证券投资学试题

第一章证券概述一、单选题1、证券按其性质不同，可以分为（）。A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。A.商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券3、有价证券是（）的一种形式。A.商品证券B.权益资本C.虚拟资本D.债务资本4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。A.银行证券B.保险公司证券C.投资公司证券D.金融机构证券5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的价值增值D.虚拟资本价值6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。A.正比B.反比C.不相关D.线性二、多选题1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。A.商业汇票B.证据证券C.凭证证券D.资本证券2、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。A.商业汇票B.商业本票C.银行汇票D.银行本票4、下列属于货币证券的有价证券是（）。A.汇票B.本票C.股票D.定期存折5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。A.银行证券B.股票C.债券D.基金证券6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。A.非挂牌证券B.非上市证券C.场外证券D.场内证券三、判断题1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（）2、购物券是一种有价证券。（）3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（）5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（）6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（）7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（）8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（）10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（）四、名词解释1、证券2、有价证券3、货币证券4、资本证券5、上市证券五、简答题1、简述有价证券按发行主体的分类。2、简述有价证券按所体现内容的分类。3、简述有价证券按上市与否的分类。六、思考题为什么说有价证券是一种虚拟资本？为什么说它自身并没有价值？答案：一、1、A2、A3、C4、D5、C6、A二、1、BC2、ACD3、ABCD4、AB5、BCD6、ABC三、1、对2、错3、错4、错5、错6、对7、错8、对9、对10、错第二章债券一、单选题1、债券是由（）出具的。A.投资者B.债权人C.债务人D.代理发行者2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。A.债权B.资产所有权C.财产支配权D.资金使用权3、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。A.性质B.对象。.目的D.主体4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。A.贴现债券B.复利债券C.单利债券D.累进利率债券5、贴现债券的发行属于（）。A.平价方式B.溢价方式C.折价方式D.都不是6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。A.券面形态B.发行方式C.流通方式D.偿还方式7、公债不是（）。A.有价证券B.虚拟资本C.筹资手段D.所有权凭证8、安全性最高的有价证券是（）。A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。A.信用公司债B.承保公司债C.参与公司债D.收益公司债10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。A.承保公司债B.不动产抵押公司债C.证券抵押信托公司债D.设备信托公司债二、多选题1、债券票面的基本要素有（）。A.债券票面价值B.债券偿还期限C.债券利率D.债券发行者名称2、影响债券利率的因素主要有（）。A.银行利率水平B.筹资者资信C.债券票面金额D.债券偿还期限3、影响债券偿还期限的因素主要有（）。A.债券票面金额B.债务人资金需求时限C.市场利率变化D.债券变现能力4、根据债券券面形态，国债可以分为（）。A.实物国债B.凭证式国债C.记帐式国债D.附息票国债5、债券的性质可以概括为（）。A.属于有价证券B.是一种真实资本C.是债权的表现D.是所有权凭证第三章6、债券的特征可以表现为（）。A.偿还性B.安全性C.收益性D.流动性7、按计息方式分类，债券可以分为（）。A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券8、国际债券的特点有（）。A.资金来源的广泛性B.计价货币的通用性C.发行规模的巨额性D.汇率变化的风险性三、判断题1、债券不是债权债务关系的法律凭证。（）2、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（）3、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（）4、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（）5、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会踉随下跌。（）6、发行债券是金融机构的主动负债。（）7、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（）8、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（）四、名词解释1、债券2、公司债券3、附息债券4、贴现债券5、累进利率债券6、信用债券7、担保债券8、凭证式债券9、记账式债券五、简答题1、债券票面有哪些基本要素。2、影响债券利率的因素主要有哪些。3、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。4、债券有哪些基本特征。5、公债具有什么特点。6、公司债券有哪些特征。7、与国内债券相比，国际债券有哪些特点。六、扩充作业请同学们对当前我国债券市场发展中存在的问题进行了解、研究。答案：一、1、C2、A3、D4、B5、C6、A7、D8、B9、A10、C二、1、ABCD2、ABD3、BCD4、ABC5、AC6、ABCD7、ABCD8、ABCD三、1、错2、错3、对4、对5、错6、对7、错8、对第四章股票一、单选题1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。A.20%B.25%C.30%D.35%2、股份有限公司的最高权力机构是（）。A.董事会B.监事会C.股东大会D.理事会3、监事由（）选举产生。A.股东大会B.职工代表大会C.董事会D.上级任命4、股票体现的是（）。A.所有权关系B.债券债务关系C.信托关系D.契约关系5、蓝筹股通常指（）的股票。A.发行价格高B.经营业绩好的大公司C.交易价格高D.交易活跃二、多选题1、普通股票股东享有的权利主要是（）。A.公司经营决策的参与权B.公司盈余分权C.剩余资产分配权D.优先认股权2、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（）。A.普通股股票B.优先股股票C.记名股票D.不记名股票3、普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。A.行使此权利来认购新发行的普通股票B.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C.将公司分配的优先认股权向公司兑现D.不行使此权利而听任其过期失效4、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。A.公司经营状况B.宏观经济因素C.行业因素D.投资者心理因素三、判断题1、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（）2、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。3、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（）4、公众股是指社会公众股部分。（）5、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（）四、名词解释1、股份有限公司2、股票3、普通股股票4、优先股股票5、国家股6、法人股7、公众股8、公司职工股9、社会公众股10、外资股11、境内上市外资股12、境外上市外资股五、简答题1、股票有哪些特征？2、简述普通股股票的基本特征。3、普通股股东享有哪些主要权利。4、简述优先股股票的基本特征。5、为什么说普通股股票是风险最大的股票？6、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？7、简述发行优先股的意义。六、扩充作业请详细了解我国目前股权结构状况，尤其是对我国证券市场的股权分置问题作进一步了解和研究。要求写出学习心得。答案：一、1、D2、C3、A4、A5、B二、1、ABCD2、AB3、ABD4、ABCD三、1、对2、对3、错4、错5、错第五章证券投资基金一、单选题1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。A.基金托管人B.基金承销公司C.基金管理人D.基金投资顾问2、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。A.基金托管人B.基金承销公司C.基金管理人D.基金投资顾问3、契约型基金反映的是（）。A.产权关系B.所有权关系C.债权债务关系D.信托关系4、证券投资基金的资金主要投向（）。A.实业B.邮票C.有价证券D.珠宝5、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。A.市场供求B.基金资产总值C.基金单位资产净值D.基金收益6、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价7、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（）为准。A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8、基金在美国的称谓是（）。A.共同基金B.互助基金C.单位信托基金D.证券投资信托基金二、多选题1、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（）。A.集合投资B.较高收益C.分散风险D.专家管理2、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）。八.收入型基金B.封闭型基金C.开放型基金D.成长型基金3、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）。A.封闭型基金B.开放型基金C.契约型基金D.公司型基金4、货币市场基金的投资工具包括（）。A.股票B.银行票据C.商业票据D.短期国债5、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（）。A珅购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费B.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费C.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费D.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费6、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。A.成长型基金8.收入型基金C.成长及收入型基金D.平衡型基金三、判断题1、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（）2、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（）3、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（）4、契约型基金设有董事会。（）5、基金托管人是基金资产的名义持有人。（）6、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（）7、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（）8、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（）9、基金托管人也可以从事基金投资。（）10、契约型基金是依法注册的法人。（）四、名词解释1、基金证券2、证券投资基金3、契约型基金4、公司型基金5、封闭型基金6、开放型基金7、货币市场基金8、指数基金9、成长型基金10、平衡型基金11、创业基金12、基金管理人13、基金托管人14、基金资产净值五、简答题1、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。2、证券投资基金有哪些基本特征？3、证券投资基金有哪些优点？4、简述封闭式基金与开放式基金的区别。5、简述契约型基金与公司型基金的区别。6、根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人和基金托管人各自的主要职责有哪些？7、怎样才能保证基金制衡机制的有效运作？六、扩充作业查阅相关资料，了解我国证券投资基金发展历史过程以及现阶段发展特点。答案：一、1、C2、A3、D4、C5、C6、B7、B8、A二、1、ACD2、BC3、CD4、BCD5、BC6、ABCD三、1、对2、对3、对4、错5、对6、对7、错8、错9、错10、错第六章金融衍生工具一、单选题1、1975年10月20日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（）。A.芝加哥商业交易所B.芝加哥期货交易所C.纽约证券交易所D.美国堪萨斯农产品交易所2、1982年2月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（）。A.芝加哥商业交易所B.芝加哥期货交易所C.纽约证券交易所D.美国堪萨斯农产品交易所3、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值4、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。A.市场价格8.买入价格C.卖出价格D.协议价格6、金融期货的交易对象是（）。A.金融商品B.金融商品合约C.金融期货合约D.金融期权7、可转换证券实际上是一种普通股票的（）。A.长期看涨期权B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权8、认股权证的认购期限一般为（）。A.2-10年B.3-10年C.两周到30天D.两周到60天二、多选题1、金融期货的类型主要有（）。A.外汇期货B.股票期货C.利率期货D.股价指数期货2、金融期权的种类主要有（）。A.金融期货合约期权B.外汇期权C.利率期权D.股票期权3、可转换证券的特点是（）。A.有事先规定的转换期限B.持有者的身份随证券的转换而相应转换C.可转换成优先股D.可转换成普通股4、认股权证的三要素是（）。A.认股价格B.认股期限C.认股数量D.认股方式5、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（）。A.金融商品的同质性B.金融商品的耐久性C.金融商品价格的易变性D.金融商品的复杂性6、金融期货的功能主要有（）。A.投资功能B.筹资功能C.套期保值功能D.价格发现功能7、期货交易中套期保值的基本类型有（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值8、可转换公司债券的特征是（）。A.具有公司债券和股票的双重特征B.投资者可自行选择是否转股C.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权D.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权三、判断题1、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（）2、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（）3、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（）4、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（）5、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（）6、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（）7、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（）8、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（）9、认股权证是普通股股东的一种特权。（）10、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（）四、名词解释1、金融衍生工具2、金融期货3、股票指数期货4、金融期权5、认股权证6、可转换证券7、套期保值五、简答题1、金融衍生工具的主要功能有哪些？2、期货市场为什么具有价格发现功能？3、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？六、思考题请分析我国金融衍生市场发展滞后的原因。答案：一、1、B2、D3、A4、B5、D6、C7、A8、B二、1、ACD2、ABCD3、ABD4、ABC5、ABC6、CD7、AB8、ABC三、1、对2、错3、对4、对5、对6、对7、对8、错9、错10、错第七章证券投资的宏观经济分析一、单选题1、高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的（）。A.上涨B.剧烈波动C.下跌D.不确定2、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。A.法定存款准备金B.再贴现政策C.公开市场业务D.直接信用控制3、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.行业大环境4、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）A.公共事业B.能源C.设备D.房地产5、宏观经济分析的意义不包括（）。A.把握证券市场的总体变动趋势B.判断整个证券市场的投资价值C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D.个别证券的价值与走势6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。A.公司经营效益B.居民收入水平C.投资者对股价的预期D.通货膨胀和国际收支等7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的B.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌C.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差D.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬C.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬D.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨二、多选题1、宏观经济分析的意义包括（）。A.把握证券市场的总体变动趋势B.判断整个证券市场的投资价值C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D.个别证券的价值与走势2、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。A.提高利率B.降低利率C.减少货币供应量D.加强信贷控制3、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。A.降低法定存款准备金率B.降低再贴现率C.央行大量购买国债D.控制信贷规模4、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（）。A.出口型企业股价上涨B.导致外资流入，证券价格上涨C.国内物价上涨，导致通货膨胀D.国家回购国债，国债市场价格上扬5、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（）。A.公司经营效益B.居民收入水平C.投资者对股价的预期D.资金成本6、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的B.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌C.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差D.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力7、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬C.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬D.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨8、货币政策对证券市场的影响是（）。A.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降B.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌C.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌D.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针三、判断题1、GDP即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（）2、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（）3、一国证券市场总是与该国的GDP成正相关的变化。（）4、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（）5、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（）6、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（）7、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（）8、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（）四、名词解释1、通货膨胀率2、国内生产总值3、经济增长率4、经济周期5、货币政策6、财政政策7、法定存款准备金率8、公开市场业务9、社会总供给10、货币供应量11、利率12、汇率13、财政收支14、国际收支五、简答题1、为什么说宏观经济因素是影响证券市场价格变动最重要的因素？2、试述货币政策对证券市场的影响。3、试述财政政策对证券市场的影响。4、试述汇率政策对证券市场的影响。5、通货膨胀对证券市场有哪些影响？6、简述货币政策工具调控资金的具体手段和方法。7、市场利率的调整对证券市场有什么影响？8、评价宏观经济的相关变量有哪些？9、失业率在宏观经济分析中有什么意义？六、论述题1、谈谈你对货币政策的作用及其工具的认识？2、谈谈你对“通货膨胀对股市的影响是不利的”的理解。3、谈谈GDP变动与证券市场的关系。4、影响股票市场价格的因素有哪些？它们是如何影响股价的？5、分析经济周期与股价波动的关系。七、扩充作业1、阅读一份国家信息中心有关宏观经济的分析报告（例：2005年3月29日《中国证券报》）。2、阅读一份上市公司2004年年报摘要。3、请了解我国当前采取何种货币政策和财政政策。答案：一、1、C2、D3、C4、A5、D6、D7、A8、C二、1、ABC2、ACD3、ABC4、ACD5、ABCD6、ABCD7.ABCD8、ABCD三、1、错2、对3、错4、对5、对6、对7、对8、对；第十一章影响证券运行的行业状况分析一、单选题1、行业分析属于一种（）。A彳微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有2、我国现行的国民经济行业分类采取（）。A.点分类法B.面分类法C.线分类法D.产业分类法3、上证指数分类法将上市公司分为（）类。A.4B.5C.6D.74、完全竞争的根本特点是（）。A.产品无差异B.生产资料完全流动C.生产者自由进出市场D.消费者自由进出市场5、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。A.耐用品制造业B.计算机业C.食品业D.公用事业6、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。A.确定该行业是否属于周期性行业B.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率C.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重D.该行业内的市场结构7、防守型行业不具有的特点是（）。A.这些行业受经济处于衰退阶段的影响B.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资C.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长D.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定8、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（）。A.信息产业B.食品行业C.微电子产业D.金融部门二、多选题1、道.琼斯分类法将大多数股票分为（）。A.工业B.农业C.运输业D.公用事业2、深交所将上市公司分为（）。A.工业、商业B.金融业、地产业C.运输业、地产业D.公用事业、综合类3、行业通常可分为（）这几种市场结构。A.完全竞争B.垄断竞争C.完全垄断D.寡头垄断4、不完全竞争市场的特点有（）。A.各种生产资料可以完全流动B.产品之间存在差异C.生产者对产品有一定的控制能力D.生产的产品属于不同的种类5、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（）。A.增长型行业B.周期型行业C.主动型行业D.防守型行业6、行业的生命周期分为（）。A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期7、影响行业兴衰的主要因素有（）。A.社会进步B.技术进步C.政府政策D.产业组织创新8、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（）。A.公用事业B.金融业特别是银行C.交通运输业D.高科技领域9、衡量增长型行业的常用方法有（）。A.行业增长与国民经济增长比较B.利用历史数据分析预测未来发展趋势C.利用市场约定俗成的有关分析D.参考国际经验数据10、我国证券市场的行业划分是（）。A.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。B.上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。C.上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。D.上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。三、判断题1、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（）2、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（）3、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（）4、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（）5、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（）6、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（）7、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（）8、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（）9、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（）10、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（）四、名词解释1、行业生命周期2、成长型产业3、周期型产业4、防御型产业5、朝阳产业6、夕阳产业五、简答题1、行业的分类有哪几种主要标准？2、产业生命周期各阶段的特征主要有哪些？3、处在不同阶段的产业在证券市场上有何表现？4、证券投资的产业投资需遵循哪些原则？5、影响行业兴衰的主要因素有哪些？六、扩充作业请了解分析当前我国房地产行业发展状况;你认为投资该行业上市公司股票应该考虑哪些主要因素？答案：一、1、B2、C3、B4、A5、A6、D7、A8、D二、1、ACD2、ABD3、ABCD4、BC5、ABD6、ABCD7、BCD8、ABCD9、AB10、AC三、1、错2、对3、错4、对5、错6、对7、对8、对9、对10、错第十二章证券投资公司因素分析一、名词解释1、公司基本因素分析2、公司竞争地位分析3、偿债能力比率4、流动比率5、速动比率6、存货周转率7、本利比8、固定资产净值率9、每股净资产10、换股收购11、资产重组12、关联交易二、判断题1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是2、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。答案非3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。答案非4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。答案是5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。答案非6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案