审专家，广州市科技局项目评审专家先后任职于广东省科技风险投资有限公司、广州杰赛科技股份有限公司，广州科技创业投资有限公司2006年2月加入达意隆，任副董事长、副总经理兼董事会秘书3目录第一部分企业改制上市的基本内容

一、企业改制上市的战略意义二、企业改制上市的总体工作三、企业改制上市的主要工作步骤

4目录（续）第二部分企业改制上市的操作要点一、发起人及股东二、出资的主要类型、方式和程序三、业务和资产的调整和持续原则四、募集资金用途的选择和要求

5目录（续）第三部分企业改制上市经验和心得分享一、企业改制上市经验分享二、企业改制上市心得分享

6第一部分企业改制上市的基本内容7一、企业改制上市的战略意义1、宏观上政策环境向好经济跨上新台阶。2007年，国内生产总值达到24.66万亿元，比2002年增长65.5%，年均增长10.6%，从世界第六位上升到第四位；全国财政收入达到5.13万亿元，增长1.71倍；外汇储备超过1.52万亿美元。2004年2月，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》。8一、企业改制上市的战略意义中小企业板的设立，极大地拓宽了中小企业（尤其是民营中小企业）的融资渠道，提高了企业发行上市的速度,提高了整个资本市场的直接融资规模。创业板即将推出。创业板缩短了企业从创业到上市的时间，将使那些在银行系统下难以获得融资的优秀新兴企业更早地解除融资约束。9一、企业改制上市的战略意义2、微观上，加速企业发展上市为企业的持续发展提供了稳定、长期的融资渠道，只要上市后公司能够有优良的业绩作为支撑就能够持续不断地获得成本低廉的融资机会。上市后公司资产结构能够得到进一步优化，减弱财务风险，经营的安全性较上市前大大提高。上市能够规范公司经营管理、治理结构，为公司长远健康发展引入良好的机制。10一、企业改制上市的战略意义上市有利于提升公司的品牌形象，增强公司知名度。公司能够利用上市所募集的资金进行大规模产业扩张，把握行业良好的发展机遇。上市为公司推进股权激励提供了必要条件，有助于公司用更低资金成本吸引高端人才。11二、企企业改改制上上市的的主体体工作作1、企业业改制制的含含义对企业业的股股权、、资产产、业业务、、人员员、债债权债债务等等进行行调整整和重重新组组合；；对决策策、管管理模模式进进行变变革；；以有利利于将将来公公开发发行股股票或或其他他证券券为目目的；；是一家家或多多家企企业由由其他他组织织形式式以设设立或或变更更的方方式成成为股股份有有限公公司的的过程程。12二、企企业改改制上上市的的主体体工作作2、股份份有限限公司司的基基本特特点资合公公司资合的的特点点要求求确定定性、、公平平性和和安全全性注册资资本划划分为为股份份必须设设立股股东大大会、、董事事会和和监事事会唯一可可以公公开发发行股股票的的公司司类型型13二、企企业改改制上上市的的主体体工作作3、国内内改制制、发发行并并上市市一般般程序序改制、、上市市思路路确立立改制、、成立立股份份有限限公司司成功度度过辅辅导期期制作申申请材材料、、申报报、审审核14三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤咨询对对照阶阶段准备阶阶段改制方方案的的制订订阶段段改制方方案的的组织织实施施和修修正阶阶段上市辅辅导及及改制制事项项完善善阶段段申报文文件制制作阶阶段15三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤1、咨询询对照照阶段段资产规规模净资产产和注注册资资本的的数额额盈利水水平三年连连续盈盈利、、摊薄薄后的的利润润情况况政策限限制如烟草草行业业内部需需要融资、、企业业知名名度等等与运运作规规范化化的要要求之之间的的矛盾盾16三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤2、准备备阶段段企业内内部成成立专专门机机构主管领领导、、董秘秘等聘请相相关中中介机机构＊保荐荐机构构－－－证券券公司司＊审计计机构构－－－会计计师事事务所所＊法律律咨询询机构构－－－律师师事务务所＊评估估机构构－－－评估估师事事务所所中介机机构开开展尽尽职调调查对企业业的历历史沿沿革、、组织织机构构、股股东及及实际际控制制人、、资产产状况况、行行业状状况、、财务务状况况等诸诸多方方面进进行系系统的的调查查和分分析。。17三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤3、改制制方案案的制制订阶阶段改制方方案的的制订订应当当重点点考虑虑的因因素﹟发起人人﹟股权结结构﹟业务整整合﹟资产规规模﹟出资方方式﹟上市计划划﹟设立方方式18三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤4、改制方方案的的组织织实施施和修修正阶阶段审计（（和评评估））制订、、签署署相关关法律律文件件特殊程程序的的报批批创立大大会工商注注册登登记19三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤5、上市市辅导导及改改制事事项完完善阶阶段进入上上市辅辅导期期﹟根据中中国证证监会会《首次公公开发发行股股票辅辅导工工作办办法》，凡拟拟在境境内首首次公公开发发行股股票的的股份份有限限公司司，在在提出出首次次公开开发行行股票票申请请前，，应聘聘请辅辅导机机构进进行辅辅导，，辅导导期﹟辅导的的工作作目标标：促促进公公司建建立良良好的的法人人治理理结构构；形形成独独立运运营和和持续续发展展的能能力；；督促促公司司的董董事、、监事事、高高级管管理人人员全全面理理解发发行上上市有有关法法律法法规、、证券券市场场规范范运作作和信信息披披露的的要求求；树树立进进入证证券市市场的的诚信信意识识、法法制意意识；；具备备进入入证券券市场场的基基本条条件。。完善改改制遗遗留问问题﹟公司证证照的的变更更﹟资产类类权属属证明明的过过户：：土地地使用用权，，房屋屋，商商标等等。20三、企企业改改制上上市的的主要要工作作步骤骤6、申报报文件件制作作阶段段本公司司、证证券公公司－－－招招股说说明书书审计机机构－－－近近三年年的财财务审审计报报告法律咨咨询机机构－－－法法律意意见书书及律律师工工作报报告21第二部部分第二部部分企业改改制上上市操操作要要点22一、发发起人人及股股东1、发起起人及及股东东的基基本要要求有2个以上上发起起人－－－企企业法法人、、自然然人等等﹟没有上上限的的规定定，但但为操操作方方便，，最好好控制制在50人以内内。过半数数在境境内有有住所所23一、发发起人人及股股东2、不能能作为为股东东或发发起人人的主主体党政机机关（（国家家授权权投资资的部部门除除外））工会和和职工工持股股会中国证证监会会法律律部在在《关于职职工持持股会会及工工会能能否作作为上上市公公司股股东的的复函函》中明确确工会会和职职工持持股会会不能能作为为发起起人。。商业银银行、、保险险公司司、证证券公公司﹟受金融融法律律的限限制，，上述述金融融机构构不能能作为为新设设股份份公司司的发发起人人。﹟案例：：“贵研珀珀业”在发起起设立立时国国信证证券出出资持持有40万股，，后根根据《证券公公司管管理办办法》及证监监会反反馈函函的要要求，，在发发行前前进行行了股股权转转让。。其他机机构如会计计师事事务所所、律律师事事务所所和资资产评评估机机构24一、发发起人人及股股东3、股东东或发发起人人的几几种特特殊情情况发起人人全部部为自自然人人﹟法律未未限制制，但但人数数过多多可能能被视视为变变相公公开发发行，，应控控制人人数。。关联企企业和和关联联人士士作为为发起起人或或股东东﹟现行法律法法规并无限限制主发起起人联合关关联公司或或关联自然然人共同组组建股份公公司。但要要披露终极极投资人，，而且关联联企业和关关联人士持持股比例过过大可能对对公司治理理结构造成成不利影响响。25一、发起人人及股东企业化经营营的事业法法人﹟国家工商行行政管理局局《公司登记管管理若干问问题的规定定》：企业化经经营的事业业单位，应应当先办理理企业法人人登记，再再以企业法法人名义投投资入股。。﹟要求：国家家不核拨经经费，实行行自收自支支、自主经经营、独立立核算、自自负盈亏，，执行企业业的财务制制度和税收收制度。农村集体经经济组织和和村民委员员会﹟具有法人资资格的农村村集体经济济组织、根根据《村民委员会会组织法》成立的村民民委员会也也可以作为为股份公司司发起人。。26二、出资的的主要类型型、方式和和程序1、《公司法》规定的出资资资产类型型现金实物资产－－－房屋、、机器设备备、车辆、、货物工业产权－－－商标、、专利、非非专利技术术土地使用权权27二、出资的的主要类型型、方式和和程序2、实践认同同的其他出出资类型股权或自成成体系、完完整的经营营性资产知识产权和和非专利技技术以外的的其他无形形资产﹟《资产评估操操作规范意意见》第九十二条条规定：无无形资产是是指特定主主体控制的的不具有独独立实体，，而对生产产经营长期期持续发挥挥作用并带带来经济利利益的一切切经济资源源。资产评评估中的无无形资产可可分为不可可确指的无无形资产和和可确指的的无形资产产。﹟不可确指的的无形资产产是商誉，，目前尚未未认可作为为出资资产产；可确指指的无形资资产除工业业产权、土土地使用权权外，还包包含生产许许可证、特特许经营权权、租赁权权、矿藏资资源勘探权权、开采权权、版权、、计算机软软件、地质质矿藏勘探探成果资料料等，有经经评估作为为出资的先先例。（如如：中金黄黄金的采矿矿权）特定债权28二、出资的的主要类型型、方式和和程序3、以工业产产权及非专专利技术出出资的注意意事项《公司法》规定不能超超过注册资资本的20％《公司法》第八八十十条条规规定定：：发发起起人人以以工工业业产产权权、、非非专专利利技技术术作作价价出出资资的的金金额额不不得得超超过过股股份份有有限限公公司司注注册册资资本本的的20％。。保证证股股份份公公司司业业务务独独立立完完整整的的要要求求中国国证证监监会会2001年《股票票发发行行审审核核标标准准备备忘忘录录第第1号》规定定：：改制制进进入入股股份份公公司司的的产产品品和和业业务务所所使使用用的的商商标标权权、、专专利利权权和和非非专专利利技技术术等等须须一一同同进进入入股股份份公公司司。。这这项项要要求求用用以以保保证证股股份份公公司司资资产产、、业业务务独独立立性性，，减减少少关关联联交交易易和和潜潜在在利利益益冲冲突突。。29二、、出出资资的的主主要要类类型型、、方方式式和和程程序序4、以以土土地地使使用用权权出出资资应应注注意意的的事事项项土地地所所有有权权种种类类：：国国有有土土地地和和集集体体所所有有土土地地股份份公公司司获获得得土土地地使使用用权权的的主主要要方方式式为为：：﹟出让让取取得得：：直直接接从从国国土土管管理理部部门门以以交交纳纳土土地地出出让让金金的的方方式式获获得得土土地地使使用用权权﹟转让让取取得得：：从从其其他他已已获获得得出出让让土土地地的的使使用用权权人人购购买买获获得得土土地地使使用用权权﹟租赁赁取取得得：：向向国国家家或或其其他他获获得得出出让让土土地地的的使使用用权权人人租租赁赁获获得得土土地地使使用用权权﹟出资资入入股股：：国国家家、、其其他他单单位位和和个个人人以以土土地地使使用用权权出出资资投投入入股股份份公公司司﹟授权权经经营营：：以以被被授授权权经经营营的的一一定定年年限限的的土土地地使使用用权权向向股股份份公公司司出出资资或或租租赁赁的的方方式式。。30二、、出出资资的的主主要要类类型型、、方方式式和和程程序序5、股股份份有有限限公公司司成成立立后后的的资资产产完完善善工工作作（1）法法定定登登记记类类资资产产－－－－变变更更登登记记土地地使使用用权权、、房房屋屋所所有有权权、、车车辆辆所所有有权权、、股股权权、、商商标标权权和和专专利利权权等等（2）其其他他实实物物类类资资产产－－－－移移交交机器器设设备备、、办办公公用用品品等等（3）依依据据契契约约类类法法律律文文件件所所取取得得的的权权利利资资产产－－－－变变更更原原契契约约权权利利人人特许许使使用用权权、、非非专专利利技技术术等等31三、、业业务务和和资资产产的的调调整整和和持持续续原原则则1、主主营营业业务务突突出出中国国证证券券监监督督管管理理委委员员会会证证监监[1998]8号《关于于股股票票发发行行工工作作若若干干问问题题的的补补充充通通知知》的界界定定：：主主营营业业务务突突出出的的具具体体标标准准是是公公司司主主营营业业务务（（指指某某一一类类业业务务））收收入入占占其其总总收收入入的的比比例例不不低低于于70％，，主主营营业业务务利利润润占占利利润润总总额额的的比比例例不不低低于于70％。。32三、、业业务务和和资资产产的的调调整整和和持持续续原原则则2、独独立立性性的的要要求求是否否具具有有面面向向市市场场自自主主经经营营的的能能力力，，具具体体表表现现为为：：业务务独独立立－－－－研研、、产产、、供供、、销销等等是是否否体体系系完完整整、、独独立立财务务独独立立－－－－是是否否独独立立核核算算、、独独立立纳纳税税、、共共用用银银行行账账号号人员员独独立立－－－－是是否否一一套套班班子子、、两两块块牌牌子子，，兼兼职职情情况况较较多多资产完整－－－是否有清晰晰的资产范围围、完整的权权属机构独立－－－是否存在合合署办公、共共设部门的情情形33三、业务和资资产的调整和和持续原则3、经营业绩的的连续计算《公司法》规定的股份公公司发行新股股的条件包括括：三年连续续盈利、三年年内财务无虚虚假记载；中国证监会规规定自2004年1月1日起，股份公公司申请首次次公开发行股股票并上市，，应当自设立立股份有限公公司之日起不不少于三年。。不受设立股份份公司三年期期限限制的例例外情况：﹟国有企业整体体改制设立的的股份有限公公司﹟有限责任公司司依法整体变变更设立的股股份有限公司司（合计应满满三年）﹟经国务院批准准豁免34三、业务和资资产的调整和和持续原则国有企业整体体改制设立股股份公司不满满三年，连续续计算经营业业绩应当具备备下列条件：：﹟主要发起人以以具有经营业业绩的经营性性资产出资。。投入的资产产应当具备完完整性，即生生产经营所需需要的生产系系统、辅助生生产系统和配配套设施、工工业产权、非非专利技术等等资产必须全全部投入股份份公司；﹟主要发起人和和其他发起人人均以经营性性资产出资的的，主要发起起人的经营业业绩可以连续续计算，其他他发起人的经经营业绩不能能连续计算。。35三、业务和资资产的调整和和持续原则有限责任公司司如成立已满满三年，但变变更为股份公公司的时间尚尚不足三年，，如须连续计计算经营业绩绩，应符合下下列条件：﹟有限责任公司司以变更基准准日经审计的的净资产额折折合为股份有有限公司的股股份，未根据据评估结果进进行调帐。﹟中外合资经营营企业和具有有法人资格的的中外合作经经营企业、外外资企业，若若其组织形式式为有限责任任公司，并按按照《公司法》和《关于设立外商商投资股份有有限公司若干干问题的暂行行规定》的规定，整体体变更设立股股份有限公司司的，比照一一般有限责任任公司执行。。36三、业务和资资产的调整和和持续原则申请首次公开开发行股票的的公司应在最最近三年中：：﹟实际控制人未未发生变化﹟公司管理层未未发生变化﹟持续经营相同同的业务因重大购买、、出售、置换换资产、公司司合并或分立立、重大增资资或减资以及及其他重大资资产重组行为为，导致发行行人的业务发发生重大变化化的，有关行行为完成满三三年后，方可可申请发行上上市。37三、业务和资资产的调整和和持续原则4、资本规模的的设定最低注册资本本数额《公司法》规定的股份有有限公司的最最低注册资本本额为人民币币1000万元；发行股票前的的最低注册资资本《股票发行与交交易管理暂行行条例》规定设立股份份有限公司申申请公开发行行股票的，在在公司拟发行行的股本总额额中，发起人人认购的部分分不少于人民民币3000万元；即股份份有限公司的的注册资本在在发行前不少少于3000万元；申请在证券交交易所上市的的最低注册资资本《股票发行与交交易管理暂行行条例》规定股份有限限公司申请其其股票在证券券交易所交易易，发行后的的股本总额应应当不少于5000万元。38三、业务和资资产的调整和和持续原则5、股权结构的的稳定性《公司法》规定股份公司司发起人持有有的股份，自自公司成立之之日起3年内不得转让让。如考虑小股东东持有股权的的灵活性，可可以先设立有有限责任公司司，股权结构构稳定后再变变更为股份有有限公司。根据《股票发行审核核备忘录第15号》规定，在审核核是否在最近近三年内连续续盈利以及是是否可以连续续计算业绩时时，标准之一一便是最近一一年内发行人人的股东结构构未发生较大大变化。39三、业务和资资产的调整和和持续原则6、税收优惠和和财政补贴的的资格和合法法性是否因改制导导致税收优惠惠终止并补税税是否因改制导导致接受补贴贴的资格丧失失地方政府给予予的税收优惠惠的合法性根据《国务院关于纠纠正地方自行行制定税收先先征后返政策策的通知》，除经国务院院审批以外，，只有符合现现行税收征管管法律法规规规定的税收减减免与返还才才是合法有效效的。公司享受政府府补贴的合法法性应当明确了政政府补贴、财财政拨款的资资金渠道及其其依据、补贴贴或拨款的权权属、补贴或或拨款的用途途和今后的处处置方法及会会计处理。40三、业务和资资产的调整和和持续原则财政补贴的会会计处理及对对资产的影响响﹟如果政府补贴贴批准文件明明确该补贴仅仅由公司代管管并指定用途途，不属公司司全体股东享享有，则该部部分政府补贴贴直接作为负负债处理。﹟如果政府补贴贴批准文件明明确该补贴由由公司全体股股东享有，属属于财政扶持持领域而给予予的补贴，公公司在实际收收到时计入补补贴收入。﹟如果财政拨款款批准文件明明确该拨款具具有专门用途途，在该项拨拨款实际到位位时应作为“长期应付款”核算，在项目目完成后，应应将其形成的的资产转入固固定资产，同同时相应拨款款转入资本公公积。41三、业务和资资产的调整和和持续原则7、避免和消除除同业竞争同业竞争限制制根据《关于进一步规规范股票首次次发行上市有有关工作的通通知》的规定，拟上上市的股份公公司与控股股股东（或实际际控制人）及及其全资或控控股的其他企企业不得从事事与股份公司司相同或类似似产品（或服服务）的生产产经营。不属于实质性性同业竞争的的特定情形拟上市公司与与控股股东及及其所控制的的其他企业从从事的业务有有不同的客户户对象、不同同的市场区域域，存在明显显细分市场差差别，而且该该市场细分是是客观的、切切实可行的，，不会产生实实质性同业竞竞争的，则若若拟上市公司司充分披露该该等存在经营营相同、相似似业务及市场场差别情况，，则可以不被被认定为存在在同业竞争。。42三、业务和资资产的调整和和持续原则同业竞争的解解决措施﹟针对现实存在在的同业竞争争情形，要通通过切实可行行方式(例如收购、作作为出资投入入、委托经营营等)将相竞争的业业务集中到公公司或控股股股东及其控制制企业经营。。﹟控股股东及其其控制企业将将业务转让给给无关联关系系的第三方。。﹟控股股东及其其控制企业书书面承诺并做做出避免竞争争和利益冲突突的具体可行行措施。43三、业务和资资产的调整和和持续原则8、避免或减少少关联交易关联关系的认认定在企业决策活活动中，根据实质重于于形式的原则则认定的与股股份公司有特特殊关系，可可能造成股份份公司对其利利益倾斜的法法人或自然人人。主要的关联方方﹟公司控股股东东及实际控制制人﹟公司控股股东东及实际控制制人控制或参参股的企业﹟对股份公司有有重大影响的的法人或自然然人﹟公司主要自然然人股东、关关键管理人员员、核心技术术人员、核心心技术提供者者﹟与上述人士关关系密切的家家庭成员以及及其控制的其其他企业。44三、业务和资资产的调整和和持续原则关联交易及其其危害﹟指股份公司或或其控股子公公司与股份公公司关联人之之间发生的转转移资源或义义务的事项。﹟由于关联关系系的存在，关关联交易可能能成为调节股股份公司利润润、侵占股份份公司利益和和逃避税收的的违法行为。。关联交易的主主要形式﹟产品、原材料料、能源的购购销﹟委托销售、采采购、生产或或研发﹟资产的转让、、收购或置换换﹟接受或提供劳劳务﹟资金借贷和担担保﹟共同投资﹟资产租赁或权权利许可使用用﹟赠与及接受赠赠与﹟其他有偿或无无偿转移资源源的行为45三、业务和资资产的调整和和持续原则对关联交易进进行限制和规规范的主要措措施﹟公司章程规定定关联交易的的审批程序﹟股东大会对关关联交易的审审议﹟关联股东及关关联董事在股股东大会或董董事会表决时时的回避制度度﹟独立董事发表表独立意见﹟关联交易的及及时披露制度度不可避免的关关联交易应遵遵循的原则﹟公平、公允、、遵循市场定定价原则﹟决策程序合法法原则46四、募集资金金用途的选择择和要求1、募集资金用用途的含义和和要求指发行股票所所募集到的资资金所用于的的公司投资项项目。募集资金项目目应当按照规规定进行审批批、核准或备备案；（《国务院关于投投资体制改革革的决定》、《政府核准的投投资项目目录录（２００４４年本）》、《国家发展改革革委核报国务务院核准或审审批的固定资资产投资项目目目录（试行行）》的规定）2、选择募集资资金项目时应应考虑的主要要因素募集资金的投投向应当明确确，经过充分分慎重的论证证，避免盲目目拼凑、编造造募集资金项项目；结合拟发行股股票规模、发发行价格，审审慎测算合理理的募集资金金需要量，融融资计划应当当与拟投资项项目的资金需需要及实施周周期相匹配；；应充分考虑虑实际募股资资金量不足或或超过所申报报项目资金需需求量的可能能；47四、募集资金金用途的选择择和要求募集资金项目目应当有良好好的预期效益益，对公司的的财务状况和和经营成果能能够产生积极极影响；募集资金项目目属于公司主主营业务范围围或与公司主主营业务密切切相关，并与与公司长期的的业务发展目目标相一致；；募集资金项目目不存在市场场、效益、环环保等方面的的重大风险；；募集资金项目目符合国家产产业政策；（（《当前国家重点点鼓励发展的的产业、产品品和技术目录录（2000年修订）》、《当前优先发展展的高技术产产业化重点领领域指南（2004年度）》募集资金项目目的决策应当当履行了相关关法律、法规规、规范性文文件及公司章章程规定的程程序；48第三部分企业改制上市市经验和心得得分享49一、企业改制制上市过程的的经验分享1、企业改制的的运作一定要要规范，严格格遵照《公司法》、《证券法》等相关法律法法规的要求。。只有本着一一切以有利于于股份公司健健康发展为目目标，通过规规范的改制运运作，企业方方可建立起科科学高效的管管理体系，为为今后进军资资本市场打下下良好的制度度基础。50一、企业改制制上市过程的的经验分享2、可以聘请中中介机构提早早介入公司的的改制进程中中。中介机构构拥有丰富的的企业改制运运作、财务管管理、法律事事务经验，能能让企业在改改制过程中少少走一些弯路路并迅速地积积累经验。谨谨慎选择好中中介服务机构构，对能否顺顺利上市也起起着举足轻重重的作用。拥拥有良好口碑碑和专业服务务的中介机构构，能够让准准上市企业更更快的打开通通往资本市场场的大门（我我们通过慎重重考察，选择择广发证券、、广东正中珠珠江会计师事事务所、广东东广大律师事事务所为公司司上市的中介介机构）。51一、企业改制制上市过程的的经验分享3、财务审计和和资产评估工工作必须规范范化运作，一一定要按照证证监会的相关关规定和国家家财政税收的的相关规定，，将工作做扎扎实，决不弄弄虚作假。处处理好企业税税收、股权关关系，避免例例如工会持股股、员工持股股等情况，为为股票上市发发行减少障碍碍。52一、企业改制制上市过程的的经验分享4、募集资金投投向的立项审审批要提早进进行，项目要要切实可行，，根据公司的的实际发展需需要来确立。。否则上市后后频繁调整募募集资金投向向会影响投资资者对公司的的信心和信任任。同时，明明确可行的资资金投向项目目能为公司下下一步的发展展打好基础。。5、发行申请材材料上报后，，要注意与预预审员进行充充分沟通。预预审员是准上上市企业与证证监会沟通的的桥梁。只有有通过与预审审员的充分沟沟通，才能更更有效率的找找到本公司与与证监会要求求的差距，并并据此进行改改进，从而为为公司能够尽尽早进入资本本市场节约时时间。53二、企业改制制上市过程的的心得分享1、认识到位，，消除误区，，转变观念，，是加快企业业上市发展的的前提。达意意隆成功上市市的原因很多多，但首先是是公司经营层层对上市有充充分认识。业业绩优良的企企业一旦上市市，成功进入入资本市场，，资本市场的的充足资金就就会为企业的的发展提供强强有力的保障障。更为重要要的是，上市市不仅可以长长期融资，还还能提高企业业整体质量，，扩大知名度度，推动企业业加快发展。。54二、企业改制制上市过程的的心得分享2、政企携手，，优势互补，，是加快企业业上市发展的的重要途径。。2007年，我市有10家企业成功在在境内外上市市，是广州有有史以来企业业上市最多的的一年，“广州板块”已经在证券市市场中占据了了越来越重要要的位置，这这些都与市委委、市政府特特别是市经贸贸委和市中小小企业服务中中心办各级领领导多年来对对我们企业的的关怀和帮助助是分不开的的。55二、企业改制制上市过程的的心得分享3、求真务实，，规范运作，，是加快企业业上市发展的的关键。改制制、上市都是是手段，发展展才是硬道理理。达意隆在在上市前就已已经建立了现现代企业制度度以及高效的的内部管理制制度，做到了了资产状况真真实、经营业业绩真实、信信息披露真实实、募集资金金规范使用，，为企业的发发展奠定了良良好基础。56谢谢！衷心祝愿：我市有更多企企业能够成功功进入资本市市场！9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December24,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。21:55:1721:55:1721:5512/24/20229:55:17PM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。12月-2221:55:1721:55Dec-2224-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。21:55:1721:55:1721:55Saturday,December24,202213、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。12月-2212月-2221:55:1721:55:17December24,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。24十十二月20229:55:17下午午21:55:1712月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月229:55下下午12月-2221:55December24,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/2421:55:1721:55:1724December202217、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线