黄沙坪战略诊断课件

战略初步诊断战略初步诊断目录行业概况标杆企业研究黄沙坪战略初步诊断-1-目录行业概况-1-有色金属对国家经济发展有着重要的战略意义有色金属通常指除铁、锰、铬以外的金属，在人类已发现的１０７种元素中有８３种有色金属。８３种有色金属元素中，除镭、锝、钋、钫等１９种锕系金属及超锕系金属划分为放射性金属外，余下的６４种称为有色金属。其中产量较大、应用领域较广、受到制造业重点关注的常用有色金属是铜、铝、镍、镁、铅、锌、锡。有色金属是国家经济建设的重要原材料，各个行业和经济领域的建设均离不开，在现代工业社会中扮演着十分重要的角色。如在农业上，农药、农用稀土微量肥料、农用拖拉机、柴油机、排灌设备的生产和制造中；在民用工业上，小到牙膏筒、易拉罐、门锁、钥匙、炊具、灯泡、自行车，大到家电、空调等产品；在能源工业上，发电机、电动机、输变电等都需要用大量的有色金属。据统计，每装机１万千瓦的发电机组就需用铜、铝约８００吨；在交通工业上，有色金属被大量应用于汽车、轮船和飞机制造上。据统计，飞机中的结构材料９０％是铝镁合金；此外，有色金属还被广泛应用于国防、ＩＴ、石油、化工、玻璃、陶瓷、皮革纺织等工业。几乎在人类视角的每一个角落都可以看到有色金属的踪影，有色金属在国家经济发展中具有非常重要的战略性地位。有色金属对国家经济发展有着重要的战略意义有色金属通常指除铁、有色金属消费结构基本上反映了我国的资源现状和经济发展阶段世界有色金属消费及中国占全球消费的比例43117294681.6153922716887463011847364328012271.62660千吨中国所占份额世界其他国家所占份额相关资源的拥有量,中国世界第一重化工阶段的一个特征就是大量消耗以铁铜铝为代表的工业金属有色金属消费结构基本上反映了我国的资源现状和经济发展阶段世界经济的高速发展带动有色金属的消费,中国对于主要有色金属的消费增长远大于全球的平均增长中国消费增长率全球消费增长率35%0%10%0%铜铝铅锌镍锡锑钨钼钴镁汞钛钽锂稀土白银10%15%20%2%5%20%45度线经济的高速发展带动有色金属的消费,中国对于主要有色金属的消费近几年,有色金属产业呈现产业不断升级的态势,但产业升级的速度和有序性还显不够以钨为例1999－2003年中国钨产品出口结构∑=22212.323047.923277.820049.526043.3吨在国家产业政策引导和企业寻求发展的双重作用下,钨产品的生产企业不断进行产业升级,APT、氧化钨、钨酸等初级产品的出口比例大幅度下降，而高附加值产品的出口比例逐年上升产业升级的速度和有序性还不够总体来讲目前的产业发展水平尚不能支持国家在相关领域的发展.与国外企业相比,国内企业都是轻重量的,行业内缺乏一个更高视角的,从国家层面出发进行产业整合的玩家国内企业更多的从企业本身利益出发,被动地向产业链下游延伸来规避国家配额政策变化带来的影响行业内企业由于自身实力所限,在引进国外设备和技术时,系统性和完整性关注不够同时,目前国内企业的人才集聚度尚不能支持相关企业持续性高速度发展近几年,有色金属产业呈现产业不断升级的态势,但产业升级的速度全球有色金属矿产分布不均衡世界有色金属矿产资源分布情况全球有色金属矿产分布不均衡世界有色金属矿产资源分布情况我国有色行业概析目前我国已是第一大有色金属生产国，第二大有色金属消费国我国矿产资源人均储量匮乏截至2003年初，我国已发现171种矿产，有查明资源储量的矿产158种，其中：能源矿产10种、金属矿产54种、非金属矿产91种、水气矿产3种。已发现矿床、矿点20多万处，其中有查明资源储量的矿产地1.8万余处。我国已查明的矿产资源总量大，约占世界的12％，居世界第三位。煤、钨、锡、钼、锑、稀土、菱镁矿、莹石、重晶石、膨润土、芒硝、石膏、滑石等矿产，在数量或质量上都具有明显的优势，有较强的国际竞争力但是，我国矿产资源人均占有量仅为世界平均水平的58％，居世界第53位我国有色金属加工产业尚处在低级状态有色期货市场远落后于国际市场我国有色行业概析目前我国已是第一大有色金属生产国，第二大有色稀土、钨、锑、钛、锡的储量位居世界第一钼、铅、锂的储量位居世界第二镁、汞的储量位居世界第三我国有色金属矿产资源的储量情况70%62%44%38%38%28%21%17%16%15%13%13%13%5.5%2.1%1.8%中国比重资料来源：Mineralcommoditysummaries，采用2004年公布的最新数据稀土、钨、锑、钛、锡的储量位居世界第一我国有色金属矿产资源的我国有色金属矿产资源在世界供给市场上的地位88%84%72%35%27%24%23%20%19%17%14%7.9%6.5%4.2%4.1%0.2%中国比重资料来源：Mineralcommoditysummaries，采用1999-2003年的平均值我国有色金属矿产资源在世界供给市场上的地位88%84%72%我国有色金属的进出口结构资料来源：中国资讯行、国研网我国有色金属出口量占总产量的比重我国有色金属进口量占总产量的比重我国大量出口的有色金属有：镁、稀土、钨、锑、汞、锡、钴、钼、锂等我国大量进口的有色金属有：钛、镍、铜等我国有色金属的进出口结构资料来源：中国资讯行、国研网我国有锂从我国主要有色金属资源的绝对水平和相对水平来看,不同资源间的差异很大我国储量IIIIIIIV消费量/我国储量钛稀土钼钽钨锑镁铅铝锡锌汞铜镍钴800.6570%10%0%说明;“我国储量”＝“消费量”＝我国储量全球储量我国消费量全球消费量锂从我国主要有色金属资源的绝对水平和相对水平来看,不同资源间重化工时代加速成长的的汽车、石化、机械加工等行业促进了有色行业的快速增长资料来源：全球制造中心向中国转移使有色冶炼和中间品加工环节快速发展应用领域高涨的需求促进了对有色行业上游资源的需求由于有色资源稀缺，对有色行业上游资源和有色产品的进出口配额的限制给贸易企业带来了国际贸易的机会处于对国家资源安全性考虑，近3～5年将是国内有色资源整合的主要时机，这一阶段过去，国内资源布局基本完成（但需要对新增矿产资源進行跟踪把控）能耗/污染垄断程度劳动密集资本/技术密集竞争激烈程度产业链环节特点主要判断采掘中间品冶炼精炼应用品选矿应用领域重化工时代加速成长的的汽车、石化、机械加工等行业促进了有色行矿产行业定义矿产业价值链勘探开采精练冶炼评估制造销售分销矿产业的价值链整个过程涵盖了探矿,估矿和矿床的开发;安装采矿设施;采矿和矿物加工;以及矿产品的销售

随后矿产品的精炼,制造,销售和产品最终分配到客户通常是由一个个单独的,非采矿业的企业或公司来完成的;不过,也有一些综合性的大集团或者企业能够整合到矿产业价值链的上游业务—采矿、冶炼矿.矿产业的参与者包括了：大型综合性矿业公司—整个价值链跨越了从矿床勘探到矿产品生产，以及下游的精炼、制造、营销和分销业务;小型综合性矿业公司—聚焦于矿物的勘探到生产;勘探公司—专门寻找矿藏;矿业开发公司—重点放在了提高资金能力去建设矿山、探明储量;矿业生产公司—专注于挖掘矿藏矿业公司价值链的范围一般是根据不同的矿物而有不同的跨度.一些矿物的开发过程跨越了整个价值链中,而另一些则限于一个或两个过程,例如勘探或销售矿产行业定义矿产业价值链勘探开采精练冶炼评估制造销售分销行业概况监管环境十分复杂。复杂因素来源于全球矿产的稀缺性、不可再生性，矿业开发导致的环境问题，矿业生产的卫生和安全问题，政府政策问题（包括税率,许可证/契约,土地取得,专利使用权,健康与安全,劳资关系及环保法规）自然循环资本密集高管制科技高风险矿产业是一项全球性的行业，其变化受到了全世界矿物商品需求和供给的影响，因此，它与全球经济有着非常紧密的联系(例如：GDP的增长、工业和零售业的消费量、销售量、货币汇率波动)。它依赖于全球经济，以及支柱性商业市场的变化(例如汽车和建筑等行业),所以高周期性是矿产业的自然特性采矿业具有高风险的特征。主要风险包括:勘探风险、经营风险、项目开发风险、商品价格风险、监管风险与风险汇率波动采矿业是资本密集型的行业。很多项目的成本直接关系到了最终产品的成本（或者产品利润）文化采矿业具有很独特的文化。对于许多国家来说，在某些城镇中采矿业就是基本的生存产业,因为它提供了大量的就业机会。因此采矿业往往因为其深厚的文化传统，而历来很难接受改变，不过,最近有一个新的变化出现，如飞进飞出的工作休假制度，从而改变了这些老矿区的传统城镇文化对于行业竞争者来说，工艺技术显然是一种非常有效的竞争武器。专业级的开发,生产，工艺技术和训练有素的技术人员可以帮助降低项目的风险,并减少生产成本，同时它也可以用来打通、开发新的市场，而且也可以促进关闭其他产品市场,如替代产品行业概况监管环境十分复杂。复杂因素来源于全球矿产的稀缺性、不产业的SWOT分析优势劣势机会威胁技术复杂,资本密集性高和风险高的特征是进入采矿业的一些主要障碍.如同石油开采行业的价值链上游一样，矿产业也是需要经过时间的积累，才能拥有丰富经验和业务能力的去开拓全球市场的.许多领先的矿业公司已经通过重组活动和削减经营成本，实现了盈利的持续增长去年的全球购并狂潮已经进一步巩固了行业寡头的领先地位更多的合作机会。例如与勘探公司、其他采矿公司、政府和客户等等，为了减少风险并创造效益.亚洲经济正在逐步复苏科学技术的持续发展的创新,旨在最大限度的减少勘探风险,提高项目的经济,提高资源回收能力.持续发展的电子商务和商业活动运转水平(即共享服务)，节省了矿业公司的大量成本.由于资本的高密集性，在行业内已经建立了很多的协会,目的在于检测和批准企业的投资行为全球经济的变化,商品价格的趋势,货币汇率的波动,国家政局的发展方向等影响都有可能会给采矿业带来巨大的风险采矿业面临着较高程度的政策管制，例如矿产权、专利权、税收、以及环境和职业安全等问题，这些问题在不同的国家都有不同的标准，但全球的矿工都希望拥有一致的标准.产品的原材料,资源和替代品都会给采矿业各个环节带来冲击放慢的美国经济由于金属和其他矿物的产品特性,参与到这个行业里的公司的利润空间是狭隘的,受价格的波动和经济的周期性影响比较大。通常来说，在矿床勘探与和生产活动之间，这是一个长期的过程，特别是由于偏远的地理位置或其他原因(例如,在经济低迷期间,勘探支出减少),更加重了行业的周期性矿产业正面临着相对强大的工会活动,特别是在一些特殊的采矿部门，如煤矿产业的SWOT分析优势劣势机会威胁技术复杂,资本密集性高关键成功因素KSFArea技术杠杆储备管理风险管理与合资伙伴共享工程风险。合作对象可以从其他采矿公司到政府、客户.这是一个行之有效的行业惯例,因为合作伙伴能够帮助企业减少很多商业风险，包括：勘探风险、技术风险、价格和商业风险。无论是现在的产品还是将来的产品，企业都要尽量使产品的资源输入多样化,以减低市场风险。产品组合多样化，包括了类型,年龄和地理位置等.对冲交易,以抵消现货交易中实际存在的或预期存在的汇率风险带来的损失运用适当的资源和设施,来处理健康与安全,环境与土地权等问题.KeySuccessFactors增加贸易储备，提高市场竞争力有效的储量管理,能够让公司最大化生产,而最小化生产成本，这样的做法可以让企业赚取更高利润.通过收购低成本资产来扩大储备，提高竞争力

金融储备。出售资产时的价格要高过其资产组合的价值在成本竞争方面，紧跟科技发展趋势是提高找矿,估矿,开发矿床和生产金属产品或其他矿产品的等这一系列过程的关键要素不断吸纳和留住优秀的技术队伍以提高科技的办法来降低采购成本和提高工作效率,例如：员工自助服务关键成功因素KSFArea技术杠杆储备管理风险管理与合资伙业内巨头经营的重点产品业内巨头经营的重点产品矿业公司在4个方面需要加以重点关注1降低资本费用:提高可信性:把总部迁往伦敦，纽约，东京降低成本2减少人工成本:提高生产力,灵活的工作方式,生产外包3合资合作:合适的地点4采购外包:例如非核心的外包：IT，帐目管理5供应链管理1多样化:矿业、矿石、地理位置的多样化；例如Billiton迁移到C&SAmerica2多样化:转移到周期比较短矿物生产：例如沙、沙砾、粘土3长期供货合同4垂直统一管理5对冲交易:减少价格波动带来的影响风险管理1合并:增强规模优势2收购:利用价值低公司来获得行业优势3剥离:集中到核心业务结构重组1电子商务2需求导向的生产3商业情报商业模式4全球化:以全球化的角度进行操作5适应性结构改变4一般的商业流程5商品交易6固定设备的维修与保养矿业公司在4个方面需要加以重点关注1降低资本费用:降低成行业内主要有三类经营者多产品矿业公司Multimineralmininghouses多元化资源公司Diversifiedpowerhouses单一矿业公司Focusedleaders“pureplayers”Anglo(Cu,Coal,Pt,Au,Diamond,P&P,fertilizers)Billiton*(Al,Coal,Fe,Ni,Cr)BHP*(Coal,Fe,Cu,Mn,oil&gas)

RioTinto(Cu,Fe,Al,Mo,Ti,Zr)WMC(Cu,Ni,Au,Al)Alcoa(Al)DeBeers(Diamonds)CVRD*(Fe,Mn,Steel,P&P)PhelpsDodge(Cu)Newmont(Au)Barrick(Au)在1-2种产品中处于统治者地位典型的上下游整合者强大但不一定处于统治地位在4-6种产品上处于领先位置处于领先位置,但不一定统治地位(在1-2种产品上处于领先位置,往往是原来的核心业务)同时进入到其它自然资源产业往往进入钢铁业或下游的工业产品特征代表公司行业内主要有三类经营者多产品矿业公司Multimineral有色产业链中上游资源控制和下游应用产品制造为产业链的两个制高点产业链整合商集中产品制造商Ø13%Ø3%Ø11%~11%*采掘冶炼整合商小采掘商整合冶炼产品制造商~1%*~11%*~11%*~3%*PhelpsDodgeFreeportMcMoranKGHMGrupoMexico12.512.412.011.2RioTintoNorilskNickelNoranda15.912.85.2PasmincoNewcrest0.5-0.2OlinGnuttiWolverinePoongsanWielandKME14.312.410.910.69.18.5OutokumpuNorddeutscheAffinerieDowaMiningJapanEnergy6.95.93.52.2采掘中间品冶炼以铜为例 *AverageaftertaxROIC1995-1999(includinggoodwill),weightedaverage

资料来源：GlobalVantage,CopperVisionTeam平均回报率*精炼应用品选矿有色产业链中上游资源控制和下游应用产品制造为产业链的两个制高21行业概况标杆企业研究(紫金矿业集团/西部矿业)黄沙坪战略初步诊断21行业概况22紫金矿业集团——以金、铜等有色金属开发为主，通过资本运营，实施“走出去”的发展战略，欲建设成为高技术效益型特大国际矿业集团。资料来源：远卓知识库，远卓分析公司于2003年12月23日在香港成功上市，成为中国黄金行业及福建省首家上市的H股企业。2004年12月20日，紫金矿业被列入FTSE矿山指数2006年3月20日，紫金矿业被纳入道琼斯中国海外50指数；2006年10月20日，紫金矿业被纳入新华富时中国25指数。

先后在福建、新疆、贵州、内蒙、吉林、青海、西藏、黑龙江以及河南等二十多个省和海外七个国家投资组建了88家下属公司紫金矿业集团股份有限公司前身是上杭县矿产公司，是国有独资企业1998年，成立由国有为主体职工部分持股的有限责任公司在2000年9月成功地进行股份制改造，建立由国有持股占48%相对控股的、及其他国有法人和民营多种所有制股东组成的现代股份制企业，企业也由此进入了一个崭新的发展阶段

紫金矿业发展的历史紫金矿业发展的现状截止至2006年底，企业拥有探矿权179个，面积总计5,972平方公里；拥有采矿权27个，矿权面积41.3平方公里。跻身中国竞争力500强企业，名列第215位；荣登胡润发布的《2006最有投资价值的海外上市公司》排行榜，名列第16位，是排名最靠前的矿山企业。2加大资本运营力度，拓展国内国外市场，积极实施资源“走出去”战略。3不断追求技术上的创新，提高产品的科技含量，走产学研相结合的道路。41先进的技术、卓越的企业文化、富有远见的领导三者有效的结合。实施“国内黄金行业领先-国内矿业领先-进入国际矿业先进行列”的三步发展战略。22紫金矿业集团——以金、铜等有色金属开发为主，通过资本运营23紫金矿业集团发展战略——实施“国内黄金行业领先-国内矿业领先-进入国际矿业先进行列”的三步发展战略。1995年1998年全年实现产值2452万元，利润510万元，上缴各种税费196万元，被评为"95福建省百家工业明星企业"之一。2000年2003年2006年2003年12月23日在香港成功上市，成为中国黄金行业及福建省首家上市的H股企业。公司上市后企业净资产从5亿元上升到20亿元,公司总市值达90亿元。

2000年8月26日，"福建紫金矿业股份有限公司"创立，这是闽西紫金矿业集团有限公司通过整体改制，闽西兴杭实业有限公司作为主发人而设立的股份制企业。公司总股本1.5亿元，由八家发起人共同出资。

通过上市，提升了公司的品牌价值，企业的经济实力大大增强，公司在国内外矿业界特别是黄金界知名度和美誉度大为提高，使公司在国内外拓展具有相当的优势。2004年2004年，紫金矿业整合公司的各类资源，成立集团公司，并被国家统计局评为全国105

个工业重点行业有色业效益十佳企业。；黄金产量在世界排名达到第22

位。

1998年，紫金山金矿三期技改工程基本完成，年采选能力达到70万吨规模，成为全国采选规模最大的黄金矿山。2006年，紫金矿业黄金精炼厂被列入英国伦敦金银协会LBMA黄金供货商名录；总市值超过500亿元。2007年，以要约方式成功收购英国伦敦上市公司蒙特瑞科，积极实施“走出去”战略，向国际矿业先进行列迈进。目前已实现在国内黄金行业中的领先地位，正向国内矿业界的领先地位迈进。总的发展目标是建设成为高技术效益型特大国际矿业集团23紫金矿业集团发展战略——实施“国内黄金行业领先-国内矿业紫金矿业集团——加大资本运营力度，对国内国外市场进行研究开发，积极实施资源“走出去”战略。产品/行业拓展地域拓展以金、铜等有色金属开发为主，涉及矿种有金、铜、铅、锌、铁、镍、铝、煤等。国内市场：先后在福建、新疆、青海、贵州、吉林、西藏、内蒙、安徽以及四川等20多个省（区）投资组建了40多家下属公司；拥有探矿权179个，采矿权27个。国外扩张：通过股权受让方式控股蒙古纳日陶勒盖金矿、越南大班铅锌矿和周边的铁矿，入股英国伦敦上市公司Ridge

Mining成为其最大股东；参股加拿大顶峰矿业公司，成为第一大股东；以要约方式成功收购英国伦敦上市公司蒙特瑞科。“立足本土，积极拓宽国内外市场”先后在本土、新疆、贵州、内蒙、吉林、青海、西藏、黑龙江以及河南等二十多个省和海外七个国家投资组建了88家下属公司2001年，公司被列为国家火炬计划高新技术企业，承担了多项国家级科技攻关项目，在低品位金矿的利用和湿法冶金技术研究及应用方面居行业领先地位,经国家人事部批准设立了黄金行业的首家博士后科研工作站。2006年，公司获得国家认定技术中心资质几年来，先后有１０多项科研成果获原国家经贸委科技进步特别奖、一等奖，２０多个成果获省部级奖，企业拥有４项发明专利，正在申报的还有５项，这些成果转化为生产力，产生了巨大的经济效益和社会效益。价值链拓展紫金矿业集团——加大资本运营力度，对国内国外市场进行研究开发25紫金矿业集团——不断追求技术上的创新，提高产品的科技含量，走产学研相结合的道路。体制与机制创新科技创新，走产学研相结合的道路紫金公司前身是小型国有企业，在各级领导支持下，企业通过改制，吸纳职工与民营成分入股，减持国有股至４８％，由绝对控股转为相对控股，完成了向现代企业制度的飞跃这种崭新的体制与机制有着鲜明特点，它既不是完全的国有企业，克服了国有企业诸多缺陷，比国有企业更具活力；又不是完全的民营企业，比民营企业运作更规范。它是紫金矿业与政府关系式运行的最佳模式、最好结果紫金矿业在国内首家应用“全断面陡帮开采”、千吨级“定向抛掷”大爆破技术，在黄金冶炼方面，自行研制了加温加压无氰解吸—

电积装置，使紫金的黄金精炼技术在国内成为一枝独秀。开展国家“十五”科技攻关项目—紫金山铜矿万吨级生物提取技术及工程化项目，还有黄金冶炼厂的“无氰热压解吸—电积提纯”技术与装备，结出丰硕的经济之果企业先后成立了矿冶研究院、博士后工作站、厦门紫金科技股份有限公司等三个科研机构，并实行了科技项目招标制与院校和科研机构产学研相结合的合作制，科研免责制，科研成果重奖制，人才培训制等，极大的提高了企业技术攻关和科技创新的能力。创新是一个企业能源源不断发展的动力符合市场经济、立足于紫金山实际的创新是紫金的成功之路体制与科技的创新，不仅大幅度降低了生产成本，而且还迅速扩大了企业的规模，使紫金矿业从一个名不见经传的县属小型企业发展成为国内黄金行业的一匹“黑马”，在业内一鸣惊人，被国内外广泛关注25紫金矿业集团——不断追求技术上的创新，提高产品的科技含量紫金矿业集团——先进的技术、卓越的企业文化、富有远见的领导者三者有效的结合。先进的技术卓越的企业文化富有远见的领导者企业要在激烈的市场竞争中取胜，必须有自己独特的指导思想、经营理念和人生哲学，有自己明确的价值准则、道德规范与文化传统，能够用一种崇高的精神力量去说服人、凝聚人、激励人紫金公司始终坚持“以人为本，追求卓越”的经营理念。实施全国性、开放性人才战略，在经济、交通、工作、生活条件相对落后的贫困山区，集聚了一大批全国知名的专家教授、优秀的博士研究生等杰出人才。用事业造就人才，用环境凝聚人才，用机制激励人才，用政策保障人才将文化建设作为企业实现跨越的加速器紫金矿业集团股份有限公司董事长陈景河认为：具有半垄断性的矿业虽然存在激烈的竞争，但竞争是有限的。矿业产品的竞争主要是资源条件的竞争，归根到底是产品成本的竞争。用普遍的技术原理结合矿山实际进行创造性的工作非常重要，符合矿山资源工艺路线的创新将为企业带来丰厚的回报紫金的领导者全身心的和企业融合在一起，在市场经济条件下，第一步使企业成为科技创新的先锋，第二步让科研和生产紧密的结合灿烂的科技之花，结出丰硕的经济之果。紫金公司每前进一步，都离不开科技的支撑与推动。公司的设施设备不一定最先进，但技术却是一流的，有的已处于世界领先水平，如加温常压预氧化选冶技术，在国际上仅停留于实验室阶段，已运用于工业化生产了紫金公司成立了自己的科技实验室、矿冶研究院、博士后工作站，还在厦门开发区成立了科技研发中心黄金般的组合，构筑黄金般的未来紫金矿业集团——先进的技术、卓越的企业文化、富有远见的领导者27西部矿业集团——以资源开发为根本，以市场需求为导向，加强产业结构调整，增强企业技术进步，形成了产品多元化格局，实施国际化战略，打造成为我国具有较强竞争力的一流新型矿业集团资料来源：远卓知识库，远卓分析2000年12月，以西部矿业有限责任公司为主要发起人，联合四家法人单位，共同设立了西部矿业股份有限公司2004年，股份公司定向增资扩股成功，引进新的注册资本，使公司性质变更为外商投资的股份有限公司2005年底，西部矿业有限责任公司通过引进新的注册资本和资产整合，完成了股份制改造，成为一个专业从事有色金属、盐湖化工、黑色金属、能源、矿产地质勘查和高科技产业为一体的国有相对控股的投资控股型大型企业集团。目前，在全国13个省有矿山，下设30多个控股、参股公司前身是锡铁山矿务局，隶属于中国有色金属工业总公司、国家有色金属工业局、中国铜、铅、锌集团公司1986年建成投产，是中国西北地区当时最大的铅锌矿山生产企业2000年5月，企业整体改制为西部矿业有限责任公司，直属中国铜铅锌集团公司，同年8月，随着中国铜铅锌集团公司解散，西部矿业有限责任公司划归青海地方政府管理2六大战略构筑集团实力，获得超常规发展。3西部矿业的发展历史西部矿业的发展现状集团现有员工7186人，注册资本16亿元。截至到2006年底，集团资产总额已经超过150亿元，销售收入超过128亿元，利润达到23亿元。1实施资源开发战略，制定滚动式的发展模式。加强企业科技创新能力，着力于“三力”的建设，增强企业的核心竞争力。27西部矿业集团——以资源开发为根本，以市场需求为导向，加强西部矿业集团——实施资源开发战略，制定“青海资源开发――青藏高原资源开发――国内西部地区资源开发――内地与海外资源开发”的滚动式发展模式。282000年2001年实施矿业深边部找矿战略，在锡铁山铅锌矿产的深边部进行地质探矿工作，取得巨大突破，于10月，再次在深部发现了“层状主矿体”。2002年2004年2006年

2005年经过资产整合和重组，西部矿业有限责任公司成功融资12.5亿元人民币，注册资本为16亿。实施国外资源开发战略，先后进入中亚、东亚、非洲等地区开发资源。组建几大板块公司，为从事多产业经营，形成多个产品群，多个大型原料基地奠定基础。同年，铅、锌、铜、铝、煤炭、电力等各项生产经营指标均创历史最好水平，工业产值和销售收入迈过了百亿元大关，实现利润总额23.098亿元，总资产达到150.27亿元。获得西藏玉龙铜矿等50余个探矿权，获各琦铜矿等30余个采矿权。拟启动海外上市计划，继续坚持在行业低位运行时进行投资和扩张，矿业繁荣时着力加强生产加工的策略。通过滚动式发展模式，西矿集团已成为目前国内在有色领域经营品种最齐全的矿业公司，而且在铜、铅、锌、银等品种上具有最大的资源储备量，具有数个超大型和特大型有色金属矿床2004年，在内蒙古自治区获各琦铜多金属矿床的寻找矿产资源，新增地质储量铜达60万吨以上，铅锌金属储量100万吨以上。随后，又相继在青海赛什塘铜矿、湖南宝山铅锌银矿、湖南板溪锑矿、四川呷村银多金属矿等地寻找矿产资源。相继收购了内蒙古获各琦铜矿，湖南宝山银铅锌矿等企业，对这些项目同时开展生产、探矿、技改、扩建工作。全力打造甘河工业园，目前已成为西部地区最重要的有色金属冶炼基地之一。

2000年，西部矿业公司股份有限公司成立，当时企业只经营一个铅锌矿山。西部矿业集团——实施资源开发战略，制定“青海资源开发――青藏西部矿业集团——五大战略构筑集团实力，获得超常规发展。集团化管理战略国外资源开发战略风险地质勘探战略对外资源开发战略矿业深边部找矿战略西矿集团认识到矿产资源是企业赖以生存与发展的基础，集中了大量的财力、物力和人力资源，开展锡铁山铅锌矿床的深边部地质探矿工作，取得了巨大的突破。2001-2005年，锡铁山铅锌矿床新增地质储量250万吨，预计还可再增加500万吨铅锌金属储量以上。2005年开始又相继在青海、湖南、四川的深边部地质探矿工作，都取得了非常理想的找矿成果。这一战略的实施确保了各生产矿山每年新发现的地质储量远大于矿山生产消耗储量，建立了生产矿山的资源消耗－补偿体系，以此维持矿山的持续性生产与扩大生产规模。从五个方面实施对外资源开发战略：收购生产矿山企业；投资矿山建设项目；收购资源危机矿山企业；冶炼基地项目建设；冶炼加工企业兼并、重组。通过对外资源开发战略的实施，使西部矿业迅速得到了发展壮大。西矿集团利用自有的找矿技术与经营思路从事风险地质勘探投资，在全国率先成立了企业性的地勘公司。根据中国的地质构造－成矿特征、找矿潜力，重点在“两带两环”部署地勘公司和开展风险勘探。“两带”即中亚－蒙古成矿带和特提斯－喜马拉雅成矿域东段，“两环”指扬子地台周边有色金属成矿环和柴达木盆地周边有色金属成矿环。这一战略的实施为西矿集团在矿业领域的可持续发展提供了后备资源。在国内资源日益紧缺，矿产品供不应求的状况在延续、国家加大推进“两种资源、两个市场”的背景下，西矿集团实施了国外资源开发战略。基于公司地处中国西北地区的地域特点，以及未来的产业布局，首选进入中亚地区，其次是东北亚地区与有色金属资源十分丰富的非洲地区，这为西部矿业公司参与国际化经营奠定了雄厚的物质基础和接替资源开发项目。西部矿业公司基于近几年来在矿业领域的快速扩张，以及为了完善产业结构和积极开展资本动作，对公司资产进行重组。配合公司的更名，按集团化管理战略成立相应的二级板块公司，使公司管理效率不断提高，经营效益快速增长。为从事多产业经营，形成多个产品群，形成多个大型原料基地奠定基础。同时，也有利于加快公司的资本运作和资产运作工作。西部矿业集团——五大战略构筑集团实力，获得超常规发展。集团化西部矿业集团——一系列战略的制定、实施和不断完善，使企业竞争力不断得到提高，企业迅速的发展壮大国外资源开发战略（2005年开始）矿业深边部找矿战略（2001年开始）

对外资源开发战略（2002年开始）

风险地质勘探战略（2004年开始）五大战略的顺利实施，使西部矿业集团从一个资源即将枯竭的矿山企业发展成了中国有色行最具竞争力的企业之一，从年利润不足两千万元、资产仅两亿多元的企业发展成了年利润超20亿、资产超百亿的大型企业集团化管理战略（2006年开始）

几年来，西部矿业公司通过一系列战略的制定、实施和不断完善，企业竞争力不断提高，创造了资产、销售收入、利润连续六年翻番的骄人业绩。同时，成为了目前国内在有色领域经营品种最齐全的矿业公司，而且在铜、铅、锌、银等品种上具有最大的资源储备量，具有数个超大型和特大型有色金属矿床；是同时涉足有色、能源、盐化等三个矿业领域的大型矿业公司；在中国有色行业是产业覆盖面最广的大型矿业公司之一，是国内有色行业唯一能成功经营风险地质勘探投资并具有找矿技术、找矿能力的企业，能成功构建公司的资源消耗－补偿体系。这一系列成绩的取得，与西部矿业公司的发展战略是密不可分的。

西部矿业集团——一系列战略的制定、实施和不断完善，使企业竞争西部矿业集团——加强企业科技创新能力，着力于“领导力、执行力和控制力”三力的建设，以增强企业的核心竞争力。公司高层认识到：现代企业竞争的核心也是技术的竞争。西矿集团以博士生研究团队为中心，以项目为单位成立研究小组，针对公司发展开展项目的研究；并积极参加国家科技部科技攻关、中小企业创新项目等20余个国家和省级项目的研究与开发；高薪聘请国内外专家、工程院士、资深教授来公司技术中心工作，成立学术管理委员会，指导企业科技创新活动的开展。宽阔的平台，良好的机制，有效促进了公司科技创新工作。目前公司拥有发明专利18项，取得科技成果12项，形成了企业核心技术，为公司向国际化经营迈进提供了技术保障。在企业发展过程中，公司不断组织科研力量进行采矿、选矿、冶炼及勘探技术的自主研究和创新，各项经济技术指标不断提高。矿业企业属于传统工业，项目开发周期长、资金投入大、技术更新相对缓慢，相应地要求它的核心竞争力的定位也要相对稳定。“西部矿业的核心竞争力就是领导力、执行力和控制力。也就是建立在人力资源优势基础上的企业核心竞争力”领导力来自于决策层，即董事会。决策团队的作用应该能保证西部矿业在未来的竞争中总是处于行业领头的位置，这就要求他们能够制定稳定而正确的战略决策。执行力即企业的技术团队，探矿属于高风险行业，西矿集团清晰的认识到需拥有一批相当棒的资源勘探队伍。控制力，强调的是内部管理过程，关于企业如何运作、矿山如何发展，这有别于高层的决策，而是由中层管理团队决定的。科技创新人才战略科技的创新与人才战略的实施，不断提升着企业的核心竞争力，使企业朝着最具竞争力、最富整体效益的方向大步迈进西部矿业集团——加强企业科技创新能力，着力于“领导力、执行力32行业概况标杆企业研究(紫金矿业集团/西部矿业)黄沙坪战略初步诊断32行业概况我们将从3个维度分析评价黄沙坪矿业分公司的发展战略黄沙坪矿业分公司发展战略评价维度发展愿景和使命评价现有业务组合评价业务发展能力评价123-33-我们将从3个维度分析评价黄沙坪矿业分公司的发展战略黄沙坪矿业企业愿景是企业面对未来设计的愿望的具体表述一种表述公司希望发展方向的陈述关于如何使企业核心价值得以永存的未来蓝图的描绘企业愿景定义它描述了对公司未来地位的理解方式(公司意图、目标和自我形象)传达给所有利益相关群体对内建立同盟(“发誓去实现共同的目标”)对外主要出于公共关系考虑发自企业领导人的肺腑，作用在于企业在于自我创造和自我承诺企业愿景的特质好的企业愿景应该是增强公司管理效果的一种管理工具是“活的”，它一直在不断发展从客户谈起，没有客户，愿景无从谈起愿景形成过程企业使命企业核心

经营理念领导人提出愿景企业成员意见反馈试验和调整１２３４５-34-1黄沙坪现状下阶段主要工作增加了对成功进行系统化管理的可能性提供了强大的指导方针：重要决策的“石蕊”试验：所有这些决策都必须“与愿景保持一致”(“愿景相容性”)主动性的新推动力：经理人员时刻被激励去问自己：“为增强本部门业务与公司愿景的适应性，我所做的已经足够了吗？”企业愿景的意义企业愿景是企业面对未来设计的愿望的具体表述一种表述公司希望发黄沙坪矿业分公司使命-35-1坚持以人为本，以团队为前提，平等信任，以制度为保证；在此基础上，为客户提供高品质的产品和一流的服务，与供应商在市场竞争中共同成长作为回报，我们将获得领先的市场地位和不断增长的利润，从而令我们的员工得到职业发展和物质回报、令我们生活和工作的社区得到繁荣，最终使我们的股东价值最大化企业利益高于一切黄沙坪矿业分公司使命-35-1坚持以人为本，以团队为前提，平建设社会主义和谐新矿山-36-1“建设社会主义和谐新矿山”是黄沙坪矿业分公司未来5年的发展愿景持续发展：以郴州为基地，从矿产资源勘探入手，搭建一个矿业发展新平台和谐安康：打造“黄沙坪是我们共同的家园”的企业文化管理规范：用数据说话，依流程办事，按制度管人文明诚信：诚信经营，互利双赢环境优美：改造矿区道路，逐步实现矿区环境的绿化、美化、亮化建设社会主义和谐新矿山-36-1“建设社会主义和谐新矿山”是从产业链延伸、地域扩张和产品形态等三个业务组合维度对黄沙坪矿业分公司与西部矿业和紫金矿业现有业务进行比较分析我们目前有哪些产品？我们未来重点关注哪些产品？我们业务的价值链是什么？我们是否控制着价值链的战略利润点？对于空白环节，我们是采用联盟还是自建方式进行扩展？我们在那些区域展开业务扩张价值链地域产品黄沙坪22.12.22.3-37-从产业链延伸、地域扩张和产品形态等三个业务组合维度对黄沙坪矿黄沙坪矿业分公司西部矿业集团有限公司紫金矿业集团股份有限公司资料来源：远卓分析稳定发展铅锌采选业，控制区域内铅锌产品资源，做强做大原矿收购和精矿贸易2.1三家公司以目前的核心产品为基础，分别确定了各自未来重点关注的产品综合开发利用铁及钨、钼、铋等多金属资源，以铁（多金属）矿的生产为基础，抓好萤石和石榴子石的综合开发利用预计铜新增远景储量在100万吨以上，铅锌新增远景储量在200万吨以上在有色金属矿藏丰富的中亚开发新的产品生产基地开发贵州水银洞金矿、新疆阿舍勒铜矿、吉林珲春铜金矿、紫金山铜矿、西藏玉龙铜矿等资源,打造紫金核心产品竞争力全力开发锡铁山铅锌及铜矿藏海外投资锡矿和金矿开采成为中国黄金矿业的领先企业-38-黄沙坪矿业分公司西部矿业集团有限公司紫金矿业集团股份有限公司在有色金属矿产资源开发价值链上，三家公司都努力寻找各自的战略利润控制点-39-2.2冶炼黄沙坪技术研发及设备改造勘探采选核心产品重点发展产品物流西部矿业紫金矿业有色金属矿产品深加工研究，回收利用尾砂中的有价元素井下提升运输、通风、排水系统改造矿区中深部勘探,增加矿区铅锌地质储量300万吨，铁（多金属）矿储量1000万吨坪宝走廊粉线勘探及北湖区欧冲矿区，新增铅锌矿量300万吨以上巴基斯坦杜达铅锌矿年产7.5万吨，新增效益1000万美金/年国内多个省区建立500万吨以上的新资源基地，新增效益4000万元每年与多家公司合作控制更多国外资源新增效益6000万元/年建设1000万吨/年铁（多金属）深加工生产线，新增效益1000万元/年综合回收萤石、开发石榴子石系列产品，新增效益850万元/年建设“湘南矿产品物流交易园区”和矿产品交易中心，年货物发送量超过200万吨，新增效益1200万元/年基本技术原理（堆浸法提金技术、经济地质学理论）结合矿山低品位实际进行创造性的工作，节约工程建设资金2000多万元形成了较完整的科研体系，吸引高素质的科技人才与公司同步成长，攻克开发多项新技术未来除冶炼环节外，黄沙坪仍需在技术研发及设备改造环节加大投入通过锡铁山铅锌矿床的深边部地质探矿，新增地质储量铜达60万吨以上，铅锌金属储量100万吨以上在全国率先成立了企业性的地勘公司,在“两带两环”部署地勘公司和开展风险勘探预计铜远景储量在100万吨以上，铅锌远景储量在200万吨以上正在建设中的吉尔吉斯乌其果斯高锡矿、图克勒克金矿等项目,一批项目正在开展建设前期的可行性研究冶炼基地项目建设冶炼加工企业兼并、重组紫金矿业尤其重视技术研发工作，使企业成为科技创新的先锋，让科研和生产紧密结合，从而为企业创造更多的利润西部矿业将发展重点放在勘探采选和冶炼环节上坚持不懈的地质勘探，找到中国最大的黄金矿山的“母地”紫金山金矿成为特大型金矿开发了贵州水银洞金矿、新疆阿舍勒铜矿、吉林珲春铜金矿、紫金山铜矿、西藏玉龙铜矿等资源,打造了紫金核心竞争力在有色金属矿产资源开发价值链上，三家公司都努力寻找各自的战略黄沙坪已经开始实行“走出去”的战略，但步伐落后于西部矿业和紫金矿业-40-2.3国内扩张海外扩张黄沙坪西部矿业紫金矿业黄沙坪：湖南坪宝走廊和北湖区欧冲矿区，新疆、西藏、内蒙古西部矿业：青海紫金矿业：贵州、新疆、吉林、西藏黄沙坪：巴基斯坦西部矿业：吉尔吉斯斯坦紫金矿业：澳洲、英国黄沙坪已经开始实行“走出去”的战略，但步伐落后于西部矿业和紫黄沙坪矿业分公司多元经营:矿产品结构多元化产业结构适度多元化投资主体多元化经营方式和发展模式多样化专一化-41-3黄沙坪矿业分公司在企业从成熟期后期向更生期跃进的过程中，选择了“矿业为主，多元经营”的战略方针黄沙坪矿业分公司多元经营:专一化-41-3黄沙坪矿业分公司在适度多元化发展战略对于黄沙坪矿业分公司未来发展的促进适度多元化的发展战略有助于黄沙坪矿业分公司未来长期的发展-42-3适度多元化有助于黄沙坪矿业分公司摆脱单一主业所带来的经营风险，充分利用现有的资源优势，加速发展，实现二次创业分散公司过于依赖铅锌矿业务所带来的风险实现公司具备的资源和核心能力的价值最大化变现公司所处的体制环境所带来的发展机会适度多元化发展战略对于黄沙坪矿业分公司未来发展的促进适度多元黄沙坪矿业分公司所采用“矿业为主，适度多元化”的发展模式是科学的选择适度多元化发展模式矿业为主发展模式矿业为主，适度多元化围绕黄沙坪的优势资源、核心能力选择一些具有较高回报的行业黄沙坪的多元化发展主要以围绕主业开展，有限度的进入某些第三产业黄沙坪在逐步改善在资源、核心能力方面的短板的前提下，逐步进行多元化业务，进而有为，退而有序黄沙坪仍然将铅锌矿采选做为核心业务，在战略资源配置方面给予最优先的考虑，保证铅锌矿业务不会由于资源的分散而受到较严重的负面影响-43-3黄沙坪矿业分公司所采用“矿业为主，适度多元化”的发展模式是科从而保证黄沙坪铅锌矿聚焦于现有业务，并明确其战略定位，对新业务投资严格控制，最大限度降低风险核心业务是黄沙坪未来5年收入和利润的稳定来源。需要作维护性投入，以确保并提升相对竞争优势战略业务有潜力成为黄沙坪未来的核心业务，需要持续性高投入以建立和巩固持久竞争能力。在具体操作上，根据长远目标的不同，可采取产业导向型发展模式机会业务成长性好，但是因为缺乏关键成功要素，未来5年的收入、利润占比将会有将大波动。需要控制投资规模和回收期。某些机会业务可能需要限制在特定优势区域作适度发展，作小规模尝试性投入，但是很难在较大规模市场展开全面竞争核心业务机会业务战略业务黄沙坪销售收入/利润占比时间-44-3从而保证黄沙坪铅锌矿聚焦于现有业务，并明确其战略定位，对新业但是，实施成功的“矿业为主，多元经营”的战略方针，黄沙坪矿业分公司还需要培养四个方面的关键能力黄沙坪实施多元化战略所需要的核心能力人力资源管理能力并购及并购后整合能力专业技术研发能力公司总部对多业务的有效控制能力-45-3但是，实施成功的“矿业为主，多元经营”的战略方针，黄沙坪矿目前黄沙坪矿业分公司实施多元化战略所需的关键能力还存在一定差距黄沙坪多元化战略所需要的核心能力(好)(中)(差)说明黄沙坪正在逐步增加研发投入，围绕有色金属产品深加工开展技术开发和技术引入，但随着产品种类和产量的增多，有必要加大研发力度紫金矿业形成了较完整的科研体系，吸引高素质的科技人才与公司同步成长，攻克开发多项新技术由于缺乏并购及并购候整合的经验，黄沙坪这方面的能力有待加强西部矿业经历了多次生产矿山企业收购、冶炼加工企业兼并重组和组建的二级板块公司，已经培养了一定的并购及并购整合能力紫金矿业入股澳洲公司，收购英国上市公司，形成了较强的并购及并购后整合能力黄沙坪尚未建立人才发展平台，缺乏核心技术人员和关键管理人员紫金矿业通过较完整的科研体系，吸引高素质的科技人才与公司同步成长，攻克开发多项新技术黄沙坪还未建立针对不同业务的管控模式，需要强化集团经营管控不同业务的能力西部矿业和紫金矿业通过近年的收购扩张，进入多个业务板块，组建多个二级公司，培养了良好的集团管控能力黄沙坪矿业分公司还缺乏实施多元化战略的核心能力-46-3专业技术研发能力并购及并购后整合能力人力资源管理能力多板块业务管控体系西部矿业紫金矿业不祥不祥资料来源：内部访谈；远卓分析目前黄沙坪矿业分公司实施多元化战略所需的关键能力还存在一定差战略初步诊断战略初步诊断目录行业概况标杆企业研究黄沙坪战略初步诊断-48-目录行业概况-1-有色金属对国家经济发展有着重要的战略意义有色金属通常指除铁、锰、铬以外的金属，在人类已发现的１０７种元素中有８３种有色金属。８３种有色金属元素中，除镭、锝、钋、钫等１９种锕系金属及超锕系金属划分为放射性金属外，余下的６４种称为有色金属。其中产量较大、应用领域较广、受到制造业重点关注的常用有色金属是铜、铝、镍、镁、铅、锌、锡。有色金属是国家经济建设的重要原材料，各个行业和经济领域的建设均离不开，在现代工业社会中扮演着十分重要的角色。如在农业上，农药、农用稀土微量肥料、农用拖拉机、柴油机、排灌设备的生产和制造中；在民用工业上，小到牙膏筒、易拉罐、门锁、钥匙、炊具、灯泡、自行车，大到家电、空调等产品；在能源工业上，发电机、电动机、输变电等都需要用大量的有色金属。据统计，每装机１万千瓦的发电机组就需用铜、铝约８００吨；在交通工业上，有色金属被大量应用于汽车、轮船和飞机制造上。据统计，飞机中的结构材料９０％是铝镁合金；此外，有色金属还被广泛应用于国防、ＩＴ、石油、化工、玻璃、陶瓷、皮革纺织等工业。几乎在人类视角的每一个角落都可以看到有色金属的踪影，有色金属在国家经济发展中具有非常重要的战略性地位。有色金属对国家经济发展有着重要的战略意义有色金属通常指除铁、有色金属消费结构基本上反映了我国的资源现状和经济发展阶段世界有色金属消费及中国占全球消费的比例43117294681.6153922716887463011847364328012271.62660千吨中国所占份额世界其他国家所占份额相关资源的拥有量,中国世界第一重化工阶段的一个特征就是大量消耗以铁铜铝为代表的工业金属有色金属消费结构基本上反映了我国的资源现状和经济发展阶段世界经济的高速发展带动有色金属的消费,中国对于主要有色金属的消费增长远大于全球的平均增长中国消费增长率全球消费增长率35%0%10%0%铜铝铅锌镍锡锑钨钼钴镁汞钛钽锂稀土白银10%15%20%2%5%20%45度线经济的高速发展带动有色金属的消费,中国对于主要有色金属的消费近几年,有色金属产业呈现产业不断升级的态势,但产业升级的速度和有序性还显不够以钨为例1999－2003年中国钨产品出口结构∑=22212.323047.923277.820049.526043.3吨在国家产业政策引导和企业寻求发展的双重作用下,钨产品的生产企业不断进行产业升级,APT、氧化钨、钨酸等初级产品的出口比例大幅度下降，而高附加值产品的出口比例逐年上升产业升级的速度和有序性还不够总体来讲目前的产业发展水平尚不能支持国家在相关领域的发展.与国外企业相比,国内企业都是轻重量的,行业内缺乏一个更高视角的,从国家层面出发进行产业整合的玩家国内企业更多的从企业本身利益出发,被动地向产业链下游延伸来规避国家配额政策变化带来的影响行业内企业由于自身实力所限,在引进国外设备和技术时,系统性和完整性关注不够同时,目前国内企业的人才集聚度尚不能支持相关企业持续性高速度发展近几年,有色金属产业呈现产业不断升级的态势,但产业升级的速度全球有色金属矿产分布不均衡世界有色金属矿产资源分布情况全球有色金属矿产分布不均衡世界有色金属矿产资源分布情况我国有色行业概析目前我国已是第一大有色金属生产国，第二大有色金属消费国我国矿产资源人均储量匮乏截至2003年初，我国已发现171种矿产，有查明资源储量的矿产158种，其中：能源矿产10种、金属矿产54种、非金属矿产91种、水气矿产3种。已发现矿床、矿点20多万处，其中有查明资源储量的矿产地1.8万余处。我国已查明的矿产资源总量大，约占世界的12％，居世界第三位。煤、钨、锡、钼、锑、稀土、菱镁矿、莹石、重晶石、膨润土、芒硝、石膏、滑石等矿产，在数量或质量上都具有明显的优势，有较强的国际竞争力但是，我国矿产资源人均占有量仅为世界平均水平的58％，居世界第53位我国有色金属加工产业尚处在低级状态有色期货市场远落后于国际市场我国有色行业概析目前我国已是第一大有色金属生产国，第二大有色稀土、钨、锑、钛、锡的储量位居世界第一钼、铅、锂的储量位居世界第二镁、汞的储量位居世界第三我国有色金属矿产资源的储量情况70%62%44%38%38%28%21%17%16%15%13%13%13%5.5%2.1%1.8%中国比重资料来源：Mineralcommoditysummaries，采用2004年公布的最新数据稀土、钨、锑、钛、锡的储量位居世界第一我国有色金属矿产资源的我国有色金属矿产资源在世界供给市场上的地位88%84%72%35%27%24%23%20%19%17%14%7.9%6.5%4.2%4.1%0.2%中国比重资料来源：Mineralcommoditysummaries，采用1999-2003年的平均值我国有色金属矿产资源在世界供给市场上的地位88%84%72%我国有色金属的进出口结构资料来源：中国资讯行、国研网我国有色金属出口量占总产量的比重我国有色金属进口量占总产量的比重我国大量出口的有色金属有：镁、稀土、钨、锑、汞、锡、钴、钼、锂等我国大量进口的有色金属有：钛、镍、铜等我国有色金属的进出口结构资料来源：中国资讯行、国研网我国有锂从我国主要有色金属资源的绝对水平和相对水平来看,不同资源间的差异很大我国储量IIIIIIIV消费量/我国储量钛稀土钼钽钨锑镁铅铝锡锌汞铜镍钴800.6570%10%0%说明;“我国储量”＝“消费量”＝我国储量全球储量我国消费量全球消费量锂从我国主要有色金属资源的绝对水平和相对水平来看,不同资源间重化工时代加速成长的的汽车、石化、机械加工等行业促进了有色行业的快速增长资料来源：全球制造中心向中国转移使有色冶炼和中间品加工环节快速发展应用领域高涨的需求促进了对有色行业上游资源的需求由于有色资源稀缺，对有色行业上游资源和有色产品的进出口配额的限制给贸易企业带来了国际贸易的机会处于对国家资源安全性考虑，近3～5年将是国内有色资源整合的主要时机，这一阶段过去，国内资源布局基本完成（但需要对新增矿产资源進行跟踪把控）能耗/污染垄断程度劳动密集资本/技术密集竞争激烈程度产业链环节特点主要判断采掘中间品冶炼精炼应用品选矿应用领域重化工时代加速成长的的汽车、石化、机械加工等行业促进了有色行矿产行业定义矿产业价值链勘探开采精练冶炼评估制造销售分销矿产业的价值链整个过程涵盖了探矿,估矿和矿床的开发;安装采矿设施;采矿和矿物加工;以及矿产品的销售

随后矿产品的精炼,制造,销售和产品最终分配到客户通常是由一个个单独的,非采矿业的企业或公司来完成的;不过,也有一些综合性的大集团或者企业能够整合到矿产业价值链的上游业务—采矿、冶炼矿.矿产业的参与者包括了：大型综合性矿业公司—整个价值链跨越了从矿床勘探到矿产品生产，以及下游的精炼、制造、营销和分销业务;小型综合性矿业公司—聚焦于矿物的勘探到生产;勘探公司—专门寻找矿藏;矿业开发公司—重点放在了提高资金能力去建设矿山、探明储量;矿业生产公司—专注于挖掘矿藏矿业公司价值链的范围一般是根据不同的矿物而有不同的跨度.一些矿物的开发过程跨越了整个价值链中,而另一些则限于一个或两个过程,例如勘探或销售矿产行业定义矿产业价值链勘探开采精练冶炼评估制造销售分销行业概况监管环境十分复杂。复杂因素来源于全球矿产的稀缺性、不可再生性，矿业开发导致的环境问题，矿业生产的卫生和安全问题，政府政策问题（包括税率,许可证/契约,土地取得,专利使用权,健康与安全,劳资关系及环保法规）自然循环资本密集高管制科技高风险矿产业是一项全球性的行业，其变化受到了全世界矿物商品需求和供给的影响，因此，它与全球经济有着非常紧密的联系(例如：GDP的增长、工业和零售业的消费量、销售量、货币汇率波动)。它依赖于全球经济，以及支柱性商业市场的变化(例如汽车和建筑等行业),所以高周期性是矿产业的自然特性采矿业具有高风险的特征。主要风险包括:勘探风险、经营风险、项目开发风险、商品价格风险、监管风险与风险汇率波动采矿业是资本密集型的行业。很多项目的成本直接关系到了最终产品的成本（或者产品利润）文化采矿业具有很独特的文化。对于许多国家来说，在某些城镇中采矿业就是基本的生存产业,因为它提供了大量的就业机会。因此采矿业往往因为其深厚的文化传统，而历来很难接受改变，不过,最近有一个新的变化出现，如飞进飞出的工作休假制度，从而改变了这些老矿区的传统城镇文化对于行业竞争者来说，工艺技术显然是一种非常有效的竞争武器。专业级的开发,生产，工艺技术和训练有素的技术人员可以帮助降低项目的风险,并减少生产成本，同时它也可以用来打通、开发新的市场，而且也可以促进关闭其他产品市场,如替代产品行业概况监管环境十分复杂。复杂因素来源于全球矿产的稀缺性、不产业的SWOT分析优势劣势机会威胁技术复杂,资本密集性高和风险高的特征是进入采矿业的一些主要障碍.如同石油开采行业的价值链上游一样，矿产业也是需要经过时间的积累，才能拥有丰富经验和业务能力的去开拓全球市场的.许多领先的矿业公司已经通过重组活动和削减经营成本，实现了盈利的持续增长去年的全球购并狂潮已经进一步巩固了行业寡头的领先地位更多的合作机会。例如与勘探公司、其他采矿公司、政府和客户等等，为了减少风险并创造效益.亚洲经济正在逐步复苏科学技术的持续发展的创新,旨在最大限度的减少勘探风险,提高项目的经济,提高资源回收能力.持续发展的电子商务和商业活动运转水平(即共享服务)，节省了矿业公司的大量成本.由于资本的高密集性，在行业内已经建立了很多的协会,目的在于检测和批准企业的投资行为全球经济的变化,商品价格的趋势,货币汇率的波动,国家政局的发展方向等影响都有可能会给采矿业带来巨大的风险采矿业面临着较高程度的政策管制，例如矿产权、专利权、税收、以及环境和职业安全等问题，这些问题在不同的国家都有不同的标准，但全球的矿工都希望拥有一致的标准.产品的原材料,资源和替代品都会给采矿业各个环节带来冲击放慢的美国经济由于金属和其他矿物的产品特性,参与到这个行业里的公司的利润空间是狭隘的,受价格的波动和经济的周期性影响比较大。通常来说，在矿床勘探与和生产活动之间，这是一个长期的过程，特别是由于偏远的地理位置或其他原因(例如,在经济低迷期间,勘探支出减少),更加重了行业的周期性矿产业正面临着相对强大的工会活动,特别是在一些特殊的采矿部门，如煤矿产业的SWOT分析优势劣势机会威胁技术复杂,资本密集性高关键成功因素KSFArea技术杠杆储备管理风险管理与合资伙伴共享工程风险。合作对象可以从其他采矿公司到政府、客户.这是一个行之有效的行业惯例,因为合作伙伴能够帮助企业减少很多商业风险，包括：勘探风险、技术风险、价格和商业风险。无论是现在的产品还是将来的产品，企业都要尽量使产品的资源输入多样化,以减低市场风险。产品组合多样化，包括了类型,年龄和地理位置等.对冲交易,以抵消现货交易中实际存在的或预期存在的汇率风险带来的损失运用适当的资源和设施,来处理健康与安全,环境与土地权等问题.KeySuccessFactors增加贸易储备，提高市场竞争力有效的储量管理,能够让公司最大化生产,而最小化生产成本，这样的做法可以让企业赚取更高利润.通过收购低成本资产来扩大储备，提高竞争力

金融储备。出售资产时的价格要高过其资产组合的价值在成本竞争方面，紧跟科技发展趋势是提高找矿,估矿,开发矿床和生产金属产品或其他矿产品的等这一系列过程的关键要素不断吸纳和留住优秀的技术队伍以提高科技的办法来降低采购成本和提高工作效率,例如：员工自助服务关键成功因素KSFArea技术杠杆储备管理风险管理与合资伙业内巨头经营的重点产品业内巨头经营的重点产品矿业公司在4个方面需要加以重点关注1降低资本费用:提高可信性:把总部迁往伦敦，纽约，东京降低成本2减少人工成本:提高生产力,灵活的工作方式,生产外包3合资合作:合适的地点4采购外包:例如非核心的外包：IT，帐目管理5供应链管理1多样化:矿业、矿石、地理位置的多样化；例如Billiton迁移到C&SAmerica2多样化:转移到周期比较短矿物生产：例如沙、沙砾、粘土3长期供货合同4垂直统一管理5对冲交易:减少价格波动带来的影响风险管理1合并:增强规模优势2收购:利用价值低公司来获得行业优势3剥离:集中到核心业务结构重组1电子商务2需求导向的生产3商业情报商业模式4全球化:以全球化的角度进行操作5适应性结构改变4一般的商业流程5商品交易6固定设备的维修与保养矿业公司在4个方面需要加以重点关注1降低资本费用:降低成行业内主要有三类经营者多产品矿业公司Multimineralmininghouses多元化资源公司Diversifiedpowerhouses单一矿业公司Focusedleaders“pureplayers”Anglo(Cu,Coal,Pt,Au,Diamond,P&P,fertilizers)Billiton*(Al,Coal,Fe,Ni,Cr)BHP*(Coal,Fe,Cu,Mn,oil&gas)

RioTinto(Cu,Fe,Al,Mo,Ti,Zr)WMC(Cu,Ni,Au,Al)Alcoa(Al)DeBeers(Diamonds)CVRD*(Fe,Mn,Steel,P&P)PhelpsDodge(Cu)Newmont(Au)Barrick(Au)在1-2种产品中处于统治者地位典型的上下游整合者强大但不一定处于统治地位在4-6种产品上处于领先位置处于领先位置,但不一定统治地位(在1-2种产品上处于领先位置,往往是原来的核心业务)同时进入到其它自然资源产业往往进入钢铁业或下游的工业产品特征代表公司行业内主要有三类经营者多产品矿业公司Multimineral有色产业链中上游资源控制和下游应用产品制造为产业链的两个制高点产业链整合商集中产品制造商Ø13%Ø3%Ø11%~11%*采掘冶炼整合商小采掘商整合冶炼产品制造商~1%*~11%*~11%*~3%*PhelpsDodgeFreeportMcMoranKGHMGrupoMexico12.512.412.011.2RioTintoNorilskNickelNoranda15.912.85.2PasmincoNewcrest0.5-0.2OlinGnuttiWolverinePoongsanWielandKME14.312.410.910.69.18.5OutokumpuNorddeutscheAffinerieDowaMiningJapanEnergy6.95.93.52.2采掘中间品冶炼以铜为例 *AverageaftertaxROIC1995-1999(includinggoodwill),weightedaverage

资料来源：GlobalVantage,CopperVisionTeam平均回报率*精炼应用品选矿有色产业链中上游资源控制和下游应用产品制造为产业链的两个制高68行业概况标杆企业研究(紫金矿业集团/西部矿业)黄沙坪战略初步诊断21行业概况69紫金矿业集团——以金、铜等有色金属开发为主，通过资本运营，实施“走出去”的发展战略，欲建设成为高技术效益型特大国际矿业集团。资料来源：远卓知识库，远卓分析公司于2003年12月23日在香港成功上市，成为中国黄金行业及福建省首家上市的H股企业。2004年12月20日，紫金矿业被列入FTSE矿山指数2006年3月20日，紫金矿业被纳入道琼斯中国海外50指数；2006年10月20日，紫金矿业被纳入新华富时中国25指数。

先后在福建、新疆、贵州、内蒙、吉林、青海、西藏、黑龙江以及河南等二十多个省和海外七个国家投资组建了88家下属公司紫金矿业集团股份有限公司前身是上杭县矿产公司，是国有独资企业1998年，成立由国有为主体职工部分持股的有限责任公司在2000年9月成功地进行股份制改造，建立由国有持股占48%相对控股的、及其他国有法人和民营多种所有制股东组成的现代股份制企业，企业也由此进入了一个崭新的发展阶段

紫金矿业发展的历史紫金矿业发展的现状截止至2006年底，企业拥有探矿权179个，面积总计5,972平方公里；拥有采矿权27个，矿权面积41.3平方公里。跻身中国竞争力500强企业，名列第215位；荣登胡润发布的《2006最有投资价值的海外上市公司》排行榜，名列第16位，是排名最靠前的矿山企业。2加大资本运营力度，拓展国内国外市场，积极实施资源“走出去”战略。3不断追求技术上的创新，提高产品的科技含量，走产学研相结合的道路。41先进的技