货币与银行统计分析课件

第二章货币与银行统计分析一、货币与银行统计体系二、交易主体分类三、货币当局资产负债表四、存款货币银行的资产负债表五、非货币金融机构资产负债表六、货币概览与银行概览七、货币需求与货币供给统计分析八、对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析1第二章货币与银行统计分析一、货币与银行统计体系1学习目标：了解货币与银行统计的一般结构了解交易主体的分类：国民经济机构部门分类和金融机构部门的构成了解货币银行统计分析的理论依据：货币政策与货币供应量、货币需求理论掌握货币的定义（M0、M1、M2）掌握我国货币银行的统计结构：三个基本帐户和两个合并帐户掌握货币供给的定量分析和货币需求的定量分析：利用简单回归分析法分析货币需求量2学习目标：2教学重点货币的定义：M0、M1、M2我国货币与银行的统计结构货币供给的定量分析货币需求的定量分析3教学重点货币的定义：M0、M1、M23货币与银行统计体系的产生与发展货币的定义货币与银行统计的一般结构我国货币与银行的统计结构货币与银行统计的特点货币与银行统计的基本要求第一节货币与银行统计体系4货币与银行统计体系的产生与发展第一节货币与银行统计体系41979年以前——中国人民银行。1979年以后——以中央银行为核心的、以商业银行为主要内容的、符合社会主义市场经济要求的、具有多元化特征的金融体系。一、货币与银行统计体系的产生与发展51979年以前——中国人民银行。一、货币与银行统计体系的产生

作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行影响的统计工具，货币与银行统计体系以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究的对象，来反映货币的数量和货币的创造过程。货币——起着一般等价物的特殊商品，是商品交换长期发展的必然产物。货币的作用：价值尺度；流通手段；支付手段；储藏手段。二、货币的定义6作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行影响的统计货币定义是以其流通手段和支付手段的职能为出发点，即要充分考虑金融工具的流动性。流通手段和支付手段的数量构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观经济运行的影响。所以，货币和银行统计在判断众多金融工具是否属于货币时，要充分考虑它们的流通能力和支付能力，或言之为要充分地考虑它们的流动性。二、货币的定义7货币定义是以其流通手段和支付手段的职能为出发点，即要充分考虑金融工具流动性程度高低不同——常见金融工具的流动性沿箭头方向降低。现金活期存款债券定期存款股权凭证二、货币的定义

流动性：是其他货币形态转化为现金所需要的时间和成本的多少。8金融工具流动性程度高低不同——常见金融活期存款债M0＝流通中现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋准货币＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存款其中，M1为狭义货币，M2为广义货币。我国根据货币流动性层次的不同，将货币统计口径划分为M0、M1、M2二、货币的定义9M0＝流通中现金我国根据货币流动性层次的不同，M0——是指流通领域中以现金存在的货币，它是流动性最强的金融资产，是中央银行关注和调节的重要目标。M1——M0+住户、非金融企业等部门的可用于支付的活期存款，称为狭义货币。是反映企业资金松紧的重要指标。M2——M1+准货币，称为广义货币。所谓准货币，就是定期存款、储蓄存款与其他存款之和。称为准货币，它反映社会总需求的变化。

二、货币的定义10M0——是指流通领域中以现金存在的货币，它是流动性最强的金融货币是以中央银行为核心的金融机构部门，以存在于经济生活中的信用关系为基础创造出来的。所以，货币与银行统计体系的切入点是金融机构，通过反映金融机构的资产负债行为来反映货币创造的过程和结果

。

按照金融机构在货币创造中的作用，将金融机构分为：货币当局、存款货币银行、非货币金融机构。三、货币与银行统计的一般结构11货币是以中央银行为核心的金融机构部门，以存在于经济生货币当局——通过向公众发行通货和吸收存款货币银行缴存的准备金等负债行为，创造基础货币。存款货币银行——作为货币的直接供给者，在原始存款的基础上，通过自身的存贷活动及乘数效应，向全社会提供货币。非货币金融机构——可以吸收某些种类的定期存款，但不能经营可转帐的活期存款业务。三、货币与银行统计的一般结构12货币当局——通过向公众发行通货和吸收存款货币银行缴存的准备金三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资产负债表非货币金融机构的资产负债表货币概览金融概览13三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资构成货币与银行统计体系的三个组成部分：货币当局资产负债表——反映中央银行基础货币的创造；存款货币银行的资产负债表——反映存款货币的创造；非货币金融机构资产负债表——反映该类机构对货币创造的影响。

货币概览=货币当局资产负债表+存款货币银行的资产负债表（用以反映M0与M1的规模）。金融概览=货币概览+非货币金融机构资产负债表（用以反映M2的规模）。三、货币与银行统计的一般结构14构成货币与银行统计体系的三个组成部分：三、货币与银行统计的一三个基本帐户：货币当局资产负债表；存款货币银行的资产负债表；非货币金融机构资产负债表。两个合并帐户：货币概览；银行概览。四、我国货币与银行的统计结构15三个基本帐户：货币当局资产负债表；存款货币银行的资产负债表；三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资产负债表特定存款机构的资产负债表货币概览银行概览16三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资“金融概览”我国称为“银行概览”原因：1、我国统计准货币时不包括外币；2、我国在统计非货币金融机构时不包括保险公司、证券公司和外国金融机构（仅包括特定存款机构）

四、我国货币与银行的统计结构17“金融概览”我国称为“银行概览”四、我国货币与银行的统计结1、总量核算。2、利用负债表的形式。3、与其它宏观经济统计体系相互协调。4、具有国际可比性。5、具有时效性。五、货币与银行统计的特点181、总量核算。五、货币与银行统计的特点18（一）基础数据：完整、及时、存量为主，流量为辅（二）估价方法：市场价格（三）核算工具：利用复式记帐原理，以权责发生制为原则，使用帐户形式进行核算（四）项目合并和轧差：对不重要的交易科目，往往采取合并和轧差的方式处理六、货币与银行统计的基本要求19（一）基础数据：完整、及时、存量为主，流量为辅六、货币与银行第二节交易主体分类国民经济机构部门分类金融机构部门的构成20第二节交易主体分类国民经济机构部门分类20国民经济主体按照其主要经济职能、行为和目的等经济特征可以分成五个机构部门：①住户部门②非金融企业部门③政府部门④金融机构部门⑤国外部门非金融部门一、国民经济机构部门分类21国民经济主体按照其主要经济职能、行为和目的等经济特征可以分成住户企业政府金融机构国外提供劳动力，最终消费、部分生产生产市场性货物与非金融服务政治责任、经济调节、收入和财富再分配、生产非市场性服务金融中介活动、辅助性金融活动与国内发生金融交易的非常住部门一、国民经济机构部门分类22住户提供劳动力，最终消费、部分生产生产市场性货物与非金融服金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。从货币创造的角度考察，可分为两大类：一类——创造货币；该类金融机构被称之为货币机构，包括货币当局和存款货币银行。另一类——不具备创造货币的作用；包括非货币金融机构。二、金融机构部门的构成23金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构1货币当局：即中央银行。我国的中央银行是中国人民银行。2存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标。其最明显的特征是能够吸收活期存款，创造货币。3其他金融机构：向其他部门提供除可用于作为支付手段的金融工具以外的金融服务，它们不具有创造派生存款的机制第二节交易主体分类241货币当局：第二节交易主体分类24货币当局——中央银行——在我国指中国人民银行

商业银行存款货币银行

类似机构非货币金融机构国有商业银行其它商业银行财务公司信用合作社中国农业发展银行特定存款机构保险公司证券公司外资金融机构金融信托投资公司金融租赁公司中国进出口银行国家开发银行我国金融机构体系一览表：25货币当局——中央银行——在我国指中国人民银行国有商业银行财务第三节货币当局的资产负债表货币当局的资产负债表式货币当局的资产业务货币当局的负债业务26第三节货币当局的资产负债表货币当局的资产负债表式26一、货币当局资产负债表的表式货币当局的基本职能可概括地表述为：

发行的银行、银行的银行和国家的银行。这三大职能无不与货币供应量密切相关。货币当局在履行这三大基本职能时，其业务活动可通过其资产负债表得到概括的反映。27一、货币当局资产负债表的表式货币当局的基本职能可概括地表述为一.货币当局的资产负债表I资产负债国外资产对政府的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非金融部门债权储备货币债券政府存款自有资金其他28一.货币当局的资产负债表I资产负债国外资产储备货币28[货币当局资产负债表]资产A负债L1.国外资产13229

1.储备货币30663（1）外汇12649（1）发行货币10981（2）黄金12（2）对金融机构负债16115（3）国际金融机构资产568（3）非金融机构存款35372.对政府的债权1583a.邮政储蓄26553.对存款货币银行债权14358b.机关团体存款8824.对非货币金融机构债权20722.债券1195.对非金融部门债权1713.政府存款14864.自有资金3665.其他（净）-1191*资产assets负债liability29[货币当局资产负债表]资产A（1）国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。（2）对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支（3）对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等等（4）对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券（5）对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款二、货币当局的资产业务30（1）国外资产（净）：二、货币当局的资产业务30（1）储备货币：主要包括中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款（2）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券（3）政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的预算收入与支出的余额（4）自有资金：指中国人民银行的信贷资金（5）其他（净）。

三、货币当局的负债业务31（1）储备货币：三、货币当局的负债业务31基础货币（高能货币）是具有信贷扩张或收缩能力的货币。对应于货币当局资产负债表中的储备货币

包括：发行货币对金融机构的负债非金融机构存款

基础货币是具有货币信贷倍数扩张能力的货币，因此对基础货币的管理是金融调控的基础。因而，它是分析中央银行资产负债表的重要方面。三、货币当局的负债业务32基础货币（高能货币）是具有信贷扩张或收缩三、货币当局的负债业“基础货币的创造是通过中央银行各项资产业务推进的”：从货币当局资产负债表可以看出，作为负债的基础货币与各项资产业务是相对应的；基础货币的创造也是由货币当局各种资产业务推进的。具体关系如下：货币当局对存款货币银行的债权规模与基础货币量。货币当局对财政的债权规模与基础货币量。外汇、黄金占款规模与基础货币量。三、货币当局的负债业务33“基础货币的创造是通过中央银行各项资产业务推进的”：三、货币货币当局增加资产，会导致货币供应量增加货币当局通过发生负债，产生具有派生货币能力的基础货币即储备货币。储备货币——是基础货币在统计中的表述，具有派生货币、货币信贷倍数扩张的能力。主要包括发行货币、对金融机构的负债、非金融机构的存款。三、货币当局的负债业务34货币当局增加资产，会导致货币供应量增加三、货币当局的负债业务第四节存款货币银行资产负债表存款货币银行资产负债表式存款货币银行的资产业务存款货币银行的负债业务35第四节存款货币银行资产负债表存款货币银行资产负债表式35一、存款货币银行资产负债表的表式由于存款货币银行在现代金融信用体系中具有创造派生存款的能力，因此，它是最重要的金融机构。36一、存款货币银行资产负债表的表式由于存款货币银行存款货币银行资产负债表资产负债国外资产储备资产中央银行债券对政府的债权对非金融部门债权对非货币金融机构的债权国外负债对非金融部门负债对中央银行负债对非货币金融机构负债债券所有者权益其他（净）37存款货币银行资产负债表资产负债国外资产国外负债37

[存款货币银行资产负债表]资产A负债L1.国外资产52492.储备资产16275(1)准备金及在中央银行的存款15472(2)库存现金8033.中央银行债券984.对政府债权14965.对非金融部门债权706916.对非货币金融机构债权22241.国外负债42582.对非金融部门负债75310(1)活期存款23810(2)定期存款6739(3)储蓄存款43635(4)其他存款11263.对中央银行的负债40034.对非货币金融机构负债15025.债券2876.所有者权益3117.其他（净）-263838

[存款货币银行资产负债表]资产A（1）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债权（2）储备资产：包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金二、存款货币银行的资产39（1）国外资产：二、存款货币银行的资产39（3）中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券（4）对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资（5）对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项二、存款货币银行的资产40（3）中央银行债券和对政府债权：二、存款货币银行的资产40三、存款货币银行的负债（1）国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民的负债（2）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质分，可以将存款分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款（3）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项41三、存款货币银行的负债（1）国外负债：41（4）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构拆入的款项（5）债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券（6）所有者权益：这是指存款货币银行的资本金（7）其他(净)三、存款货币银行的负债42（4）对非货币金融机构的负债：三、存款货币银行的负债42三、存款货币银行的负债派生存款的创造过程：派生存款：指原始存款进入商业银行体系后，经辗转存贷和投资行为而扩张生成的那部分存款。派生存款是以广泛使用支票流通和非现金结算为条件而实现的。43三、存款货币银行的负债派生存款的创造过程：43中央银行商业银行客户存款原始存款指客户以现金形式存入银行的直接存款，是商业银行的重要组成部分。放款等央行控制商行的流动性准备央行控制货币供应量的工具派生存款派生存款的创造过程：44中央银行商业银行客户存款原始存款指客户以现金形式存入银行的直银行A银行B银行C中央银行法定存款准备率：20%客户甲100万20万80万客户乙客户丙16万80万12.8万64万64万51.2万派生存款的创造过程：45银银银中央银行法定存款客户甲100万20万80万客户派生存款的创造过程：46派生存款的创造过程：46第五节非货币金融机构资产负债表非货币金融机构资产负债表（在我国是特定存款机构的资产负债表）非货币金融机构的资产与负债业务47第五节非货币金融机构资产负债表非货币金融机构资产负债表（在（四）非货币金融机构资产负债表1非货币金融机构资产负债表的表式2非货币金融机构的资产（1）国外资产：特定存款机构在从事国际金融业务时发生的以人民币记值的对非居民的债权。（2）储备资产：指特定存款机构缴存中央银行的准备金、持有的中央银行债券和库存现金。它是特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金。（3）国内信贷：指特定存款机构发放的委托贷款、信托贷款和其他贷款48（四）非货币金融机构资产负债表1非货币金融机构资产负债表的

[非货币金融机构资产负债表]资产A负债L1.国外资产702.储备资产1823.中央银行债券04.国内信贷6202(1)委托贷款1256(2)信托贷款479(3)其他贷款44675.对政府债权246.对存款货币机构债权3341.国外负债6302.对非金融部门负债2025(1)委托存款1411(2)信托存款494(3)其他存款1203.债券32554.对货币当局负债365.对存款货币银行负债2036.所有者权益9757.其他（净）-31249

[非货币金融机构资产负债表]资产非货币金融机构的资产（4）对政府债权：指特定存款机构持有的国家债券。特定存款机构为了增加收益和资产的流动性，购买信用可靠、风险较小、流动性强的政府债券。（5）对存款货币银行债权：指特定存款机构存人和拆借存款贷币银行的款项。50非货币金融机构的资产（4）对政府债权：503非货币金融机构的负债（1）国外负债：特定存款机构以人民币记值的对非居民的负债，包括境外发行债券、境外委托借款等。（2）对非金融部门的负债：特定存款机构按规定吸收的信托存款、委托存款和其他存款。（3）债券：特定存款机构为筹措资金发行的债券。（4）对中央银行负债：特定存款机构从中央银行借人的款项。（5）对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款机构存放以及拆入的款项。（6）所有者权益：特定存款机构的实收资本。（7）其他（净）：特定存款机构其他资产与其他负债轧抵后的差额。513非货币金融机构的负债（1）国外负债：51第六节货币概览与银行概览货币概览的表式银行概览的表式52第六节货币概览与银行概览货币概览的表式52货币概览与银行概览的核心任务是反映全社会的货币供应量。即M0；M1；M2。货币供应量是指在某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额。它是一个存量概念，反映了该时点上的全社会总的购买力。

货币概览与银行概览53货币概览与银行概览的核心任务是反映全社会的货币

一、货币概览与银行概览的表式（一）货币概览1定义：即货币调查统计表，由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成，主要目的是统计M0和M1

M0：是指流通中的货币，它来源于中央银行发行的纸钞和辅币，要用货币当局资产负债表中的发行货币扣除存款货币银行资产负债表中的库存现金才能得到流通中的货币供应量M0

M1：由流通中的现金M0和活期存款两部分组成。2基本表式

54

一、货币概览与银行概览的表式（一）货币概览54一.货币概览II资产负债国外资产（净）国内信贷（1）对政府债权（2）对非金融部门债权（3）对非货币金融机构债权（净）货币和准货币（1）货币M1

流通中的现金M0活期存款（2）准货币债券中央银行债券（净）所有者权益其他（净）55一.货币概览II资产负债国外资产（净）货币和准货币55

[货币概览&银行概览]货币概览资产A负债L国外资产（净）14220国内信贷75250(1)对政府债权（净）1593(2)对非金融部门债权70862(3)对非货币金融机构债权（净）27951.货币和准货币9025(1)货币34870a.流通中现金10178b.活期存款24692(2)准货币54155a.定期存款6739b.储蓄存款46290c.其他存款11262.债券2873.中央银行债券（净）204.所有者权益36785.其他（净）-354056

[货币概览&银行概览]货币概览资产金融概览（二）金融概览1定义：货币概览与其他金融机构资产负债表的合并表，反映整个金融系统的业务活动。2基本表式57金融概览（二）金融概览57二.银行概览V资产负债国外资产（净）国内信贷（1）对政府债权（2）对非金融部门债权货币和准货币M2（1）货币M1

流通中的现金M0活期存款（2）准货币债券所有者权益其他（净）58二.银行概览V资产负债国外资产（净）货币和准货币M258

[货币概览&银行概览]银行概览资产A负债L1.国外资产（净）136612.国内信贷78681(1)对政府债权（净）1617(2)对非金融部门债权770641.货币和准货币91050(1)货币34870a.流通中现金10178b.活期存款24692(2)准货币56180a.定期存款6739b.储蓄存款46290c.其他存款31512.债券35423.所有者权益46534.其他（净）-690359

[货币概览&银行概览]银行概览资产二、M0是指流通中的货币，它来源于中央银行发行的纸钞和辅币（不包括不进入流通的存款货币银行的现金）。表4中的L.1.（1）.流通中现金M010178

=表1中的L.1.（1）发行货币10981-表2中的A.2.（2）库存现金803货币概览与银行概览60二、M0货币概览与银行概览60三、M1M1是由流通中的现金和活期存款两部分组成。其中：流通中的现金------M0活期存款指可用于转帐支付的存款=表1中.L.1.（3）.机关团体事业单位存款882+表2中.L.2.（1）活期存款23810M1的计算过程为：表4中的.L.1.（1）货币M134870=表4中的L.1.（1）.流通中现金M010178+表4中的L.1.（1）.活期存款24692货币概览与银行概览61三、M1货币概览与银行概览61四、M2M2是由货币M1和准货币组成。准货币包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。表5中的L.1.（2）准货币56169=表5中的L.1.（2）.定期存款6739+表5中的L.1.（2）.储蓄存款46280+表5中的L.1.（2）.其他存款3151货币概览与银行概览62四、M2货币概览与银行概览62其中：表5中的L.1.（2）.定期存款6739=表4中的L.1.（2）.定期存款6739表5中的L.1.（2）.储蓄存款46280=表1中的L.1.（3）.邮政储蓄存款2655+表2中的L.2.（3）储蓄存款43635表5中的L.1.（2）.其他存款3151=表4中的L.2.（2）.其他存款1126+表3中的L.2特定存款机构对非金融部门负债2025货币概览与银行概览63其中：表5中的L.1.（2）.定期存款6739货币概览与银行根据M2的定义：表5中的L.1货币和准货币M290989=表5中的L.1.（1）货币M134820+表5中的L.1.（2）准货币56169货币概览与银行概览64根据M2的定义：表5中的L.1货币和准货币M290989第七节货币需求与货币供给统计分析货币需求与货币供给统计分析的理论依据货币供给分析实例货币需求分析实例65第七节货币需求与货币供给统计分析货币需求与货币供给统计分一、货币供需统计分析的理论依据

（一）货币政策与货币供应量

在市场经济条件下，社会总需求（具体指消费需求、投资需求、政府支出和出口）的实现手段和载体是货币，而货币供给受控于中央银行的货币政策。

66一、货币供需统计分析的理论依据（一）货币政策与货币供应量

货币政策是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏观调控目标的方针和政策。基础货币是“源”，货币供应量是“流”。基础货币---------中央银行资产创造。派生货币----------存款货币银行资产创造。中央银行通过资产业务增加基础货币：（1）降低再贷款和再贴现利率；（2）在公开市场上增加买进外汇的规模；（3）购买政府财政债券。（一）货币政策与货币供应量67货币政策是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏流通中现金基础货币对金融机构融资对政府融资持有国外资产国际储备资产财政拨款金融机构发放贷款企业单位存款单位存款流通中现金企业存款货币供应量流通中现金68流通中现金基础货币对金融机构融资对政府融资持有国外资产国际储（二）货币需求理论货币政策选择的出发点是货币需求。经济学史上曾产生的重要的货币需求理论有马克思的货币必要量公式、费雪方积式与剑桥方程式、凯思斯的货币需求理论、弗里德曼的货币需求理论以及资产选择对货币需求的影响理论等。69（二）货币需求理论货币政策选择的出发点是货币需求。经济学史上二.货币供给分析实例例1：根据连续两年的货币当局的资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。解：1、列表计算资产、负债的增量及增量结构；2、分析说明。—货币当局的资产操作与基础货币的创造70二.货币供给分析实例例1：根据连续两年的货币当局的资产负货币当局资产负债表—资产增量及其结构20192019资产26467314131.外国资产956213229a.外汇933012649b.黄金1212c.国际金融机构资产2205682.对政府的债权158315833.对存款货币银行债对非货币金融机构债权11820725.对非金融部门债权686171比上年增加单位：亿元增量结构%49463667331903480-1601954-5151007467070-340-10100910971货币当局资产负债表—资产增量及其结构货币当局资产负债表—负债增量及其结构20192019负债26467314131.储备货币2688930633a.发行货币943510981b.对金融机构负债1435516115c.非金融机构存款309935372.债券01193.政府存款122514864.自有资金3673665.其他（净）-2019-1191比上年增加单位：亿元增量结构%4946374415461760438119261-182310076313692501710041471272货币当局资产负债表—负债增量及其结构分析说明：中央银行的基础货币2019年比2019年增加了3744亿元。其中：发行货币增加1546亿元，占41%；对金融机构负债增加1760亿元，占47%；非金融机构存款增加438亿元，占12%。73分析说明：中央银行的基础货币2019年比2019年增加了372019年中央银行的总资产增加了4946亿元。主要通过其中两项资产操作放出基础货币：一是中央银行大量买进外汇，放出人民币，使2019年外汇资产增加3319亿元，占全部资产增量的67%；二是增加对非货币金融机构的债权，使该项资产2019年增加了1954亿元，占全部资产增量的40%。742019年中央银行的总资产增加了4946亿元。主要通过其中两二.货币供给分析实例

——存款货币银行与派生货币例2：根据连续两年存款货币银行资产负债表,分析存款货币银行派生存款的原因。解：1、列表计算资产、负债的增量及增量结构；2、分析说明。75二.货币供给分析实例

——存款货币银行与派生货币存款货币银行资产负债表—资产增量及其结构比上年增加单位：亿元增量结构%1732510492580240017098-3081245814481006151411-272810093720192019资产78707960321.国外资产420052492.储备资产1369516275a.准备金及中央银行存款1306215462b.库存现金6338033.中央银行债券0984.对政府的债权180414965.对非金融部门债权58232706906.对非货币金融机构债权776222476存款货币银行资产负债表—资产增量及其结构比上年增加单位：亿元存款货币银行资产负债表—负债增量及其结构20192019负债78707960321.国外负债424042582.对非金融部门负债

6171675310a.活期存款1876523810b.定期存款50426739c.储蓄存款3637343635d.其他存款153611263.对中央银行负对非货币金融机构负债57915015.债券2882876.所有者权益329833117.其他（净）-5624-2638比上年增加单位：亿元增量结构%173251813594504516977262-410-207922-1132986100078291042-2-150017100371253-377存款货币银行资产负债表—负债增量及其结构分析说明2019年存款货币银行经派生后的存款总额为75310亿元，比上年增加13594亿元。其中：储蓄存款增加最多为7262亿元，占53%；其次是活期存款增加5045亿元，占37%。78分析说明2019年存款货币银行经派生后的存款总额为753102019年存款货币银行创造存款增加的主要原因是，对非金融部门债权增加幅度较大，增量为12458亿元。存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款，向非金融部门提供大量的信用，在货币创造的乘数效应下，多倍创造出存款货币。792019年存款货币银行创造存款增加的主要原因是，对非金融部门三.货币需求的实例分析利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素对回归模型和参数的评价线性回归模型的实证结论80三.货币需求的实例分析利用简单回归分析法分析影响货币需求的因（一）影响货币需求的因素因变量为M0、M1和M2自变量为GDP增长率、生产资料价格指数和消费者价格指数。81（一）影响货币需求的因素因变量为M0、M1和M281以我国94—98年资料计算相关系数，分析各变量间的相关程度。M0RM1M2GDP增长率生产资料价格指数消费者价格指数0.63480.47740.60920.60630.46730.58720.82430.79540.865482以我国94—98年资料计算相关系数，分析各变量间的相关程度。（二）对回归模型和参数的评价在各口径的货币供应量中，与GDP增长率和物价变动最为密切相关的是M2。M0、M1与GDP增长率和物价变动也有一定程度的正相关关系，但比较M2而言，则有较大差距。83（二）对回归模型和参数的评价在各口径的货币供应量中，与GDP组别自变量X因变量Y回归方程t值拟合优度回归标准差第一组GDPM0Y=-14.82+3.40X3.490.4036.7475M1Y=-2.77+2.26X3.230.3684.8458M2Y=-10.08+3.66X6.1760.6794.099第二组PPIM0Y=15.61+0.55X2.2710.2287.6734M1Y=17.47+0.38X2.2420.2185.3871M2Y=21.10+0.77X5.5680.6334.3875第三组

CPIM0Y=-12.86++0.53X3.260.37116.9251M1Y=-15.64+0.36X3.0780.34484.9321M2Y=-19.18+0.63X7.3280.7483.627284组别自变量X因变量Y回归方程t值拟合优度回归标准差第一组GD中央银行在进行货币政策操作时，可以以M2为中介目标，同时密切关注M0、M1变化。（三）线性回归模型的实证结论85中央银行在进行货币政策操作时，可以以M2为中介目标，同时密切第八节对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析基础货币统计分析货币乘数统计分析信贷总量统计分析储蓄存款统计分析通货膨胀与货币供应量关系分析86第八节对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析基础货币统基础货币：指货币当局的资产负债表中负债方的储备货币。

包括：中央银行发行的货币、金融机构在中央银行的法定准备金和超额准备金、非金融机构在中央银行的存款。

一、基础货币统计分析87基础货币：指货币当局的资产负债表中负债方的储备货币。一一般地，在基础货币总量既定时，现金和非金融机构在中央银行的存款比重下降，金融机构在中央银行的存款比重上升，货币供应量则扩张；现金和非金融机构在中央银行的存款比重上升，金融机构在中央银行的存款比重下降，货币供应量则收缩。一、基础货币统计分析88一般地，在基础货币总量既定时，现金和非金融机构在货币乘数统计分析货币乘数——是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别有扩大和衰减的作用。使用公式：m=M2/MB89货币乘数统计分析货币乘数——是基础货币和货币供应量之间存在的影响货币乘数的因数对货币乘数的影响方向不完全确定——现金比率对货币乘数的影响是反方向的有法定存款准备率超额准备率非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率90影响货币乘数的因数对货币乘数的影响方向不完全确定——现金比率信贷总量：是国内所有金融机构对非金融机构发放的各类贷款之和。与银行概览资产方国内信贷的对非金融部门的债权。四、储蓄存款统计分析

分析储蓄存款变化的原因。五、通货膨胀与货币供应量关系分析

货币供应量的增长过快会导致通货膨胀。三、信贷总量统计分析91信贷总量：是国内所有金融机构对非金融机三、信贷总量统计分析9作业1.根据连续两年（2009年-2019年）的货币当局资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。2.根据连续两年（2009年-2019年）的存款货币银行资产负债表，分析存款货币银行派生存款的原因。注：相关数据请登录中国人民银行网站（/）查询。92作业1.根据连续两年（2009年-2019年）的货币当局资产第二章货币与银行统计分析一、货币与银行统计体系二、交易主体分类三、货币当局资产负债表四、存款货币银行的资产负债表五、非货币金融机构资产负债表六、货币概览与银行概览七、货币需求与货币供给统计分析八、对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析93第二章货币与银行统计分析一、货币与银行统计体系1学习目标：了解货币与银行统计的一般结构了解交易主体的分类：国民经济机构部门分类和金融机构部门的构成了解货币银行统计分析的理论依据：货币政策与货币供应量、货币需求理论掌握货币的定义（M0、M1、M2）掌握我国货币银行的统计结构：三个基本帐户和两个合并帐户掌握货币供给的定量分析和货币需求的定量分析：利用简单回归分析法分析货币需求量94学习目标：2教学重点货币的定义：M0、M1、M2我国货币与银行的统计结构货币供给的定量分析货币需求的定量分析95教学重点货币的定义：M0、M1、M23货币与银行统计体系的产生与发展货币的定义货币与银行统计的一般结构我国货币与银行的统计结构货币与银行统计的特点货币与银行统计的基本要求第一节货币与银行统计体系96货币与银行统计体系的产生与发展第一节货币与银行统计体系41979年以前——中国人民银行。1979年以后——以中央银行为核心的、以商业银行为主要内容的、符合社会主义市场经济要求的、具有多元化特征的金融体系。一、货币与银行统计体系的产生与发展971979年以前——中国人民银行。一、货币与银行统计体系的产生

作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行影响的统计工具，货币与银行统计体系以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究的对象，来反映货币的数量和货币的创造过程。货币——起着一般等价物的特殊商品，是商品交换长期发展的必然产物。货币的作用：价值尺度；流通手段；支付手段；储藏手段。二、货币的定义98作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行影响的统计货币定义是以其流通手段和支付手段的职能为出发点，即要充分考虑金融工具的流动性。流通手段和支付手段的数量构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观经济运行的影响。所以，货币和银行统计在判断众多金融工具是否属于货币时，要充分考虑它们的流通能力和支付能力，或言之为要充分地考虑它们的流动性。二、货币的定义99货币定义是以其流通手段和支付手段的职能为出发点，即要充分考虑金融工具流动性程度高低不同——常见金融工具的流动性沿箭头方向降低。现金活期存款债券定期存款股权凭证二、货币的定义

流动性：是其他货币形态转化为现金所需要的时间和成本的多少。100金融工具流动性程度高低不同——常见金融活期存款债M0＝流通中现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋准货币＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存款其中，M1为狭义货币，M2为广义货币。我国根据货币流动性层次的不同，将货币统计口径划分为M0、M1、M2二、货币的定义101M0＝流通中现金我国根据货币流动性层次的不同，M0——是指流通领域中以现金存在的货币，它是流动性最强的金融资产，是中央银行关注和调节的重要目标。M1——M0+住户、非金融企业等部门的可用于支付的活期存款，称为狭义货币。是反映企业资金松紧的重要指标。M2——M1+准货币，称为广义货币。所谓准货币，就是定期存款、储蓄存款与其他存款之和。称为准货币，它反映社会总需求的变化。

二、货币的定义102M0——是指流通领域中以现金存在的货币，它是流动性最强的金融货币是以中央银行为核心的金融机构部门，以存在于经济生活中的信用关系为基础创造出来的。所以，货币与银行统计体系的切入点是金融机构，通过反映金融机构的资产负债行为来反映货币创造的过程和结果

。

按照金融机构在货币创造中的作用，将金融机构分为：货币当局、存款货币银行、非货币金融机构。三、货币与银行统计的一般结构103货币是以中央银行为核心的金融机构部门，以存在于经济生货币当局——通过向公众发行通货和吸收存款货币银行缴存的准备金等负债行为，创造基础货币。存款货币银行——作为货币的直接供给者，在原始存款的基础上，通过自身的存贷活动及乘数效应，向全社会提供货币。非货币金融机构——可以吸收某些种类的定期存款，但不能经营可转帐的活期存款业务。三、货币与银行统计的一般结构104货币当局——通过向公众发行通货和吸收存款货币银行缴存的准备金三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资产负债表非货币金融机构的资产负债表货币概览金融概览105三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资构成货币与银行统计体系的三个组成部分：货币当局资产负债表——反映中央银行基础货币的创造；存款货币银行的资产负债表——反映存款货币的创造；非货币金融机构资产负债表——反映该类机构对货币创造的影响。

货币概览=货币当局资产负债表+存款货币银行的资产负债表（用以反映M0与M1的规模）。金融概览=货币概览+非货币金融机构资产负债表（用以反映M2的规模）。三、货币与银行统计的一般结构106构成货币与银行统计体系的三个组成部分：三、货币与银行统计的一三个基本帐户：货币当局资产负债表；存款货币银行的资产负债表；非货币金融机构资产负债表。两个合并帐户：货币概览；银行概览。四、我国货币与银行的统计结构107三个基本帐户：货币当局资产负债表；存款货币银行的资产负债表；三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资产负债表特定存款机构的资产负债表货币概览银行概览108三个基本帐户两个合并帐户货币当局的资产负债表存款货币银行的资“金融概览”我国称为“银行概览”原因：1、我国统计准货币时不包括外币；2、我国在统计非货币金融机构时不包括保险公司、证券公司和外国金融机构（仅包括特定存款机构）

四、我国货币与银行的统计结构109“金融概览”我国称为“银行概览”四、我国货币与银行的统计结1、总量核算。2、利用负债表的形式。3、与其它宏观经济统计体系相互协调。4、具有国际可比性。5、具有时效性。五、货币与银行统计的特点1101、总量核算。五、货币与银行统计的特点18（一）基础数据：完整、及时、存量为主，流量为辅（二）估价方法：市场价格（三）核算工具：利用复式记帐原理，以权责发生制为原则，使用帐户形式进行核算（四）项目合并和轧差：对不重要的交易科目，往往采取合并和轧差的方式处理六、货币与银行统计的基本要求111（一）基础数据：完整、及时、存量为主，流量为辅六、货币与银行第二节交易主体分类国民经济机构部门分类金融机构部门的构成112第二节交易主体分类国民经济机构部门分类20国民经济主体按照其主要经济职能、行为和目的等经济特征可以分成五个机构部门：①住户部门②非金融企业部门③政府部门④金融机构部门⑤国外部门非金融部门一、国民经济机构部门分类113国民经济主体按照其主要经济职能、行为和目的等经济特征可以分成住户企业政府金融机构国外提供劳动力，最终消费、部分生产生产市场性货物与非金融服务政治责任、经济调节、收入和财富再分配、生产非市场性服务金融中介活动、辅助性金融活动与国内发生金融交易的非常住部门一、国民经济机构部门分类114住户提供劳动力，最终消费、部分生产生产市场性货物与非金融服金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。从货币创造的角度考察，可分为两大类：一类——创造货币；该类金融机构被称之为货币机构，包括货币当局和存款货币银行。另一类——不具备创造货币的作用；包括非货币金融机构。二、金融机构部门的构成115金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构1货币当局：即中央银行。我国的中央银行是中国人民银行。2存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标。其最明显的特征是能够吸收活期存款，创造货币。3其他金融机构：向其他部门提供除可用于作为支付手段的金融工具以外的金融服务，它们不具有创造派生存款的机制第二节交易主体分类1161货币当局：第二节交易主体分类24货币当局——中央银行——在我国指中国人民银行

商业银行存款货币银行

类似机构非货币金融机构国有商业银行其它商业银行财务公司信用合作社中国农业发展银行特定存款机构保险公司证券公司外资金融机构金融信托投资公司金融租赁公司中国进出口银行国家开发银行我国金融机构体系一览表：117货币当局——中央银行——在我国指中国人民银行国有商业银行财务第三节货币当局的资产负债表货币当局的资产负债表式货币当局的资产业务货币当局的负债业务118第三节货币当局的资产负债表货币当局的资产负债表式26一、货币当局资产负债表的表式货币当局的基本职能可概括地表述为：

发行的银行、银行的银行和国家的银行。这三大职能无不与货币供应量密切相关。货币当局在履行这三大基本职能时，其业务活动可通过其资产负债表得到概括的反映。119一、货币当局资产负债表的表式货币当局的基本职能可概括地表述为一.货币当局的资产负债表I资产负债国外资产对政府的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非金融部门债权储备货币债券政府存款自有资金其他120一.货币当局的资产负债表I资产负债国外资产储备货币28[货币当局资产负债表]资产A负债L1.国外资产13229

1.储备货币30663（1）外汇12649（1）发行货币10981（2）黄金12（2）对金融机构负债16115（3）国际金融机构资产568（3）非金融机构存款35372.对政府的债权1583a.邮政储蓄26553.对存款货币银行债权14358b.机关团体存款8824.对非货币金融机构债权20722.债券1195.对非金融部门债权1713.政府存款14864.自有资金3665.其他（净）-1191*资产assets负债liability121[货币当局资产负债表]资产A（1）国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。（2）对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支（3）对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等等（4）对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券（5）对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款二、货币当局的资产业务122（1）国外资产（净）：二、货币当局的资产业务30（1）储备货币：主要包括中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款（2）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券（3）政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的预算收入与支出的余额（4）自有资金：指中国人民银行的信贷资金（5）其他（净）。

三、货币当局的负债业务123（1）储备货币：三、货币当局的负债业务31基础货币（高能货币）是具有信贷扩张或收缩能力的货币。对应于货币当局资产负债表中的储备货币

包括：发行货币对金融机构的负债非金融机构存款

基础货币是具有货币信贷倍数扩张能力的货币，因此对基础货币的管理是金融调控的基础。因而，它是分析中央银行资产负债表的重要方面。三、货币当局的负债业务124基础货币（高能货币）是具有信贷扩张或收缩三、货币当局的负债业“基础货币的创造是通过中央银行各项资产业务推进的”：从货币当局资产负债表可以看出，作为负债的基础货币与各项资产业务是相对应的；基础货币的创造也是由货币当局各种资产业务推进的。具体关系如下：货币当局对存款货币银行的债权规模与基础货币量。货币当局对财政的债权规模与基础货币量。外汇、黄金占款规模与基础货币量。三、货币当局的负债业务125“基础货币的创造是通过中央银行各项资产业务推进的”：三、货币货币当局增加资产，会导致货币供应量增加货币当局通过发生负债，产生具有派生货币能力的基础货币即储备货币。储备货币——是基础货币在统计中的表述，具有派生货币、货币信贷倍数扩张的能力。主要包括发行货币、对金融机构的负债、非金融机构的存款。三、货币当局的负债业务126货币当局增加资产，会导致货币供应量增加三、货币当局的负债业务第四节存款货币银行资产负债表存款货币银行资产负债表式存款货币银行的资产业务存款货币银行的负债业务127第四节存款货币银行资产负债表存款货币银行资产负债表式35一、存款货币银行资产负债表的表式由于存款货币银行在现代金融信用体系中具有创造派生存款的能力，因此，它是最重要的金融机构。128一、存款货币银行资产负债表的表式由于存款货币银行存款货币银行资产负债表资产负债国外资产储备资产中央银行债券对政府的债权对非金融部门债权对非货币金融机构的债权国外负债对非金融部门负债对中央银行负债对非货币金融机构负债债券所有者权益其他（净）129存款货币银行资产负债表资产负债国外资产国外负债37

[存款货币银行资产负债表]资产A负债L1.国外资产52492.储备资产16275(1)准备金及在中央银行的存款15472(2)库存现金8033.中央银行债券984.对政府债权14965.对非金融部门债权706916.对非货币金融机构债权22241.国外负债42582.对非金融部门负债75310(1)活期存款23810(2)定期存款6739(3)储蓄存款43635(4)其他存款11263.对中央银行的负债40034.对非货币金融机构负债15025.债券2876.所有者权益3117.其他（净）-2638130

[存款货币银行资产负债表]资产A（1）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债权（2）储备资产：包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金二、存款货币银行的资产131（1）国外资产：二、存款货币银行的资产39（3）中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券（4）对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资（5）对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项二、存款货币银行的资产132（3）中央银行债券和对政府债权：二、存款货币银行的资产40三、存款货币银行的负债（1）国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民的负债（2）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质分，可以将存款分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款（3）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项133三、存款货币银行的负债（1）国外负债：41（4）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构拆入的款项（5）债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券（6）所有者权益：这是指存款货币银行的资本金（7）其他(净)三、存款货币银行的负债134（4）对非货币金融机构的负债：三、存款货币银行的负债42三、存款货币银行的负债派生存款的创造过程：派生存款：指原始存款进入商业银行体系后，经辗转存贷和投资行为而扩张生成的那部分存款。派生存款是以广泛使用支票流通和非现金结算为条件而实现的。135三、存款货币银行的负债派生存款的创造过程：43中央银行商业银行客户存款原始存款指客户以现金形式存入银行的直接存款，是商业银行的重要组成部分。放款等央行控制商行的流动性准备央行控制货币供应量的工具派生存款派生存款的创造过程：13