上市公司的机遇与挑战培训讲座课件

闫海涛《上市公司的机遇与挑战》

12/20/20221闫海涛《上市公司的机遇与挑战》12/目录第一讲公司制度的发展第二讲上市公司第三讲上市公司面临的问题第四讲上市公司的管理创新12/20/20222目录第一讲公司制度的发展12/18/20222

第一讲公司制度的发展

12/20/20223

第一讲公司制度的发展

12/18/202231、公司制度的发展阶段

所有者/经理人分散的股东经理人经理人投资者交易者古典模式贝利－米恩斯模式两权分离/经理人主导20世纪80-90年代模式两权分离/投资者主导经理人经理持股员工持股投资者交易者21世纪模式两权融合/持股经理、持股员工和投资者共同主导12/20/202241、公司制度的发展阶段所有者/分散的股东经理人经理人投资者2、优秀公司治理的价值管理层资本市场

投资者劳动市场

员工产品市场

消费者供应商公司治理各类利害相关者和要素投入者对公司战略方向与管理的参与和影响组织战略管理公司组织对其各类要素投入者和利害相关者关系的协调与管理12/20/202252、优秀公司治理的价值管理层资本市场

投资者劳动市场

员工产3、公司治理结构框架

－基于我国公司法的组织模式股东、职工及其他利益相关者股东大会监事会非执行董事执行董事股东监事其他监事董事会董事经理非董事经理高级经理层（监督、审查）（决策、战略管理）领导与控制监督参与（战略执行、运作管理）参与（重大决策战略指导）12/20/202263、公司治理结构框架

－基于我国公司法的组织模式股东、职工及西方国家公司立法的历史沿革1.17-18世纪，是西方公司法的萌芽时期2.19世纪，是西方公司法的形成时期3.20世纪，尤其是“二战”一来，是西方公司法的发展变革时期12/20/20227西方国家公司立法的历史沿革12/18/20227组织机构股东大会董事会经理最高权力机构常设机构管理日常经营监事会监督12/20/20228组织机构股东大会董事会经理最高权力机构常设机构管理日常经营监4、公司制度的特点12/20/202294、公司制度的特点12/18/20229第二讲上市公司12/20/202210第二讲上市公司12/18/2022101、上市公司的特点

治理结构科学性产权明晰性经营独立性管理规范性企业透明性12/20/2022111、上市公司的特点

治理结构科学性12/18/2022112、上市公司的优缺点分析优点:管理规范,有效激励,机制健全.缺点:对企业管理要求高,一旦管理不善导致企业失败的可能性比较大.12/20/2022122、上市公司的优缺点分析优点:管理规范,有效激励,机制健全.3、其它公司形式的特点有限责任公司无限责任公司两合公司外商独资公司中外合资公司12/20/2022133、其它公司形式的特点有限责任公司12/184、我国上市公司的特点分析历史性变革性三次浪潮12/20/2022144、我国上市公司的特点分析历史性12/18/202214第三讲上市公司面临的问题

12/20/202215第三讲上市公司面临的问题12/18/2022151、财务体系--尽责调查,增加透明度会计制度变化大监督面宽影响因素多12/20/2022161、财务体系--尽责调查,增加透明度会计制度变化管理职能计划选定目标及实现的方法组织分配任务对任务负责成就控制检测活动并纠正领导用影响力去激励员工原材料资源人力财力技术信息工作绩效实现目标产品服务效率效益

2、明确你的职责12/20/202217管理职能计划组织控制领导原材料工作绩效2、明确你的职责123、参照标杆的要求

12/20/2022183、参照标杆的要求

12/18/202218走向成熟—企业追求的目标1、以长期战略规划为基础

2、以职业经理人制度为主体

3、以监督约束机制为后盾

4、以稳健经营，平和理性之风格，

建立可持续的竞争优势12/20/202219走向成熟—企业追求的目标1、以长期战略规划为基础

4、迈向开放型公司

12/20/2022204、迈向开放型公司

12/18/202220第四讲上市公司的管理创新

12/20/202221第四讲上市公司的管理创新

12/18/2022211、战略创新

领先性差异化竞争性12/20/2022221、战略创新

领先性差异化竞争性12/18/2022222、制度创新建立“三会”制度股东会中心主义是指董事会不拥有独立于股东大会的法定权力，其执行公司业务决策须完全依照公司章程授权和股东大会决议。股东会中心主义是以“资本中心主义”为理论基础并以公司“幼年时期”规模小、股东人数少为实践基础的。股东会中心主义12/20/2022232、制度创新建立“三会”制度股东会中心主义是指董事会董事会中心主义随着科技和生产力水平不断提高，公司规模朝着巨型化发展，股权高度分散，公司管理业务也越来越专业化，每个股东都参与决策既并非必须也做不到，而董事会恰恰克服了这种弊端，对复杂多变的市场情况作出及时而灵活的反应。在理论上，“委任理论”日渐衰落，让位于“有机体理论”。该理论将公司看成一个有机整体，主张公司组织机构的权力是国家法律直接授予并非来自股东大会委托。这样董事会就从对股东大会的依附中解脱出来。12/20/202224董事会中心主义随着科技和生产力水平不断提高，公司规董事会的风格乡村俱乐部

董事会橡皮图章

董事会代表性

董事会专业化

董事会对董事会工作的关注程度低低对成员间关系的关注程度高高我们的现状是什么样？我们希望它什么样？我们如何能够做到？12/20/202225董事会的风格乡村俱乐部

董事会橡皮图章

董事会代表性

董事会经理中心主义但自从董事会中心主义确立以后，其规模越来越庞大，由于又是会议体制，效率难免受到影响。基于此，在董事会下逐渐产生了另一个权力中心—经理。公司的经营权控制在经理手里，是为经理中心主义。CEO就是经理中心主义的代表。12/20/202226经理中心主义但自从董事会中心主义确立以后，其规模越3、控制权机制的模式

英美模式——股权高度分散流动出现在英美法系的美国和英国等国家特点在于股权高度分散，拥有发达的资本市场，股权流动性大。公司控制在管理者手中，但是由于有效率的资本市场和经理人市场可以迅速发现并取代不称职的经理，公司事实上还是控制在股东手中

12/20/2022273、控制权机制的模式12/18/202227大陆模式——股权相对集中稳定－出现在大陆法系的德国和日本等国家一是商业银行与工业企业的交叉持股，二是董事会不－行使监管性职能，由专门的监事会来监督管理层的行为。－公司事实上是控制在作为大股东的企业或者银行手中家族模式——股权高度集中－主要出现在东南亚地区－突出特点就是家族控股，控股股东广泛地参与企业的经营管理12/20/202228大陆模式——股权相对集中稳定12/18/2022284、组织创新法人治理结构创新组织设计创新部门职能创新12/20/2022294、组织创新法人治理结构创新12/18/202229

老板支付我工资-老板是上帝；

我只是机器上的一颗小螺丝钉-把头低下，踏踏实实工作；

只要参与就会得到回报；

汇报的直接上级越多就显得我越重要；回避问题，并找到替罪羊；

明天还会跟今天一样。

客户支付我工资；

-客户是上帝；

每一项工作都是重要而关键的-承受一定的风险，做到与众不同；

只有创造价值才会得到回报；

创造的价值越多，与其他人相比越具有竞争力，我就越重要；

勇于面对困难和问题并予以解决；

明天将会不一样。不断学习，勇于迎接挑战是非常重要的。旧新4、观念创新

12/20/202230老板支付我工资客户支付我工资；旧新4、观念创新12勞力概念的变化--從人力資源轉變为人力资本人力資源人力资本对人力资源管理的关键挑战奖酬理念公司竞争优势 内部公平、忠诚度、

培训能力演变、业绩、升职质量和服务外部公平、承诺、留才、学习贡献、核心技能、股票期权双轨职业生涯创新劳动力成本、纪律、工会“马前胡萝卜”产品与价格5、人力资源创新勞力概念的变化--從人力資源轉變为人力资本人力资本对人力31人力资源管理目标的变化--人力资源管理体系与公司战略相结合经营战略人力资本战略外在内在组织结构工作设计公司文化全面薪酬战略基本工资福利激励培训承认沟通工作环境绩效管理信息系统12/20/202232人力资源管理目标的变化--人力资源管理体系与人力资源战略是指企业为实现其战略目标而制定的一系列有关人力和人才资源开发与管理的总体规划.人力资源战略人员/人才招聘薪酬福利设计个人职业计划绩效考核体系公司文化改进工作岗位设计员工培训计划组织架构设计主要内容12/20/202233人力资源战略是指企业为实现其战略目标而制定的一案例分析12/20/202234案例分析12/18/202234闫海涛《上市公司的机遇与挑战》

12/20/202235闫海涛《上市公司的机遇与挑战》12/目录第一讲公司制度的发展第二讲上市公司第三讲上市公司面临的问题第四讲上市公司的管理创新12/20/202236目录第一讲公司制度的发展12/18/20222

第一讲公司制度的发展

12/20/202237

第一讲公司制度的发展

12/18/202231、公司制度的发展阶段

所有者/经理人分散的股东经理人经理人投资者交易者古典模式贝利－米恩斯模式两权分离/经理人主导20世纪80-90年代模式两权分离/投资者主导经理人经理持股员工持股投资者交易者21世纪模式两权融合/持股经理、持股员工和投资者共同主导12/20/2022381、公司制度的发展阶段所有者/分散的股东经理人经理人投资者2、优秀公司治理的价值管理层资本市场

投资者劳动市场

员工产品市场

消费者供应商公司治理各类利害相关者和要素投入者对公司战略方向与管理的参与和影响组织战略管理公司组织对其各类要素投入者和利害相关者关系的协调与管理12/20/2022392、优秀公司治理的价值管理层资本市场

投资者劳动市场

员工产3、公司治理结构框架

－基于我国公司法的组织模式股东、职工及其他利益相关者股东大会监事会非执行董事执行董事股东监事其他监事董事会董事经理非董事经理高级经理层（监督、审查）（决策、战略管理）领导与控制监督参与（战略执行、运作管理）参与（重大决策战略指导）12/20/2022403、公司治理结构框架

－基于我国公司法的组织模式股东、职工及西方国家公司立法的历史沿革1.17-18世纪，是西方公司法的萌芽时期2.19世纪，是西方公司法的形成时期3.20世纪，尤其是“二战”一来，是西方公司法的发展变革时期12/20/202241西方国家公司立法的历史沿革12/18/20227组织机构股东大会董事会经理最高权力机构常设机构管理日常经营监事会监督12/20/202242组织机构股东大会董事会经理最高权力机构常设机构管理日常经营监4、公司制度的特点12/20/2022434、公司制度的特点12/18/20229第二讲上市公司12/20/202244第二讲上市公司12/18/2022101、上市公司的特点

治理结构科学性产权明晰性经营独立性管理规范性企业透明性12/20/2022451、上市公司的特点

治理结构科学性12/18/2022112、上市公司的优缺点分析优点:管理规范,有效激励,机制健全.缺点:对企业管理要求高,一旦管理不善导致企业失败的可能性比较大.12/20/2022462、上市公司的优缺点分析优点:管理规范,有效激励,机制健全.3、其它公司形式的特点有限责任公司无限责任公司两合公司外商独资公司中外合资公司12/20/2022473、其它公司形式的特点有限责任公司12/184、我国上市公司的特点分析历史性变革性三次浪潮12/20/2022484、我国上市公司的特点分析历史性12/18/202214第三讲上市公司面临的问题

12/20/202249第三讲上市公司面临的问题12/18/2022151、财务体系--尽责调查,增加透明度会计制度变化大监督面宽影响因素多12/20/2022501、财务体系--尽责调查,增加透明度会计制度变化管理职能计划选定目标及实现的方法组织分配任务对任务负责成就控制检测活动并纠正领导用影响力去激励员工原材料资源人力财力技术信息工作绩效实现目标产品服务效率效益

2、明确你的职责12/20/202251管理职能计划组织控制领导原材料工作绩效2、明确你的职责123、参照标杆的要求

12/20/2022523、参照标杆的要求

12/18/202218走向成熟—企业追求的目标1、以长期战略规划为基础

2、以职业经理人制度为主体

3、以监督约束机制为后盾

4、以稳健经营，平和理性之风格，

建立可持续的竞争优势12/20/202253走向成熟—企业追求的目标1、以长期战略规划为基础

4、迈向开放型公司

12/20/2022544、迈向开放型公司

12/18/202220第四讲上市公司的管理创新

12/20/202255第四讲上市公司的管理创新

12/18/2022211、战略创新

领先性差异化竞争性12/20/2022561、战略创新

领先性差异化竞争性12/18/2022222、制度创新建立“三会”制度股东会中心主义是指董事会不拥有独立于股东大会的法定权力，其执行公司业务决策须完全依照公司章程授权和股东大会决议。股东会中心主义是以“资本中心主义”为理论基础并以公司“幼年时期”规模小、股东人数少为实践基础的。股东会中心主义12/20/2022572、制度创新建立“三会”制度股东会中心主义是指董事会董事会中心主义随着科技和生产力水平不断提高，公司规模朝着巨型化发展，股权高度分散，公司管理业务也越来越专业化，每个股东都参与决策既并非必须也做不到，而董事会恰恰克服了这种弊端，对复杂多变的市场情况作出及时而灵活的反应。在理论上，“委任理论”日渐衰落，让位于“有机体理论”。该理论将公司看成一个有机整体，主张公司组织机构的权力是国家法律直接授予并非来自股东大会委托。这样董事会就从对股东大会的依附中解脱出来。12/20/202258董事会中心主义随着科技和生产力水平不断提高，公司规董事会的风格乡村俱乐部

董事会橡皮图章

董事会代表性

董事会专业化

董事会对董事会工作的关注程度低低对成员间关系的关注程度高高我们的现状是什么样？我们希望它什么样？我们如何能够做到？12/20/202259董事会的风格乡村俱乐部

董事会橡皮图章

董事会代表性

董事会经理中心主义但自从董事会中心主义确立以后，其规模越来越庞大，由于又是会议体制，效率难免受到影响。基于此，在董事会下逐渐产生了另一个权力中心—经理。公司的经营权控制在经理手里，是为经理中心主义。CEO就是经理中心主义的代表。12/20/202260经理中心主义但自从董事会中心主义确立以后，其规模越3、控制权机制的模式

英美模式——股权高度分散流动出现在英美法系的美国和英国等国家特点在于股权高度分散，拥有发达的资本市场，股权流动性大。公司控制在管理者手中，但是由于有效率的资本市场和经理人市场可以迅速发现并取代不称职的经理，公司事实上还是控制在股东手中

12/20/2022613、控制权机制的模式12/18/202227大陆模式——股权相对集中稳定－出现在大陆法系的德国和日本等国家一是商业银行与工业企业的交叉持股，二是董事会不－行使监管性职能，由专门的监事会来监督管理层的行为。－公司事实上是控制在作为大股东的企业或者银行手中家族模式——股权高度集中－主要出现在东南亚地区－突出特点就是家族控股，控股股东广泛地参与企业的经营管理12/20/202262大陆模式——股权相对集中稳定12/18/2022284、组织创新法人治理结构创新组织设计创新部门职能创新12/20/2022634、组织创新法人治理结构创新12/18/202229

老板支付我工资-老板是上帝；

我只是机器上的一颗小螺丝钉-把头低下，踏踏实实工作；

只要参与就会得到回报；

汇报的直接上级越多就显得我越重要