某项目尽职调查与投资建议报告课件

XX项目尽职调查与投资建议报告

责任董事： 项目经理：财务顾问： 法律顾问：管理顾问：文件编号：XNR-CZxx-AA-nnn

报告日期：

20XX年XX月XX日1XX项目尽职调查与投资建议报告责任董事： 项目经理：文

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑22第一部分：报告摘要公司基本情况公司名：注册地：北京市海淀区中关村软件园（公司性质）（公司成立时间及重大变更）（创始人/领导人/CEO）（主营业务）（组织规模（人数、分支机构数））（其它，包括行业地位等)项目由来历史业绩和未来预算（单位：千元）

投资主旨/核心投资点投资主旨：（描述形式可以是：在xx领域投资一家从事xx业务、具有xxx市场地位或特色的公司。xx业务具有。。。的市场机会和前景，该公司有望在20xx年达到。。。的收入和利润规模并在xx市场上市，给LC带来xx倍的投资回报）核心投资价值：（创业者和团队or技术or上市机会or并购机会or市场领导者。。。）3第一部分：报告摘要公司基本情况历史业绩和未来预算（单位：千元第一部分：报告摘要行业机会与竞争（结论）市场机会与空间（结论）4第一部分：报告摘要行业机会与竞争（结论）市场机会与空间（结论第一部分：报告摘要融资目的和用途融资目的：融资用途：可能的投资方案与关键条款本轮融资总额与币种：

Pre：，Post：

LC拟投资额： 获得股比：其它投资人参与情况：其它关键条款：可能的退出方式、时间、回报目前法律、股权结构（可用图示或单做一屏）融资后可能的法律、股权结构5第一部分：报告摘要融资目的和用途目前法律、股权结构（可用图示第一部分：报告摘要对成活性筛选会上主要问题的研究结论或说明：（此处列示结论，细述可以指引到本报告的相应部分）6第一部分：报告摘要对成活性筛选会上主要问题的研究结论或说明：

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑77市场规模、成熟度（针对公司的产品或服务）、成长趋势及其对时机的判断第二部分：市场、业务、行业分析1. 市场机会与空间重要结论i（KeyPointi）论据/证据/说明8市场规模、成熟度（针对公司的产品或服务）、成长趋势及其对时机（潜在）需求及其商业价值的判断

*（创新技术或创新业务模式的VC早期项目可作为重点）第二部分：市场、业务、行业分析1. 市场机会与空间。。。9（潜在）需求及其商业价值的判断*（创新技术或创新业务模式的市场的驱动或抑制因素1. 市场机会与空间重要结论i（KeyPointi）论据/证据/说明第二部分：市场、业务、行业分析10市场的驱动或抑制因素1. 市场机会与空间重要结论i（Key第二部分：市场、业务、行业分析2. 行业现状（含同业竞争状况）与机会重要结论i（KeyPointi）论据/证据/说明11第二部分：市场、业务、行业分析2. 行业现状（含同业竞争状况主要的同业参与者简介（如同业top5，可以列表）

第二部分：市场、业务、行业分析3. 主要同业公司简介及目标公司市场地位分析12主要的同业参与者简介（如同业top5，可以列表）第二部分：公司的市场地位分析（可比较说明公司业务的市场表现（如市场占有率）、先发优势、市场地位等。可以列表）

第二部分：市场、业务、行业分析3. 主要同业公司简介及目标公司市场地位分析13公司的市场地位分析第二部分：市场、业务、行业分析3. 主要同（主要陈述公司的产品、服务，以及公司是做什么生意的）4.公司的业务及其商业模式介绍公司主营业务介绍第二部分：市场、业务、行业分析14（主要陈述公司的产品、服务，以及公司是做什么生意的）4.公第二部分：市场、业务、行业分析4.公司的业务及其商业模式介绍公司商业模式介绍（图示说明公司与客户、供应商以及其他合作伙伴之间的业务和经济关系）公司主营业务收入来源介绍(请结合图示说明)15第二部分：市场、业务、行业分析4.公司的业务及其商业模式介对公司商业模式关键点的揭示（VC项目可重点揭示技术可实现性、业务模式可实现性、业务能否成功推广等方面的关键点及其相关的能力、资源、人才等的关键点）第二部分：市场、业务、行业分析5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析。。。16对公司商业模式关键点的揭示（VC项目可重点揭示技术可实现性、第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务经济性的分析（VC早期项目可略）经济性指标行业平均水平行业领先者水平公司水平备注收入规模毛利率水平净利率水平。。。5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析17第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务经济性的分析（V第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务运营水平的分析（VC早期项目可略）业务运营指标（示例）行业平均水平行业领先者水平公司水平备注库存周转率资金周转率客户获取成本人均产出。。。5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析18第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务运营水平的分析（第二部分：市场、业务、行业分析对公司业务创新成功可行性的分析（VC早期项目可作为重点）。。。5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析19第二部分：市场、业务、行业分析对公司业务创新成功可行性的分析影响公司业务增长、盈利性、创新成功的主要因素（外部因素、客观因素）第二部分：市场、业务、行业分析。。。6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析20影响公司业务增长、盈利性、创新成功的主要因素（外部因素、客观公司主营业务的关键成功要素（内部因素、主观因素）

（品牌、技术、产品、制造能力、客户基础、成本、人才与团队。。。）第二部分：市场、业务、行业分析。。。6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析21公司主营业务的关键成功要素（内部因素、主观因素）第二部分：市公司的核心竞争优势与弱势（对照“关键成功要素”、与同业/对手比较，可以列表）第二部分：市场、业务、行业分析。。。6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析22公司的核心竞争优势与弱势（对照“关键成功要素”、与同业/对手。。。第二部分：市场、业务、行业分析7.公司的独特能力与资源揭示（VC可重点陈述）23。。。第二部分：市场、业务、行业分析7.公司的独特能力与资

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑2424 1.1历史财务数据核实公司提供的历史财务数据及审计调整结果（一张表）第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论25 1.1历史财务数据核实第三部分：公司历史及现状的调查结论 1.1历史财务数据核实（续）重大差异说明（一张表）第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论26 1.1历史财务数据核实（续）第三部分：公司历史及现状的调 1.2公司财务状况资产质量财务管理能力第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论27 1.2公司财务状况第三部分：公司历史及现状的调查结论1 1.3财务风险揭示。。。第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论28 1.3财务风险揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论1 1.4财务尽职调查结论。。。第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论29 1.4财务尽职调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论

2.1

公司现有法律架构及存续状况评价•

现有法律架构第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论30 2.1公司现有法律架构及存续状况评价第三部分：公司历史及

2.1

公司现有法律架构及存续状况评价•

历史存续及评价第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论31 2.1公司现有法律架构及存续状况评价第三部分：公司历史及

2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价•

外部法律环境评价第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论32 2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价第三部分：

2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价•

内部法律问题评价（包括对知识产权问题的评价）第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论33 2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价第三部分：

2.3法律风险揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论34 2.3法律风险揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论2

2.4法律调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论35 2.4法律调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论2

（此项目是否对环保有利？是否在当前和未来会对环境造成影响？是否会造成环境污染？是否需要政府的环保审批等）第三部分：公司历史及现状的调查结论3.环保尽职调查结论36 （此项目是否对环保有利？是否在当前和未来会对环境造成影响？

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论

第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑3737创始人及核心团队成员的介绍与评价第四部分：人及团队评价创始人/领导人/CEO:创始人/领导人/CEOReferenceCheck访谈对象列示38创始人及核心团队成员的介绍与评价第四部分：人及团队评价创始创始人及核心团队成员的介绍与评价其他核心团队成员:第四部分：人及团队评价39创始人及核心团队成员的介绍与评价其他核心团队成员:第四部分：2.公司的组织架构与关键岗位的人员覆盖（组织架构图、关键岗位（如总监或部门经理以上）的人员列示）第四部分：人及团队评价402.公司的组织架构与关键岗位的人员覆盖（组织架构图、关键岗3.对公司团队的整体评价（只列示结论，包括对人与事的匹配性评价）。。。第四部分：人及团队评价413.对公司团队的整体评价（只列示结论，包括对人与事的匹配性

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑4242第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1．公司业务发展计划（3-5年）（总体思路、主要发展事项/重点工作项、时间进程、关键里程碑）对公司业务发展计划的总体评价（重点在可实现性和乐观程度的判断）43第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1．公司业务发展计2．公司提供的历史财务数据与财务预算（一张表）第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求442．公司提供的历史财务数据与财务预算（一张表）第五部分：公司3.本轮融资的目的及用途融资目的融资用途第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求453.本轮融资的目的及用途融资目的第五部分：公司业务计划、

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑46461.1情景假设主要分析因素乐观情景正常情景保守情景1.LC对公司未来业务发展的分析第六部分：投资价值分析471.1情景假设主要分析因素乐观情景正常情景保守情景1.L0期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测可详细到年或季度。

2.具体的现金流预测表可以用附件表示。

乐观情景假设简述：。。。第六部分：投资价值分析1.2基于情景假设的财务预期480期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，0期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测可详细到年或季度。

2.具体的现金流预测表可以用附件表示。

基础情景假设简述：。。。第六部分：投资价值分析1.2基于情景假设的财务预期490期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，0期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测可详细到年或季度。

2.具体的现金流预测表可以用附件表示。

保守情景假设简述：。。。第六部分：投资价值分析1.2基于情景假设的财务预期500期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，2.Benchmark公司介绍（公司业务、财务表现、资本市场表现、估值乘数）第六部分：投资价值分析（可以列表表述）512.Benchmark公司介绍（公司业务、财务表现、资本市3.可参考的公司并购案介绍（被收购公司发展状态、买家及并购价格等）第六部分：投资价值分析（可以列表表述）523.可参考的公司并购案介绍（被收购公司发展状态、买家及并购4.对目标公司的作价分析第六部分：投资价值分析。。。534.对目标公司的作价分析第六部分：投资价值分析。。。535.为什么现在是较好的投资时机？*第六部分：投资价值分析。。。545.为什么现在是较好的投资时机？*第六部分：投资价值分析。

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑55551.1Pre-Money作价，融资总额，释放股比，Post-Money作价1.2LC可能的投资金额及获得股份的比例1.3其他投资人第七部分：本轮投资方案与交易结构1.项目作价及投资金额561.1Pre-Money作价，融资总额，释放股比，Post。。。2.其它关键条款第七部分：本轮投资方案与交易结构57。。。2.其它关键条款第七部分：本轮投资方案与交易结构573.1法律结构设计及结构调整的必要性评估3.法律结构设计第七部分：本轮投资方案与交易结构583.1法律结构设计及结构调整的必要性评估3.法律结构设计3.2法律结构调整的步骤与操作过程的介绍与评估3.法律结构设计第七部分：本轮投资方案与交易结构593.2法律结构调整的步骤与操作过程的介绍与评估3.法律结

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑60601.退出设计（IPO情景）第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析上市地点：上市地的合规性要求：上市可行性评估：（如券商意见、政府支持情况、同类公司上市竞争等）上市可能的交易情况：（设想的上市时间，可能的价格、市盈率等）611.退出设计（IPO情景）第八部分：后续投融资假设、退出设1.后续投融资假设（IPO情景）注：可另添加竖列说明非融资股权转让情况第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析621.后续投融资假设（IPO情景）注：可另添加竖列说明非融资1.退出设计（M&A情景）第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析潜在并购方：可能的交易结构：（时间、收入与净利润规模、交易价格等）实现并购可能存在的问题：631.退出设计（M&A情景）第八部分：后续投融资假设、退出1.后续投融资假设（M&A情景）注：可另添加竖列说明非融资股权转让情况第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析641.后续投融资假设（M&A情景）注：可另添加竖列说明非融资2.典型退出假设下的回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析652.典型退出假设下的回报分析第八部分：后续投融资假设、退出3.投资回报的敏感性分析3.1不同PE及净利水平下可回收总额的敏感性分析可回收总额（MM$）PE10111213141520XX年公司净利60,00065,00070,00078,75080,00085,000第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析663.投资回报的敏感性分析3.1不同PE及净利水平下可回收第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析3.投资回报的敏感性分析3.2不同PE及净利水平下IRR的敏感性分析IRRPE10111213141520XX年公司净利60,00065,00070,00078,75080,00085,00067第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析3.投资回报的第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析3.投资回报的敏感性分析3.3不同PE及净利水平下总回报倍数的敏感性分析总回报倍数PE10111213141520XX年公司净利60,00065,00070,00078,75080,00085,00068第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析3.投资回报的

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑6969风险揭示第九部分：投资风险揭示1.外部风险（市场、行业、经济环境、政策环境风险等）2.内部风险（战略、能力、技术、人员风险等）70风险揭示第九部分：投资风险揭示1.外部风险（市场、行业、经

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑7171项目小组的投资建议及对PIM工作重点的考虑：第十部分：投资建议与PIM工作重点的思考72项目小组的投资建议及对PIM工作重点的考虑：第十部分：投资建谢谢！请提问！73731.行业研究与市场分析2.BenchMark公司介绍3.行业与同业公司、专家访谈纪要摘要4.财务DD报告5.法律DD报告6.公司人员访谈纪要摘要7.其它有助于理解、分析、判断本项目投资价值的材料附件741.行业研究与市场分析附件74XX项目尽职调查与投资建议报告

责任董事： 项目经理：财务顾问： 法律顾问：管理顾问：文件编号：XNR-CZxx-AA-nnn

报告日期：

20XX年XX月XX日75XX项目尽职调查与投资建议报告责任董事： 项目经理：文

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑762第一部分：报告摘要公司基本情况公司名：注册地：北京市海淀区中关村软件园（公司性质）（公司成立时间及重大变更）（创始人/领导人/CEO）（主营业务）（组织规模（人数、分支机构数））（其它，包括行业地位等)项目由来历史业绩和未来预算（单位：千元）

投资主旨/核心投资点投资主旨：（描述形式可以是：在xx领域投资一家从事xx业务、具有xxx市场地位或特色的公司。xx业务具有。。。的市场机会和前景，该公司有望在20xx年达到。。。的收入和利润规模并在xx市场上市，给LC带来xx倍的投资回报）核心投资价值：（创业者和团队or技术or上市机会or并购机会or市场领导者。。。）77第一部分：报告摘要公司基本情况历史业绩和未来预算（单位：千元第一部分：报告摘要行业机会与竞争（结论）市场机会与空间（结论）78第一部分：报告摘要行业机会与竞争（结论）市场机会与空间（结论第一部分：报告摘要融资目的和用途融资目的：融资用途：可能的投资方案与关键条款本轮融资总额与币种：

Pre：，Post：

LC拟投资额： 获得股比：其它投资人参与情况：其它关键条款：可能的退出方式、时间、回报目前法律、股权结构（可用图示或单做一屏）融资后可能的法律、股权结构79第一部分：报告摘要融资目的和用途目前法律、股权结构（可用图示第一部分：报告摘要对成活性筛选会上主要问题的研究结论或说明：（此处列示结论，细述可以指引到本报告的相应部分）80第一部分：报告摘要对成活性筛选会上主要问题的研究结论或说明：

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑817市场规模、成熟度（针对公司的产品或服务）、成长趋势及其对时机的判断第二部分：市场、业务、行业分析1. 市场机会与空间重要结论i（KeyPointi）论据/证据/说明82市场规模、成熟度（针对公司的产品或服务）、成长趋势及其对时机（潜在）需求及其商业价值的判断

*（创新技术或创新业务模式的VC早期项目可作为重点）第二部分：市场、业务、行业分析1. 市场机会与空间。。。83（潜在）需求及其商业价值的判断*（创新技术或创新业务模式的市场的驱动或抑制因素1. 市场机会与空间重要结论i（KeyPointi）论据/证据/说明第二部分：市场、业务、行业分析84市场的驱动或抑制因素1. 市场机会与空间重要结论i（Key第二部分：市场、业务、行业分析2. 行业现状（含同业竞争状况）与机会重要结论i（KeyPointi）论据/证据/说明85第二部分：市场、业务、行业分析2. 行业现状（含同业竞争状况主要的同业参与者简介（如同业top5，可以列表）

第二部分：市场、业务、行业分析3. 主要同业公司简介及目标公司市场地位分析86主要的同业参与者简介（如同业top5，可以列表）第二部分：公司的市场地位分析（可比较说明公司业务的市场表现（如市场占有率）、先发优势、市场地位等。可以列表）

第二部分：市场、业务、行业分析3. 主要同业公司简介及目标公司市场地位分析87公司的市场地位分析第二部分：市场、业务、行业分析3. 主要同（主要陈述公司的产品、服务，以及公司是做什么生意的）4.公司的业务及其商业模式介绍公司主营业务介绍第二部分：市场、业务、行业分析88（主要陈述公司的产品、服务，以及公司是做什么生意的）4.公第二部分：市场、业务、行业分析4.公司的业务及其商业模式介绍公司商业模式介绍（图示说明公司与客户、供应商以及其他合作伙伴之间的业务和经济关系）公司主营业务收入来源介绍(请结合图示说明)89第二部分：市场、业务、行业分析4.公司的业务及其商业模式介对公司商业模式关键点的揭示（VC项目可重点揭示技术可实现性、业务模式可实现性、业务能否成功推广等方面的关键点及其相关的能力、资源、人才等的关键点）第二部分：市场、业务、行业分析5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析。。。90对公司商业模式关键点的揭示（VC项目可重点揭示技术可实现性、第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务经济性的分析（VC早期项目可略）经济性指标行业平均水平行业领先者水平公司水平备注收入规模毛利率水平净利率水平。。。5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析91第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务经济性的分析（V第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务运营水平的分析（VC早期项目可略）业务运营指标（示例）行业平均水平行业领先者水平公司水平备注库存周转率资金周转率客户获取成本人均产出。。。5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析92第二部分：市场、业务、行业分析对公司主营业务运营水平的分析（第二部分：市场、业务、行业分析对公司业务创新成功可行性的分析（VC早期项目可作为重点）。。。5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析93第二部分：市场、业务、行业分析对公司业务创新成功可行性的分析影响公司业务增长、盈利性、创新成功的主要因素（外部因素、客观因素）第二部分：市场、业务、行业分析。。。6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析94影响公司业务增长、盈利性、创新成功的主要因素（外部因素、客观公司主营业务的关键成功要素（内部因素、主观因素）

（品牌、技术、产品、制造能力、客户基础、成本、人才与团队。。。）第二部分：市场、业务、行业分析。。。6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析95公司主营业务的关键成功要素（内部因素、主观因素）第二部分：市公司的核心竞争优势与弱势（对照“关键成功要素”、与同业/对手比较，可以列表）第二部分：市场、业务、行业分析。。。6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析96公司的核心竞争优势与弱势（对照“关键成功要素”、与同业/对手。。。第二部分：市场、业务、行业分析7.公司的独特能力与资源揭示（VC可重点陈述）97。。。第二部分：市场、业务、行业分析7.公司的独特能力与资

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑9824 1.1历史财务数据核实公司提供的历史财务数据及审计调整结果（一张表）第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论99 1.1历史财务数据核实第三部分：公司历史及现状的调查结论 1.1历史财务数据核实（续）重大差异说明（一张表）第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论100 1.1历史财务数据核实（续）第三部分：公司历史及现状的调 1.2公司财务状况资产质量财务管理能力第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论101 1.2公司财务状况第三部分：公司历史及现状的调查结论1 1.3财务风险揭示。。。第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论102 1.3财务风险揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论1 1.4财务尽职调查结论。。。第三部分：公司历史及现状的调查结论1．财务调查结论103 1.4财务尽职调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论

2.1

公司现有法律架构及存续状况评价•

现有法律架构第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论104 2.1公司现有法律架构及存续状况评价第三部分：公司历史及

2.1

公司现有法律架构及存续状况评价•

历史存续及评价第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论105 2.1公司现有法律架构及存续状况评价第三部分：公司历史及

2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价•

外部法律环境评价第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论106 2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价第三部分：

2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价•

内部法律问题评价（包括对知识产权问题的评价）第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论107 2.2业务相关的外部法律环境及内部法律问题评价第三部分：

2.3法律风险揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论108 2.3法律风险揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论2

2.4法律调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论2.法律调查结论109 2.4法律调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论2

（此项目是否对环保有利？是否在当前和未来会对环境造成影响？是否会造成环境污染？是否需要政府的环保审批等）第三部分：公司历史及现状的调查结论3.环保尽职调查结论110 （此项目是否对环保有利？是否在当前和未来会对环境造成影响？

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论

第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑11137创始人及核心团队成员的介绍与评价第四部分：人及团队评价创始人/领导人/CEO:创始人/领导人/CEOReferenceCheck访谈对象列示112创始人及核心团队成员的介绍与评价第四部分：人及团队评价创始创始人及核心团队成员的介绍与评价其他核心团队成员:第四部分：人及团队评价113创始人及核心团队成员的介绍与评价其他核心团队成员:第四部分：2.公司的组织架构与关键岗位的人员覆盖（组织架构图、关键岗位（如总监或部门经理以上）的人员列示）第四部分：人及团队评价1142.公司的组织架构与关键岗位的人员覆盖（组织架构图、关键岗3.对公司团队的整体评价（只列示结论，包括对人与事的匹配性评价）。。。第四部分：人及团队评价1153.对公司团队的整体评价（只列示结论，包括对人与事的匹配性

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑11642第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1．公司业务发展计划（3-5年）（总体思路、主要发展事项/重点工作项、时间进程、关键里程碑）对公司业务发展计划的总体评价（重点在可实现性和乐观程度的判断）117第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1．公司业务发展计2．公司提供的历史财务数据与财务预算（一张表）第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1182．公司提供的历史财务数据与财务预算（一张表）第五部分：公司3.本轮融资的目的及用途融资目的融资用途第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1193.本轮融资的目的及用途融资目的第五部分：公司业务计划、

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑120461.1情景假设主要分析因素乐观情景正常情景保守情景1.LC对公司未来业务发展的分析第六部分：投资价值分析1211.1情景假设主要分析因素乐观情景正常情景保守情景1.L0期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测可详细到年或季度。

2.具体的现金流预测表可以用附件表示。

乐观情景假设简述：。。。第六部分：投资价值分析1.2基于情景假设的财务预期1220期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，0期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测可详细到年或季度。

2.具体的现金流预测表可以用附件表示。

基础情景假设简述：。。。第六部分：投资价值分析1.2基于情景假设的财务预期1230期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，0期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测可详细到年或季度。

2.具体的现金流预测表可以用附件表示。

保守情景假设简述：。。。第六部分：投资价值分析1.2基于情景假设的财务预期1240期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，2.Benchmark公司介绍（公司业务、财务表现、资本市场表现、估值乘数）第六部分：投资价值分析（可以列表表述）1252.Benchmark公司介绍（公司业务、财务表现、资本市3.可参考的公司并购案介绍（被收购公司发展状态、买家及并购价格等）第六部分：投资价值分析（可以列表表述）1263.可参考的公司并购案介绍（被收购公司发展状态、买家及并购4.对目标公司的作价分析第六部分：投资价值分析。。。1274.对目标公司的作价分析第六部分：投资价值分析。。。535.为什么现在是较好的投资时机？*第六部分：投资价值分析。。。1285.为什么现在是较好的投资时机？*第六部分：投资价值分析。

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑129551.1Pre-Money作价，融资总额，释放股比，Post-Money作价1.2LC可能的投资金额及获得股份的比例1.3其他投资人第七部分：本轮投资方案与交易结构1.项目作价及投资金额1301.1Pre-Money作价，融资总额，释放股比，Post。。。2.其它关键条款第七部分：本轮投资方案与交易结构131。。。2.其它关键条款第七部分：本轮投资方案与交易结构573.1法律结构设计及结构调整的必要性评估3.法律结构设计第七部分：本轮投资方案与交易结构1323.1法律结构设计及结构调整的必要性评估3.法律结构设计3.2法律结构调整的步骤与操作过程的介绍与评估3.法律结构设计第七部分：本轮投资方案与交易结构1333.2法律结构调整的步骤与操作过程的介绍与评估3.法律结

第一部分：报告摘要 第二部分：市场、行业、业务分析 第三部分：公司历史及现状的调查结论 第四部分：人及团队评价 第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求 第六部分：投资价值分析 第七部分：本轮投资方案与交易结构 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析 第九部分：投资风险揭示 第十部分：投资建议与对PIM工作重点的考虑134601.退出设计（IPO情景）第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析上市地点：上市地的合规性要求