最全金融学知识点概念理解

货币流通是指货币作为流通手段与支付手段在经济活动中所形成的连续不断的收支运动劣币驱逐良币（Badmoneydrivesoutgood是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币〔良币〕必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币〔劣币〕反而充满市场。经济学中的货币，狭义地讲，是用作交换商品的标准物品；广义地讲，是用作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。具体地讲，货币具有交换媒介、价值标准、延期支付标准、价值储藏世界货币等职能。货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准与完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中别离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换开展到一定阶段的产物。货币的本质就是一般等价物货币制度演变，银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑换的信用货币制度美元化制度是指放弃本币而用美元代替本币执行货币的各项职能的制度。信用是以归还付息为条件的价值运动的特殊形式。如赊销商品、贷出货币，买方与借方要按约定日期归还货款并支付利息。在社会化生产与商品经济开展中，信用形式也不断开展，主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。金融;是货币流通与信用活动以及及之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切及信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。收益资本化是指各种有收益的事物，不管它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不管它是否是一笔资本，都可以通过收益及利率的比照而倒过来算出它相当于多大的资本金额。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。利率是按不同的划分法与角度来分类：按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率及日利率；按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率及市场利率；按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率及浮动利率；按利率的地位可划分为：基准利率及一般利率；按信用行为的期限长短可划分为：长期利率与短期利率；按利率的真实水平可划分为：名义利率及实际利率；按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等；商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等；非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等；按是否具备优惠性质可划分为：一般利率与优惠利率。马克思的利率决定理论是以剩余价值在不同资本家之间分割为起点的。马克思认为，产业资本家与商业资本家在生产与流通过程中产生与实现剩余价值，利润又是剩余价值的转化形式，货币资本家把资本借给产业资本家与商业资本家，从中获得的补偿利息就是产业资本家与商业资本家利润的一局部。利息是放弃使用产业资本而获利的出借人应得到的一种报酬，是产业利润的一局部。而市场真实利率水平那么主要取决于市场中利率期限构造理论：流动性偏好理论〔LiquidityPreferenceTheory]长期债券收益要高于短期债券收益，因为短期债券流动性高，易于变现。而长期债券流动性差，人们购置长期债券在某种程度上牺牲了流动性，因而要求得到补偿。预期理论[ExpectationTheory]如果人们预期利率会上升〔例如在经济周期的上升阶段〕，长期利率就会高于短期利率。如果所有投资者预期利率上升，收益曲线将向上倾斜；当经济周期从高涨、繁荣即将过渡到衰退时如果人们预期利率保持不变，那么收益曲线将持平。市场分隔理论〔MarketSegmentationTheory]因为人们有不同的期限偏好，所以长期、中期、短期债券便有不同的供给和需求，从而形成不同的市场，它们之间不能互相替代。根据供求量的不同，它们的利率各不一样外汇〔ForeignExchange,或Forex〕是货币行政当局以银行存款、财政部证券、长短期政府证券等形式所持有的国际收支逆差时可以使用的债权。它是国际贸易的产物，是国际贸易清偿的支付手段。外汇管制广义上指一国政府授权国家的货币金融当局或其他机构，对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、夕卜汇汇率与外汇市场等实行的控制与管制行为；狭义上是指对本国货币及外国货币的兑换实行一定的限制。汇率亦称“外汇行市或汇价〃。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。-般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。本国货币越值钱，单位外币所能换到的本国货币就越少，汇率值就越小；反之，本国货币越不值钱，单位外币能换到的本币就越多，汇率值就越大。间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。本国货币越值钱，单位本币所能换到的外国货币就越多，汇率值就越大；反之，本国货币越不值钱，单位本币能换到的外币就越少，汇率值就越小。金融市场是指资金供给者与资金需求者双方通过信用工具进展交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动的市场。金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。金融工具指的是人们可以用它们在市场中尤其是在不同的金融市场中发挥各种“工具'’作用，以期实现不同的目的。比方：企业可以通过发行股票、债券到达融资的目的。股票、债券就是企业的融资工具等。金融市场从不同的角度考察，可作如下分类：〔1〕按地理范围可分为：①国际金融市场，由经营国际间货币业务的金融机构组成，其经营内容包括资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易等。②国内金融市场，由国内金融机构组成，办理各种货币、证券及作用业务活动。它又分为城市金融市场与农村金融市场，或者分为全国性、区域性、地方性的金融市场。〔2〕按经营场所可分为：①有形金融市场，指有固定场所与操作设施的金融市场；②无形金融市场，以营运网络形式存在的市场，通过电子电讯手段达在交易。〔3〕按融资交易期限划分为：①长期资金市场〔资本市场〕，主要供给一年以上的中长期资金，如股票及长期债券的发行及流通；②短期资金市场〔货币市场〕，是一年以下的短期资金的融通市场，如同业拆借、票据贴现、短期债券及可转让存单的买卖。〔4〕按交易性质划分为：①发行市场，也称一级市场，是新证券发行的市场；②流通市场，也称二级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。〔5〕按交易对象划分为折借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场〔包括股票市场与债券市场〕、外汇市场、黄金市场与保险市场。〔6〕按交割期限可分为：①金融现货市场，融资活动成交后立即付款交割；②金融期货市场，投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割。〔7〕按交易标的物划分为：①货币市场②资本市场③金融衍生品市场④外汇市场⑤保险市场⑥黄金及其他投资品市场〔8〕根据融资方式划分为：①直接融资市场②间接融资市场〔9〕根据具体的交易工具类型划分：①债券市场②票据市场③外汇市场④股票市场⑤黄金市场⑥保险市场货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成局部。由于该市场所容纳的金融工具，主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具，具有期限短、流动性强与风险小的特点，在货币供给量层次划分上被置于现金货币与存款货币之后，称之为“准货币〃，所以将该市场称为“货币市场〃。一级市场;在金融市场方面的一级市场［PrimaryMarket/NewIssueMarket〕是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票与债券等证券销售给最初购置者的金融市场。二级市场：证券交易市场也称证券流通市场〔SecurityMarket〕、二级市场〔SecondaryMarket］、次级市场，是指对已经发行的证券进展买卖，转让与流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的根底上衍化与派生的，以杠杆与信用交易为特征的金融工具。期货(Futures)是包含金融工具或未来交割实物商品销售〔一般在商品交易所进展〕的金融合约。期货合约对一种指数或商品在未来某一日期的价值期^［Option］，是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的根底上产生的一种金融工具，给予买方〔或持有者〕购置或出售标的资产(underlyingasset)的权利。互换两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。投资基金［investmentfundsj是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。基金的分类：1)根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金与封闭式基金。根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金与契约型投资基金。根据投资风险及收益的不同，投资基金又可分为成长型投资基金、收入型投资基金与平衡型投资基金。根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金与认购权证基金等。根据投资货币的种类，投资基金可分为美元基金、日元基金与欧元基金等。〔6〕根据资本来源与运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金与区域基金等。货币市场基金〔Moneymarketfunds，简称MMF〕是指投资于货币市场上短期〔一年以内，平均期限120天〕有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式一一红利转投资。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定不变，单位净值累加的，投资者只能依靠基金每年的分红来实现收益。风险资本是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业(尤其是新兴高科技企业)的一种承当高风险、谋求高回报的资本形态。风险投资的运作包括融资、投资、管理、退出四个阶段传统意义上的欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场,又可以称为离岸金融市场。离岸金融市场〔offshorefinancemarket］，是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算；外汇黄金买卖、保险效劳及证券交易等金融业务与效劳的一种国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，根本不受所在国法规与税制限制。市盈率=普通股每股市场价格^普通股每年每股盈利。本益比〔PricetoEarningsratio］也称“股价收益比率”或“市价盈利比率〔简称市盈率〕〃市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余(EPS)得出逆向选择是指由于交易双方信息不对称与市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。所谓政策性银行，主要是指由政府创立或担保、以贯彻国家产业政策与区域开展政策为目的、具有特殊的融资原那么、不以盈利为目标的金融机构。我国政策性银行的金融业务受中国人民银行的指导与监视。1994年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行、中国农业开展银行，均直属国务院领导。四大国家政策性金融管理公司：中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司中国东方资产管理公司对应接收中国银行不良资产，中国信达资产管理公司对应接收中国建立银行与国家开发银行中国华融资产管理公司对应接收中国工商银行局部，中国长城资产管理公司对应接收中国农业银行的不良资产。但现在各公司同样也接收、处置其他金融机构与非对口银行的不良资产影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险与监管套利等问题的信用中介体系〔包括各类相关机构与业务活动〕。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换与高杠杆。影子银行又称为影子金融体系或者影子银行系统(ShadowBankingsystem)，是指银行贷款被加工成有价证券，交易到资本市场，房地产业传统上由银行系统承当的融资功能逐渐被投资所替代，属于银行的证券化活动[1]国际货币基金组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商与协作提供方法；通过国际贸易的扩大与平衡开展，把促进与保持成员国的就业、生产资源的开展、实际收入的上下水平，作为经济政策的首要目标；稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，防止竞争性的汇价贬值；国际货币基金组织职能为汇率监视、资金融通、提供国际货币合作及协商的场所。特别提款权［SpecialDrawingRight，SDR〕，亦称“纸黄金”〔PaperGold〕，最早发行于1969年，是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于归还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。国际复兴开发银行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment--IBRD)通称"世界银行”(WorldBank)。1945年12月27日，28个国家政府的代表签署了这一协定。总部设在美国华盛顿，并在巴黎、纽约、伦敦、东京、日内瓦等地设有办事处，此外还在20多个开展中成员国设立了办事处世界银行的宗旨是：(1)通过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴及建立，鼓励不兴旺国家对资源的开发；(2)通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人对外投资。；⑶鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡开展与国际收支状况的改善;商业银行在现代经济活动中有信用中介、支付中介、金融效劳、信用创造与调节经济等职能,负债业务是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行资产业务与中间业务的根底，主要由自有资本、存款与借款构成，其中存款与借款属于吸收的外来资金，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。商业银行的中间业务与表外业务之间既有联系，又有区别，极易混淆。其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不都占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是效劳费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务那么更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务及表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义与广义之分。中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款与其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉与人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付与其他委托事项，提供各种金融效劳并据以收取手续费的业务。商业银行的组织形式有两种：一种是银行有限责任公司；第二种是银行股份。贷款五级分类制度是根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。商业银行经营原那么1、效益性、平安性、流动性原那么。2.依法独立自主经营的原那么。3.保护存款人利益原那么。4・自愿、平等，老实信用原那么贷款人资信担保，依法按期收回贷款本金与利息6.依法营业，不损害社会公共利益7.公平竞争中央银行及银监会的监视与管理商业银行的监管：银行监管指政府对银行的监视及管理，即政府或权力机构为保证银行遵守各项规章、防止不慎重的经营行为而通过法律与行政措施对银行进展的监视及指导。四条监管目标：保护广阔存款人与金融消费者的利益；增进市场信心；增进公众对现代金融的了解；努力减少金融犯罪，维护金融稳定。中国银监会现场检查的重点内容包括：业务经营的合法合规性、风险状况与资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力、管理水平与内部控制、市场风险敏感度。资本充足率是指银行自身资本与加权风险资产的比率，代表了银行对负债的最后偿债能力。为了让金融业在众多风险面前有足够的抵抗能力，最低限度地降低金融业爆发危机引起社会动乱，1988年在瑞士巴塞尔召开的“巴塞尔银行监管委员会〃会议上确定了8%的资本充足率要求，中国在20世纪90年代中后期开场金融体制改革中也确立了这个风险控制指标。中央银行的几种类型：1、单一式中央银行制度：又分为一元式中央银行制度与二元式中央银行制度。一元式是绝大多数国家使用的制度，包括中国；二元式的代表国家是美国与德国。2、复合式中央银行制度：早期的央行，1983年前的人民银行也是。3、准中央银行制度：香港特区，新加坡等。4、跨过中央银行制度：典型代表是欧洲中央银行央行的作用:1、发行的银行。中央银行由国家以法律形式授予货币的发行权,因此也承当起对调节货币供给量、稳定币值的重要责任。独占货币发行权是其最先具有的职能，也是其区别于普通商业银行的根本标志。货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对保证货币流通的正常及稳定负有责任。2、银行的银行。中央银行集中保管商业银行的准备金，并对它们发放贷款，充当最后贷款者；作为全国票据的清算中心，并对所有金融机构负有监视与管理的责任。3、国家的银行。中央银行是国家货币政策的执行者与干预经济的工具，，代表国家执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融效劳。原始存款与派生存款:原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。派生存款是“原始存款〃的对称，是商业银行通过发放贷款、购置有价证券等方式创造的存款。但银行创造派生存款的能力不是无限的，它要受到两个限制:〔1〕它要受存款准备金的限制。法定存款准备率越大，存款扩张倍数越小。中央银行把提高或降低法定存款准备率作为紧缩或扩张信用的一个重要工具。可用公式表示：派生存款=原始存款x〔1/法定存款准备率—1〕〔2〕受客户提现率的限制。用公式表示：派生存款=原始存款X〔1/法定存款准备率+提现率-1根底货币，也称货币基数(MonetaryBase)、强力货币、始初货币，因其具有使货币供给总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币(High-poweredMoney)，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金〔R〕与公众持有的通货〔C〕。货币乘数也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数是指在根底货币(高能货币)根底上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。货币供给是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张〔或收缩〕货币的金融过程。我国现行对货币层次的划分是：[1]M0=流通中现金狭义货币〔M1〕=M0+可开支票进展支付的单位活期存款广义货币〔M2〕=M1+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金另外还有M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等;其中，M2减M1是准货币〔Quasi-money〕，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。M1反映着经济中的现实购置力；M2不仅反映现实的购置力,还反映潜在的购置力O<^M1增速较快,那么消费与终端市场活泼;<^M2增速较快，那么投资与中间市场活泼。中央银行与各商业银行可以据此判定货币政策。M2过高而M1过低，说明投资过热、需求不旺，有危机风险；M1过高M2过低，说明需求强劲、投资缺乏,有涨价风险。国际货币基金组织的货币划分M0=流通及银行体系外的现金通货M1=M0+商业银行活期存款+邮政汇划资金+国库承受的私人活期存款M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府短期债券货币供给的控制机制即货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。西方国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备率、再贴现政策与公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也称为“三大法宝〃。公开市场业务是货币政策工具之一，指的是中央银行在金融市场上买卖政府债券来控制货币供给与利率的政策行为，是目前多数兴旺国家〔更准确的说是大多数市场经济国家〕中央银行