2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-47模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格考试-证券市场基础知识-47模拟题考

试试卷（含答案）姓名 年级 学号题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分一、单选题L目前，工商银行、中信银行等在彭博系统上提供人民币协议FRA报价，参考利率为（）个月期Shibor。A.1B.3C.5D.6正确答案：B.我国现行法规规定，社保基金投资于银行存款和国债的比例不低于企业债、金融债不高于o（）A.40%；5%B.40%；10%C.50%；5%D.50%；10%正确答案:D［解析］社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。其中，银行存款和国债投资的比例不低于50%,企业债、金融债不高于10%,证券投资基金、股票投资的比例不高于40%o.股东大会作出的某些决议，如修改公司章程、公司合并、分立等事项，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.1/3B.1/2C.2/3D.3/4正确答案:C［解析］我国《公司法》规定，股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过，但公司持有的本公司股份没有表决权。股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。.根据我国《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立（）。A.补偿基金B.投资基金C.保证基金D.风险基金正确答案：D［解析］我国《证券法》第一百一十六条规定，证券交易所应当从其收取的交易费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金。风险基金由证券交易所理事会管理。风险基金提取的具体比例和使用办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定。.关于中证全债指数，下列叙述不正确的是（）。A.指数以样本债券的发行量为权数，采用简单平均加权方法计算B.指数的基日为2002年12月31日，基点为100点C.符合基本条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数D.当成分债券的市值出现非交易因素的变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以保证指数的连续性正确答案:A［解析］A项，中证全债指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。.下列各项中，符合发行人盈利能力方面要求的是（）。A.发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于10007元，且持续增长B.第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于2000万元C.最近1年盈利，且净利润不少于300万元，最近1年营业收入不少于5000万元D.最近两年营业收入增长率均不低于20%正确答案:A［解析］在发行人的盈利能力方面，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标：①发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；②最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。.我国《公司法》和《证券法》规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的（）。A.盈余公积金B.资本公积金C.未分配利润D.法定公益金正确答案：B［解析］我国《公司法》和《证券法》规定，股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分列入公司的资本公积金。.下列关于融资融券业务规则的表述错误的是（）。A.证券公司向客户融资，只能使用融券专用证券账户内的证券；向客户融券，只能使用融资专用资金账户内的资金B.客户融资买人或者融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延C.客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券，客户只能开立一个信用资金账户D.证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存正确答案：A［解析］A项，证券公司申请融资融券业务的规则之一是证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。.在证券公司的资产管理业务中，集合计划资产投资于一家公司发行的证券,按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的（）。A.5%B.10%C.20%D.50%正确答案：B.某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元、8.00元、4.00元，流通股数分别为7000万股、9000万股、6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、19.00元、8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是（）点。A.456.92B.463.21C.2158.82D.2188.55正确答案：D[解析]基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数，采用基期发行量或成交量作为权数，将题中条件代入其计算公式可得：[*]1L目前，（）已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。A.主权财富基金B.商业银行C.保险公司D.证券经营机构正确答案:C［解析］参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。主权财富基金主要以境外金融组合产品为主，进行外汇资金投资；证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托资金进行证券投资；商业银行属于银行业金融机构，其投资一般仅限于政府债券和地方政府债券；而保险公司已成为全球最大的机构投资者。.国际债券的计价货币通常是（），以便在国际资本市场筹集资金。A.外国货币B.国际通用货币C.本国货币D.本国货币或外国货币正确答案：B［解析］国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。.增发、配股和转增股本是上市公司常采用的政策，下列说法错误的是（）A.增发是指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股B.配股是面向所有股东，按持股数量的一定比例增发新股，股东可以放弃配股权C.转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化，惟一的变动是发行在外的总股数增加了D.在现实中，由于人们对高比例转增股本的公司未来利润增长前景通常具有较高期望，转增股本往往会带来股价上涨正确答案：B［解析］B项，配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。.从美国证券法规对有担保ADR的不同要求及其运作惯例中可以发现，对于暂时没有集资需要的ADR计划，最合适的选择是()。A.私募ADRB.一级有担保ADRC.二级有担保ADRD.三级有担保ADR正确答案:B［解析］一级有担保存托凭证(ADR)允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处；想在一家美国交易所上市的外国公司可采用二级有担保存托凭证；如果要在美国市场上筹集资本，则须采用三级有担保存托凭证。存托凭证的级别越高，所反映的美国证券交易委员会(SEC)登记要求也越高，对投资者的吸引力就越大。.2007年8月，国家外汇管理局批复同意()进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。A.浦东新区B.天津滨海新区C.深圳滨海新区D.北京正确答案:B［解析］2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，这标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。.上市公司欲改变招股说明书所列资金用途，必须经过（）批准。A.发行审核委员会B.董事会C.股东大会D.证券交易所正确答案:C［解析］我国《证券法》第十五条规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。.金融期货的主要交易制度不包括（）。A.逐日盯市制度B.连续交易制度C.限仓制度D.每日价格波动限制及断路器原则正确答案:B［解析］金融期货的主要交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负债结算制度（又称逐日盯市制度）、限仓制度、大户报告制度以及每日价格波动限制及断路器原则。除上述常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全，还规定了强行平仓、强制减仓、临时调整保证金比例（金额）等交易规则，交易者在入市之前务必透彻掌握相关规定。.在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的（）。A.综合法B.计算期加权法C.基期加权法D.相对法正确答案：D［解析］综合法是将样本股票的基期和报告期价格分别加总，然后相比求出股票指数的方法；相对法又称平均法，是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数的方法。.股权分置改革是为解决（）市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。A.B股B.H股C.A股D.N股正确答案:C［解析］股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解决股权分置问题。.根据我国《公司法》的规定，有限责任公司经营规模较大的，设立监事会，其成员（）。A.必须大于2人B.不得少于2人C.必须大于3人D.不得少于3人正确答案：D［解析］经2005年修订的我国《公司法》规定：有限责任公司设监事会，其成员不得少于3人。监事会对所议事项的决定作成会议记录。.场内市场在固定场所进行交易活动，一般的是指（）。A.证券交易所B.证券公司C.店头交易D.柜台市场正确答案:A［解析］按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常有形市场又称场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场；场外市场是指没有固定交易场所的市场。.我国《公司法》对监事会或监事的规定正确的是（）。A.有权向股东会提出罢免董事、经理的建议B.股份有限公司监事会至少每6个月召开1次C.有限责任公司的监事会会议每年至少召开1次D.出席会议的监事可以不在会议记录上签字［解析］有限责任公司设立监事会，其监事会至少每6个月召开1次；股份有限公司的监事会会议每年至少召开1次。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事在会议记录上签字。.下列对金融工具现货交易与期货交易的交易方式和结算方式的表述错误的是（）OA.期货交易的交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具B.成熟市场的现货交易通常也允许进行保证金买入或卖空C.大多数期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的D.现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算正确答案:A［解析］期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。.下列各项不属于影响债券利率的因素的是（）。A.筹资者资信B.债券票面金额C.债券期限长短D.借贷资金市场利率水平正确答案：B［解析］影响债券利率的因素有：①借贷资金市场利率水平，市场利率普遍较高时，债券的票面利率也相应较高；②筹资者的资信，债券信用等级越高，债券票面利率越低；③债券期限长短，期限较长的债券，票面利率越高。.基金的托管费用通常（）计算并累计。・A.逐•B.逐周・C.逐月・D.逐年正确答案:A［解析］基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。.证券要具有极高的流动性，下列各项不是其必须满足的条件的是（）。A.很容易变现B.变现的交易成本极小C.本金保持相对稳定D.变现的机会成本小正确答案:D［解析］证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足的条件有：①很容易变现；②变现的交易成本极小；③本金保持相对稳定。.《证券投资基金法》对基金投资的禁止行为作了规定，下列各项不属于规定的禁止性行为的是（）。A.基金之间相互投资B.基金托管人、商业银行从事基金投资C.基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券D.从事证券交易正确答案:D［解析］按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①承销证券；②向他人贷款或者提供担保；③从事承担无限责任的投资；④买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；⑦从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。.下列各项不属于行业因素对股价影响的表现的是（）A.某些重要领域可能会因政府保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降・B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌正确答案：D［解析］宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对将来股价预期，从而影响当前买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。此外，还有一些其他因素会影响股价的变化，如政治及其他不可抗力的影响、心理因素、稳定市场的政策与制度安排、人为操纵因素等。D项属于不可抗力因素对公司股价的影响。.债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是（）的关系。A.契约B.所有权使用权C.债权债务D.权利义务

正确答案:C［解析］债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。.国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（）。・A.・A.货币市场利率下调时,B.货币市场利率上升时,C.货币市场利率上升时,D.货币市场利率下调时,国债基金的收益率上升国债基金的收益率下降国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变正确答案:C［解析］国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。.下列各项属于开放式基金特有风险的是（）。A.市场风险B.管理风险C.技术风险D.巨额赎回风险正确答案：D［解析］证券投资基金的投资风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③技术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。32.某投资者持有面额为1000元的可转换债券100份，规定的转换价格为25元/股，则该投资者持有的债券可转换为（）股普通股票。A.40B.1000C.2500D.4000正确答案：D［解析］转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40,因此100份这种债券可转换为4000（40X100）股普通股股票。.关于金融期权的特征，下列叙述错误的是（）。A.金融期权与金融期货的作用与效果是相同的B.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务C.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换D.金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割正确答案:C［解析］金融期权与金融期货的作用与效果是不相同的。金融期货能避免价格不利变动造成的损失，但必须放弃价格有利变动带来的利益；金融期权既能避免损失又能获得利益。但是从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有效，也更为便宜。.NASDAQ综合指数是按每个公司的（）来加权计算的。A.股票成交量B.市场价值C.股票发行量D.流通股数正确答案:B［解析］NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的，该指数按每个公司的市场价值来设权重。.下列关于融资融券的债权担保说法错误的是（）。A.证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例B.证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，但保证金不能以证券冲抵C.客户交存的担保物价值与其债务的比例超过证券交易所规定水平的，客户可以按照证券交易所的规定和融资融券合同的约定，提取担保物D.司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行正确答案：B［解析］B项，证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以证券冲抵。.附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者（）。A.可以按预先规定的条件在公司新发股票时享有优先购买权B.可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权C.可以按事后规定的条件在公司新发股票时享有优先购买权D.可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权［解析］附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。.下列各项不属于专项资产管理业务特点的是（）。A.综合性B.特定性C.通过专门账户经营运作D.证券公司于客户必须是一对一正确答案：D［解析］专项资产管理业务的特点有：①综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；②特定性，业务设定特定的投资目标；③通过专门账户经营运作。一对一是定向资产管理业务的要求。.金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于（）。A.行业形势B.对冲或到期交割的数量C.价格变动的幅度D.对冲或到期交割的价格正确答案:C［解析］金融期货交易双方在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不得超过本次发行总量的（）。A.10%B.20%30%40%正确答案：B［解析］发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%o.关于股票的性质，下列描述正确的是（）。A.股票所代表的权利本来不存在B.股票所代表的权利的发行是以股票的制作和存在为条件C.股票是设权证券D.股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式正确答案：D［解析］股票是证权证券。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。.关于资本证券，下列说法错误的是（）。A.持有人有一定的收入请求权B.有价证券即指资本证券C.有价证券是资本证券的主要形式D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券.在公司清算时，大多数公司的清算价值总是（）账面价值。A.高于B.低于C.等于D.无关于正确答案:B［解析］在公司清算时，资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算成本,因此大多数公司的清算价格总是低于账面价值。.优先股票的特征不包括（）。A.股息率固定B.股息分派优先C.剩余资产分配优先D.具有优先认股权正确答案：D［解析］优先股票的特征包括：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。D项，优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。.假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，已售出的基金单位为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为（）元。TOC\o"1-5"\h\zA. 1. 10B. 1.12C. 1. 15D. 1. 17正确答案:C［解析］根据基金资产净值的计算公式：基金单位资产净值=（基金总资产一基金总负债）/已售出的基金单位总数，可得：基金份额净值=［（10X30+50X20+100X10+1000）-500—500］/2000=1.15（元）。.下列各项不属于证券公司内部控制目标的是（）。A.保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行B.防范经营风险和道德风险C.保证客户及证券公司资产的最低获利水平D.保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时正确答案:C［解析］有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：①保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；②防范经营风险和道德风险；③保障客户及证券公司资产的安全、完整；④保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；⑤提高证券公司经营效率和效果。.关于股票风险性特征，下列说法有误的是（）。A.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度B.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险C.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益D.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险较高的股票正确答案：D［解析］D项，风险本身是一个中性概念，但是，多数理性的投资者厌恶风险，如果要诱导投资者投资那些风险较高的股票，就必须提供更高的预期收益，这就是“高风险高收益”的含义。.在下列金融衍生工具中，金融工具交易者的权利与义务不对称的是()。A.远期合约B.金融期货C.金融期权D.互换合约正确答案:C［解析］在金融期权中，交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。.某公司2009年6月发行了10亿可转换债券，规定其于2014年6月到期还本付息，2009年12月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转换为普通股，则该可转换债券的有效期限为,转换期限为。()A.4年半；4年半B.4年半；5年C.5年；4年半D.5年；5年正确答案:c［解析］可转换债券的有效期与转换期限之间的区别在于：前者是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间；后者是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。题中债券的有效期为5年（2009年6月至2014年6月）；转换期限为4年半（2009年12月至2014年6月）。.下列人员中，可以成为持有证券公司5%以一亡股权的股东的是（）。A.甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年B.乙公司净资产占实收资本的35%C.丙因做生意亏本，欠别人5万元已经到期，但无能力清偿D.丁公司负债达到净资产的75%正确答案:A［解析］我国《证券公司监督管理条例》第十条规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：①因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；②净资产低于实收资本的50%,或有负债达到净资产的50%；③不能清偿到期债务；④国务院证券监督管理机构认定的其他情形。.封闭式基金的基金份额可以在（）交易。A.银行及非金融机构B.依法设立的证券交易场所C.自由市场D.证券公司和基金管理公司正确答案:B［解析］封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易场所出售给购买者，交易在基金投资者之间完成。.根据债券的票面形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券三种，其中具有标准格式券面的是（）。A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.零息债券正确答案:A［解析］B项，凭证式债券是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；C项，记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程；D项，零息债券又称零息票债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。.在证券发行制度中，（）实质上是一种发行公司的财务公布制度。A.审批制B.特许制C.核准制D.注册制正确答案：D［解析］注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一切信息，实质上是一种发行公司的财务公布制度。.上证综合指数以（）为样本。A.沪、深两市全部上市股票B.沪市全部上市股票C.沪市排名前100上市股票D.深市全部上市股票正确答案:B［解析］上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。.货币市场基金是以（）为投资对象的投资基金。A.货币市场工具B.资本市场工具C.债券D.股票期权正确答案:A［解析］货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。.关于我国《证券投资基金法》规定的基金份额持有人享有的权利，下列叙述错误的是（）。A.按照规定要求召开基金份额持有人大会B.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料C.参与分配清算后的剩余基金财产D.分享基金财产收益正确答案：B［解析］我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有的权利包括：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。.在下列机构中，负责办理派发红股、股息和利息的是（）。A.证券交易所B.发行证券的公司C.证券登记结算公司D.证券公司正确答案:C［解析］受发行人委托派发证券权益是登记结算公司的职能之一。登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。.我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于（）。A.建设国债B.特种国债C.赤字国债D.战争国债正确答案:A［解析］建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目。我国在亚洲金融危机后,为拉动内需，发行大量国债用于基础设施建设。特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债；赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债；战争国债专指用于弥补战争费用的国债。.公司营业用主要资产的抵押，出售或者报废一次超过该资产的()属内幕信息。A.10%B.20%C.30%D.40%正确答案:C［解析］我国《证券法》第七十五条规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。具体包括：①《证券法》第六十七条第二款所列重大事件；②公司分配股利或者增资的计划；③公司股权结构的重大变化；④公司债务担保的重大变更；⑤公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；(6)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；⑦上市公司收购的有关方案；⑧国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。.会计师事务所申请证券相关业务许可证，其60周岁以内的专职人员不少于()名。A.40B.30C.25D.15正确答案:A［解析］根据《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条规定，会计师事务所申请证券相关业务许可证的，60周岁以内注册会计师不得少于40人。.龙债券具有()的特征。A.企业债券B.公债C.外国债券D.欧洲债券正确答案：D［解析］龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。龙债券的发行以非亚洲货币标定面额，尽管有一些债券以加拿大元、澳元和日元标价，但多数以美元标价。其债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，因此具有欧洲债券的特点。二、多选题.下列影响股票价格的因素中，通常会刺激股票价格上涨的有（）。A.股份公司进行股票分割JB.利率下降JC.政府降低税率VD.中央银行提高再贴现率［解析］A项，股票分割使投资者持有的股票数增加了，给投资者带来了今后可多分股息和获得更高收益的希望，往往刺激股价上涨；B项，利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股价上升；C项，政府降低税率，企业税负减少，税后利润上升，股息增加，引起股价上涨；D项，中央银行通过采取再贴现政策手段，提高再贴现率，收紧银根，使商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧，将导致股价下降。.会计师事务所的证券、期货相关业务主要指（）。A.盈利预测审核VB.净资产验证VC.会计报表审计JD.实收资本审验V［解析］《注册会计师执业证券、期货相关业务许可证管理规定》所称证券、期货相关业务，是指证券、期货相关机构的会计报表审计、净资产验证、实收资本（股本）的审验及盈利预测审核等业务。.可交换债券与可转换债券的不同之处有（）。A.发债主体和偿债主体不同VB.适用的法规不同7C.发行目的不同VD.股权稀释效应不同V［解析］可交换债券与可转换债券的不同之处有：①发债主体和偿债主体不同；②适用的法规不同；③发行目的不同；④所换股份的来源不同；⑤股权稀释效应不同；⑥交割方式不同；⑦条款设置不同。.下列各项属于注册会计师申请许可证应符合的条件的有（）。A.所在事务所已取得许可证VB.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书JC.有执行独立审计业务2年以上的经历D.不超过65周岁［解析］注册会计师申请证券许可证，应当符合的条件有：①所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请；②具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。.最常用的公司竞争力分析框架是所谓的SWOT分析，竞争力分析通常会包括（）OA.市场占有情况VB,利率水平C.创新能力VD.财务健全性V［解析］最常用的公司竞争力分析框架是所谓的SWOT分析。对具体公司而言,竞争力分析的侧重点各不相同，但通常会包括市场占有情况、产品线完整程度、创新能力、财务健全性等。B项属于宏观经济与政策因素分析的内容。.下列各项属于国际债券的特征的有（）。A.有国家主权保障JB.以本国货币作为计量货币C.存在汇率风险VD.资金来源广J［解析］国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③发行国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币，国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。.关于凭证式债券，下列说法不正确的有（）。A.凭证式债券的形式是债券发行人制定的标准格式的债券JB.我国的凭证债券不能上市流通，从购买之日起计息C.我国的凭证债券分为记名和不记名两种JD.我国的凭证债券通过证券交易所发行，券面上印制票面金额，是一种国家储蓄债V［解析］A项，凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；C项，我国凭证式债券只有记名形式一种；D项，我国的凭证债券通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，是一种国家储蓄债。.下列各项属于利率期权标的物的有（）。A.政府债券VB.大面额可转让存单JC.股票D.欧洲美元债券V［解析］利率期权是指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产，即标的物。C项为股权类期权的标的物。.证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。A.薪酬与提名委员会VB.审计委员会VC.风险控制委员会VD.风险规避委员会［解析］《证券公司监督管理条例》第二十条第一款规定，证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。A.内在价值B.账面价值JC.每股净资产JD.股票净值V［解析］股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A项，股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值。.我国《证券公司风险处置条例》的制定依据有（）。A.《中华人民共和国证券法》VB.《中华人民共和国企业破产法》VC.《中华人民共和国公司法》D.《证券公司监督管理条例》［解析］《证券公司风险处置条例》第一条规定，为了控制和化解证券公司风险，保护投资者合法权益和社会公共利益，保障证券业健康发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国企业破产法》，制定本条例。72.目前，我国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括（）。1年期定期存款利率JLIBORC.ShiborVD.国债回购利率（7天）V［解析］目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率（Shibor,含隔夜、1周、3个月期等品种）、国债回购利率（7天）、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。.根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度。其询价对象是指符合中国证监会规定条件的（）。A.证券投资基金管理公司、证券公司VB.个人投资者C.信托投资公司、财务公司JD.保险机构投资者和合格境外机构投资者（QFII）V［解析］询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者（QFII）以及其他经中国证监会认可的机构投资者。.期货交易结算所的职责有（）。A.控制市场风险B.计算每个结算所会员账户的浮动盈亏C.对成交的期货合约进行逐日清算VD.对结算所会员的保证金账户进行调整平衡V［解析］期货结算所的职责是确定并公布每日结算价及最后结算价，负责收取和管理保证金，负责对成交的期货合约进行逐日清算，对结算所会员的保证金账户进行调整平衡，监督管理到期合约的实物交收以及公布交易数据等有关信息。.有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括（）。A.因股权分置改革暂时锁定的股份JB.内部职工股JC.董事、监事持有的股份VD.高级管理人员持有的股份J［解析］有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。具体又有：①国家持股；②国有法人持股；③其他内资持股；④外资持股。.债券与股票的区别主要体现在（）。A.有不同的权利JB.有不同的期限JC.有不同的交易时间D.有不同的收益V［解析］债券与股票的区别主要体现在：①两者权利不同，债券是债权凭证，股票是所有权凭证；②两者目的不同，发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本；③两者期限不同，债券一般有规定的偿还期，股票通常没有偿还期限；④两者收益不同，债券通常有规定的利率，可获得固定的利息，股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定；⑤两者风险不同，股票风险较大，债券风险相对较小。.证券交易所信息系统发布网络的渠道组成包括（）。A.交易通信网VB.信息服务网VC.证券报刊VD.证券协会会刊［解析］证券交易所信息系统负责对每日证券交易的行情信息和市场信息进行实时发布。信息系统发布网络的组成部分有：①交易通信网；②信息服务网；③证券报刊；④因特网。.关于基金管理人，下列说法正确的有（）。A.基金管理人是负责基金的发起设立与经营管理的专业性机构VB.基金管理人由基金管理公司担任JC.基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立VD.基金管理人通常具有独立法人地位V［解析］基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构；我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任；基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，其有独立法人地位。.根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为（）。A.不动产证券化B.应收账款证券化C.境内资产证券化JD.离岸资产证券化J［解析］资产证券化的分类主要有：①根据证券化的基础资产不同，可分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）；②根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可分为境内资产证券化和离岸资产证券化；③根据证券化产品的金融属性不同，可分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。.国务院证券监督管理机构直接撤销某证券公司的，该证券公司必须同时满足的条件包括（）。A.违法经营情节特别严重VB.不能清偿到期债务JC.需要动用证券投资者的保护基金VD.证券公司出现亏损［解析］撤销是对以停业整顿、托管、接管或者行政重组在规定期限内仍达不到正常经营条件下的证券公司采取的市场退出措施。证券公司违法经营特别严重，不能清偿到期债务，需要运用证券投资者保护基金的，中国证监会可以直接撤销该证券公司。.根据新股发行询价制度的规定，询价分为（）阶段。A.初步询价JB.网下询价C.投标询价D.累计投标询价V［解析］询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间。发行价格区间确定后，发行人及保荐机构在发行价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。.根据产品形态，金融衍生工具可分为（）。A.独立衍生工具VB.股权类产品的衍生工具C.嵌入式衍生工具JD.OTC交易的衍生工具［解析］根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。其中，独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约；嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。.关于ETF（交易所交易基金），下列说法正确的有（）。A.可以在二级市场进行交易VB.申购时用一揽子股票进行申购JC.赎回时用现金进行赎回D.赎回时用一揽子股票进行赎回V［解析］C项，ETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。.证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列（）措施。A.责令停业整顿JB.指定其他机构托管、接管VC.吊销营业执照D.撤销V［解析］参见《证券公司风险控制指标管理办法》第三十九条规定。C项属于工商行政管理部门的职权。.设立证券公司，对注册资本的要求有（）。A.注册资本应当是实缴资本JB.将注册资本最高限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩C.分为5000万元、1亿元和2亿元3个标准D.经营财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元V［解析］《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元3个标准。.欧洲债券的特点是（）可以分别属于不同的国家。A.发行者VB.主管部门C.发行地点JD.面值货币V［解析］欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券，即发行者、发行地点和面值货币可以分别属于不同的国家。.根据我国《证券投资基金法》的规定，下列各项属于基金管理人的禁止性行为的有（）。A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资VB.利用基金财产为基金份额持有人谋取利益C.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失JD.不公平地对待其管理的不同基金财产J［解析］《证券投资基金法》第二十条规定，基金管理人不得有下列行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。.关于证券中介机构，下列叙述正确的有（）。A.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构VB.证券经营机构指专营证券业务的金融机构7C.证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构D.证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关监管部门批准J［解析］C项，证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的法人机构，包括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。.下列各项属于参与证券投资的金融机构的有（）。A.证券经营机构JB.银行业金融机构VC.保险公司VD.企业年金［解析］参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。D项企业年金属于基金。.《证券法》规定，在证券经纪、承销、自营等传统业务之外，允许证券公司开展（）。A.证券投资咨询VB.与证券交易活动有关的财务顾问JC.证券资产管JD.保荐业务J［解析］2006年实施的《证券法》对证券公司的业务范围有所扩充，即在证券经纪、承销、自营等传统业务之外，允许证券公司开展证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券资产管理，保荐业务及其他证券业务。.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括（）。A.基础证券的发行公司B.存券银行VC.托管银行JD.中央存托公司J［解析］参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务；托管银行是由存券辍行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行；中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。.我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为包括（）。A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资VB.不公平地对待其管理的不同基金财产JC.利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益VD.向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失V［解析］我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。.关于股票的资本利得，下列说法正确的有（）。A.是股票买入价与卖出价之间的差额VB.恒为正数C.与股票市场的价格变化有关JD.与公司的经营业绩有关V［解析］股票买入价与卖出价之间的差额就是资本利得，又称资本损益。资本利得可正可负，由于上市公司的经营业绩是决定股票价格的重要因素，因此资本损益的取得主要取决于股份公司的经营业绩和股票市场的价格变化，同时与投资者的投资心态、投资经验及投资技巧也有很大关系。.公募证券与私募证券的不同之处包括（）。A.审核的严格程度不同VB.发行对象特定与否JC.采取公示制度与否JD.是否是首次发行［解析］公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度；私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。.可转换公司债一般要经（）决议通过才能发行。A.股东大会JB.总经理C.董事会JD.独立董事［解析］可转换公司债具有债券和股票的双重性质，所以发行时一般要经过股东大会或董事会的决议。.下列关于几种主要参考利率期货合约品种的报价方式，描述正确的有（）。A.欧洲美元期货的报价方式为100—合约最后交易日的经特别处理的3个月期伦敦银行同业拆放利率JB.1个月期港元利率期货的报价方式为100—1个月期香港银行同业拆放利率4C.伦敦银行间同业拆放利率期货的报价方式为100—3个月期美元伦敦同业拆放利率D.联邦基金利率期货的报价方式为100—交割月隔夜联邦基金利率平均值J［解析］C项，伦敦银行间同业拆放利率期货的报价方式为100—1个月期美元伦敦同业拆放利率。.我国目前的证券发行制度实行核准制，并配之以（）。A.网络公示制度B.发行审核制度JC.保荐制度VD.连带责任制度［解析］我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐制度。发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。保荐制度明确了保荐人和保荐代表人的责任，并建立了责任追究机制。.证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。A.注明所在证券、期货投资咨询机构的名称JB.注明个人真实姓名JC.对投资收益作充分估计D.对投资风险作充分说明J［解析］证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。.关于可转换债券的赎回和回售，下列说法错误的有（）。A.赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券B.赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券VC.回售是指当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为JD.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件［解析］B项，赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券；C项，回售是指当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。.上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽相同，但均对（）等作出要求。A.标的股票的流通股份市值JB.权证持有人身份C.标的股票交易的活跃性JD.权证存量V［解析］上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽相同，但均对标的股票的流通股份市值、标的股票交易的活跃性、权证存量、权证持有人数量、权证存续期等作出要求。.优先股票对股份公司和投资者来说有很好的意义，表现在（）。A.对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本,又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担VB.优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散VC.对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小VD.在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票［解析］D项，在公司经营有方盈利丰厚的情况下，普通股的股息收益增加，而优先股股息不变，因此普通股的股息收益应大大高于优先股。.证券市场监管的手段有（）。A.法律手段VB.经济手段VC.行政手段VD.市场手段［解析］证券市场监管的手段包括：①法律手段，即通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现监管。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力；②经济手段，即通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞；③行政手段，即通过制定计划、政策等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。.中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，下列各项属于“四个独立”的有（）。A.运行独立VB.规则独立C.代码独立JD.指数独立V［解析］中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。“两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。“四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。.下列各项中，属于证券业从业人员的有（）。A.证券公司中从事证券自营、证券经纪、证券承销、证券投资咨询、证券投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员JB.基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员VC.证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员VD.专业从事证券业研究的大学教授［解析］根据《证券从业人员资格管理办法》，证券业从业人员包括：①证券公司中从事证券自营、证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；②基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员；③证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其一管理人员；④证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员；⑤中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。.我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当运用于的投资有（）。A.已上市股票VB.可在场外交易的股票C.已上市交易的债券JD.可在场外交易的债券［解析］《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。.关于不记名股票的特点，下列说法正确的有（）。A.股东权利归属股票的持有人VB.认购股票时要求缴足股款VC.转让相对简便JD.安全性较高［解析］不记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票，它具有以下特点：①股东权利归属股票的持有人；②认购股票时要求缴足股款；③转让相对简便；④安全性较差。.金融时报证券交易所指数包括（）。A.金融时报工业股票指数VB.金融时报运输业股价指数100种股票交易指数VD.综合精算股票指数V［解析］金融时报证券交易所指数包括：①金融时报工业股票指数，又称30种股票指数，该指数包括30种最优良的工业股票价；②100种股票交易指数，又称FTT00指数，该指数挑选了10Q家有代表性的大公司股票；③综合精算股票指数，该指数从伦敦股市上精选700多种股票作为样本股加以计算。.从一般意义上来看，证券（）。A.反映了一种权利义务关系B.是持有者的财产权利证明C.是证明或设定权利的书面凭证VD.表明持有人拥有某种特定权益J［解析］证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。.关于目前我国金融机构的业务经营范围，下列说法正确的有（）。A.我国有关政策规定，包括银行、财务公司、信用合作社、证券期货投资咨询机构等在内的金融机构可用自有资金及入行规定的可用于投资的资金进行证券投资，但仅限于投资于国债JB.信托投资公司可以受托经营资金信托业务和投资基金业务JC.证券、期货投资咨询机构能够从事股票、期货交易D.目前金融租赁公司可以从事证券投资业务［解析］C项，我国《证券法》规定，证券、期货投资咨询机构不得从事股票、期货交易；D项，目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。.存在活跃市场的情况下，关于股票估值原则的描述，正确的有（）。A.当日有市价或现行出价，应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值VB.当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值VC.当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值VD.有确凿证据表明最近交易的市价或出价不是公允价值的，应对最近交易的市价或出价进行调整，以确定股票投资的公允价值V［解析］对存在活跃市场的投资品种，基金资产的估值原则如下：①估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；②估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值；③估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；④有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的（如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等），应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。.根据我国《刑法》的规定，下列行为属于操纵证券市场罪的有（）。A.单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的JB.使用有价证券进行诈骗C.在招股说明书、认股书、公司企业债券募集办法中隐瞒重要事实或编造重大虚假内容D.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的J［解析］《刑法》规定，操纵证券市场罪包括：①单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的;④以其他方法操纵证券、期货市场的。.证券投资者保护基金的来源有（）。A.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的30%纳入基金B.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%〜5%缴纳基金VC.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入JD.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入V［解析］证券投资者保护基金的来源包括：①上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；②所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%〜5%缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整；证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支；③发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；④依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；⑤国内外机构、组织及个人的捐赠；⑥其他合法收入。.关于股票市场，下列说法正确的有（）。A.股票市场交易的对象是股票和其他上市有价证券B.股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响，因此，股票价格经常处于波动之中VC.股票市场的发行人为股份有限公司和有限责任公司D.股票市场是股票发行和买卖交易的场所V［解析］A项，股票市场交易的对象是股票；C项，股票市场的发行人为股份有限公司。.关于场外交易市场，下列说法正确的有（）。A.证券交易所以外的证券交易市场JB.一个分散的无形市场VC.采取做市商制组织方式JD.一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场J［解析］场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。场外交易市场的特征有：①是一个分散的无形市场；②组织方式采取做市商制；③是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主；④是一个以议价方式进行证券交易的市场；⑤管理比证券交易所宽松。.证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于（）。A.国债VB.国家重点建设债券VC.债券型证券投资基金VD.在证券交易所上市的企业债券V［解析］证券公司从事资产管理业务的，其投资范围视资产管理业务的方式有所不同。证券公司办理限定性集合资产管理业务的，应当主要投资于国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。.在集合资产管理计划中，证券公司下列做法正确的有（）。A.证券公司应当将集合计划设定为均等份额VB.可依法以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划JC.证券公司可以自行推广集合计划VD.不可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广［解析］D项，证券公司可以自行推广集合计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广。.安全性是债券的重要特征，具有高度流动性的债券是较安全的。债券不能收回投资的风险的情况有（）。A.债务人清算后没有剩余余额B.发行可转换债券C.债务人不履行债务VD.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失J［解析］债券投资不能收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。.机构或对从业人员发出指令涉嫌违法违规的，从业人员应及时向（）报告。A.高级管理人员JB.董事会VC.董事长D.中国证监会［解析］参见《证券业从业人员执业行为准则》第十条。.证券公司必须持续符合的风险控制指标标准包括（）。A.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%VB.净资本与净资产的比例不得低于40%VC.净资本与负债的比例不得低于10%D.净资产与负债的比例不得低于20%J［解析］参见《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条规定。.在美国，住房抵押贷款大致可以分为（）。A.优级贷款JAlt-A贷款VC.次级贷款JD.住房权益贷款J［解析］在美国，住房抵押贷款大致可以分为五类，即优级贷款、Alt-A贷款、次级贷款、住房权益贷款和机构担保贷款。三、判断题.有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此本身具有价值。（）A.正确B.错误V［解析］有价证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格，但它本身没有价值。.股份制的金融机构发行的股票通常定义为金融证券。()A.正确B.错误V［解析］股份制的金融机构发行的股票属于一般的公司股票。.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债和基金。()A.正确B.错误J［解析］我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券。银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。.单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%»()A.正确-JB.错误.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后5年内，外资比例不超过49%。()A.正确B.错误J［解析］根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业允许外国机构设立合营公司，从事我国国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。.某人向某股份公司投资1万股，计1万元，若公司破产，此人所承担的责任不仅是此投资额，还有一定的连带责任。（）A.正确B.错误-J［解析］股东仅以其所持股份为限对公司承担责任，即其承担的仅为该投资额。127.物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券，股票也是一种物权证券。（）A.正确B.错误V［解析］股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，而对公司的财产有直接支配处理权是物权证券的特征，所以股票不是物权证券。.采用绝对估值手段，不同行业的股票通常具有相似的水平；而采用相对估值手段时，不同行业股票的股价通常具有较大的差异。（）A.正确B.错误J［解析］不管采用绝对估值还是相对估值手段，不同行业的股票通常具有相似的水平。.优先股票的股息率变化一般与公司经营状况没有关系，而主要是随着市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。（）A.正确B.错误J［解析］股息率可调整优先股票是指股票发行后，股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。这种股票与一般优先股票股息事先固定的特点不同，它的特性在于股息率是可变动的。但是，股息率的变化一般又与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。.一般来说，若一国国际收支连续出现逆差，政府为平衡国际收支会采取提高国内利率和提高汇率的措施，以鼓励出口、减少进口，股价就会下跌。（）A.正确JB.错误.优先股股东在任何情况下，都无表决权。（）A.正确B.错误V［解析］优先股股东一般无表决权，只有在特殊情况下，如讨论涉及优先股股东权益的议案时，他们才能行使表决权。.非参与优先股指的是只能按规定分得固定股息，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。（）A.正确VB.错误［解析］非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。.在我国，法人股股票以法人记名，其中的法人既包括企业法人，也包括具有法人资格的事业单位和社会团体。（）A.正确JB.错误［解析］法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其可支配的资产投入公司而形成的股份。.债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，不受贷款银行的条件限制，但成本高。（）A.正确B.错误V［解析］债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，成本低，且不受贷款银行的条件限制。.政府债券具有安全性高、流通性强、收益稳定和享受免税待遇的特点。（）A.正确JB.错误.储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，它通过银行间债券市场发行，且不可以上市流通。（）A.正确B.错误V［解析］储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，它在商业银行柜台发行，不能上市流通，但是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。.不动产抵押公司债用作抵押的财产价值要与债务额相等。（）A.正确B.错误J［解析］不动产抵押公司债用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等，当某抵押品价值很大时，可以分作若干次抵押。.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。（）A.正确-JB.错误.欧洲债券是指筹资人在欧洲国家发行的，以欧元标明面值的外国债券。（）A.正确B.错误V［解析］欧洲债券，又称无国籍债券，是指筹资人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币标明面值的国际债券。.亚洲债券的供给方大多来自于亚洲经济体，需求方则来自包括亚洲各经济体在内的全球投资者。（）A.正确JB.错误.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集