某管理咨询项目发展战略报告

项目第一阶段文件2003年9月22日浙江紧水滩管理咨询项目—发展战略分析报告—机密北京新华信管理顾问有限公司浙江丽水重要说明本报告是基于新华信对紧水滩的内部访谈、管理问卷调研、内部资料的审阅、行业分析以及政府有关政策、规划的研究，而提出的紧水滩发展战略分析和管理问题诊断。报告中所提出的一些初步结论是新华信进行后续工作的分析起点。在继续工作的过程中，新华信可能会不断检验、修正初步的结论，并最后逐渐形成切实可行的适合紧水滩的系统方案。本报告所涉及到的紧水滩管理上存在的问题，不针对任何部门和个人，旨在为形成科学的方案服务。2003年9月22日2项目进程周12345678910项目启动紧水滩电厂流程分析战略分析阶段一阶段二阶段三第一次报告终期报告启动会8月25日9月22日11月9日集中访谈管理问卷调查及分析管理诊断实际进度下步安排组织设计流程优化与制度设计第二次报告10月20日人力资源体系设计信息化评估与需求分析信息架构设计实施规划与系统选型2003年9月22日3为了迅速了解紧水滩，项目组共访谈紧水滩水力发电厂、关联总公司以及瓯能、瓯龙公司中高层领导35人次高层人员中层人员总计合计

12关联总公司紧水滩电厂

1

89

13251

13

21

35注：由于厂长助理和瓯能总经理为同一人，因此计算时只计入一次瓯能瓯龙

1

112003年9月22日4样本数比例合计23普通员工中高层63

73%

27%

86100%为了进一步对紧水滩做出全面客观分析，新华信在紧水滩电厂内组织了管理问卷调查，共计发放问卷120份，有效回收86份，有效回收率达到71.7%，为下一步工作提供了坚实的数据基础。新华信专门撰写了《管理问卷调查报告》（附件）提交给紧水滩，作为领导了解员工思想状态和电厂管理现状的第一手宝贵资料。2003年9月22日5上述数据的采集过程中，紧水滩电厂各位领导及有关部门给予大力支持，有关人员以极大的热情、主动的精神积极合作，保障了项目的顺利高效开展。我们与紧水滩电厂高层、中层、基层频繁地沟通，交换意见，获得了大量有价值的信息和良好的建议，获取了很多真知灼见，受益匪浅。我们深切感受到了紧水滩电厂的企业素质以及队伍团结奋发向上的精神。

在过去的3周时间里，项目组以高度的责任心，努力工作，力争为紧水滩电厂提供满意的项目成果。在不太长的时间跨度里，项目组尽最大力量多做工作，交流汇报、积极引导，为紧水滩的发展尽一己之力。

在此，新华信项目组对紧水滩上上下下的员工对我们工作的支持与帮助表示深深感谢。

2003年9月22日6整体思路框架房地产行业分析参考业内最佳实践差异分析房地产业务价值链分析使命/愿景/目标电力行业分析水电业务价值链分析内部战略能力评价/比较下一阶段工作2003年9月22日7整体内容框架紧水滩发展战略总体陈述外部环境与行业分析紧水滩理念体系宏观环境分析电力行业分析房地产行业分析水电业务内部能力评价房地产业务内部能力评价内部能力评价下一阶段工作紧水滩战略陈述战略实施风险分析2003年9月22日8目录紧水滩发展战略陈述宏观环境分析电力行业分析与内部能力评价房地产行业分析与内部能力评价下一阶段工作2003年9月22日9从1987年首台机组投入运行至今，紧水滩电厂的发展可以归纳为以下四个阶段，每个阶段的战略支撑点可以分别用生产、运行、效率以及规模表述规模创业阶段稳定阶段提升阶段多元化阶段先生产后生活先生产后管理理顺管理抓安全生产设备技改实现网内一流实现国内一流多元产业创国际一流19861990199419982002生产运行效率规模紧水滩电站紧水滩、石塘电站电厂主业、关联总公司电厂主业、关联总公司、控股公司2003年9月22日10在上述发展历历程中，从价价值链的角度度来看，紧水水滩的核心业业务发展可以以归结为两大大特点：前端端延伸，后端端外包，关注注增值点，发发挥核心竞争争力水资源规划预可行研究可行性研究电厂建设运行维护水电厂投资生产运行设备管理水工管理后勤服务行业利润率高低前端延伸后端外包核心竞争力强弱2003年9月22日11非核心业务的的发展可以归归纳为三大特特点：分散性性、依附性、、非持续非核心业务三三大特点分散性业务内容分散散，与核心主主业相关性差差，缺乏充分分的战略支撑撑非持续业务动力为了了满足一时需需要，由于缺缺乏核心能力力的支撑，造造成只能是一一种短期发展展依附性主要依靠主业业支撑，缺乏乏足够面对市市场竞争的能能力2003年9月22日12在战略与业务务演变过程中中，紧水滩由由单一的电厂厂主业走向多多元业务，由由完全计划体体制转向面对对市场经济，，首先要解决决的问题就是是发展步骤与与战略重点，，以此为基础础来设计相应应的组织体系系、管控模式式以及激励机机制等协同效应运作风格组织人员资金技术品牌…,…战略控制计划管理财务控制业绩考核…,…市场体制下的的多经水电投资房地产商贸酒店纯净水…,…计划经济体制制下的紧水滩滩电厂主业如何协调?2003年9月22日13在战略发展的的方向上，我我们认为紧水水滩高层的战战略眼光前瞻瞻性很强，内内部共识度高高，这为具体体的战略规划划与战略实施施奠定了一个个良好基础数据来源：《紧水滩管理调调查报告》2003年9月22日14但是通过对目目前紧水滩可可持续战略规规划的研究以以及内部访谈谈，我们发现现企业战略层层面三个比较较突出的问题题，首先是战战略愿景与使使命的缺失，，其次是战略略步骤与重点点不明确，再再次是缺乏具具体的保证战战略实现的配配套措施配套措施步骤与重点战略目标使命愿景一体化程度具体化程度紧水滩现状愿景与使命：：无具体陈述战略目标：创建国际一流流水电厂，实实现多经与主主业的协调发发展战略措施：企业标准化建建设规划科技发展规划划多种经营发展展规划企业文化建设设规划信息化发展规规划人力资源发展展规划资料来源：《紧水滩内部战战略规划》2003年9月22日15企业价值观与与使命是将企业凝聚在在一起的无形形的凝固剂，，是激励企业业不断发展的的源动力。企企业的愿景与与经营理念是是企业在一定定时期内对于于未来长期目目标的设定和和憧憬，是可可变的愿景与经营理理念1.价值观是是企业的核心心准则，不以以外部的影响响而变化，它它回答的问题题是：-我们通过什么么而存在价值观与使命命企业使命企业价值观企业愿景企业经营理念念企业理念体系系3.企业愿愿景是企业对对于未来的大大胆憧憬，它回答的问问题是：-我们渴望成成为什么样的的企业2.使命是是企业最基本本的存在原因因，它回答的的问题是：-我们为了什么么而存在4.经营理念是企企业为实现愿愿景而采取的的手段与方式式，它回答的的问题是：-我们通过什么么来实现愿景景2003年9月22日16紧水滩的发展展是一个不断断创新、不断断攀登新高的的历史，力争争一流是这一一过程中的典典型特征，围围绕这一点，，我们将企业业价值观提炼炼为六个词，，每个词的第第一个英文字字母连缀起来来组成“Tiptop_一流”人力观People团结TeamSpirit正直Integrity主人翁精神Ownership诚信Trust积极进取Passionatetowin2003年9月22日17紧水滩的愿景景、使命与经经营理念愿景创国际水平，，成为国内水水电行业的领领先者，水力力发电企业的的成功典范使命提供高质量的的电能，致力力于电力生产产的全面革新新，自觉承担担经济发展、、社会进步和和环境保护的的责任经营理念以战略揽全局局，以安全为为基础，科学学管理，完善善机制，勇于于创新，持续续改善，做实实主业，做强强辅业，实现现整体效益最最大化2003年9月22日18企业的理念体体系对于企业业的发展提供供推动、激励励、方向和内内部组织的协协同，战略在在理念体系支支撑下将企业业的现在和未未来连接起来来推动性:良好的愿愿景应当能够够推动组织勇勇敢面对挑战战，并超越现现实激励性:良好的愿愿景描述应当当清晰表达企企业领导者对对于未来的观观点并用来激激励员工方向性:愿景应当当能够指引内内部和外部组组织的未来努努力方向协同性:愿景应当能使使同一企业的的内部的各个个部分向一致致的方向努力力“没有行动的的愿景是白日日梦，没有愿愿景的行动将将是恶梦”企业的愿景应应具有的特点点企业现状未来愿景企业战略价值观使命经营理念2003年9月22日19紧水滩总体战战略陈述紧水滩要成为为什么样的企企业？为了创国际一一流，积极担担负起社会责责任，成长为为电力行业的的企业典范，，紧水滩必须须创新发展模模式，即从一一主变为一主主两翼，在国国家经济体制制和电力体制制改革的大环环境下，在保保证已有主业业安全生产前前提下，充分分利用好现有有品牌和电力力资产，把握握机遇，逐步步明确业务组组合，稳步扩扩大融资规模模，实现战略略转型、能力力转型，实现现优良资产的的上市经营。。第一步，利用用1年的时间，实实现主业国际际一流的要求求，理顺主业业与多经的产产权关系，划划清两套管理理体系，构建建瓯能集团与与瓯龙集团的的组织架构与与制度体系，，加强内部管管控，提高面面向市场的综综合业务运营营能力。此阶阶段建议采取取“相辅相承承”的搭车策策略。第二步步，用3年的时间，做做强紧水滩的的战略两翼，，其中瓯能集集团完成围绕绕以小水电投投资业务为核核心的战略重重组，组建股股份公司，完完善法人治理理结构，为上上市奠定基础础；瓯龙集集团进一步培培育核心竞争争能力，完善善内部管理体体系，初步达达到可以大项项目运作、全全过程开发、、业务链完整整的中型地产产公司规模，，此阶段建议议采取“能力力整合”的握握拳策略。第第三步，水电电投资业务通通过上市辅导导，实现上市市融资，达到到水电投资业业务成为浙江江省内龙头的的目标；同时时房地产业务务积极挺进，，实现国内房房地产行业知知名企业目标标；通过水电电投资业务的的上市，带动动整个集团业业务由产品运运营发展为资资本运营，进进入有潜力的的行业领域，，寻找新的战战略增长点。。此阶段建议议采取“资本本运营”的扩扩张策略。因此，应充分分尊重紧水滩滩主业与辅业业相依存的现现实，大的体体制环境的现现实，解决好好产权和管理理体制的矛盾盾，解决好产产业经营能力力不足的问题题，完善管控控模式，实现现制度创新，，不断培养和和凝聚公司的的产业经营能能力和资本运运营能力，完完成公司管理理与经营能力力的升级；大大力加强产品品规划和品牌牌管理，确立立企业的核心心产品和服务务；通过管理理模式的提升升、信息化的的实施，提高高主业的运行行质量与效率率；同时建立以以经营营绩效效为导导向的的考评评体系系，完完善激激励约约束机机制，，吸引引高素素质人人才，，实现适适应多多经业业务运运作需需要的的人力力资源源结构构的多多元化化，提提升人人力素素质；；另外，，要特特别注注意大大规模模投资资项目目投资资前的的市场场评估估工作作，规规避盲盲目投投资造造成的的财务务风险险。企业转转型未来紧紧水滩滩的特特征和和战略略重点点是什什么？？目标体体系紧水滩滩将如如何达达到企企业的的战略略目标标？战略重重点紧水滩滩战略略陈述述2003年9月22日20战略阶阶段充分利利用好好政策策与体体制环环境，，利用用好电电厂主主业品品牌、、技术术与资资源方方面的的优势势，促促进瓯瓯能与与瓯龙龙的发发展理清主主业与与多经经的管管理关关系，，构建建瓯能能与瓯瓯龙组组织体体系，，完善善多经经业务务运作作模式式通过信信息化化实施施，一一方面面提高高主业业运营营质量量，另另一方方面借借助信信息工工具，，加强强对多多经业业务的的管控控能力力瓯能集集团将将核心心水电电投资资业务务注入入到新新的股股份公公司，，集团团层面面完成成向投投资中中心过过渡，，根据据不同同的业业务类类型，，选择择合适适的管管控模模式，，完善善母子子公司司治理理结构构；股份公公司从从产权权、组组织、、经营营以及及财务务等各各方面面完成成上市市准备备瓯龙集集团重重点培培养业业务链链的关关键能能力，，基本本形成成全过过程开开发水电业业务实实现上市市融资资考虑择择机进进入新新能源源、公公共事事业和和基础础设施施、医医药等等领域域；相辅相相成搭车能力整整合握拳资本运运营扩张2004年-2005年2006年-2008年2009年-2011年2003年9月22日21战略目标标体系组织发展能力构建关键事件业务目标2004年-2005年电厂实现现国际一一流目标标瓯能集团团收入实实现1.12亿元，资资产规模模达到2.06亿；瓯龙集团团收入实实现5千万，资资产规模模达到1.44亿；2006年-2008年2009年-2011年安全运营营能力战略规划划能力计划控制制能力业绩管理理能力项目管理理能力瓯能与瓯瓯龙集团团市场化化运作模模式建立立主业内部部流程优优化理顺主业业、关联联总公司司与多经经业务集集团之间间的管理理关系与与组织体体系；理顺多经经集团公公司内部部管理关关系母子公司司管控能能力董事会治治理能力力组织变革革能力市场运营营能力品牌管理理能力组织扩张张能力资本运营营能力以瓯能集集团公司司为主，，联合其其他法人人公司成成立股份份公司，，完善公公司治理理模式，，清晰产产权关系系，完善善运作机机制，为为上市奠奠定基础础根据整体体业务链链能力提提升的需需要，进进一步完完善瓯能能集团组组织体系系股份公司司设立股份公司司上市通过上市市，进一一步促进进集团化化运作的的组织架架构与治治理模式式的完善善2008年末，水水电业务务股份公公司资产产规模3亿以上，，净资产产1.5亿以上，，净利润润3000万，营业业收入达达到1.2亿，年均均净资产产收益率率达到10%瓯龙集团团收入实实现9千万，打打造2-5个精品项项目，树树立品牌牌形象小水电业业务成为为浙江省省内龙头头房地产业业务成为为国内行行业知名名2003年9月22日22影响上述述战略目目标实现现的关键键因素主主要来自自两方面面，一方方面是体体制改革革因素，，另一方方面是上上市规范范问题，，首先从从电力体体制改革革角度来来进行分分析电力改革革难度电力改革革风险国外经验验电力产品品特殊，，市场特特征界定定难度大大电力行业业属于国国家基础础行业，，关系经经济发展展大局中国电力力体制改改革涉及及资产达达上万亿亿，人员员上百万万，关系系社会稳稳定大局局电力体制制改革涉涉及部门门多、利利益群体体关系复复杂还缺乏相相应的经经验积累累相关技术术保障与与信息通通讯等基基础设施施还非常常缺乏发展风险险：我国国才刚刚刚达到电电力供需需总体平平衡，新新的体制制有可能能会限制制各方的的投资热热情价格风险险：由于于电力短短缺还经经常发生生，竞价价制度存存在实施施风险厂网协调调运转的的风险：：在过去去厂、网网一体的的统一结结构中，，厂和网网的协调调是在公公司内部部完成，，当厂和和网成为为两个独独立的主主体之后后，怎么么协调是是一个风风险问题题环境风险险：厂商商为了降降低成本本，可能能会以牺牺牲环保保为代价价美国：1978年至1996年，18年时间，，完成批批发市场场竞争模模式英国：1990年至2000年，10年时间，，完成完完全竞争争模式中国电力力体制改改革必然然以稳定定、安全全生产为为前提，，局部试试点，逐逐渐推广广，专家家估计2010年前完成成发电市市场的竞竞争，实实现竞价价上网难难度很大大。紧水水滩的战战略推进进事实上上是走在在了前面面2003年9月22日23从主板上上市角度度来看，，紧水滩滩面临如如下问题题和机会会问题机会内部职工工持股主业不突突出关联交易易众多资本额与与销售收收入过低低内部产权权关系复复杂管理不规规范水电行业业受国家家支持，，前景好好水电行业业收入稳稳定水电业务务资本扩扩张速度度快政府关系系主业依托托首先，通通过公司司设置绕绕过政策策壁垒其次，理理顺产权权关系，，完善治治理结构构，规范范运作模模式再次，突突出水电电业务，，加速资资产健康康扩张2003年9月22日24对于第一一战略阶阶段而言言，重点点关注三三个层面面的问题题明确业务务组合梳理管理理关系提升管理理素质水电业务务（电厂厂投资、、规划、、工程、、运行维维护）与与房地产产业务是是紧水滩滩的两大大主营业业务按照业务务链分析析以及内内部能力力分析，，水电业业务应该该重点放放在投资资与运行行维护，，房地产产业务应应该重点点加强土土地开发发与产品品规划两两个环节节的管理理明确划分分主业、、关联总总公司、、多经之之间的产产权关系系围绕核心心业务，，进一步步理顺瓯瓯能集团团、瓯龙龙集团内内部管理理关系加强瓯能能集团、、瓯龙集集团内部部的财务务、人事事、计划划、投资资等纵向向垂直管管理职能能，提高高管控能能力，规规范横向向的项目目管理；；关联总公公司资产产放在主主业内部部进行管管理，水水电相关关业务由由瓯能集集团托管管，房地地产相关关业务由由瓯龙集集团托管管；瓯能能与瓯龙龙集团的的部分职职能通过过委托主主业托管管的方式式，来达达到现阶阶段资源源共享的的目的；；配套的组组织机构构、岗位位设置、、职能界界定，流流程优化化与设计计，管理理制度建建设以及及信息工工具支撑撑2003年9月22日25对于第二二战略阶阶段而言言，重点点关注三三个层面面的问题题资产优化化重组选择管控控模式股份公司司完善瓯能集团团进行资资产优化化配置，，业务重重新组合合，发起起设立股股份公司司，瓯能能公司将将主要水水电业务务注入到到新的股股份公司司中，集集团总部部主要完完善投资资中心地地位保留部分分优质资资产，集集中持股股结构，，为将来来的MBO做好必要要铺垫瓯能集团团与瓯龙龙集团根根据业务务扩张的的需要，，对下属属子公司司选择合合适的管管控模式式：操作作型、财财务型、、战略型型，完善善集团化化运作模模式对于上市市股份公公司严格格采取董董事会治治理模式式股份公司司与母公公司做到到五分开开：财务务、人员员、办公公场所、、资产以以及经营营符合上市市要求的的公司治治理结构构与股权权关系主业清楚楚，前景景看好，，关联明明晰，管管理规范范，财务务健全，，披露完完整保证净资资产收益益率在10%以上，主主营业务务收入呈呈平稳增增长态势势2003年9月22日26目录紧水滩发发展战略略陈述宏观环境境分析电力行业业分析与与内部能能力评价价房地产行行业分析析与内部部能力评评价下一阶段段工作2003年9月22日27经过21年的经经济改革革、对外外开放，，我国经经济取得得长足进进步，特特别在世世界经济济普遍不不景气的的时候，，更是显显得一枝枝独秀宏观经济济分析宏观政策策分析数据来源源：中国国国家统统计局2003年9月22日28到2002年末末，人均均GDP962美元元，标志志我国经经济正处处于起飞飞阶段的的中期，，各行业业的发展展处于一一个良好好的大环环境工业发展阶段人均GDP（美元）工业特征经济起步阶段300劳动密集型，轻纺工业为主经济起飞阶段300—1500资金密集型，重化工业为主经济加速阶段1500—10000技术密集型，高度加工化经济成熟阶段10000以上知识密集型，高附加值化宏观经济济分析宏观政策策分析2003年9月22日29我国宏观观政策主主要由四四个政策策：“财财政政策策+货币政策策+产业政策策+地区发展展政策””组成，，一般都都是多种种政策综综合配套套应用宏观经济济管理目目标在一一定意义义上是矛矛盾抉择择。例如如在满足足就业方方面，一一方面要要满足宏宏观经济济管理的的就业目目标，政政府要创创造新的的就业条条件，拓拓宽就业业渠道，，保证适适度就业业；另一一方面，，政府又又要加大大企业改改革的力力度，推推动企业业加快减减员增效效、下岗岗分流。。宏观经济济政策的的目标财政政策策：主要要是涉及及到国家家的投资资政策、、收入政政策货币政策策：主要要涉及外外汇政策策、信贷贷政策等等产业政策策：产业业发展的的引导和和调控地区政策策：地区区开发的的鼓励措措施宏观经济政策我国的宏宏观经济济管理目目标既多多元又复复杂,例如公平平分配与与社会稳稳定、公公共福利利与社会会保障、、环境保保护与可可持续发发展等。。按照西方方经济学学理论，，市场经经济国家家的宏观观经济管管理目标标通常是是：促进进经济增增长、满满足充分分就业、、控制通通货膨胀胀和平衡衡国际收收支。宏观经济济分析宏观政策策分析2003年9月22日30过去五年年宏观调调控的主主要手段段是积极极的财政政政策和和稳健的的货币政政策强化中央央银行宏宏观调控控能力，，中央银银行停止止向财政政透支，，中央银银行的货货币政策策目标是是稳定币币值、支支持增长长，对内内保持物物价稳定定，对外外保持汇汇率稳定定。通过取消消贷款规规模限额额管理，，代之以以资产负负债比例例管理，，注重运运用存款款准备金金、再贴贴现、再再贷款等等多种手手段对货货币供应应量的调调节。灵活运用用利率手手段，积积极试点点公开市市场业务务；发行行特别国国债充实实银行资资本金，，降低不不良资产产，防范范金融风风险。核心内容容是增发发长期建建设国债债，扩大大政府支支出，加加强基础础设施建建设。调整收入入分配政政策，提提高低收收入者的的生活水水平，增增加机关关事业单单位职工工工资和和离退休休人员的的养老金金；提高部分分产品出出口退税税率，加加大退税税力度，，支持出出口投资向中中、西部部倾斜，，支持西西部大开开发等等等。分税制和和税制改改革，加加强预算算外资金金的管理理，加快快“费改改税”步步伐，扩扩大中央央财政收收入，强强化转移移支付制制度，加加大对社社保基金金的支持持。积极的的财政政政策策稳健的的货币币政策策宏观经经济分分析宏观政政策分分析2003年9月22日31为保持经济济稳定发展展，我国积积极的财政政政策将维维持一段时时间，有效效拉动需求求，为企业业的经营环环境创造有有利条件积极的财政政政策是中中国经济保保持较快增增长的重要要因素。2002年高达3098亿的预算赤赤字表明积积极财政政政策的力度度在继续加加大。同时国家通通过转移支支付等手段段调整了不不同地区的的可支配收收入，扩大大了社会的的有效需求求。中国目前经经济发展对对国债投资资的依赖程程度在逐年年下降，但但是为实现现国民经济济持续稳定定增长，中中国政府将将继续采取取积极的财财政政策，，继续发行行长期建设设国债，保保持必要的的投资拉动动力度。宏观经济分分析宏观政策分分析2003年9月22日32我国货币政政策通过公公开市场，，充分利用用利率杠杆杆，加强金金融监管，，防范金融融风险，增增强货币的的透明度1、

加大公公开市场操操作力度，，保持基础础货币和货货币供应量量稳定增长长2、充分发挥挥利率杠杆杆的作用，，合理确定定本外币利利率水平3、制定和实实施信贷政政策，引导导商业银行行贷款投向向，发挥调调整经济结结构的作用用4、加强金融融监管，防防范和化解解金融风险险5、增加货币币政策透明明度，继续续发挥窗口口指导作用用虽然从总体体上来讲，，中国的金金融环境对对企业的发发展来讲是是有利的，，但是为了了防范金融融风险，迎迎接WTO外资银行的的进入，国国家对有关关高风险产产业提高融融资门槛，，而且这一一趋势正在在进一步加加强对紧水滩房房地产业务务将会带来来较大影响响宏观经济分分析宏观政策分分析2003年9月22日33产业政策主主要是为了了经济结构构调整：产产业结构、、所有制结结构、区域域结构、市市场主体结结构。现阶阶段我国目目前有五种种不同的产产业政策：：倾斜、鼓鼓励、竞争争、限制、、保护紧水滩水电电投资业务务处于一个个非常有利利的国家支支持的产业业政策环境境中倾斜性政策策这类政策的的支持对象象是，对提提高国家竞竞争能力、、对产业升升级起重要要作用的特特定产业、、企业及特特定的产品品。国家将将通过注入入资本金、、财政贴息息、发行债债券、债转转股等手段段来支持这这些行业、、企业的发发展。在市市场经济条条件下，这这个面会不不断缩小，，但支持力力度将会加加大。鼓励性政策策对于国家鼓鼓励的传统统产业改造造，以及成成长性的战战略产业、、成长性的的战略产品品，在一定定时期内，，国家将给给予减免税税收的办法法，鼓励其其发展。可可以采取减减免税收、、先征后返返的方法扶扶持其发展展。竞争性政策策除了涉及国国家安全、、骨干企业业外，大多多数行业、、企业、产产品都属竞竞争性产业业。对于竞竞争性产业业，国家将将从公平的的投资税收收政策、严严格的技术术质量标准准、规范的的反垄断法法规和快速速的市场信信息服务等等四个方面面创造公平平、公正和和透明的政政策环境，，实现优胜胜劣汰。限制性政策策对污染环境境、技术水水平落后、、严重供大大于求的产产品，就实实行限制性性产业政策策，坚决予予以淘汰。。保护性政策策针对农业和和服务业这这两个国际际竞争能力力较弱的产产业，特别别是针对一一些幼稚产产业，就可可以实施既既不违背世世贸组织法法律框架，，又能适度度保护我国国产业安全全，又有利利于加快幼幼稚产业以以及农业和和服务业发发展的保护护性产业政政策。宏观经济分分析宏观政策分分析2003年9月22日34中国的地区区政策是以以东部沿海海先行，分分阶段分层层次逐步向向内陆地区区推进。在在继续推进进西部大开开发的同时时，新一届届中国政府府又将振兴兴东北经济济提上日程程，形成中中国经济发发展的“三三极论”，，中国的对外外开放首先先以东部沿沿海地区先先行，分阶阶段，分层层次逐步向向内陆地区区推进的。。东部地区区的投资环环境比较优优越，优惠惠政策比较较多，绝大大部分改革革措施率先先在东部地地区进行。。5个经济特区区、14个沿海开放放城市、上上海浦东新新区都在东东部地区。。因此到目目前为止，，绝大多数数外商投资资企业设在在此地区，，外商到中中国中、西西、东北部部地区的投投资项目较较少。中国政府对对中西部地地区制定了了相应的扶扶持政策，，大大加强强了对这一一地区的投投资，加快快了水利、、交通、通通讯等基础础设施的建建设；在支持东部部地区积极极发展资金金、技术密密集型产业业和出口型型产业的同同时，积极极引导和鼓鼓励外资投投向中西部部地区。加快西部地地区发展并并率先实现现全面小康康和现代化化的同时，，支持东北北地区等老老工业基地地加快调整整、改造，，实行东西西互动，带带动中部以前的地区区政策现行的做法法和趋势西部发展面面临提速，，东北发展展将受到政政策支持宏观经济分分析宏观政策分分析2003年9月22日35总结宏观经济稳稳步快速增增长有利于于企业的发发展；国家宏观政政策为企业业发展提供供了良好的的政策基础础；外界环境的的逐步变化化给企业带带来了机会会，也带来来了威胁；；企业发展应应优先选择择政策倾斜斜和扶持的的产业；企业应该关关注优先支支持地区中中所酝酿的的市场机会会。2003年9月22日36目录紧水滩发展展战略陈述述宏观环境分分析电力行业分分析与内部部能力评价价电力行业分分析小水电行业业分析内部能力评评价房地产行业业分析与内内部能力评评价下一阶段工工作2003年9月22日37根据新华信信的“中国国产业竞争争发展四阶阶段”模型型，电力行行业处于““管制垄断断竞争阶段段”企业经营侧重点-品牌推广-扩大有效需需求代表行业证券，保险险金融，汽车车，电信，电电力，石化，媒媒体入世对行业影响响最大-专业-规模房地产化工品一般-综合-资本运营营消费电子子品日用化妆妆品家电最小管制垄断竞争阶段有限竞争阶段充分竞争阶段市场竞争垄断阶段-产业资源源-新技术软件商、、系统集集成商大2003年9月22日38改革开放放以来，，电力工工业持续续高速发发展，不不断跨上上新台阶阶，有利利支撑了了国民经经济和社社会发展展的需要要装机容量量与发电电量均居居世界第第2位，进入入了世界界电力生生产和消消费大国国的行列列。长期期严重缺缺电局面面得到了了根本缓缓解，国国民经济济和社会会发展对对电力的的需求基基本得到到满足。。全国装机机总容量量（万千千瓦）全国发电电量（亿亿千瓦时时）数据来源源：《中国统计计年鉴》2003年9月22日39电力工业业作为国国民经济济重要的的基础工工业，已已经成为为国家经经济发展展战略中中的重点点和先行行产业中国的电电力工业业已经从从大机组组、大电电厂、大大电网、、超高压压、自动动化发展展时期进进入跨大大区联网网和推进进全国联联网的新新阶段，，己初步步建立起起适应市市场经济济和改革革发展需需要的比比较完整整的工业业体系。。0.850.840.740.580.270.921.371.151.4500.20.40.60.81.01.21.41.61994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年电力生产弹性系数数据来源源：《中国统计计年鉴》2003年9月22日40电力工业业发展的的过程中中，也面面临着一一些问题题，主要要归结为为以下四四点企业管理理弱化电力企业业管理弱弱化，冗冗员突出出，市场场经济条条件下的的企业家家队伍尚尚未形成成。上述述问题的的存在，，既有发发展中客客观条件件制约的的因素；；也有受受投资体体制、管管理体制制等主观观认识制制约的因因素。随随着电力力结构调调整力度度的加大大，电网网建设步步伐加快快，特别别是城乡乡配电网网建设与与改造的的全面推推进，电电网发展展中的问问题将会会逐步得得到解决决。结构性矛矛盾突出出一是电网网建设滞滞后电源源建设，，电网结结构薄弱弱，特别别是城乡乡电网老老化，电电能损耗耗大，农农村电价价高，出出现了““有电用用不上””和“有有电用不不起”现现象；二是电源源结构不不合理三是电网网负荷率率普遍持持续下降降，峰谷谷差越来来越大，，调峰能能力不足足，或是是调峰的的技术和和经济性性差。资源优化化受限一些地方方从本地地区短期期利益出出发，把把“省为为实体””与资源源优化配配置对立立起来，，封闭市市场、限限制竞争争，限制制甚至拒拒绝区外外价廉的的电力，，造成了了电力市市场的割割据，严严重阻碍碍了电网网的经济济调度运运行，既既不利于于资源的的优化配配置，也也增加了了用户的的电价负负担，违违背了电电力事业业公用性性的原则则。人均电气气化很低低我国人均均占有装装机只有有0．24千瓦，人人均发电电量只有有979千瓦时，，不到世世界平均均水平的的一半，，为发达达国家的的1/6～1/10；全国至至今仍有有6000万人左右右没有用用上电。。1998年电能在在终端能能源消费费中的比比例为9.35%，远低于于世界平平均水平平的17%；电力消消费能源源在一次次能源中中的比重重1999年为34．8%。2003年9月22日41为了解决决以上问问题，国国家积极极推进电电力体制制改革进进程，改改革推进进的速度度与具体体内容将将深刻影影响到紧紧水滩今今后的发发展引发行业业大重组组。国家家电力公公司电力力资产将将从产权权上彻底底实行““厂网分分开”，，完全不不同于以以往形式式上的““厂网分分开”。。国家电电网公司司除保留留约20％的发电电企业作作为调峰峰使用，，其余的的发电企企业将要要重组为为四至五五家跨区区域全国国性的发发电公司司；电价形成成机制发发生变化化。电价价的统一一趋势必必然导致致发电企企业盈利利水平出出现较大大分化；；发电环节节引入竞竞争机制制。发电电企业管管理水平平的提高高与发电电成本的的降低，，将是发发电厂今今后竞争争的关键键。留在网内内，继续续在计划划经济体体制范畴畴内运作作留在网外外，面临临市场竞竞争无论哪种种情况，，今后成成本领先先将是获获得竞争争优势的的关键2003年9月22日42从电力生生产情况况来看，，还是以以火电为为主，电电力工业业已成为为我国最最大的污污染排放放产业之之一。因因此国家家正在积积极调整整发电结结构，采采取“限限制火力力发电，，积极发发展水力力发电，，鼓励发发展核能能发电””的方针针，努力力降低火火力发电电比重我国是煤煤炭大国国，火电电所占比比例远远远超过其其他的发发电方式式，这样样的电力力生产结结构在短短期内还还将继续续保持数据来源源：《中国统计计年鉴》2003年9月22日43从电力需需求情况况来看，，98年年达到低低谷（年年增长量量2.28%））,以后后几年持持续增长长数据来源源：《中国统计计年鉴》2003年9月22日44在建规模与投产容量之对比02,0004,0006,0008,00010,00019711974197719801983198619891992199519982001在建规模投产容量正是从98年开开始，国国家错误误判断用用电需求求形势，，开始限限制电源源的建设设，以至至于2003年年全国16省份份电荒的的发生数据来源源：《中国资讯讯银行》2003年9月22日45据预测，，按照我我国今后后三年GDP年年均增长长7%左左右计算算，用电电量仍会会保持高高速增长长的趋势势2005比重悲观方案“十五”增长率正常方案十五”增长率乐观方案十五”增长率全国100.0157394.5164355.3167175.6一产4.16373.06663.86774.1二产58.8108213.5112994.3114934.6三产12.719997.420878.321238.6居民生活14.522827.823838.624249.0“十五””期间第第一产业业用电增增长速度度低于““九五””期间，，到2005年第一产产业用电电所占比比重在4%左右，基基本为发发达国家家八十年年代的水水平第二产业业用电增增长的幅幅度应该该高于““九五””，但增增速也不不会很快快。到2005年第二产产业用电电所占的的比重将将低于70%第三产业业用电增增长速度度会略低低于“九九五”，，“十五五”末期期及“十十五”之之后第三三产业用用电会以以较快速速度增长长居民生活活用电增增速将高高于全社社会平均均增长速速度，在在全社会会用电中中所占比比重也会会逐年增增加数据来源源：国家家电力公公司2003年电力行行业分析析报告2003年9月22日46从用电量量的区域域分布来来看，以以南方与与华东的的年均用用电增量量最快，，超过13%，，东北增增速最慢慢只有4.2%我国电力力需求形形势良好好，用电电增长速速度稳步步加快。。用电结构构将有所所变化，，但不会会发生根根本改变变，工业业用电占占主导地地位的格格局不会会发生改改变。随着生活活水平的的提高，，制冷、、采暖、、热水供供应等用用电设备备的。数数量逐年年增加，，气候对电力力需求的影影响日益显显著，从而而导致电力力需求的不不确定性增增强。电力短缺现现象还有可可能在局部部地区不同同程度出现现，但全国国范围内的的严重缺电电局面出现现可能性较较小。数据来源：：《中国资讯银银行》2003年9月22日47就电力行业业企业经营营状况来看看，由于行行业进入壁壁垒高，利利润率普遍遍高于其他他行业中的的企业对电力板块块的45家上市企业业分析表明明，尽管受受大市影响响净资产收收益率在不不断下跌，，但是远好好于整体平平均水平数据来源：：上市公司司2002年度报表2003年9月22日48目录紧水滩发展展战略陈述述宏观环境分分析电力行业分分析与内部部能力评价价电力行业分分析小水电行业业分析内部能力评评价房地产行业业分析与内内部能力评评价下一阶段工工作2003年9月22日49我国水资源源情况主要要有三大显显著特征，，首先是水水资源丰富富，不论是是水能资源源蕴藏量，，还是可能能开发的水水能资源，，中国在世世界各国中中均居第一一位据统计，中中国河流水水能资源蕴蕴藏量6.76亿kW，年发电量量59200亿kWh；可能开发发水能资源源的装机容容量3.78亿kW，年发电量量19200亿kWh。中国河流众众多，水系系庞大而复复杂全国降水分分布不均，，由东南向向西北递减减地表径流的的分布与降降水相应，，亦是东南南多，西北北少中国地势西西高东低，，河流落落差巨大水能资源蕴蕴藏量极其其丰富，2003年9月22日50其次，水资资源在各地地区的分布布极其不平平衡，西南南地区占有有全国水资资源的70%，而华东、、华北以及及东北之和和，才仅仅仅占到8%东北1212.66千瓦占全国1.8%华北1,229.93千瓦占全国1.8%西北8,417.69千瓦占全国12.5%西南47,331.18千瓦占全国70.0%华东3,004.88千瓦占全国4.4%中南6,408.37千瓦占全国9.5%2003年9月22日51另外，各水水系的水资资源蕴藏量量也是差异异巨大数据来源：：《中国统计年年鉴》2003年9月22日52小水电及其其电网建设设。“十五五”期间新新增小水电电装机600万kW，总装机达达到3100万kW，年发电量量达到1000亿kW·h，均占全国国水电总量量的1/3；“十一五五”期间新新增小水电电装机800万kW，总装机达达到3900万kW，年发电量量达到1250亿kW·h。在开发小小水电的同同时，加强强配套电网网建设。建建成一批小小水电基地地。电气化县建建设。“十十五”建设设400个水电电气气化县“十十一五”再再建设400个水电电气气化县。水水电电气化化县建设，，每5年上一个台台阶，不断断提高水平平。我国小水电电资源十分分丰富。据据80年代初普查查，可开发发量8700万kW；居世界第第一位，分分布在全国国1600多个山区县县；西部地地区小水电电可开发量量为5828万kW，占全国的的67%。正是由于水水资源蕴藏藏量极其丰丰富，这使使得我国的的水电开发发前景广阔阔，而大河河流水电开开发难度大大，资金投投入高，小小水电成为为我国电力力资源的有有效补充小水电资源源丰富国家规划重重点电气化县建建设2003年9月22日53小水电市场场应用重点点主要集中中在农村，，这主要有有四方面因因素决定农村电力建建设乡镇企业发发展政策支持继续大力开开发农村水水电，每年年新增农村村水电装机机都近200万千瓦正式式启动小水水电代燃料料生态保护护工程继续搞好农农村水电电电网改造抓紧边境地地区、少数数民族地区区、革命老老区和贫困困山区无电乡村光光明工程建建设开展农村水水电现代化化建设小水电运行行电压低、、运行质量量不稳定，，一般不会会被大电网网所吸纳遵循“自建建、自管、、自用”原原则以电养电农村水电企企业执行6％增值税西部大开发发和可持续续发展战略略的实际需需要，出台台了一系列列更优惠惠的扶持政政策，如提提高西部地地区、少数数民族地区区和革命命老区农网网改造资本本金的比例例、延长还还贷期等技术原因2002年全国乡镇镇企业产值值达到3万多亿，截截至2003年头两个月月全国乡镇镇企业经济济增长速度度为１１.７％，比上上年末提高高了３.４个百分点点。2003年9月22日54因此我们认认为小水电电开发的重重点区域应应该集中于于两湖与西西南区域小水电开发发重点区域全国水力资资源分布不不均，而且且各地经济济发展各不不相同：东北三省由由于经济结结构问题，，近几年对对电力需求求的增长缓缓慢，同时时水力资源源相对贫乏乏，所以不不作为小水水电开发重重点区域分分析；而地处中国国经济发展展需求三极极的华北各各省（包括括河南），，同样由于于水力资源源相对贫乏乏，电力供供应主要以以火电为主主，所以不不作为小水水电开发重重点区域分分析西北地区水水力资源丰丰富，但经经济发展落落后，所以以小水电开开发需求量量不高西藏地区是是我们国家家水力资源源最为丰富富的省份，，但自然条条件恶劣，，所以不作作为小水电电开发重点点区域分析析华东地区和和华南地区区是我国经经济发展最最具活力的的地区，对对电力需求求最为旺盛盛，但水力力资源有限限，现有可可开发资源源余地不大大所以小水电电开发的重重点区域锁锁定为两湖湖和西南地地区2003年9月22日55对重点区域域水资源经经济开发量量分析表明明，最高的的是四川、、云南与湖湖北，而重重庆最低数据来源：：中国资讯讯银行2003年9月22日56从小水电可可开发电力力角度看，，四川、云云南开发潜潜力巨大，，贵州、湖湖北同样具具有可观开开发前景，，而重庆、、湖南可开开发潜力不不足数据来源：：《中国统计年年鉴》2003年9月22日57从各地区区的电力力需求量量来看，，需求量量最大的的是四川川、湖北北与湖南南，贵州州最低GDP增长率第一产业（亿元）第二产业（亿元）第三产业（亿元）四川10.6%1027.61982.41865.1重庆10.3%315.78826.45828.87贵州9.1%280.52474.45425.03湖北9.1%7072446.05

1822.58湖南9.0%847.291737.21756.45云南8.1%469.94955.99805.95由于电力力行业的的特性决决定当地地电力的的增长是是高于GDP的增长，，而工业业对电力力的需求求是最为为旺盛的的，从这这点出发发四川、、湖北、、湖南的的电力需需求最大大，而从从95年开始云云南连续续多年GDP增长不断断下滑，，只是2002年有所反反弹，电电力市场场并不旺旺盛。2002年各地区区GDP情况数据来源源：中国国国家统统计局2003年9月22日58从电力供供给的角角度来分分析，重重庆与贵贵州人均均装机容容量最低低，湖北北与四川川最高数据来源源：中国国电力年年鉴，第第五次全全国人口口普查统统计2003年9月22日59一个地区区的水电电市场吸吸引力很很大程度度上决定定于该地地区电力力供需矛矛盾的状状况，再再结合地地区水电电资源开开发潜力力进行综综合判断断，我们们认为小小水电投投资开发发关注的的重点应应该放在在四川、、湖北、、湖南以以及重庆庆四川：2002年四川省省电源装装机容量量达到1799.5万KW，用电最最大负荷荷为1200万KW，总体上上四川电电力是供供大于求求；而出出现的供供需矛盾盾主要为为四川电电源结构构不合理理造成，，所以下下阶段四四川的电电源建设设重点是是大型火火力发电电站的建建设。重庆：2002年重庆电电力最高高负荷374万KW，最大峰峰谷差达达158万千瓦，，由于自自身电源源建设有有限，重重庆出现现了严重重的供需需矛盾，，并且这这种情况况会随着着重庆经经济和居居民消费费的快速速增长而而加剧。。云南：云云南在西西电东送送背景下下，大力力建设一一批火电电项目，，同时由由于水力力资源十十分丰富富，成为为南方电电源输出出基地，，因此长长时间内内本地电电力需求求矛盾不不突出贵州：同同样在西电东东送背景景下，大大力建设设一批火火电项目目，成为为南方电电源输出出基地，，因此长长时间内内本地电电力需求求矛盾不不突出湖北：2002年湖北省省电源装装机容量量达到1536.2万KW，用电最最大负荷荷为915.2万KW,总体上湖湖北电力力需求矛矛盾并不不突出，，供需矛矛盾主要要因素为为气候和和煤源影影响湖南：2002年湖北省省电源装装机容量量达到1111万KW，用电最最大负荷荷为649.1万KW;湖南省电电力结构构主要以以水电为为主，所所以受来来水量影影响较大大，湖南南省电力力需求基基本平衡衡。资源开发发潜力高低高低小水电市市场吸引引力重庆四川湖北湖南云南贵州2003年9月22日60综合分析析，我们们建议紧紧水滩小小水电投投资近期期最先关关注的地地区应该该是重庆庆，其次次是湖南南、湖北北与四川川经济发展展迅速，，电力需需求矛盾盾突出，，煤源不足足导致火火电发展展受限，，水头小导导致大型型水电建建设不具具备，中小水电电条件充充裕高中低近期关注注程度因素分析析重庆重点区域域经济总量量较大，，对电力力需求长长期旺盛盛水资源丰丰富农业比重重较大，，中小水水电市场场广阔电力需求求基本平平衡，但但受气候候和煤源源影响局局部电力力紧张湖南湖北四川经济发展展滞后，，对电力力需求不不旺都属于能能源大省省，是国国家规划划的大型型电能基基地，对对中小水水电建设热情情不高云南贵州高中低2003年9月22日61小水电行行业价值值链主要要包括四四个大的的阶段，，投资、、建设、、生产维维护以及及销售，，每个阶阶段的特特点与关关注要点点又存在在较大区区别生产企业个人建设维护销售用电企业业国家电网网地方小电网投资企业个人自有资金金银行贷款款安全监督财务管理人力资源管理项目管理信息管理2003年9月22日62对于投资资环节，，需要从从多个角角度进行行投资决决策分析析，不确确定因素素多，资资金需求求量大主体：多元投资资，适合合企业、、个人投投入，市市场化程程度较高高，但国国有出资资人缺位位融资：小水电规规模适中中、投资资省、工工期短、、见效快快，有利利于调动动多方面面的积极极性，融融资较为为容易，如如银行贷贷款、多多人参股股等水电资源源条件开发技术术含量建设条件件电量销售售价格市场竞争争力投资要素是否投资资2003年9月22日63实践证明明：在流流域开发发过程中中，集中中资金，，滚动开开发，会会产生更更好的经经济效益益对于建设设环节，，要注意意建设方方式与建建设目标标的协调调性资源分布布广选址容易易建设难度度低选择一些些中小河河流进行行梯级开开发选择一些些资源比比较丰富富的地区区进行集中中连片开开发充分发挥挥滚动效效应规模建设设建立小水水电基地地建设方式式建设目标标2003年9月22日64对于生产产运行环环节要重重点关注注核心增增值点价值链上上增值较较为明显显的环节节生产成本本低运行成本本低运行技术术容易掌掌握，在在该环节节上提供供外包服服务的空空间不大大直接生产产电力管理成本本低2003年9月22日65对于维护护阶段，，要适当当将不增增值的维维护部分分外包，，以有效效降低成成本，突突出优势势对内维护护对外维护护运作模式式是否增值值不增值增值由于小水水电数量量较多，，但大多多小水电电运营商商缺乏电站站维护能能力，因因此需要要外包维维护电站站，因此提供供维护服服务变该该价值链链环节为为增值环环节电站安全全生产是是一切工工作的基基础和保保证因此此维护环环节是必必不可少少，但应应处理好好生产安安全和维维护费用用之间的的关系2003年