2022注会《经济法》考前突击

第二章基本民事法律制度考点：诉讼时效的中止和中断★★★1.诉讼时效的中止在诉讼时效进行中，因一定的法定事由发生而使权利人无法行使请求权，暂停计算诉讼时效期间。（1）只有在诉讼时效届满前最后六个月内发生中止事由，才能中止诉讼时效的进行。如果障碍在最后六个月前已经消除，不能发生时效中止。（2）自障碍被排除之日起满6个月，诉讼时效期间届满。特别提示引起诉讼时效中止的事由包括：①不可抗力；②无民事行为能力人或者限制民事行为能力人没有法定代理人，或者法定代理人死亡、丧失民事行为能力、丧失代理权；③继承开始后未确定继承人或者遗产管理人；④权利人被义务人或者其他人控制；⑤其他导致权利人不能行使请求权的障碍。2.诉讼时效的中断是指在诉讼时效进行中，因法定事由的发生致使己经进行的诉讼时效期间全部归于无效，诉讼时效期间重新计算。法定事由包括：（1）权利人向义务人提出履行请求特别提示视同提出要求：①一方向对方送交主张权利文书，对方签收或者足以证明送达对方的。②一方发送邮件、数据电文主张权利的，到达或者应当到达对方的。③一方为金融机构，依照法律规定或者当事人约定从对方当事人账户中扣收欠款本息的。④一方下落不明，对方在国家级或下落不明一方住所地的省级以上有影响的媒体刊登主张权利内容公告的。⑤权利人对部分债权主张权利，诉讼时效中断的效力及于剩余债权，除非权利人明确表示放弃债权。（2）义务人同意履行义务特别提示下列行为视同同意履行义务：分期履行、部分履行、提供担保、请求延期履行、制定清偿债务计划等。（3）提起诉讼或申请仲裁①诉讼：自提交诉状或口头起诉之日，诉讼时效中断。②调解：自提出请求之日，诉讼时效中断。③报案或控告：报案或控告之日起中断。特别提示受案机关作出不立案、不起诉决定的，自权利人知道或应当知道该决定之日起中断。④刑事案件进入审理阶段：从刑事裁判文书生效之日起重新计算诉讼时效。特别提示下列事项与提起诉讼或申请仲裁具有同等效力：申请支付令；申请破产、申报破产债权；为主张权利而申请宣告义务人失踪或死亡；申请诉前财产保全、诉前临时禁令；申请强制执行；申请追加当事人或者被通知参加诉讼；诉讼中主张抵销。第三章物权法律制度考点：抵押权★★★抵押权，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人，出现法定情形时，债权人有权就该财产优先受偿。.可抵押财产（1）建筑物和其他土地附着物；<2）建设用地使用权；（3）海域使用权；（4）生产设备、原材料、半成品、产品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器：（6）交通运输工具；（7）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。特别提示动产浮动抵押：企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押。出现法定情形时，可以就实现抵押权时的动产优先受偿。.禁止抵押的财产<1）土地所有权；（2）宅基地、自留地、自留山等集体所有土地的使用权，但是法律规定可以抵押的除外；（3）学校、幼儿园、医疗机构等为公益目的成立的非营利法人的教育设施、医疗卫生设施和其他公益设施：（4）所有权、使用权不明或者有争议的财产；（5）依法被查封、扣押、监管的财产；（6）法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。.抵押权的设定<1）抵押合同设立抵押权，当事人应当签订书面抵押合同。<2）抵押权登记生效建筑物、土地附着物、建设用地使用权、海域使用权以及正在建造的建筑物，以登记为抵押权生效要件。（3）抵押权登记对抗动产抵押权自抵押合同生效时设立，未登记不能对抗善意第三人。特别提示家庭承包方式取得的土地经营权抵押的，适用本规则。（4）未登记的法律后果抵押财产不可归责于抵押人自身的原因灭失或者被征收等不能办理抵押登记的，债权人请求抵押人在约定的担保范围内承担责任的，不予支持。但可请求抵押人在补偿金等范围内承担赔偿责任。.抵押担保的范围（1）抵押物登记记载与合同约定不一致，以登记为准。（2）以被查封、扣押、监管的财产抵押的，可构成抵押权的善意取得；若上述措施已经解除的，抵押权人有权行使抵押权。（3）抵押财产发生添附的，抵押权效力及于补偿金或添附后的新物，但不及于价值增加部分O（4）从物产生于抵押权依法设立前，抵押权的效力及于从物。从物产生于抵押权依法设立后，抵押权的效力不及于从物，但是在抵押权实现时可以一并处分。（5）以建设用地使用权抵押的，抵押权的效力及于土地上已有的建筑物以及正在建造的建筑物已完成部分的，不及于续建部分以及新增建筑物。以正在建造的建筑物抵押的，抵押权的效力范围限于已办理抵押登记的部分，不及于续建部分、新增建筑物以及规划中尚未建造的建筑物。特别提示房地分别抵押给不同债权人的，根据抵押登记的时间先后确定清偿顺序。（6）以违法的建筑物抵押的，抵押合同无效，但是一审法庭辩论终结前已经办理合法手续的除外。特别提示以建设用地使用权抵押，抵押人以土地上存在违法的建筑物为由主张抵押合同无效的，人民法院不予支持。（7）以划拨建设用地上的建筑物抵押，当事人以该建设用地使用权不能抵押或者未办理批准手续为由主张抵押合同无效或者不生效的，人民法院不予支持。抵押权依法实现时，拍卖、变卖建筑物所得价款，应当优先用于补缴建设用地使用权出让金。.抵押物的转让及限制（1）抵押期间，抵押人可以转让抵押财产。当事人另有约定的，按照其约定。抵押财产转让的，抵押权不受影响。（2）抵押权人在债务履行期限届满前，与抵押人约定债务人不履行到期债务时抵押财产归债权人所有的，只能依法就抵押财产优先受偿。（3）抵押人转让抵押财产的，应当及时通知抵押权人。抵押权人能够证明抵押财产转让可能损害抵押权的，可以请求抵押人将转让所得的价款向抵押权人提前清偿债务或者提存。转让的价款超过债权数额的部分归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。（4）当事人约定禁止或者限制转让抵押财产但是未将约定登记，抵押人违反约定转让抵押财产，抵押权人请求确认转让合同无效的，人民法院不予支持；抵押财产已经交付或者登记，抵押权人请求确认转让不发生物权效力的，人民法院不予支持，但是抵押权人有证据证明受让人知道的除外；抵押权人请求抵押人承担违约责任的，人民法院依法予以支持。（5）当事人约定禁止或者限制转让抵押财产且已经将约定登记，抵押人违反约定转让抵押财产，抵押权人请求确认转让合同无效的，人民法院不予支持；抵押财产己经交付或者登记，抵押权人主张转让不发生物权效力的，人民法院应予支持，但是因受让人代替债务人清偿债务导致抵押权消灭的除外。.抵押权的保全和孳息收取（1）抵押人的行为足以使抵押财产价值减少的，抵押权人有权要求抵押人停止其行为。抵押财产价值减少，抵押权人有权要求恢复抵押财产的价值，或者提供与减少价值相应的担保。

抵押人不履行的，抵押权人有权要求提前清偿。(2)设定抵押后，抵押人有权收取孳息。特别提示债务人不履行到期债务，自抵押财产被扣押之日起，抵押权人有权收取孳息。但抵押权人应通知法定孳息义务人。第四章合同法律制度考点：代位权与撤销权**1.代位权内容代位权定义债务人怠于行使对次债务人享有的到期债权或者与该权利有关的从权利，危及债权实现时，债权人以自己名义代位行使债务人对次债务人的权利。构成要件(1)债权人对债务人的债权合法；(2)债务人怠于行使到期债权或者与该债权有关的从权利，影响债权人的到期债权实现；(3)债务人的债权已到期，债权人的债权原则上也应当到期；(4)债务人的债权不是专属于债务人自身的债权主体原告：债权人被告：次债务人第三人：债务人管辖被告(次债务人)住所地法院管辖费用债权人胜诉时，诉讼费用由次债务人负担。其他必要费用由债务人负担。特别规定扶养、抚养、赡养、继承、劳动报酬、退休金、养老金、抚恤金、安置费、人寿保险、人身伤害赔偿请求权等专属于债务人自身的债权不可以代位行使2.撤销权内容撤销权定义债务人实施了减少财产行为，危及债权实现，债权人请求法院撤销债务人处分行为的权利。须依一定的诉讼程序进行，兼有请求权和形成权特点。不同于可撤销民事法律行为中的撤销权。构成要件(1)债权人须以自己的名义行使撤销权；(2)债权人对债务人存在有效债权：(3)债务人实施了减少财产的处分行为；(4)债务人的处分行为有害于债权人债权的实现主体原告：债权人被告：债务人第三人：受益人或受让人管辖被告(债务人)住所地法院管辖

费用特别规费用特别规定撤销权的行使范围以债权人的债权为限；撤销权自债权人知道或应当知道撤销事由之日起1年内行使。自债务人的行为发生之日起5年（注意：性质为除斥期间）内未行使的，撤销权消灭考点：担保合同相关规定★★.担保方式合同的担保方式主要包括保证、抵押、质押、留置、定金。.担保无效的情形以公益为目的的非营利性学校、幼儿园、医疗机构、养老机构等提供担保的，人民法院应当认定担保合同无效，但是有下列情形之一的除外：（1）在购入或者以融资租赁方式承租教育设施、医疗卫生设施、养老服务设施和其他公益设施时，出卖人、出租人为担保价款或者租金实现而在该公益设施上保留所有权：（2）以教育设施、医疗卫生设施、养老服务设施和其他公益设施以外的不动产、动产或者财产权利设立担保物权。.担保合同无效的法律责任主合同有效而第三人提供的担保合同无效，人民法院应当区分不同情形确定担保人的赔偿责任（1）债权人与担保人均有过错的，担保人承担的赔偿责任不应超过债务人不能清偿部分的二分之一：（2）担保人有过错而债权人无过错的，担保人对债务人不能清偿的部分承担赔偿责任；（3）债权人有过错而担保人无过错的，担保人不承担赔偿责任。考点：保证★★保证合同是为保障债权的实现，保证人和债权人约定，当债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的情形时，保证人履行债务或者承担责任的合同。1.保证合同性质保证合同是单务合同、无偿合同、诺成合同、从合同、要式合同、典型合同。2.保证人（1）主债务人不得同时为保证人。（2）机关法人不得为保证人。（3）以公益为目的的非营利性学校、幼儿园、医疗机构、养老机构等非营利法人、非法人组织原则上不得为保证人.3.保证方式类型责任形式特别规定

一般保证补充责任。债务人先承担责任，剩余不足部分由保证人承担（1）先诉抗辩权一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，有权拒绝向债权人承担保证责任。（2）不得行使先诉抗辩权情形：①债务人下落不明，且无财产可供执行；②人民法院已经受理债务人破产案件；③债权人有证据证明债务人的财产不足以履行全部债务或者丧失履行债务能力；④保证人书面表示放弃先诉抗辩权。一般保证补充责任。债务人先承担责任，剩余不足部分由保证人承担（3）一般保证的保证人在主债务履行期限届满后，向债权人提供债务人可供执行财产的真实情况，债权人放弃或者怠于行使权利致使该财产不能被执行的，保证人在其提供可供执行财产的价值范围内不再承担保证责任。连带责任保证连带责任连带责任保证人对债务人债务向债权人承担连带责任。【特别提示】同一债务有两个以上保证人的，保证人应当按照保证合同约定的保证份额，承担保证责任；没有约定保证份额的，债权人可以请求任何一个保证人在其保证范围内承担保证责任。考点：买卖合同★★★.交付标的物（1）交付期限有约定的按照约定交付，没有约定的或者约定不明的，依照法律规定执行。（2）交付地点有约定的按照约定交付，没有约定或者约定不明的，适用《民法典》规定仍不能确定的：①标的物需要运输的，出卖人应将标的物交付第一承运人。②标的物不需要运输的，双方订立合同时知道标的物在某地的，出卖人应当在该地点交付；不知道标的物在某地的，以出卖人订立合同时的营业地为交付地点。（3）出卖人按约定或交易习惯履行附随义务.同一标的物签订多个买卖合同时，原则上各个买卖合同均有效。.标的物的风险负担（1）原则上标的物风险伴随交付而转移。（2）因买受人原因导致出卖人未能按约定期限交付的，自违反约定之日起，由买受人承担风险。（3）在途标的物，除另有约定外，毁损灭失风险自合同成立时转移。但出卖人在订立合同时已经知道或应当知道标的物发生毁损灭失，却未告知买受人的，标的物毁损灭失风险由出卖人承担。（4）当事人没有约定交付地点或者约定不明确的，货物需要运输的，货交第一承运人时风险转移.（5）买受人拒绝接受不符合质量要求致使不能实现合同目的的标的物的，风险由出卖人承担。(6)标的物风险由买受人承担的，不影响要求出卖人承担违约责任。4.标的物的检验买受人应当在约定的检验期限内检验标的物。没有约定检验期限的，买受人应当在发现或应当发现标的物的数量或者质量不符合约定的合理期限内通知出卖人。.价款支付出卖人多交付标的物的，买受人可以全部接收，也可以拒绝接收多交部分。特别提示①买受人接收的，应按合同约定向出卖人支付价款。②买受人拒绝接收多交付部分，应及时通知出卖人。.买卖合同的特别解除规则01主物不符合约定要求解除合同的，解除合同效力及于从物。02从物不符合约定要求解除合同的，解除合同效力不及于主物。03标的物交付不符合约定的，依该不符合约定的标的物的影响，决定解除合同范围。第五章合伙企业法律制度考点：普通合伙企业的事务执行★★.概述(1)合伙人在执行合伙事务中的权利与义务①在执行合伙事务中，合伙人享有同等权利，与出资额无关：②执行事务的合伙人对外代表合伙企业，对内向其他合伙人报告，受其监督；③合伙人不得自营或者与他人合营与本企业相竞争的业务。(2)执行事务的决议办法有约定的从约定；没约定的，实行一人一票，由全体合伙人过半数通过的表决办法。另有规定除外。(3)损益分配合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定;协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。.合伙事务执行的一致同意事项除合伙协议另有约定外，合伙企业的下列事项应当经全体合伙人一致同意：(1)改变合伙企业的名称；(2)改变合伙企业的经营范围、主要经营场所的地点；(3)处分合伙企业的不动产；(4)转让或者处分合伙企业的知识产权或者其他财产权利；(5)以合伙企业名义为他人提供担保；(6)聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人员。.非合伙人参与经营管理(1)除合伙协议另有约定外，经全体合伙人一致同意，可以聘任合伙人以外的人担任合伙企业的经营管理人员；

(2)被聘任的合伙企业的经营管理人员，超越合伙企业授权范围履行职务的，或者在履行职务过程中因故意或者重大过失给合伙企业造成损失的，依法承担赔偿责任。考点：普通合伙人退伙**退伙方式相关规定自愿退伙协议退伙合伙协议约定合伙期限的，在合伙企业存续期间，有下列情形之一的，合伙人可以退伙：(1)合伙协议约定的退伙事由出现；(2)经全体合伙人一致同意；(3)发生合伙人难以继续参加合伙的事由；(4)其他合伙人严重违反合伙协议约定的义务。自愿退伙通知退伙合伙协议未约定合伙期限的，合伙人在不给合伙企业事务执行造成不利影响的情况下，可以退伙，但应当提前30日通知其他合伙人。强制退伙当然退伙合伙人有下列情形之一的，当然退伙：(1)作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；(人没了)(2)个人丧失偿债能力；(钱没了)(3)作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销或者被宣告破产；(人没了)(4)法律规定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格而丧失该资格：(资格没了)(5)合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行(份额没了)强制退伙除名退伙合伙人有下列情形之一的，经其他合伙人一致同意，可以决议将其除名：(1)未履行出资义务；(2)因故意或者重大过失给合伙企业造成损失；(3)执行合伙事务时有不正当行为；(4)发生合伙协议约定的事由对合伙人的除名决议应当书面通知被除名人。被除名人接到除名通知之日，除名生效，被除名人退伙。被除名人对除名决议有异议的，可以自接到除名通知之日起30日内，向人民法院起诉第六章公司法律制度考点：独立董事特别规定★★★独立董事是指不在上市公司担任除董事之外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及主要股东不存在可能妨碍其独立客观判断关系的董事。.独立董事的灵魂是独立性。独立履行职责，不受相关利害关系人影响。.不得担任独立董事情形(1)在上市公司或者附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系：(2)直接或者间接持有上市公司已发行股份的 1%以上或者上市公司的前十名股东中自然人股东及其直系亲属；（3）在直接或者间接持有上市公司已发行股份 5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（4）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；（5）为上市公司或者附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（6）法律、行政法规、部门规章规定的其他人员；（7）公司章程规定的其他人员；（8）中国证监会认定的其他人员。.独立董事的特别职权（1）重大关联交易应由独立董事事前认可；（2）向董事会提议聘用或者解聘会计师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）在股东大会召开前公开向股东征集投票权；（6）独立聘请外部审计机构和咨询机构。（1）-（5）,需全体独立董事1/2以上同意。（6）应全体独立董事同意。.独立董事应当发表独立意见的重大事项（1）提名、任免堇事；（2）聘任或者解聘高级管理人员：（3）公司董事、高级管理人员的薪酬；（4）上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；（5）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；（6）法律、行政法规、中国证监会和公司章程规定的其他事项。.独立董事的其他规定（1）上市公司董事会成员中至少有1/3为独立董事，至少包括1名会计专业人士。（2）上市公司董事会下设薪酬与考核、审计、提名等委员会的，独立董事应在委员会成员中占多数，并担任召集人。（3）独立董事的提名：上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份的1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。提名人在提名前应当征得被提名人的同意。被提名人应就其独立性发表公开声明。（4）任期：独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但是连任时间最多不得超过6年。任期期间，应当向公司股东大会提交年度述职报告。（5）独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。（6）独立董事原则上最多在五家上市公司兼任独立董事。（7）独立董事任期届满前，上市公司可以经法定程序解除其职务。独立董事在任期届满前可以提出辞职，如因为独立董事辞职导致公司董事会中独立董事所占的比例低于规定的最低要求时,该独立董事的辞职报告应当在下任独立堇事填补其缺额后生效。.独立董事的履职保障（1）上市公司应当为独立董事履行职责提供所必需的工作条件。（2）上市公司应保证独立董事享有知情权。（3）2 名以上独立董事认为董事会决策事项所提供的资料不详实的，可联名书面提出延期审议，堇事会应接受该申请。（4）上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存五年。（5）独立董事聘请中介机构及其他行使职权时所发生的费用由上市公司承担。（6）上市公司应当给予独立董事适当的津贴。考点：股份有限公司股份转让★★★.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。.公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让.董事、监事、高级管理人员（1）董事、监事、高级管理人员转让股份的限制：①公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%。（上市公司）剩余不超过1000股的，可以一次转让。②其所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。③上述人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。（2）上市公司董事、监事、高级管理人员在以下特定期间不可买卖公司股份：①上市公司定期报告（年度报告、半年度报告）公告前30日。②上市公司（季度报告）、业绩预告、业绩快报公告前10日内。③自重大事项发生之日或决策过程中，至依法披露后2个交易日内。【法条变化】自可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或在决策过程中，至依法披露之日内。第七章证券法律制度考点：强制信息披露制度★★★信息披露，是指信息披露义务人在证券发行、上市、交易过程中公告相关信息的活动。此处的信息披露义务人，包括上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人；收购人;重大资产重组等业务中的各方人员：破产管理人及其成员等。.一般性规定（1）按照披露的信息内容是否为强制公开为标准，分为强制信息披露和自愿信息披露。强制信息披露主要适用于公开发行的证券；自愿信息披露是信息披露义务人在法定义务之外自愿披露相关信息，应同样遵循强制信息披露义务中的披露原则。（2）以信息披露的内容为标准，分为客观信息（硬信息）的披露和主观信息（软信息）的披露。客观信息，是对发行人、上市公司已经发生的信息进行的披露；主观信息，是发行人、上市公司对未来经营、财务情况的判断和公布。二者都可能构成虚假陈述。（3）信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。证券同时在境内境外公开发行、交易的，其信息披露义务人在境外披露的信息，应当在境内同时披露。（4）上市公司的董事、监事和高级管理人员履行披露职责时，还应做到及时、公平。（5）信息披露分为首次信息披露和持续信息披露。.首次信息披露（1）招股说明书发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。①引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。②招股说明书的有效期为6个月，自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算。③发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应在招股说明书上签署书面确认意见。④发行人股票发行前只需在一种中国证监会指定报刊刊登提示性公告，告知投资者网上刊登的地址。同时将招股说明书全文和摘要刊登于中国证监会指定的网站并将招股说明书全文置于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。（2）债券募集说明书和上市公告书同样应依规定披露。.持续信息披露证券上市后，信息披露义务人还应承担信息的持续披露义务。主要表现为定期报告和临时报告O（1）定期报告定期报告分为年度报告和中期报告。①年度报告，在每一会计年度结束之日起4个月内完成披露。②中期报告，在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内完成披露。③上市公司预计经营业绩发生亏损或发生大幅度变动，应及时进行业绩预告。定期报告披露前出现业绩泄露，或者出现业绩传闻且公司证券及其衍生品种交易出现异常波动的，上市公司应当及时披露本报告期相关财务数据。④年度报告中的财务会计报告应当符合《证券法》规定的会计师事务所审计。（2）临时报告临时报告是指因重大事件而发布的报告。股票交易重大事件包括下列事项：①公司的经营方针和经营范围的重大变化；②公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；③公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；④公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；⑤公司发生重大亏损或者重大损失；⑥公司生产经营的外部条件发生的重大变化；⑦公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责；⑧持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化；⑨公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；⑩涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；⑪公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施。(3)信息披露的事务管理①关联关系的披露和关联交易的审议。上市公司董事、监事和高级管理人员、持股5%以上的股东及其一致行动人、实际控制人应及时向上市公司董事会报送关联人名单和关联关系的说明。通过接受委托或者信托方式持有上市公司5%以上股份的股东或者实际控制人，应及时将委托人情况告知上市公司，配合履行信息披露义务。②信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送上市公司注册地证监局。③信息披露义务人不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务,不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。④重大事件信息披露义务的时间要求上市公司应自下列起算日起或者触及披露时点的2个交易日内，履行重大事件信息披露义务：a.堇事会或者监事会就该重大事件形成决议时；b.有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；c.董事、监事或高级管理人员知悉该重大事件发生时。(4)其他信息披露义务人的职责①发行人的董事、监事和高级管理人员发行人的董事、高级管理人员应当对证券发行文件和定期报告签署书面确认意见。发行人的监事会应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见«监事应当签署书面确认意见。发行人的董事、监事和高级管理人员，仅以相关公告的文件中已经表明其无法保证内容的真实性、准确性等记载为理由，拒绝承担虚假陈述的法律责任的，不予支持。②上市公司的股东、实际控制人发生下列事件时，上市公司的股东、实际控制人应当主动告知上市公司董事会，并配合履行信息披露义务。a.持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，持股或控制情况发生较大变化；公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化；b.法院裁决禁止控股股东转让股份，任何一个股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权，或者出现被强制过户风险；c.拟对上市公司进行重大资产或业务重组的。③证券服务机构证券公司及证券服务机构，应保证所出具文件的真实性、完整性、准确性。证券服务机构应妥善保管客户资料，配合证监会监督管理。会计师事务所和资产评估机构应建立质量控制体系、独立性管理和投资者保护机制。考点：上市公司收购★★★上市公司收购是指收购人通过股份转让活动持有上市公司一定股权，使其可能获得该上市公司实际控制权的行为。一、上市公司实际控制权的判断标准.投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；.投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。二、上市公司收购人收购人包括投资者和一致行动人。一致行动人，是指在上市公司股权变动过程中行动一致的投资者。.一致行动人的判断标准(1)投资者之间有股权控制关系；(2)投资者受同一主体控制：(3)投资者参股另一投资者，对参股公司重大决策产生重大影响；(4)投资者的董事、监事和高级管理人员中主要成员，担任另一个投资者的董事、监事、高级管理人员；(5)投资者之间存在合伙等经济利益关系；(6)银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得股份提供融资；(7)投资者董事、监事、高级管理人员与投资者持有同一上市公司股份；(8)持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；(9)持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事、高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属,与投资者持有同一上市公司股份。(10)在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份：(11)上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份。.禁止上市公司收购的情形(1)收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；(2)收购人最近3年有重大违法行为或者有涉嫌有重大违法行为；(3)收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；(4)收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形(即不得担任公司董监高的情形)。三、当事人义务.收购人(1)信息披露义务实施要约收购的收购人应按规定编制要约收购报告书，聘请财务顾问，通知被收购公司，同时对报告书摘要作出提示性公告。(2)禁售义务采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收购期限届满前，不得卖出被收购公司的股票， 也不得采取要约规定以外的形式和超出要约条件买入被收购公司的股票。(3)锁定义务①收购行为完成后，18个月内不得转让，同控下的不同主体之间转让不受限制。②在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份30%的，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份，该增持不超过2%的股份锁定期为增持行为完成之日起6个月。③收购人通过集中竞价交易方式增持上市公司股份的，当收购人最后一笔增持股份登记过户后,视为其收购行为完成。.被收购公司（1）被收购公司的控股股东、实际控制人应履行持股权益披露义务。（2）被收购公司的董事、监事、高级管理人员对公司负有忠实勤勉义务。四、持股权益披露1.大股东披露和权益变动披露（1）通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%时：①事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；②上述期限内不得再买卖该公司股票。（2）投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%：①应当依照前条规定进行报告和公告；②在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票。（3）投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%,应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（4）违反第1-2条规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。（5）通过协议转让方式，投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份拟达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告。（6）投资者通过行政划转或变更、法院执行、继承、赠与等方式拥有权益的股份变动达到上述规定比例的，同样需要履行披露义务。2.权益披露内容（1）简式权益变动报告书①非上市公司第一大股东或实际控制人；②持股达到5%,未达到20%。（2）详式权益变动报告书①上市公司第一大股东或者实际控制人，持股达到5%,未超过20%；②持股达到20%,未超过30%。五、要约收购程序要约收购可分为自愿要约和强制要约。无论是自愿要约还是强制要约，其预定收购的股份比例不得低于该上市公司己发行股份的5%。.提示性公告.要约公告和竞争要约（1）收购人在公告要约收购报告书之前可以自行取消收购计划。（2）自公告取消收购之日起12个月内，不得再对同一上市公司进行收购。（3）要约收购期不少于30日，不得超过60日，出现竞争性要约除外。（4）承诺期内，收购人不得撤销要约。（5）承诺期内，收购人可以变更要约。（6）竞争要约出现。①收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约；但是出现竞争要约的除外。②出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足 15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证。③发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告，并应当根据规定履行公告义务。.要约对象和条件(1)同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。(2)收购要约提出的收购条件适用于被收购公司所有股东。.禁止收购人通过其他方式获得股票(1)收购人做出公告后至收购期限届满前，不得卖出被收购公司股票。(2)不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。5.被收购公司董事会义务⑴收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。②在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。.预受要约01收购期内，股东对收购要约的接受，不视为承诺，视为预受。…02收购期内，未撤回预受的股票，不得转让。…03收购期届满3个交易日前，可办理撤回预受。….要约期满(1)收购期限届满，应按约定条件购买预受股份。预受要约股份的数量超过预定数量，收购人应按同等比例购买。(2)收购期限届满，被收购公司股份分布不符合证券交易所规定的上市交易要求，该上市公司的股票由证券交易所依法终止上市交易。在收购行为完成前，其余仍持有被收购公司股票的股东，有权在收购报告书规定的合理期限内向收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。六、强制要约.触发强制要约情形①收购人通过证券交易所的证券交易，持有上市公司已发行的有表决权股份达到 30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出全面要约或者部分要约。0收购人通过协议方式导致拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约。但如果符合免于发出要约规定的，收购人可免于发出要约。0收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行；但如果符合免于发出要约规定，收购人可以免于发出要约。.免于以要约收购的方式增持股份有下列情形之一的，投资者可以免于以要约方式增持股份：0收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行,未导致上市公司的实际控制人发生变化。0上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益。.免于发出要约（1）经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%。（2）因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%。（3）经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%,投资者承诺三年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约；（4）证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%,没有实际控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相关股份的解决方案；（5）因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；（6）因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%,并且能够证明标的股份的表决权在协议期间未发生转移；（7）因所持优先股表决权依法恢复，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；（8）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份；（9）在一个上市公司中，拥有权益的股份达到或者超过该公司己发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益，不影响该公司的上市地位。七、收购中的信息披露收购人自作出要约收购提示性公告起60日内，未公告要约收购报告书的，收购人应当自期满后次一个工作日通知被收购公司，并予公告；此后每30日应当公告一次，直至公告要约收购报告书。收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。考点：上市公司重大资产重组★★★.普通重大资产重组行为界定（1）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上。（2）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上。（3）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。.特殊重大资产重组行为要求：（1）符合重大资产重组信息披露的要求，以及发行股份购买资产时符合《重组办法》的规定（2）上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合《首发管理办法》规定的其他发行条件；（3）上市公司及其最近3年内的控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，但是，涉嫌犯罪或违法违规的行为已经终止满3年，交易方案能够消除该行为可能造成的不良后果，且不影响对相关行为人追究责任的除外；(4)上市公司及其控股股东、实际控制人最近12个月内未受到证券交易所公开谴责，不存在其他重大失信行为。.发行股份购买资产规定(1)股价①上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%；②市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。(2)特定对象以资产认购取得股份自股份发行结束之日起12个月内不得转让。.信息披露和公司决议(1)重大资产重组属于上市公司的重大事项，应当及时披露。(2)股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东应当回避表决。(3)上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。.证监会核准借壳上市与发行股份购买资产，应当经证监会核准。考点：虚假陈述行为★★★1.虚假陈述行为界定虚假陈述是指信息披露的义务人，在证券发行、交易过程中，对相关重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。据此，虚假陈述可以分为虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和未按照规定披露信息几种情形。2.虚假陈述的民事责任(1)民事责任承担主体信息披露义务人：发行人的控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员；证券服务机构。(2)民事责任构成要件①客观的侵权行为要件虚假陈述民事诉讼的受理不以行政处罚和生效刑事判决为前提；提起虚假陈述民事诉讼的原告应当承担证明被告存在侵权行为的举证责任。②主体的主观归责原则发行人、上市公司，对虚假陈述民事责任承担严格